现代商业银行管理(1)163935.docx

《现代商业银行管理(1)163935.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《现代商业银行管理(1)163935.docx（37页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、整理：下一代项项目组完成时间：20022/3/88目录录一、商业银银行的资产产负债表4二、商业银银行负债521交易易存款522非交交易存款52211存折储蓄蓄账户52222小额定期期存款(存单)62233可转让存存单623非存存款借款624其他他负债7三、商业银银行资产731现金金资产732贷款款83211房地产贷贷款83222工商业贷贷款93233消费贷款款93244其他贷款款1033证券券1034其他他资产10四、商业银银行的资本本项目11五、商业银银行管理11六、商业银银行资产负负债管理1161商业业银行资产产负债管理理理论1162资产产管理理论论126211商业性贷贷款理论126222

2、资产转移移理论136233预期收入入理论1463负债债管理理论论156311存款理论论156322购买理论论166333销售理论论1664资产产负债管理理理论176411资产负债债综合管理理理论186422资产负债债外管理理理论18七、我国商商业银行资资产负债管管理1971我国国银行的资资产负债总总量管理207111负债总量量平衡207122资产总量量平衡207133资产负债债总量平衡衡2172我国国银行的资资产负债期期限结构对对应管理217211我国银行行资产的流流动性分类类217222我国银行行负债的流流动性分类类227233我国银行行资产负债债对应关系系2272331实收资本本的对应关关

3、系2272332借入款的的对应关系系2372333盈余公积积、资本公公积的对应应关系2372334未分配利利润的对应应关系2372335累计折旧旧的对应关关系2372336呆帐准备备金的对应应关系2472337各项存款款的对应关关系2472338同业存放放的对应关关系2472339专项负债债的对应关关系24723310其他负负债的对应应关系2473我国国银行的资资产负债比比例管理257311我国资产产负债比例例管理的指指导思想257322我国各商商业银行实实行资产负负债比例管管理的方法法257333我国商业业银行资产产负债比例例的暂行监监控指标26八、巴塞尔尔协议与资资产负债管管理2781“巴

4、巴塞尔协议议”产生的背背景及目的的2782“巴巴塞尔协议议”的内容288211资本的构构成288222风险加权权的计算2882221表内项2982222表外项目目298233标准化比比例的目标标308244过渡期和和实施的安安排3083“巴巴塞尔协议议”对各国的的影响3084我国国的资产风风险权重规规定31一、商业银银行的资产产负债表银行存在就就是为了获获得利润，它它们是通过过以相对较较低的利率率借入资金金(发行债务务)并以较高高的利率贷贷放出去来来实现这个个目标的。尽尽管近年来来服务费的的重要性程程度不断提提高，但银银行借入利利率与贷出出利率之间间的差额仍仍然是银行行利润的主主要决定因因素。

5、掌握握银行业务务的最佳途途径可能就就是研究银银行的资产产负债表了了。任何实实体(公司、个个人、政府府)的资产负负债表都是是其一给定定时点的资资产、负债债和净值情情况的报告告书、银行行的资产是是指银行所所拥有的财财产，或者者说银行对对外部(非银行)实体。如如个人、公公司、政府府的求尝权权。银行负负债是指银银行所欠的的财产，或或者说外部部实体对银银行的求偿偿权。 一一个非常基基本且简单单的会计恒恒等式如下下： 资产 - 负债 = 净值 或 资产 = 负债 + 净值 净净值是总资资产减去总总负债的余余数。在银银行业务中中，净值被被称为资本本项目或简简单为资本本，资本项项目可视为为所有者对对银行资产产

6、的净求偿偿权、也就就是所有者者权益，该该项目列于于资产负债债表的右侧侧，负债的的下方，从从而使资产产负债表保保持平衡。资产负债表表的每一项项都是以占占总资产的的一定百分分率表示的的。我们首首先研究银银行负债，也也就是银行行的资金来来源，接下下来是银行行资产及银银行资本。资产负债表表还表明了了银行资金金的来源和和用途。银银行获得资资金的渠道道也是多种种多样的，它它可以以活活期存款和和储蓄及定定期存款形形式发行债债务(负债)来获得资资金，也可可以通过向向其他银行行和公众借借款的方式式获得资金金，它当然然还可以在在资本项目目下从银行行的所有者者(股东)那里获得得资金。银银行用这些些资金发放放贷款、投

7、投资证券、购购买设备和和设施，保保留现金及及向其他银银行存款，这这就是银行行的资产。贷贷款和证券券可使银行行获得收益益，从贷款款和证券上上获得的利利息占了银银行收入的的大部分，这这些收入用用来弥补银银行运营的的成本并向向银行的所所有者提供供利润。图图中表明了了银行资金金的来源和和用途。二、商业银银行负债银行负债是是指银行所所获得的资资金及欠下下的债务，这这些资金主主要用来发发放贷款和和购买证券券。这些银银行负债包包括各种形形式的存款款、借款和和其他负债债。你的银银行存款，在在你看来是是资产，对对于银行来来说却是债债务，也就就是说是负负债，你对对银行拥有有索取权，银银行欠款等等于你的存存款数额。

8、银行存款可可分为两大大类：交易易存款和非非交易存款款。我们将将研究每一一类中的各各种存款类类型，现在在从交易存存款开始。 21交易易存款交易存款，也也被称为可可开支票的的存款，这这是因为提提款或进行行转帐都可可以通过开开出支票来来实现。交交易存款可可以随时提提取，通过过开出支票票你还可以以把你的资资金划拨给给其他人。交交易存款是是银行成本本最低的资资金来源，交交易存款包包括活期存存款，这种种存款不支支付利息，交交易存款还还包括可转转让支付命命令帐户、自自动转帐服服务帐户及及货币市场场存款帐户户。以上这几种种存款帐户户可以开出出支票，同同时还支付付利息。个个人和非盈盈利组织既既可以持有有活期存款

9、款也可以开开设可转让让支付命令令帐户、自自动转帐服服务帐户及及货币市场场存款帐户户。有关法规明明确规定银银行不准向向工商企业业提供可转转让支付命命令帐户、自自动转帐服服务帐户 及货币市市场存款帐帐户。这也也就是说，以以盈利为目目的的工商商企业不允允许在银行行持有这种种生息的支支票存款帐帐户。22非交交易存款非交易存款款能够生息息，但却不不可以签发发支票。非非交易存款款包括存折折储蓄帐户户、小额消消费定期存存款或存单单(CD)和最低面面额为100万元美元元的大额可可转让存单单，非交易易存款当前前是银行资资金的基本本来源，它它约是交易易存款的两两倍多。 2211存折储蓄蓄账户 多年来，它它受到了属

10、属于中产阶阶级的美国国人的欢迎迎。存折是是一个蓝色色或绿色的的小本里面面记录了交交易及利息息情况。存存折储蓄帐帐户是具有有高流动性性的储蓄方方式，不受受面额限制制，没有固固定的到期期日，随时时可以将资资金存人该该帐户。尽尽管银行要要求取款要要提前300天通知银银行，实际际上却随时时可以提取取。这一帐帐户曾经是是银行资金金的主要来来源，然而而现在其受受欢迎的程程度却下降降了，这主主要是因为为金融创新新为公众提提供了更加加有吸引力力的新金融融工具。2222小额定期期存款(存单)定期存款有有固定的到到期日，如如3个月、6个月、1年等等，在在到期日之之前提取存存款将面临临严厉的惩惩罚(以利息损损失的形

11、式式)。因为与与存折储蓄蓄帐户和货货币市场存存款帐户相相比，这一一金融工具具流动性较较低且被提提取的可能能性较小，所所以银行对对这一存款款形式支付付较高的利利息。因此此，定期存存款与存折折储蓄帐户户和货币市市场存款帐帐户相比较较而言，其其获得资金金的成本较较高，存单单的期限越越长，银行行支付的利利息也越高高。近些年年来，存单单作为银行行获得资金金的来源其其重要性不不断提高。2233可转让存存单大额可转让让存单的最最低面颇为为10万美元元，它主要要被公司和和货币市场场共同基金金所购买作作为短期政政府证券的的替代品，这这种存单有有固定的到到期日，这这为发行该该种存单的的著名大银银行带来了了稳定的资

12、资金来源。可可转让存单单在到期日日之前不可可被银行赎赎回，但却却可以在二二级市场上上进行交易易，因而具具有很高的的流动性，未未到期的可可转让存单单数额随经经济情况发发生波动，在在经济扩张张期，信用用需求上升升，美联储储对银行放放款加以限限制，可转转让存单的的数额就增增加。从11989年年到19992年，美美国经济下下滑，信用用需求下降降，未到期期的可转让让存单数额额减少了225以上上。随着11994年年和19995年经济济情况好转转，可转让让存单的数数额增加了了25。23非存存款借款除了从存款款者那里获获得资金以以外，商业业银行还从从美联储，其其他银行及及公司等处处借入资金金。美联储储向商业银

13、银行提供的的贷款被称称为贴现贷贷款，收取取的利率称称为贴现率率，这种贷贷款的期限限只有1天，不能能被用于向向公众增加加额外贷款款的目的。银银行还可以以隔夜在美美国联邦资资金市场上上(以在美联联储的存款款形式)借入资金金、支付的的利率称为为联邦市场场利率。与与从美联储储借款不同同，银行可可以连续从从联邦资金金市场上借借入资金，并并用所获资资金发放贷贷款或购买买证券。联联邦资金被被视为立即即可获得的的资金，即即银行从联联邦资金市市场上借入入的资金可可立即贷记记于它们在在美联储的的帐户中。银行也可以以利用母公公司发行的的商业票据据向母公司司(控股公司司)借入资金金，也可以以通过回购购协议(RRP)向

14、其其他公司借借款。在回回购协议中中，银行向向其公司客客户借入活活期存款，通通常是隔夜夜的，并支支付竞争性性的利率。最最后，美国国银行还可可以借入欧欧洲美元，即即外国银行行或美国银银行在外国国的分支机机构所持有有的美元存存款。非存存款借款已已成为银行行资金的重重要来源，借借入资金占占银行总资资产的比率率已从19960年的的2上升到到今天的115。24其他他负债银行所持有有的其他负负债还包括括银行发行行的本票和和债券、见见票后付款款票据及某某些其他项项目，这些些负债数额额相对较小小。三、商业银银行资产商业银行行的资金主主要是用于于购买可以以带来收入入的资产。在在汇总的商商业银行资资产负债表表中(见

15、表)，银行资资产分为44类：现金金资产、贷贷款、证券券和其他资资产。注意意 85以以上的银行行资产是有有收益的，即即贷款和证证券。商业银行这这种生利资资产的取得得却受到了了美联储法法规的限制制，法规要要求银行以以不生利的的法定准备备金(或简单称称为准备金金)保留一定定比例的存存款负债，准准备金包括括现金及银银行在美联联储的存款款，该项法法规被称为为准备金规规定或法定定准备金比比率。尽管管储蓄、定定期存款和和其他一些些银行负债债曾经也被被征收过准准备金，但但在目前、准准备金规定定只适用于于活期存款款、可转让让支付命令令帐户和自自动转帐服服务帐户。31现金金资产现金资产可可以作为准准备金，也也可以

16、预防防提取存款款，还可以以用来满足足新的贷款款需求。现现金资产包包括通货和和铸币(由于这笔笔资金在营营业时间之之外是存放放于银行的的现金库房房之中的，所所以也被称称为库存现现金)、在美联联储银行的的存款、在在其他商业业银行的存存款及在途途待收的现现金项目。银银行持有现现金和铸币币可以满足足公众的提提款要求，同同时还可以以使其达到到一定的准准备金要求求。商业银银行在美联联储银行的的存款除了了可以使商商业银行达达到准备金金要求外，还还可以通过过美联储的的支票兑取取系统便利利支票结算算。 总总的来说，商商业银行在在其他银行行存有大量量的活期存存款余额，这这些存款源源于代理银银行业务。在在代理银行行业

17、务比较较发达的今今天，在小小城镇的银银行为了获获得一系列列服务，往往往在较大大的银行存存入一笔资资金，获得得的服务包包括支票兑兑取、投资资顾问和帮帮助进行证证券和外汇汇交易。从从根本上讲讲，代理银银行业务使使只有大银银行才享有有的专门技技术和规模模经济扩展展到了许多多小银行，作作为报答，小小银行在较较大的代理理行保持有有一定数量量的存款余余额。 32贷款款贷款是银行行收入的最最主要来源源，19995年占银银行总收入入的近500。与证证券不同，大大部分银行行贷款要求求银行家与与具体的借借款人打交交道。银行行贷款有好好几种，根根据目前量量的大小依依次为：房房地产贷款款(民用建筑筑和非民用用建筑抵押

18、押贷款和其其他房地产产贷款)、工商业业贷款(商业和工工业贷款)及消费贷贷款。从银行的的角度讲，贷贷款的流动动性要低于于其他资产产。与证券券不同，贷贷款在它到到期之前，不不能兑换成成现金。与与其他资产产相比，贷贷款还面临临很高的欺欺诈风险。作作为高风险险和低流动动性的补偿偿，在所有有银行资产产中贷款的的收益率是是最高的。当当经济情况况好的时候候，贷款占占银行总资资产中的比比率上升，银银行利润也也增加。3211房地产贷贷款房地产贷款款包括以民民用建筑、农农场、工商商业财产为为抵押的长长期贷款；向建筑商商提供的短短期贷款，这这种贷款一一般是在房房屋建成并并出售之后后进行偿还还；另外还还有住房贷贷款。

19、房地地产贷款缺缺乏流动性性并且伴有有较高的利利率风险和和欺诈风险险，银行发发放固定利利率的抵押押贷款将面面临在贷款款发放后利利率急剧上上升的风险险。房地产产贷款存在在欺诈风险险的原因主主要是大部部分这类贷贷款是以房房地产作为为附属担保保物的，而而房地产价价值的波动动幅度又很很大。在19990年-19992年，很很多美国银银行在房地地产贷款上上遭受了严严重的损失失，结果使使一些银行行破产。鉴鉴于这种情情况、银行行已经开始始采取措施施来降低与与房地产贷贷款有关的的风险，主主要措施有有：发放可可变利率的的抵押贷款款，以及使使抵押贷款款证券化。这这也就是说说，把原来来个体化的的抵押贷款款作为整体体出售

20、给养养老基金和和人寿保险险公司这样样大的投资资者3222工商业贷贷款 与与诸如人寿寿保险公司司这样的金金融中介机机构相比，在在发放工商商业贷款方方面，银行行享有相当当的优势。由由于银行对对于工商业业贷款者非非常熟悉，这这使得银行行可以对潜潜在的借款款者进行认认真的评估估和有效的的监管。银银行非常重重视工商业业贷款，由由于大部分分活期存款款为工商企企业所有，为为了保住存存款并建立立良好的信信誉，银行行家们愿意意满足来自自于信誉卓卓著的工商商企业的合合理贷款要要求，小规规模的和中中等规模的的银行也大大量向地方方工商企业业贷款。很多银行行提高了工工商企业的的贷款限额额，这使得得工商企业业可以经常常得

21、到短期期贷款。银银行还做出出贷款承诺诺，允许有有关公司随随时借款。作作为回报，有有关公司需需要保留补补偿性的存存款余额，也也就是不生生利的活期期存款，平平均大约占占贷款限额额的10。补补偿性存款款余额提高高了工商企企业的借款款成本，并并在一定程程度上补偿偿了银行的的风险。工商业借借款呈现出出明显的周周期性特征征，在经济济扩张期上上升，在衰衰退期下降降。在经济济扩张期，银银行通过出出售短期美美国政府证证券、发行行可转让存存单及进行行非存款借借款来获得得资金以满满足不断上上升的贷款款需求。在在经济处于于下滑时期期，贷款需需求下降，银银行使用收收回的贷款款购买政府府证券、赎赎回到期的的可转让存存单、

22、减少少其他形式式的银行借借款。3233消费贷款款银行也向向个人提供供贷款，称称之为消费费贷款，其其偿债安排排是多种多多样的。很很多消费贷贷款是用于于购买耐用用消费品的的，如汽车车，其他贷贷款则是通通用的，如如信用卡贷贷款。从银银行的角度度，一般来来讲消费贷贷款比其他他类型的贷贷款具有更更高的流动动性，消费费贷款多是是短期，而而且很多是是分期付款款形式的，这这就是说，每每一笔例行行支付的部部分都会被被用来冲销销本金。信用卡贷贷款和透支支有时被称称为立即信用用特权。由于引引进了高效效率的电子子计算机，根根本上讲，这这些贷款对对客户来讲讲是一种自自动贷款限限额。纽约约的富兰克克林银行11952年年发

23、行了第第一张信用用卡。包括括VISAA和万事达达卡在内的的信用卡发发行公司都都预先对信信用卡的限限额作了规规定，信用用卡的持有有人可以在在数千家接接受该信用用卡的银行行当中的任任何一家得得到预付现现金。透支支可以使信信用卡持有有人在签发发的支票超超过其活期期存款余额额的情况下下自动获得得贷款，银银行提供的的贷款等于于其透支额额，其贷款款方式不外外乎两种，要要么借记信信用卡，要要么发放自自动直接贷贷款。信用卡的的盈利程度度是很高的的，发行信信用卡的银银行要付给给代理行相相当于所购购商品价格格2-5的代代办费用。另另外，对信信用卡余额额收取的利利率也非常常高，结果果，银行从从信用卡贷贷款上所获获得

24、的收益益率要高于于美国国库库券10多个百百分点。考考虑到近年年来消费贷贷款损失平平均来讲接接近3这一事事实，对于于银行来说说，信用卡卡业务是有有利可图的的。3244其他贷款款其他类型的的贷款包括括向金融机机构、商人人、经纪人人及购买或或持有股票票的个人提提供的贷款款、向农场场主提供的的贷款和出出售的联邦邦基金。最最后这一项项指的是商商业银行在在美联储的的存款被贷贷给了其他他银行(与此相对对的是购买的联联邦基金，它被包包括在负债债的借款一项中）。33证券券证券是银行行资产负债债表中的重重要一项，几几乎占了银银行资产的的14，其提供供的收入大大约占银行行总收入的的15。由由于银行不不可以购买买公司

25、股票票，所以这这一项目完完全由债务务票据购成成。银行所所持有的证证券或投资包括美国国政府及其其他政府机机构的证券券和州及地地方政府的的债券。由于存在高高度发达的的交易市场场，美国政政府机构的的证券具有有很高的流流动性，另另外还由于于这些证券券是由联邦邦政府发行行的，因此此不存在欺欺诈风险。然然而，这些些证券却存存在市场风风险，利率率上升，会会引起这些些证券价格格下降。在在70年代末末和80年代初初，一些银银行就曾经经因为利率率大幅上升升而债券价价格下跌面面临严重的的财务困难难。然而，当当今美国银银行所持有有政府证券券大部分是是短期的，因因而其价格格不会发生生大的波动动，这些证证券的市场场风险是

26、有有限的。银行购买买州和地方方政府证券券享受税收收优待，其其州和地方方政府证券券上所获利利息收入可可以不向国国内税收署署纳税。银银行购买这这些证券的的另外一条条原因是州州和地方政政府更愿意意和那些持持有它们发发行的证券券的银行打打交道。但但是由于州州和地方政政府有时会会拖久债务务，因此，这这些证券与与美国政府府证券相比比风险性要要高。正是是基于这条条原因，州州及地方政政府债券的的税后收益益要高于美美国政府证证券。近些些年来，州州及地方政政府债券在在银行总资资产的比重重大大下降降了。34其他他资产实物资产产，如银行行的建筑、计计算机、自自动提款机机和其它设设备，另外外还包括从从有欺诈行行为的借款

27、款人手中取取得的附属属担保物。四、商业银银行的资本本项目总资产和总总负债的差差额为银行行的净值，即即银行所有有者所拥有有的权益。银银行资本来来源于银行行股票发行行和未分配配盈余。在在大多数情情况下，当当管理当局局关闭资不不抵债的银银行时，银银行的净值值已经变成成负债，并并且损失很很大。由于于联邦存款款保险公司司对存款提提供保额最最高为100万美元的的保险，所所以银行资资本起到了了缓冲的作作用，它同同联邦存款款保险公司司(和纳税人人)一道保护护了存款额额在10万美元元以上的储储户利益。五、商业银银行管理商业银行与与其他公司司一样也是是要努力赚赚取利润，商商业银行管管理的目标标是使利润润最大化同同

28、时保持较较低的风险险，防止银银行破产。为为了保持偿偿付能力，商商业银行必必须采取预预防措施以以保证在任任何时候其其资产价值值超过其负负债价值。如如果证券、拖拖欠的贷款款和其他投投资造成的的损失使得得银行的资资产价值低低于其负债债价值，银银行就会破破产。 在在某种意义义上说，如如果银行能能够在几星星期内出售售其资产并并获得足够够的资金来来清偿债务务，就可以以认为该银银行具有清清偿能力。清清偿能力一一定要与流流动性区别别开来，后后者指的是是银行在执执行准备金金规定的同同时，银行行立即满足足提取现金金、清算支支票和增加加新贷款的的能力。为为了保持银银行的清偿偿能力，银银行必须实实行灵活的的流动性管管

29、理和资本本管理。六、商业银银行资产负负债管理61商业业银行资产产负债管理理理论商业银行资资产负债管管理理论是是指导商业业银行资产产负债管理理实践学。银银行所处的的经营环境境不同，所所拥有的各各项资源不不同，经营营哲学也就就不完全相相同。因此此，商业银银行资产负负债管理理理论是随着着银行实力力的变化和和经济、金金融、法律律环境的变变化而不断断发展的商商业银行的的资产管理理主要是指指银行如何何把所筹集集到的资金金恰当地分分配在现金金、证券投投资、贷款款和固定资资产等银行行资产上。由于现金资资产、证券券投资和贷贷款构成现现代商业银银行资产的的主体，固固定资产等等其他资产产所占比例例甚小，因因而商业银

30、银行资产管管理的核心心就是如何何将资金最最佳地分配配在这三大大类资产上上。类似地地，由于维维系商业银银行经营的的负债由各各种存款、借借入款和自自有资本所所构成，而而存款又是是其中的主主要部分，因因此，商业业银行的负负债管理就就围绕着如如何筹措资资金特别是是如何管理理存款而展展开。62资产产管理理论论资产管理理理论在保持持商业银行行安 全性、流流动性和盈盈利性的均均衡性方面面，都带有有一定的偏偏向。资产产管理理论论过分偏重重安全性与与流动性，在在一定条件件下以牺牲牲盈利为代代价，不利利于鼓励银银行家进取取经营。6211商业性贷贷款理论商业性贷款款理论是早早期资产管管理理论，是是美国银行行制度下对

31、对英国商业业银行“真实票据据学说”的翻版。其其基本观点点是，存款款是银行贷贷款资金的的主要来源源，而银行行的大多数数存款又是是活期存款款，为了满满足不可预预见的提存存所需要的的流动性，就就需要只发发放具有自自偿性的短短期商业性性贷款。这这类贷款用用于生产和和流通过程程中的短期期资金融通通，一般以以三个月为为限，由于于是投入到到生产和流流通过程，就就可以通过过生产出来来的商品和和出售商品品的价款来来偿还贷款款(即具有自自偿性)。因此，该该理论认为为，商业银银行不宜发发放长期性性贷款，融融通长期资资本投资的的贷款须来来源于留成成利润、新新发股本，或或(和)长期负债债等一类的的永久性的的来源。尽管这

32、种理理论在相当当长的历史史时期内受受到重视，但但由于其形形成于银行行经营的初初期，随着着商品经济济和现代银银行业务的的发展而暴暴露出许多多不足。第第一，没有有考虑贷款款需求的多多样化。随随着经济的的发展，企企业对长期期借如资金金需求越来来越大，消消费贷款需需求也不断断增加，这这些贷款有有的不是短短期性的，也也不是自偿偿性的。如如果固守这这一理论，不不仅不能满满足社会对对银行的要要求，也使使银行自身身的发展受受到限制。第第二，没有有明确认识识银行存款款的相对稳稳定性。尽尽管活期存存款随存随随取，但一一般总会形形成一个稳稳定余额，这这颇类于公公共汽车不不断上下乘乘客而车上上总有乘客客的特点。并并且

33、随着经经济发展和和银行业务务扩大，这这个稳定余余额会不断断增加。根根据稳定余余额而发放放一部分长长期贷款，一一般不会影影响银行的的流动性，反反而会因此此而增加一一部分收益益，第三，该该理论要求求贷款安全全做到自偿偿是很困难难的，特别别是在经济济衰退时期期，即使是是短期性贷贷款，也有有可能因商商品找不到到买主而不不能做到自自偿，不能能偿的贷款款也就无法法再提流动动性的问题题了。第四四，可能助助长经济波波动，与中中央银行反反循环政策策相悖。按按照该理论论，在经济济景气时，信信贷会因贷贷款的扩大大而膨胀，加加剧物价上上涨，而在在经济衰退退时银行信信贷又会因因为贷款需需求减少而而自动收缩缩，加剧物物价

34、下跌，这这就对经济济波动起了了推波助涸涸、雪上加加霜的作用用。6222资产转移移理论第一次世界界大战后，随随着金融市市场的进一一步发展和和完善，金金融资产流流动性增强强，商业银银行持有的的短期国库库券和其他他证券增加加，人们对对保持银行行流动性有有了新的认认识，资产产转移理论论因此应运运而生。资资产转移理理论最早由由美国的莫莫尔顿于ll918年年在政治治经济学杂杂志上发发表的一篇篇论文商商业银行及及资本形成成中提出出，其基本本观点是：为了保持持足够的流流动性以应应付提存的的需要，商商业银行最最好是将资资金购买那那些在需要要款项时可可立即出售售的资产，只只要银行持持有这类资资产，它的的流动性就就

35、有了较大大的保证。这这类资产一一般具有以以下条件：信誉高，如如国债或政政府担保债债券以及大大公司发行行的债券；期限短，流流动能力强强；易于出售售。政府发发行的短期期债券就是是符合这些些要求的理理想资产。持持有这类资资产，在需需要现金时时就可以立立即将它们们转移出去去，从而保保证银行流流动性。资产转移理理论产生时时正值一次次世界大战战之后，美美国因军费费需要开支支甚巨，导导致公债大大量发行。同同时，经济济危机的爆爆发和加深深及随后的的第二次世世界大战的的爆发，导导致企业和和个人对银银行的借款款需求急剧剧减少，而而政府的借借款需求急急增，使商商业银行把把大量短期期资金投入入国债，这这既消除了了贷款

36、保持持流动性的的压力，可可腾出一部部分资金用用于长期贷贷款，也因因一部分现现金转换为为有价证券券，而使商商业银行既既保持了一一定的流动动性，又增增加了一部部分盈利。资资产转移理理论为商业业银行保持持流动性提提供了全新新而积极的的方法，使使商业银行行资产业务务范围迅速速扩大，贷贷款的对象象也进一步步广泛。这这一方面促促进了银行行自身的发发展，另一一方面也加加速了证券券市场的发发展。但该理论论有其致命命的弱点，那那就是其运运用依赖于于发达的证证券市场和和充足的短短期证券。没没有充足的的短期证券券可供挑选选和投资，就就难以保证证投资资产产价值和必必要投资规规模；没有有发达的证证券市场，就就难以保证证

37、流动性资资产(短期证券券)迅速变现现的初衷。而而这两方面面因素都超超出商业银银行可控制制范围。同同时，还要要看市场特特点，在发发生经济危危机时，证证券抛售量量往往大大大超过证券券购买量，就就难以保证证流动性的的预期目的的。6233预期收入入理论预期收入理理论是一种种关于银行行资产投向向选择的理理论，其基基本思想是是：银行的的流动性应应着眼于贷贷款的按期期偿还或资资产的顺利利变现。而而无论是短短期商业性性贷款还是是可转让的的资产，其其偿还或变变现能力，都都以未来的的收入为基基础。如果果一项投资资的未来收收入有保证证，哪怕是是长期放款款，仍然可可以保持流流动性；反反之，如果果一项投资资的未来收收入

38、没有保保证，即使使是短期放放款，也难难以保持流流动性。因因此，银行行应根据借借款人的预预期收入来来安排贷款款的期限、方方式，或根根据可转换换资产的变变现能力来来选择购买买相应的资资产。如果果借款人的的预期收入入明显，银银行则可发发放长期贷贷款；反之之，如果一一项贷款的的预期收入入不可靠，即即使期限较较短也不宜宜发放。预期收入理理论最早是是由美国的的普鲁克诺诺于19449年在定定期放 款与银行行流动性理理论一书书中提出的的，其背景景是第二次次世界大战战后美国高高速发展的的经济。美美国战后经经济已由战战时经济转转变为平时时经济，经经济的恢真真与发展导导致了对各各种资金的的需求：企企业机器设设备等生

39、产产资料急需需更新改造造，对贷款款特别是中中期贷款的的需求猛增增，同时，凯凯思斯理论论的影响扩扩大，举债债消费的意意识和需求求加强。面面对这样的的形势，商商业银行迅迅速调整了了资产结构构，减少了了各种证券券投资，转转向增加各各种贷款。除除了发放短短期贷款、经经营短期证证券作为银银行资产流流动的第二二准备外，还还发放了许许多以贷款款后的投资资项目收入入来分期偿偿还的中、长长期设备贷贷款，分期期付款的住住宅抵押贷贷款，并开开办设备租租赁等项目目。 预期收入理理论指出了了银行资产产流动的经经济原因，为为银行业务务经营范围围的进一步步扩大提供供了理论依依据，其科科学之处在在于深化了了对资产流流动性的认

40、认识和理解解，指出了了银行资产产流动性的的大小同借借款人的预预期收入大大小成正向向关系，从从而对商业业性贷款理理论强调贷贷款的用途途的观点和和资产转移移理论强调调资产的期期限和变现现性的观点点进行了扬扬弃和发展展。同时，这这种理论也也为银行调调整资产结结构提供了了科学依据据，把传统统的资产结结构和贷款款主要为短短期性贷款款调整为短短、中、长长期贷款并并重，把证证券投资过过分偏重于于短期性证证券转化为为其他有预预期收入的的中长期投投资。这既既有利于增增强商业银银行对整个个经济生活活的渗透能能力，也进进一步增强强了自身在在金融业务务方面的竞竞争能力。此此外，该理理论使商业业银行的资资产业务从从传统

41、的商商业性、生生产性领域域扩大到消消费领域，刺刺激了消费费者的消费费结构和消消费量，从从而刺激了了消费品生生产和消费费品市场的的发展。预期收入理理论的主要要缺陷在于于：把预期期收入作为为资产经营营的标准，而而预期收入入状况由银银行自己预预测，不可可能完全精精确；在资资产期限较较长的情况况下，债务务人的经营营情况可能能发生变化化，届时并并不一定具具备偿还能能力。因此此，按照这这一理论，并并不能完全全保证银行行资产的流流动性，可可能因此增增加了商业业银行经营营风险。63负债债管理理论论负债管理理理论能够较较好地解决决流动性和和盈利性之之间的矛盾盾，但这种种盈利性与与流动性之之间均衡的的实现，更更多

42、地依赖赖外部条件件，往往给给银行带来来很大的经经营风险。因因此，负债债管理理论论在保持商商业银行安安性、流动动性和盈利利性的均衡衡性方面，带带有一定的的偏向。6311存款理论论存款理论曾曾是商业银银行负债的的主要正统统理论，其其基本思想想是：存款款是银行最最重要的资资金来源，是是银行资产产经营活动动的基础，而而银行在取取得存款的的过程中处处于被动地地位，因此此，为了银银行经营的的稳定性和和安全性，银银行资金的的运用必须须限制在存存款的稳定定的沉淀额额度之内。存款理论的的最主要特特征是它的的稳健性或或保守性倾倾向。它强强调存款是是存款者放放弃货币流流动性的。一一种选择，无无论出于保保值还是盈盈利

43、的动机机，存款者者的意向总总是决定存存款能否形形成的主动动因素。存存款者和银银行共同关关心的焦点点是存款的的安全性问问题，存款款者最为担担心的是存存款能否如如期兑现，或或者兑现时时是否贬值值，银行则则最为担心心的问题是是存款者是是否会同时时来挤兑，以以致引起毁毁誉或破产产事件。鉴鉴于此，存存款理论的的逻辑结论论就强调按按客户的意意愿组织存存款，遵循循安全性原原则管理存存款，根据据存款的状状况安排贷贷款；参考考贷款的收收益来支付付存款的利利息，因而而不赞成盲盲目发展存存款和贷款款，不赞成成冒险谋取取利润和支支付代价。这这种理论的的基石来自自于一种传传统的经济济学观点： 商品是第第一性的，货货币是

44、第二二性的，信信贷规模取取决于经济济活动的客客观需要，金金融只具有有适应性的的支持功能能，银行活活动不能逾逾越一定的的限制范围围。 存款理论盛盛行于银行行经营战略略重点被置置于资产管管理方面的的时期。传传统的银行行家总是认认为，银行行的盈利来来源是资产产，因而资资产的 安全性和和流动性对对于确保盈盈利至关重重要。为此此，商业银银行应在既既定的存款款圈圈内做做文章。因因此，存款款理论的缺缺陷在于它它没有认识识到银行在在扩大存款款或其他负负债资金来来源方面的的能动性，也也没能认识识到负债结结构、资产产结构以及及资产负债债综合关系系的改善对对于保证银银行流动性性，提高银银行盈利性性的作用。6322购

45、买理论论购买理论是是继存款理理论之后而而出现的一一种理论。它它对存款理理论作了很很大的否定定，其核心心内容包括括以下几个个方面：银行对负负债并非消消极被动、无无能为力，而而是完全可可以主动出出击，购买买外界资金金。银行购买买资金的基基本目的是是增强银行行流动性。银行在负负债方面的的购买行为为比资产方方面的管理理行为要主主动而灵活活得多。银银行有十分分广泛的购购买对象，有有众多的购购买手段可可以利用。除除了一般公公众可以既既作存款者者又作金融融债券持有有者之外，同同业金融机机构、中央央银行、国国际货币市市场金融机机构以及财财政机构等等都可视作作商业银行行资金购买买对象。在在传统的存存款管理法法规

46、间隙，用用明的或暗暗的各种方方式，支付付较高利息息、变相利利息、隐蔽蔽补贴、免免费服务等等高于一般般存款利息息的价格，以以吸引资金金供应者。通通过有效的的购买负债债，银行摆摆脱了存款款数额的牵牵制，适应应资产规模模扩张和日日益增大的的贷款需求求。商业银行行购买资金金的适宜气气候是通货货膨胀下的的实际利率率低甚至为为负数，是是实物资产产投资的不不景气和金金融资产投投资的繁荣荣，是通过过刺激信贷贷规模以弥弥补低利差差下的银行行利润量。购买理论产产生于西方方发达国家家(美国)600、70年代先先通货膨胀胀继而滞胀胀并发的年年代，代表表着更富进进取心和冒冒险精神的的新一代银银行家的经经营思想和和战略，

47、与与过去保守守作风和谨谨慎传统形形成鲜明对对照。这种种理论对于于促使商业业银行更加加积极主动动地吸收资资金，推进进信用扩张张与经济增增长以及增增强商业银银行竞争能能力都具有有积极的意意义。但另另一方面，购购买理论容容易过度助助长商业银银行片面扩扩大负债、盲盲目竞争、加加重债务危危机和通货货膨胀，因因而通常不不为宏观金金融管理机机构所倡导导。6333销售理论论销售理论的的基本思想想是：银行行是金融产产品的制造造企业，银银行负债管管理的中心心任务就是是迎合客户户的需要，努努力推销这这些产品，以以扩大银行行资金来源源和收益水水平。具体体讲来，银银行应做好好以下几方方面工作。围绕着客客户的需要要来设计服服务。银行行在形式上上是资金的的汇集融筹筹中心，而而实质上则则是利益调调节配置的的中心，资资金的融筹筹涉及到资资金供应者者、资金需需求音和银银行三者的的利益，银银行利益的的实现又仰仰赖于银行行服务的出出发点和归归宿是否真真正是前二二者的利益益和需要。因因此，为了了银行自身身利益，银银行必须千千方百计扩扩大相加深深同各方面面客户的相相互联系和和理解，竭竭诚在力所所能及的限限度内为某某一部分客客户提供其其特殊需要要