中国滦河国际投资控股公司融资管理办法36759.docx

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1、中国滦河国国际投资控控股公司融融资管理办办法北大纵横管管理咨询公公司二四年三三月目 录第一章 总总 则1第二章 融融资组织与与决策2第三章 权权益资本融融资4第四章 债债务资本融融资5第五章 融融资风险管管理8第六章 附附 则9 总 则则目的为规范中国国滦河国际际集团投资资有限公司司（以下简简称”滦河国际际”）的融资行行为，降低低资本成本本，减少融融资风险，提提高资金利利用效益，依依据国家有有关财经法法规规定，并并结合公司司具体情况况制定本办办法。融资定义本制度所指指的融资，包包括权益资资本融资和和债务资本本融资两种种方式。权权益性融资资在这里是指指通过上市市的方式获获得资金、通通过引进外外部

2、资本获获得融资（通通过上市融融资的方式式在本办法法里不作详详细介绍）。债务性融资是指融资结束后增加了负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行企业债券、融资租赁等。短期债务性性融资，是是指负债期限不不超过一年年（含一年年）的债务务性融资。长期债务性性融资，是是指负债期限超超过一年（不不含一年）的的债务性融融资。融资的原则则（一） 遵守国家法法律、法规规规定；（二） 所有融资由由滦河国际际统一筹划划。（三） 根据公司战战略和业务务发展的需需要以及资资本市场的的情况在不不同时期采采取不同的的融资政策策；（四） 综合权衡，降降低成本，合合理确定资资本结构；（五） 适度负债，防防范风险。管理思想：

3、统一计划划管理、分分级负责滦河国际财财务管理部部负责组织织制定财务务计划，在在各级授权权范围，分分级负责执执行。适用范围本办法适用用于滦河国国际的融资资行为，包包括总部、下下属事业部部、事业部部的下属公公司的融资资行为。融资组织与与决策根据融资方方案的不同同，按照公公司章程的的规定，在在授权范围围内，由滦滦河国际财财务管理部部具体负责责全公司的的融资工作作。滦河国际财财务管理部部负责短期期负债融资资和长期借借款、融资资租赁等，不不包括发行行公司债券券、可转换换债券等长长期负债融融资管理，主主要负责以以下事项：（一） 制订滦河国国际上述融融资管理办办法；（二） 提出或审查查重点项目目的长期负负债

4、融资方方案；（三） 监督下属事事业部融资资方案、计计划的实施施；（四） 负责对筹集集资金的使使用监督与与管理；（五） 合理推荐融融资方式、规规模和中介介机构；（六） 组织办理滦滦河国际与与董事会、中中国证监会会、证管办办、交易所所等各中介介机构之间间的有关事事宜。财务总监负负责组织做做好融资管管理工作，分分析资本市市场资金供供给状况，为为滦河国际际制定合理理的融资政政策，组织织建设、维维护滦河国国际与资本本市场、证证券市场的的公共关系系，协助配配合准备有有关申报配配股、增发发文件工作作。融资的申请请及审批权权限（一） 长、短期借借款、融资资租赁的融融资：由事事业部财务务管理部门门提出具体体融资

5、方案案，数额在在事业部总总经理权责责范围（XXX万元之之内）内的的，由事业业部总经理理审批；数数额在事业业部总经理理权责范围围外的送交交滦河国际际财务管理理部，报财财务总监（XXX-XXX万元之间间）审批；数额超越越财务总监监权限范围围，但在董董事会授权权范围以下下的，经总总裁办公会会讨论后由由总裁（XXX万元以以内）批准准；董事会会授权范围围以外（XXX万元以以上）的，报报董事会批批准。 （二） 重大经营项项目的融资资，由财务务总监协助助资金使用用部门提出出融资需求求和建议方方案，滦河河国际在审审批该投资项目目时一并审审批其融资资方案。项项目实施阶阶段，融资资方案或融融资规模需需要改变的的，

6、变动数数额在董事事会授权范范围以下的的，由总裁裁审批，超超过授权范范围的，报报董事会批批准后办理理。（三） 通过发行公公司债券以以及引进外外部资本、上上市等方式式进行权益益性资本融融资时，由由滦河国际际财务管理理部负责组组织协调相相关部门提提出具体融融资方案，经经总裁审议议通过后，报报董事会批批准。融资政策的的选择融资政策应应结合滦河河国际发展展状况、资资金需求、经经营业绩、风风险因素、外外部资金市市场供给情情况、国家家相关政策策法规要求求制定。（一） 调整时期，应应采取保守守的融资政政策，尽可可能减少银银行借款等等负债融资资。（二） 发展时期，应应采取稳健健的融资政政策，可通通过增加银银行借

7、款等等负债融资资，改善资资本结构，降降低资本成成本。（三） 迅速扩张时时期，可采采取激进的的融资政策策，选择多多种融资方方式，通过过配股、增增发新股和和发行公司司债券等方方式积极筹筹措资金，充充分利用财财务杠杆作作用适当增增加负债比比例。权益资本融融资滦河国际根根据经营和和发展的需需要，依照照法律、法法规的规定定，经股东东大会分别别做出决议议，可以采采用下列方方式增加权权益资本：（一） 引进外部资资本，调整整股权结构构；（二） 公司上市，通通过资本市市场融资；（三） 法律、行政政法规规定定以及国务务院证券主主管部门批批准的其他他方式。权益性资本本融资应根根据公司的的长远发展展战略及资资本市场的

8、的状况，以以尽可能低低的成本筹筹集公司发发展所需资资金。权益性资本本融资的顺顺利筹集需需要以下各各方面的配配合：（一） 对资本市场场动态的跟跟踪分析。（二） 未来股东的的积极配合合。（三） 滦河国际在在资本市场场的形象维维护。（四） 已募集资金金投向和使使用的严格格管理。（五） 与效益良好好企业、优优秀中介机机构的积极极配合。通过引进外外部资本，调调整股权结结构的程序序：（一） 根据业务发发展和资金金需求状况况，由财务务管理部拟拟订引进外外部资本、调调整股权结结构意向书书等，递交交总裁办公公会审议，总总裁最终审审核。意向向书应包括括引进方式式、数额、股股权比例等等。（二） 经总裁办公公会和总裁

9、裁审核通过过的意向书书递交董事事会，并由由董事会组组织正式拟拟订引进外外部资本，调调整股权结结构方案，报报股东大会会批准。（三） 由财务管理理部负责具具体的实施施执行。目前，各事事业部如果果需要通过过引进外部部资本，调调整股权结结构的方式式进行权益益性融资，也也必须按上上述程序进进行，也就就是说目前前只要是通通过引进外外部资本，调调整股权结结构的方式式开展权益益性融资，必必须经过股股东大会批批准。上市融资程程序上市融资的的程序按照照国家证券券机构和相相关法律法法规规定的的程序严格格执行。债务资本融融资财务管理部部统一管理理除发行公公司债券的的债务资本本的融资工工作。债务资本融融资方式：（一）

10、通过银行贷贷款获取短短期借款、长长期借款。（二） 发行公司债债券。短期借款融融资程序：（一） 财务管理部部根据财务务预算和资资金计划确确定公司短短期内所需需资金，编编制融资计计划表；（二） 按照融资规规模大小，分分别财务总总监、总裁裁和董事会会审批融资资计划；（三） 财务管理部部负责组织织签订借款款合同并监监督资金的的到位和使使用，借款款合同内容容包括借款款人、借款款金额、利利息率、借借款期限、利利息及本金金的偿还方方式、违约约责任等。（四） 融资活动的的具体实施施根据情况况的需要可可由不同层层级财务管管理部门负负责。（五） 双方法人代代表或授权权人签字。短期借款的的管理（一） 财务管理部部门

11、在短期期借款到位位当日，按按照借款类类别在短期期借款台帐帐中登记。（二） 财务管理部部门负责监监督借款资资金的使用用，原则上上应按照借借款计划使使用该项资资金，不得得随意改变变资金用途途。（三） 财务管理部部门及时计计提和支付付借款利息息。（四） 财务管理部部门应建立立资金台账账以详细记记录各项资资金的筹集集、运用和和本息归还还情况。长期债务资资本融资包括长长期借款、发发行公司债债券等方式式。(以下下只考虑长长期借款)长期借款融融资程序及及管理（一） 长期借款融融资由滦河河国际财务务管理部负负责统一管管理；（二） 长期借款必必须编制长长期借款计计划使用书书，包括项项目可行性性研究报告告、项目批

12、批复、公司司批准文件件、借款金金额、用款款时间与计计划、还款款期限与计计划等。（三） 财务总监、总总裁和董事事会、股东东大会依其其职权范围围审批该项项长期借款款计划。（四） 财务管理部部负责签订订长期借款款合同，其其主要内容容包括贷款款种类、用用途、贷款款金额、利利息率、贷贷款期限、利利息及本金金的偿还方方式和资金金来源、违违约责任等等。（五） 长期借款利利息的处理理按照企企业会计制制度执行。债务性融资资的报批材材料，应包包括以下内内容：（一） 融资款项的的用途及用用款项目背背景情况；（二） 用款与还款款计划；（三） 融资数量与与债权人；（四） 担保方式与与内容；（五） 用款项目经经济性与还还

13、款能力分分析；（六） 其他需要说说明的事项项。如果某项筹筹资是直接接为项目投投资服务的的，则此项项目的投资资收益率必必须大于该该项筹资的的资本成本本；如果某某项筹资的的直接效果果是无法计计量的，则则应该选择择资金成本本最低的筹筹资方案。发行公司债债券融资程程序：（一） 根据业务发发展和资金金需求状况况，由财务务总监协同同财务管理理部拟订发发行公司债债券的意向向书，递交交总裁办公公会审议，总总裁最终审审核。意向向书应包括括公司发行行债券的条条件、发行行方式、发发行价格、数数量、筹集集资金投向向等。（二） 经总裁审核核通过的拟拟发行债券券意向书递递交董事会会并由董事事会组织正正式拟订申申请发行债债

14、券方案，报报股东大会会批准。（三） 由财务管理理部负责发发行公司债债券的信息息披露、协协调中介机机构、申报报相关材料料等系列工工作。相关关程序按照照证监会及及交易所的的有关规定定执行。滦河国际在在发行的债债券必须载载明公司名名称、债券券票面金额额、利率、偿偿还期限等等事项，并并由董事长长签名、公公司盖章。公司债券发发行价格可可以采用折折价、溢价价、平价三三种方式，财财务管理部部对债券折折、溢价采采用直线法法进行合理理分摊。滦河国际对对发行的债债券应置备备公司债券券存根簿予予以登记。公司债券的的管理（一） 财务管管理部在取取得债券发发行收入的的当日将款款项存入银银行。 （二） 财务管管理部指派派

15、专人负责责保管债券券持有人明明细账并定定期核对。（三） 按照债债券契约的的规定及时时支付债券券利息。融资风险管管理融资风险的的评价由财财务管理部部负责。滦河国际在在融资风险的的评价原则则：（一） 以投资和资资金的需要要决定融资资的时机、规规模和组合合。（二） 充分考虑滦滦河国际在在的偿还能能力，全面面地衡量收收益情况和和偿还能力力，做到量量力而行；（三） 负债率和还还债率要控控制在一定定范围内；（四） 融资要考虑虑税款减免免及社会条条件的制约约。融资成本是是决定融资资效益的决决定性因素素，对于选选择评价融融资方式有有重要意义义。财务管管理部应采采用加权平平均资本成成本最小的的融资组合合评价滦河河国际资金金成本，以以确定合理理的资本结结构。融资风险的的评价方法法采用财务务杠杆系数数法，财务务杠杆系数数越大，融融资风险也也越大。财务杠杆系系数DFLL=每股税税后利润变变动率/息息税前利润润变动率财务管理部部依据公司司经营状况况、现金流流量等因素素合理安排排借款的偿偿还期和归归还借款的的资金来源源。附 则本管理办法法的拟定和和修改由滦河国际际财务管理理部负责，经经总裁审核核后报董事事会批准执执行。本办法由滦滦河国际财财务管理部部负责解释释。本办法自公公布之日起起实施。