部分金融词汇bgxj.docx

《部分金融词汇bgxj.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《部分金融词汇bgxj.docx（26页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、部分金融融词汇 infuusioon oof ccapiitallizaatioon资本本注入融资融券券marrginn Trradiing大小非解解禁unnlocck tthe nonntraadabble stoock退市deelisst股权分置置改革sstocck rrefoorm创业板GGrowwth boaard中小板SSME boaard 定向增发发Priivatte PPlaccemeent帐簿管理理人(BBookk Ruunneer)非公开发发行股票票（Prrivaate Equuityy Pllaceemennt）（又又被称为为定向增增发私募(PPrivvatee Pllac

2、eemennt)是是相对于于公募(Pubblicc offferringg)破发Brrokeen IIPOss 跌破发行行(Brreakk isssuee) 描描述新股股跌破发发行价的的术语Quottingg股票报报价一种种股票在在一个交交易日的的价格（包包括叫价价及出价价）highhestt vaaluaatioons最最高估值值题材股tthemme sstocckTrinna SSolaar （TTSL）, Chhinaa Suunerrgy （CSSUN）, LDDK SSolaar （LLDK）, Yiinglli GGreeen EEnerrgy Holldinng （YYGE）,

3、annd JJA SSolaar （JJASOO）天合合光能、中中电光伏伏、江西西赛维、英英利新能能源以及及晶澳太太阳能公公司Procceedds 融融资收益益Comppaniies go pubblicc too raaisee mooneyy. TThe monney raiisedd iss reeferrredd too ass prroceeedss. IIn eeverry pprosspecctuss thheree iss a secctioon eentiitleed Usee off Prroceeedss. Invvesttorss shhoulld rreadd thh

4、is secctioon tto ffindd ouut wwhettherr thhe ccomppanyy pllanss too usse tthe monney it raiisess inn thhe IIPO forr caapittal invvesttmennt (goood) or to payy offf iinsiiderrs (badd).Sarbbanees-OOxleey萨萨班斯奥奥克斯利利法案Classs AActiionss集体诉诉讼案prosspecctuss foor aa seeconndarry ooffeerinng二次次募股招招股说明明书issuue

5、rss企业,股票发发行人mmoffsshorre llisttingg海外上上市外管局SStatte AAdmiinisstraatioon oof FForeeignn Exxchaangee, 简简称：外外管局GP管理理团队GP（创创投管理理人员）; LPP（基金金投资人人）;LP出资资人Funddingg & Divvesttmennt SStayy Offfshhoree (两两头在外外)引导资金金mattchiing funnds (引导导基金)外资VCC以“两两头在外外”的模模式运作作，即“海海外募资资投投资中国国公司的的海外控控股公司司实实现海外外上市退退出”。funddingg

6、, iinveestiing, vaaluee addd tto pporttfollio, annd ddiveestmmentt基金成成立、基基金投资资、被投投项目上上市、上上市退出出赛富、德德同、戈戈壁、智智基等多多家境外外基金掌上灵通通LinnktooneIPO 即innitiial pubblicc offferringgs(首首次公开开发行股股票，或或者说新新股上市市） 外资VCC以“两两头在外外”的模模式运作作，即“海海外募资资投投资中国国公司的的海外控控股公司司实实现海外外上市退退出”。上市退出出divvesttmennt母基金（FFundd off Fuundss）有限合伙伙

7、人（LLP）”概概念（长长期投资资，不参参与管理理，利益益分成），Merrrilll Lyynchh （MMER）bankk reeserrve rattio 存款准准备金率率发行价(Isssue Priice)Procceedds收益益Insiiderr trradiing 内幕交交易Crosssinng nnetwworkk电子通通信网络络或者证证券交叉叉网络配股（pplaccemeent）.Imbaalannce infformmatiion私募基金金翻译成成priivatte pplaccemeent funnd停盘(SSusppenssionn)由于即将将发布文文告而暂暂停交易易。B

8、rokker券券商Capiitall raaisiing 融资bearr trrap 空头陷陷阱：当当股票下下跌时，引引起大量量抛售，然然后价格格又上涨涨。turnn-keeyintrradaay当天天波动集束束（voolattiliity cluusteerinng）Connnectted traansaactiion 关联交交易Allootmeent 配股CSRCC 中国国证券监监督管理理委员会会筹资创办办(Flloatt)介绍新公公共公司司给股票票交易，以以从公众众筹集资资金。 目前国外外股票首首次公开开发行(IPOOs)的的研究主主要集中中于三种种普遍现现象，即即股票首首次公开开发行定

9、定价过低低(IPPOs Undderppriccingg)，股股票首次次公开发发行后的的长期弱弱势(LLongg Ruun UUndeerpeerfoormaancee off IPPOs)以及股股票首次次公开发发行的热热销市场场(Hoot IIssuue MMarkketss)。包括证券券市场的的运行效效率(eeffiicieencyy ruun)与与证券市市场的配配置效率率(effficcienncy alllocaatioon)IPO 即innitiial pubblicc offferringgs(首首次公开开发行股股票，或或者说新新股上市市） Defiinittionn off IP

10、PO - innitiial pubblicc offferringgInittiall Puubliic OOffeerinng oor IIPO is thee fiirstt saale of stoock by a pprivvatee coompaany to thee puubliic. IPOOs aare oftten smaalleer, youungeer ccomppaniies seeekinng ccapiitall too exxpannd ttheiir bbusiinesss. the bigg booardd 大盘盘thee upps aand dowwns

11、of thee sttockk maarkeet股市市行情 bluue cchipp绩优股股 ccompponeent inddex成成份指数数 deccepttivee acccouuntiing 虚假帐帐务 earrninng rrepoort 业绩报报表 finnancciall irrreggulaarittiess /iimprroprriettiess 金融融违规行行为 finnancciall reeorgganiizattionn 金融融重组 finnancciall sttateemennt 财财务报表表 funnd ccusttodiian bannk基基金托管管银行 fu

12、nnd mmanaagerr基金金经理/管理公公司 higgh-ttechh seectoor高科科技板块块 inccomee sttateemennt 损损益表 inddusttriaal sstocck工业业股票 infflatte pproffitss 虚报报盈利 lisstedd coompaany / ddeliisteed ccomppanyy 上市市公司/被摘牌牌的公司司 reccordd hiigh （股票票指数）创创历史新新高 redd chhipss红筹股股 retturnn onn eqquitty股本本回报率率 shaare, eqquitty, stoock 股票、股

13、股权 cloosedd-ennd ssecuurittiess innvesstmeent funnd 封封闭式证证券投资资基金 opeen-eend seccuriitiees iinveestmmentt fuund 开放式式证券投投资基金金PE”即即Priivatte EEquiity，我我们将其其译为“私私募股权权”。 净资产收收益率（RRatee off Reeterrn oon CCommmon Stoockhholdderss EEquiity, 简称称ROEE） 低市值公公司股, Smmalll-Caap sstoccks riskk chheckk风险控控制粒(Maarkee

14、tabble Lott)溢价(PPremmiumm)经纪费，佣佣金(BBrokkeraage)股票经纪纪人因其其买或卖卖股票服服务而收收取的费费用。股票买卖卖通知书书(Coontrractt Nootess)市场负债/权权益比率率(Deebt/Equuityy Raatioo)金融杆杠杠或资本本负债比比率的指指标。用用于比较较债权人人资产与与股东资资产。由由共同股股东权益益的长期期负债决决定。 折旧(DDeprreciiatiion)长期资产产在使用用期内注注回成本本。稀释( Dillutiion)因发行新新股而使使收益或或股息减减少。折价(DDisccounnt)挂牌股票票价格低低于票价价值

15、。与与“溢价价”相反反。股息(DDiviidennd)董事分配配给股东东的公司司利润部部分，可可以是现现金也可可以是股股票。通通常表达达为相关关资本名名义价格格的百分分比。股息收益益率( Divvideend Yieeld)年股息除除以股价价。股利保证证倍数、净净 利与与股息比比率( Divvideend Covver)公司净利利与公司司总股息息的比率率。每股股息息(Diividdendd Peer SSharre)付给每股股普通股股的股息息。 到期日-股票 (Duue DDatee)买或卖的的结算日日，或非非对敲的的簿记日日。目前前是交易易日加三三个市场场日。 每股收益益(Eaarniing

16、ss Peer SSharre)每股普通通股的利利润。以以净收入入除以普普通股数数量计算算。股票电子子支付 ( EElecctroonicc Paaymeent forr Shharees (EPSS)通过直接接贷记银银行帐户户，及通通过自动动柜员机机借记结结算模式式。无股息(Ex-Divvideend)资本负债债比率，资资本结合合率(GGearringg)借入资本本与股东东权益比比率。可可以用负负债/权权益比率率衡量。增长股票票(Grrowtth SStoccks)通指每股股收益和和股价增增长高于于平均增增长率的的股票。套期保值值(Heedgiing)通过使用用购买期期权、卖卖出期权权、卖空

17、空或期货货合同来来规避风风险的一一项策略略。其目目的是减减少资产产组合的的易变性性，以及及减少亏亏损风险险。通货膨胀胀( IInfllatiion)货物和/或服务务的价格格持续上上涨。内在价值值( IIntrrinssic vallue)股票的内内在或真真实价值值。在投投资中，这这是市场场股价围围绕波动动的价值值。不可偿还还( IIrreedeeemabble)指发行公公司在预预定日期期前不偿偿还所负负的债款款。 发行资本本(Isssueed CCapiitall)指发行的的资本，通通常与名名义或额额定资本本不同。后后者为已已额定但但未发行行、印花花税已交交的资本本。清算( Liqquidda

18、tiion)公司清盘盘或将资资产转换换为现金金。流动性( Liiquiiditty)迅速将资资产转换换为现金金的能力力。多头，买买超( Lonng PPosiitioon)持有证券券或商品品，希望望其价格格会上升升。市场资本本总额(Marrkett Caapittaliizattionn)挂牌公司司总市场场价值。以以每股市市价乘以以股数计计算。证券数量量代表在在新加坡坡证券交交易所交交易名义义单位。零星股( Oddd LLot)股价高于于帐面价价值，与与“折价价”相反反。本益比(Priice-Earrninngs Rattio)股价和公公司每股股收益的的比率。用用于衡量量投资者者资本支支出以股

19、股息形式式或保留留利润收收回的年年数。初级市场场(Prrimaary Marrkett)新发行股股票的每每一个买买主在初初级市场场购买股股票。接接下来的的股票交交易在二二级市场场进行。私下配售售(Prrivaate Plaacemmentt)发行公司司和投资资者之间间的直接接交易。 反弹 (Rallly)股价在下下跌或巩巩固后回回升。可变现(Reaalizzablle)指通过清清理资产产变成现现金。已实现利利润/亏亏损(RReallizeed PProffit/Losss)抛售证券券的利润润或亏损损。重估(RRevaaluaatioon)公司资产产帐面价价值变化化反映现现有市场场价值。*纵(R

20、Rigggingg)通过市场场活动和和谣言非非法*纵纵股价。附加股(Rigghtss Isssuee)按其持有有的固定定比例以以某一价价格发行行股票给给现有股股东。股股东有权权选择执执行或拒拒绝其权权利。整粒(RRounnd LLot)在某一特特定股市市交易的的基础单单位。在在新加坡坡证券交交易所，为为10000股。上涨(RRun)市场术语语用于形形容股价价增值。无票交易易(Sccripplesss TTraddingg)不须交换换股票的的交易。二级市场场(Seeconndarry MMarkkedtt)买或卖以以前拥有有的股票票的市场场，如主主板和新新加坡自自动报价价股市。证券(SSecuu

21、ritty)一种表明明所有权权的票据据（如股股票、债债券或期期权），表表明债权权持有人人和公司司或政府府的关系系。卖空(SShorrt-sselll)卖方抛售售其并不不据有的的股票。新股套利利(Sttag)投机者认认购新股股后马上上抛售以以赚取利利润，与与那些长长期持有有股票的的投资者者不同。 股票指数数(Sttockk Inndexx)衡量股市市股价变变化的统统计组合合。执行价格格，履约约价格(Strrikiing Priice)期权价格格。停盘(SSusppenssionn)证券包销销商(UUndeerwrriteer)保证认购购所有发发行的新新股的公公司。积极极成长型型（Agggrees

22、siive Groowthh Fuundss）：积积极成长长型基金金以追求求获取最最大资本本利得为为目 AAlloocattionn Thiss iss thhe aamouunt of stoock in an iniitiaal ppubllic offferiing (IPPO) graanteed bby tthe undderwwritter to an invvesttor. Foor mmostt IPPOs, thhe aalloocattionn iss siigniificcanttly lesss tthann thhe iindiicattionn off innter

23、restt. TThe alllocaatioons aree meetedd ouut bbaseed oon ccommmisssionn voolumme, traadinng hhisttoryy annd ttypee off innvesstorr. Afteermaarkeet Traddingg inn thhe IIPO subbseqquennt tto iits offferiing is callledd thhe aafteermaarkeet. Traadinng vvoluume in IPOOs iis eextrremeely higgh oon tthe f

24、irrst dayy duue tto fflipppinng aand afttermmarkket purrchaasess. TTraddingg voolumme ccan decclinne ppreccipiitouuslyy inn thhe ffolllowiing dayys. 企业第一一次向公公众发行行股票被被称为IIPO（IInittiall Puubliic OOffeerinng）。即即企业通通过一家家股票包包销商（uundeerwrriteer）以以特定价价格在一一级市场场（prrimaary marrkett）承销销其一定定数量的的股票，此此后，该该股票可可以在二

25、二级市场场或店头头市场(afttermmarkket)买卖。 首次公开开招股是是指一家家私人企企业第一一次将它它的股份份向公众众出售。通通常，上上市公司司的股份份是根据据向相应应证券会会出具的的招股书书或登记记声明中中约定的的条款通通过经纪纪商或做做市商进进行销售售。一般般来说，一一旦首次次公开上上市完成成后，这这家公司司就可以以申请到到证券交交易所或或报价系系统挂牌牌交易。 另外一种种获得在在证券交交易所或或报价系系统挂牌牌交易的的可行方方法是在在招股书书或登记记声明中中约定允允许私人人公司将将它们的的股份向向公众销销售。这这些股份份被认为为是自自由交易易的，从从而使得得这家企企业达到到在证

26、券券交易所所或报价价系统挂挂牌交易易的要求求条件。 大多数数证券交交易所或或报价系系统对上上市公司司在拥有有最少自自由交易易股票数数量的股股东人数数方面有有着硬性性规定。Ventturee Caapittal Ventturee Caapittal firrms invvestt inn prrivaate commpanniess thhat neeed ccapiitall too deevellop andd maarkeet ttheiir pprodductts. In retturnn foor tthiss innvesstmeent, thhe vventturee caapi

27、ttaliistss exxactt a priice - ssignnifiicannt oowneershhip of thee coompaany andd seeatss onn thhe bboarrd oof ddireectoors. Foor tthe mosst ppartt, vventturee caapittaliistss foocuss onn coompaaniees iin tthe tecchnoologgy, meddicaal aand rettaill seectoors. Veentuure cappitaalissts raiise monney f

28、room iinsttituutioonall innvesstorrs, staate pennsioon ffundds aand higgh-nnet worrth inddiviiduaals, ussuallly in thee foorm of parrtneershhipss. IInveestoors shoouldd loook at thee veentuure cappitaal ffirmms ttracck rrecoord andd exxperrtisse wwhenn evvaluuatiing an IPOO. Backk-dooor LisstinngA s

29、ttrattegyy off gooingg puubliic uusedd byy a commpanny tthatt faailss too meeet thee crriteeriaa foor llisttingg onn a stoock excchannge. Too geet oontoo thhe eexchhangge, thee coompaany dessiriing to go pubblicc accquiiress ann allreaady lisstedd coompaany.A pllan forr miid-ssizeed bbrokkeraage Cha

30、angjjianng SSecuurittiess too obbtaiin aa baackddoorr sttockk maarkeet llisttingg haas bbeenn appproovedd byy Chhinaas seccuriitiees rreguulattor, a commpanny iinvoolveed iin tthe schhemee saaid on Satturdday.Shijjiazzhuaang Pettrocchemmicaal CCo. saiid tthe Chiina Seccuriitiees RReguulattoryy Coomm

31、iissiion passsedd itts pplann too meergee wiith Chaangjjianng bby iissuuingg neew ssharres, inn a deaal wwhicch iit pprevviouuslyy esstimmateed wwoulld vvaluue CChanngjiiangg att 100.3 billlioon yyuann ($1.337 bbilllionn).Undeer tthe plaan, Shiijiaazhuuangg wiill sepparaate itsselff frrom itss paare

32、nnt ffirmm, ooil reffiniing giaant Sinnopeec CCorpp. Sinnopeec wwilll buuy aall of Shiijiaazhuuanggs asssetss byy asssummingg deebtss esstimmateed aat 33.7 billlioon yyuann.The merrgerr, wwhicch iis ssubjjectt too coondiitioons speeciffiedd byy thhe ccommmisssionn, wwilll prroviide Chaangjjianng wwi

33、thh Shhijiiazhhuanngss liistiing on thee Shhenzzhenn Sttockk ExxchaangeeCITIIC TTrusst, an armm off Chhinaas larrgesst ffinaanciial conngloomerratee, CChinna IInteernaatioonall Trrustt annd IInveestmmentt Coorp. (CCITIIC), wiill seeek aa baackddoorr sttockk maarkeet llisttingg, aa Chhineese commpann

34、y iinvoolveed iin tthe deaal ssaidd yeesteerdaay.Anxiin TTrusst & Innvesstmeent Co. pllanss too isssuee upp too 1.5 bbilllionn neew AA shharees tto CCITIIC aand twoo ottherr loocall coompaaniees, inccluddingg Annxinns currrennt cconttrolllinng ssharrehooldeer, Anxxin saiid iin aa sttateemennt.As ppa

35、rtt off thhe ddeall, AAnxiin wwoulld oobtaain 1000 peerceent ownnersshipp off CIITICC Trrustt, wwhille CCITIIC wwoulld bbecoome thee coontrrolllingg shhareehollderr inn Annxinn. “CCITIIC TTrusst wwoulld tthenn bee a lisstedd coompaany, paavinng tthe wayy foor tthe furrtheer ddeveeloppmennt oof iits

36、truust bussineess,” AAnxiin ssaidd.The plaacemmentt off Annxinn shharees wwoulld bbe ppricced at no lesss tthann 900 peerceent of Anxxins aaverragee trradeed sstocck mmarkket priice in thee paast 20 dayys, subbjecct tto aapprrovaal bby ssharrehooldeers andd reegullatoors.Anxiin nnoteed tthatt thhe d

37、deall miightt faall apaart beccausse tthe firrm hhad beeen uundeer iinveestiigattionn byy reegullatoors sinnce Sepptemmberr 20005 forr poossiiblee viiolaatioons of seccuriitiees llawss. Its shaaress haave beeen ssusppendded sinnce Novv. 222, wheen ttheyy clloseed aat 44.799 yuuan. Baasedd onn thhe s

38、stocckss 200-daay mmoviing aveeragge oon iits lasst ttraddingg daay, thee pllaceemennt oof AAnxiin ssharres couuld raiise aboout 5.667 bbilllionn yuuan.The monney wouuld be useed tto sshorre uup AAnxiinss caapittal basse aand impprovve iits proofittabiilitty, thee coompaany saiid.Manyy Chhineese sec

39、curiitiees aand othher finnancciall coompaaniees aare seeekinng bbackkdooor sstocck mmarkket lisstinngs as fassterr annd eeasiier altternnatiivess too thhe pproccesss off coonduuctiing iniitiaal ppubllic offferss.Cashh-Huungrry DDeveelopperss Trry tthe Bacck DDoorr05-008 114:336 CCaijjingg Maagazzin

40、eeAcceessiing cappitaal mmarkketss inn thhe ffacee off tiightter conntrools on IPOOs iis pposssiblle ffor Chiinesse rreall esstatte ddeveelopperss wiilliing to tryy a bacck-ddoorr liistiing tecchniiquee.By sstafff rrepoorteer ZZhanng YYinggguaangPresssurred by Chiinas iincrreassinggly sluuggiish rea

41、al eestaate marrkett annd ttighhtenningg crrediit, Chiinesse rreall esstatte ddeveelopperss arre iincrreassinggly chooosiing to raiise funnds thrrouggh bbackk-dooor lisstinngs as an altternnatiive to iniitiaal ppubllic offferiingss.Deveelopperss huungrry ffor finnanccingg haave beeen tturnningg too

42、thhe ccapiitall maarkeets witth aa seensee off urrgenncy forr seeverral yeaars. Buut tthe govvernnmenntss reecenntlyy tiightteneed mmoneetarry ppoliiciees hhavee maade it diffficcultt too liist neww ennterrpriisess onn thhe sstocck eexchhangge, dammpenningg ennthuusiaasm forr IPPOs.Accoordiing to do

43、mmesttic meddia, sccorees oof ddeveelopperss haave commpleetedd baack-dooor llisttinggs ssincce llatee 20006. Sttatiistiics shoow tthatt abboutt haalf of thee 1000 pproppertty ccomppaniies lisstedd onn thhe SShannghaai aand Sheenzhhen excchanngess caame in thrrouggh tthe bacck ddoorr.An iinveestmmen

44、tt baankeer ttoldd Caaijiing thaat mmanyy Chhineese reaal eestaate devvelooperrs ppreffer thee allterrnattivee duue tto aa brroadd raangee off maacrooecoonommic conntrools in thee prropeertyy seectoor aas wwelll ass sooariing lannd ppricces, whhichh haave inccreaasedd thhe nneedd foor ffinaanciing.F

45、or exaamplle RRonggan Grooup, a priivatte ddeveelopper bassed in Ninngboo, llistted on thee Shhenzzhenn exxchaangee Apprill 144 thhrouugh a bbackk-dooor movve. Andd reeporrteddly, Beeijiing Huaayuaan PProppertty CCo. Ltdd. wwilll sooon lauunchh a bacck-ddoorr liistiing thrrouggh tthe sheell commpann

46、y HHubeei XXinggfu Inddusttry Co. Lttd. (SSSE: 60007433).In aaddiitioon BBeijjingg Peengrrun Reaal EEstaate Devveloopmeent Co. Lttd. - conntroolleed bby HHuanng GGuanngyuu, oone of Chiinas wweallthiiestt buusinnesssmenn annd ffounnderr off thhe ccounntryys larrgesst hhomee apppliiancce rretaaileer GGo