10、风险管理实务2746.docx

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1、第十章 风风险管理实实务第一节 识识别、评估估和应对企企业面临的的政治风险险几乎所有在在本地或海海外投资的的企业都面面临这样或或那样的政政治风险。对对于寻求地地域扩张的的企业，海海外市场的的政治环境境对于造成成威胁和提提供机会来来说非常关关键。一般般而言，企企业面临的的政治风险险包括在单单一国家投投资。不过过，情况正正在改变。尽尽管企业希希望在单一一国家扩张张，但其经经营活动仍仍可能涉及及多个国家家，这对于于企业实现现自己订立立的业绩目目标可能具具有重要影影响。另外外，对商业业运营环境境产生影响响的政治因因素，会因因当前政府府政策的改改变而改变变。一、政治风风险概述(一)政治治风险的定定义政治

2、风险是是指完全或或部分由政政府官员行行使权力和和政府组织织的行为而而产生的不不确定性。虽虽然政治风风险更多地地与海外市市场(尤其是发发展中国家家)风险有关关，但这一一定义适用用于国内外外所有市场场。政府的的不作为或或直接干预预也可能产产生政治风风险。政府府的不作为为是指政府府未能发出出企业要求求的许可证证，或者政政府未能实实施当地法法律。直接接干预包括括不履行合合同、货币币不可兑换换、不利的的税法、关关税壁垒、没没收资产或或限制将利利润带回母母国。政治风险也也指企业因因一国政府府或人民的的举动而遭遭受损失的的风险。企企业目标与与东道国的的国民愿望望之间如存存在冲突，则则会产生政政治风险。显显然

3、，政治治风险是全全球性企业业面临的一一个特殊问问题，因为为它们在全全球各地都都有经营业业务，所以以要同时面面对来自不不同国家的的政治风险险。政府既既对发展和和增长持鼓鼓励态度，同同时又不想想本国受跨跨国企业的的剥削。极极端的情况况是，发生生战争或企企业被没收收时，企业业可能会损损失它们的的资产。最最可能出现现的问题是是，从东道道国将现金金汇回本国国的相关规规定出现变变化。(二)政治治风险的源源头政治风险常常常分为两两大类:宏观政治治风险、微微观政治风风险。 公司战略与与风险管理理1. 宏观政治风风险对一国国之内的所所有企业都都有潜在影影响。恐怖怖活动、内内战或军事事政变等剧剧烈变化的的事件可能

4、能产生威胁胁。政府强强占企业资资产而不予予赔偿也会会产生宏观观政治风险险。但是，就就某一国来来说，更为为常见的宏宏观政治风风险是不利利的经济环环境产生的的潜在威胁胁，它使企企业无法确确定其未来来投资计划划或己启动动的项目是是否安全，令令企业担心心经营业绩绩。不利的的经济威胁胁包括:经济出现现衰退、对对多类产品品的总需求求下降。类类似地，通通货膨胀率率或税率的的提高，除除了会导致致犯罪、劳劳资冲突或或突如其来来的国家衰衰退外，还还可能对所所有企业产产生不利影影响。 2. 微观政治风风险仅对特特定企业、行行业或投资资类型产生生影响。此此类风险可可能包括设设立新的监监管机构或或对本国内内的特殊企企业

5、征税。另另外，当地地业务合作作伙伴如果果被政府发发现有不当当行为，也也会对本企企业产生不不利的影响响。政治风险的的源头包括括:政府推行行有关外汇汇管制、进进口配额、进进口关税、当当地投资人人的最低持持股比例和和组织结构构等的规定定。还包括括歧视性措措施，比如如对外国企企业征收额额外税收、在在当地银行行借款受到到限制及没没收资产等等。(1)外汇汇管制的规规定通常欠发达达国家制定定的外汇管管制规定更更为严格。例例如，外币币供应实行行定量配给给，从而限限制东道国国的企业从从外国购买买商品和禁禁止其向外外国股东支支付股利，这这些企业继继呵可能会会陷入资金金被冻结的的局面。 (2)进口口配额和关关税规定

6、进口配配额可以限限制在东道道国内的子子公司从其其控股公司司购买以放放到国内市市场上销售售的商品数数量。子公公司可以从从控股公司司进口商品品，但是价价格比国内内生产的产产品要高得得多。有些些时候东道道国会要求求征收额外外税收，即即对外国企企业按高于于本地企业业的税率征征税，目的的是为本地地企业提供供优势条件件。甚至有有可能故意意征收超高高税率，使使得外国企企业难以盈盈利。 (3)组织织结构及要要求最低持持股比例凭借要求所所有投资必必须采取与与东道国的的公司联营营的方式，东东道国政府府可决定组组织结构。最最低持股比比例是指外外资公司的的部分股权权必须由当当地投资人人持有。 (4)限制制向东道国国的

7、银行借借款限制甚至包包括禁止外外资企业向向东道国的的银行和发发展基金按按最低利率率借款。某某些国家仅仅向本国的的企业提供供获取外币币的渠道，以以迫使外资资企业将外外币带入本本国。 (5 )没没收资产出于国家利利益的考虑虑，东道国国可能会没没收外国财财产。国际际法认为，这这是主权国国的权利，但但主权国要要按照公平平的市场价价格迅速地地以可自由由兑换的货货币进行赔赔偿。问题题常常出现现在迅速和公平这两个词词所代表的的准确含义义、货币的的选择，以以及如果对对主权国提提出的赔偿偿不满，企企业可以采采取哪些措措施等方面面。 二二、应对政政治风险的的态度(一)管理理政治风险险的需要政治风险管管理能向企企业

8、提供一一种积极并并且有系统统的和有规规律的方法法，可以对对由不同政政治环境决决定的不同同地区市场场上的备选选投资机会会进行评估估。政治风风险管理还还能提供另另外一种投投资回报的的分析工具具。此外，政政治风险管管理支持在在不同选择择间作出合合理决策，制制定具体的的风险缓解解措施来降降低投资风风险。建立完善的的政治风险险管理系统统取决于很很多方面，如如为企业希希望渗透进进去的市场场培养专业业人才、清清楚地了解解计划进行行投资的某某国的历史史及社会环环境、形成成对政治风风险来源的的了解及培培养政治风风险管理能能力。政治风险分分析常常遭遭到这样的的批评:这种风险险分析通常常是在项目目启动后才才完成的。

9、政政治风险的的预防远比比其演化成成危机后更更容易处理理。对某些些事件的处处理依颇损损失控制策策略的企业业，为了控控制损失和和保护股东东价值，必必须聘请有有经验的管管理顾问、法法律顾问或或以前的外外交人员。但但是，聘请请这些人员员的支出可可能换不来来期望的结结果，原因因是政治决决策一经作作出则很难难收回，否否则将损害害政府的可可信度和公公众信心。此此外，不存存在可使政政治风险最最小化的标标准技术。因因此，进行行海外投资资前，管理理层在项目目的最初阶阶段就必须须把时间和和精力直接接放在政治治风险评估估上。(二)政治治风险的评评估虽然现在不不存在能够够使政治风风险最小化化的标准技技术，但是是，管理良

10、良好的企业业往往会采采用诸如以以决策树为为基础的决决策分析和和情景分析析等工具，来来帮助自己己认识给定定商业机会会的风险。此此外，由于于存在电子子计算技术术，企业可可采用数学学模型来协协助决策过过程及降低低不确定性性的影响。投投资者所面面临的政治治风险的性性质存在重重大差异，这这取决于他他们所从事事的投资类类型，以及及他们是否否属于直接接类别或组组合类别。总总体来说，组组合投资人人更可能受受到宏观政政治风险的的影响。例例如，利率率的突然增增加或预期期之外的货货币贬值。但但是直接投投资人更容容易受到行行业特定风风险的影响响。因此，这这些投资人人需要将注注意力放在在影响东道道国整体商商业环境的的政

11、治变化化上。评估估政治稳定定性时，重重点应放在在国家政权权的合法性性、政权实实施和执行行法令的能能力及政权权体制存在在的腐败程程度等方面面。而且，政政治风险管管理需要区区分造成实实际风险的的新情况，即即对于经营营业绩造成成明确威胁胁的政治事事件和媒体体头条报道道的事件。政治风险的的概率和影影响一经识识别和评估估，即可确确定这些风风险的优先先次序，这这样可使管管理层的精精力得到最最有效地发发挥。向管管理团队或或董事会传传达政治风风险不断变变化的可能能影响，可可利用风险险地图或风风险登记得得按递减次次序记录风风险。为了降低政政治风险，一一些企业寻寻求在其经经营所在国国家取得更更大的议价价能力。如如

12、果东道国国政府采取取不利于本本企业利益益的做法，则则政府将得得不偿失。例例如，企业业拥有专业业知识。如如果这家企企业为了规规避新法规规而迁移到到其他国家家，则其专专业知识将将会从现在在的东道国国转移到其其他国家。如如果企业已已完全融入入当地经济济，成为该该国基础设设施的一部部分，则议议价能力可可能会提高高。风险管管理技术还还包括与东东道国政府府及其他当当地政府组组织建立良良好的关系系、使尽可可能多的产产品生产实实现本地化化、创建联联营企业，以以及雇用当当地人负责责管理和运运营。还包包括在当地地开展广泛泛的研究和和开发，并并与当地职职工建立良良好的雇佣佣关系。这这些技巧能能够使东道道国政府意意识

13、到过度度干预企业业活动对经经济的不利利影响。测量政治风风险首先要要区分微观观政治风险险和宏观政政治风险。微微观政治风风险是指东东道国的一一个行业、企企业或项目目所特有的的风险。例例如，自从从 20世纪纪 70年代代以来，烟烟草行业在在全球遭遇遇了越来越越大的反对对，尤以美美国最甚。越越来越多的的迹象表明明，烟草可可能被列为为毒品，烟烟草公司可可能连续被被诉讼。这这是由于美美国及其他他地区的社社会及政治治环境的改改变造成的的相反，对对于那些希希望在伊拉拉克开展业业务的机构构，现在的的伊拉克就就代表了宏宏观政治风风险，这一一风险会使使这些机构构面临资产产损失或人人员伤亡的的威胁。不同类型的的风险，

14、应应采用不同同的方法计计量。用于于评估政治治风险的传传统方法既既包括可比比技术;如特殊报报告的分析析技术所包包含的评级级，也包括括成图系统统、专家系系统和概率率确定，以以及采用经经济学建模模技术。1.专家建建议专家建议是是指某国事事务的专家家能够就在在该国投资资的风险提提供建议。专专家包括在在该国开办办业务的人人员、学者者、外交人人员或记者者。专家建建议的价值值大小，取取决于是否否能在考虑虑投资问题题时直接运运用这些建建议。 2.出国考考察公司总部可可挑选一些些雇员，派派往目标投投资国作考考察。这些些雇员可与与政府官员员、商业人人士和当地地有影响力力的人会面面，获得对对该国的第第一手资料料。但

15、是，这这种方法一一般不如利利用著名专专家的建议议。 3.调研可利用出于于商用目的的编制的国国家政治风风险指数。这这种指数是是由专家利利用特定的的技术对主主要风险变变量进行评评级而得出出的。每个个专家会对对一份全面面的调查问问卷上的问问题作出回回答，然后后他们的答答复被收集集、汇总起起来并发给给其他专家家，每个专专家都可以以在看到其其他专家的的回答后改改变他们的的答复。这这些答复会会被汇总及及分析，形形成调研结结果。 4.定量测测量法将诸如国民民生产总值值和种族划划分等方法法结合起来来，为相关关国家评出总总分。综合合的风险指指数能够提提供关于潜潜在投资环环境的成本本效益分析析，但不包包括风险变变

16、量对于单单个项目的的影响。另另外还需注注意的是，评评分系统从从本质上来来说是主观观行为。(三)应对对政治风险险企业应对政政治风险的的方法包括括:1.企业业已作出适适当的规划划并履行了了尽职调查查。尽管保保护企业不不受政治风风险的方法法有很多种种，但是大大多企业在在不熟悉情情况的国家家实施运营营前，并没没有花费必必要的时间间和投入必必要的资源源以确保成成功的机会会好于平均均水平。与与相关监管管部门建立立稳固的关关系是首选选方法，但但是有时候候不一定能能做到。如如果东道国国政府鼓励励当地私营营企业参与与经营，特特别是参与与经营后能能缓解风险险或促进风风险转移，那那么应对当当地项目进进行投资或或与当

17、地企企业签订合合同。要妥善地管管理政治风风险，可对对企业的部部分所有权权向当地公公民转让的的日期进行行设定。转转让过程应应包含较长长的期间，这这样，当地地主管部门门才能认识识到可从允允许外国进进行成功的的投资中获获得实际利利益。如果东道国国政府已经经清晰、明明确地表达达了政府对对企业拟作作出的投资资类型的支支持，则可可以进行项项目投资。表表达政府支支持的任何何声明，会会暗示政府府希望从支支持此类投投资中获得得好处。这这将有利于于潜在的投投资者确定定各项计划划与该国的的计划或目目标是否相相符及相符符程度。 2 另一种方法法是为政治治风险投保。而且，公公司可签订订套期合同同以保护自自己免受利利率及

18、汇率率波动的影影响。这些些金融工具具可用于降降低因未来来价格变动动而产生的的损失。 3 企业还可通通过与职工工建立良好好关系的方方式来创建建友好的投投资环境。外外国企业的的管理者常常常被视为为不具同情情心，且不不重视职工工，这可能能造成可怕怕的后果。保保护企业资资产的最佳佳途径之一一是培养忠忠诚的职工工。与职工工相比，管管理层可能能更容易替替换。 4 管理层还可可在劳动合合同中套用用仲裁机构构的辞令，用用以解决劳劳资纠纷，从从而使政治治风险最小小化。企业业可加强现现场安全保保护，免受受恐怖袭击击。 5 经营环境发发生改变后后，无论再再做什么努努力，一般般都太迟了了。应与当当地大使馆馆和商会保保

19、持联系。集集体意见比比个别企业业更强大有有力，即使使这家企业业与政府部部门建立了了稳固的关关系。此外，在进进行投资前前，企业应应与当地政政府或其他他部门就权权利、责任任、资金汇汇田和东道道国的权益益投资等方方面达成一一致。这样样能解决预预期可能出出现的问题题，并防止止以后产生生误会。该该政策的最最大问题是是，如果东东道国是欠欠发达国家家，那么政政府更迭问问题可能比比较严重。因因此，与前前一届政府府的协议可可能不会得得到新政府府的认可。即使东道国国政权没有有发生更迭迭，特许协协议的条款款一般也会会变更，原原因是，吸吸引一个企企业到某个个国家进行行投资所需需的条款和和条件与留留住一家企企业所需的的

20、条款和条条件是不同同的。协议议应包括资资本的转移移、转账汇汇款、产品品的转让、进进入当地资资本市场的的权利、转转移定价、税税收及社会会和经济义义务。有时时如果投资资的跨国企企业比双方方在投资初初期预测的的情况好，政政府可能想想从中分一一杯羹。(四)持续续管理政治治风险1.生产战战略这里所说的的生产战略略是指实现现向当地公公司外包合合同与丧失失控制之间间的平衡，及及在东道国国直接生产产与从东道道国之外进进口之间的的平衡。利利用当地的的原材料和和劳动力，这这符合东道道国的利益益，也为企企业的成功功创造了条条件。但是是，当地人人会从企业业的成功经经营中学到到相关知识识，并能够够独立地继继续经营下下去

21、。因此此企业亦要要控制专利利和程序，使使专利在全全球范围内内都得到保保护。 2.市场控控制对于对市场场的控制，企企业应尽量量依靠版权权、专利和和商标保住住市场，这这样可以防防止政府干干涉。 3.全球性性生产和采采购如果企业的的产品全部部在一国生生产，而该该国的汇率率上升，那那么该企业业的产品将将越发难以以出口到其其他国家，企企业的未来来现金流及及现值将会会下降。但但是，如果果企业已在在全球范围围内设立了了工厂，且且零部件也也是在全球球范围内采采购的，则则不可能出出现其开展展经营的所所有国家的的货币同时时进行调整整的情况。因因此，尽管管企业的部部分生产地地的进口减减少但不可可能所有地地区的进口口

22、都减少。而而且，如果果企业己安安排在全球球进行原材材料的采购购，那么，如如果其本国国货币升值值，则企业业进口成本本将会降低低，从而弥弥补销量下下降的损失失。 4.融资决决策融资决策也也会影响政政治风险的的管理。如如果选对了了融资地区区则可降低低政治风险险。企业可可就实际情情况选择本本地融资或或全球融资资。(1)本地地融资随着对东道道国投资的的增长，可可以在东道道国进行后后续融资，以以维持当地地人士在经经营成功的的企业享有有利益，政政府对企业业的任何干干涉亦可能能损害当地地人士的利利益。而且且，提供资资金的常常常是比较富富有的当地地人，他们们握有重要要的权力。因因此，没收收企业资产产的可能性性较

23、小。但但是，此种种融资的成成本可能比比较高，而而且许多政政府会对跨跨国企业从从当地货币币及资本市市场借款进进行限制。(2)全球球融资跨国企业还还可以选择择根据若干干国家的制制度在全球球进行融资资。如果东东道国政府府干涉公司司经营，导导致公司因因无法偿还还负债而违违约，则可可能引起多多国的不满满，因此，采采用这种方方法可减少少资产被没没收的威胁胁。但是，如如从国外借借款，应考考虑其中伴伴随的新风风险。例如如，可能导导致外汇和和税收风险险。如果企企业在全球球范围内借借款，则必必须注意外外汇风险。如如果是以不不同货币借借款的，那那么不能出出现所有货货币同时升升值的情况况，因此，可可以降低风风险。外币

24、币借款仅在在以下情况况下才能被被证实是正正确的方法法，即该外外币借款的的外币收益益足以偿还还借款和利利息。第二节 识识别、评估估和应对企企业面临的的操作风险险一、操作风风险概述(一)操作作风险的特特征操作风险是是指企业在在进行基本本操作时经经受的风险险。例如，由由人员、程程序、技术术引起的损损失的可能能。换句话话说，操作作风险是指指因不充分分的或失灵灵的内部程程序、人员员和系统或或者外部事事件而发生生损失的风风险。因此此，企业需需要对操作作风险进行行定义，包包括终端产产品、资源源及用于生生产该产品品的程序。操作风险是是大多数企企业面临的的最大风险险领域之一一。然而，传传统的管理理方法对于于这个

25、领域域并未采用用有组织的的方式。例例如，许多多公司早已已设立了信信贷部门，但但是直到现现在，设置置操作风险险部门的公公司还很少少。操作风险与与企业的运运作有着紧紧密关联。考考虑企业会会面临的与与运作有关关的问题时时，有以下下示例:1. 一名售货员员将女衬衫衫的价签弄弄错了，因因此向买了了这件商品品的顾客少少收了钱。 2. 飞行员对飞飞机距离地地面过低的的警报置之之不理，导导致飞机撞撞上山腰，机机上人员无无人生还。 3. 在记录客户户的电话号号码肘，业业务员一不不小心将两两个数字的的位置颠倒倒了，所以以联系不到到客户，没没有办法电电话跟进。可以发现，操操作风险与与其他类型型的风险不不同，它出出现

26、的原因因在于它不不是管理未未知事项，而而是处理己己确立的程程序。由于于操作风险险不是应付付重大的未未知事项，因因此，在企企业面临的的所有风险险类型中，操操作风险是是最便于管管理的。它它并不涉及及任何对于于未来事项项的推测。就就操作风险险而言，企企业面临的的主要风险险是在执行行已明确的的工作时，采采取错误的的步骤。(二)操作作风险的源源头在业务操作作过程中，实实施某个程程序时可能能出错的地地方有很多多。以下是是一些较为为常见的操操作风险来来源:1.缺乏规规定程序对于小企业业来说，随随机应变的的操作可能能是不错的的选择，原原因在于它它的交易量量很小，不不必设置复复杂的程序序。但是，随随着业务量量的

27、增加，业业务越来越越复杂，设设立正规的的程序变得得日益重要要。当程序序滞后于其其日益复杂杂的操作时时，缺乏程程序和效率率会对企业业发展产生生遏制作用用。 2.雇员缺缺乏培训缺乏培训的的雇员，可可能犯致命命错误。错错误的一步步可能使本本己糟糕的的情况演变变成噩梦。尽管有有时候公司司已意识到到培训的重重要性，但但是，它们们不愿意为为员工提供供培训111。原因有有很多:(1)培训训被视为一一项昂贵的的管理费用用，而且常常常不能立立即帮助企企业提高获获利能力 (2)雇雇员接受培培训时，将将无法工作作，因此，培培训通常会会使雇员的的手头工作作中断; (3)接接受培训与与应用新技技能之间往往往存在时时间上

28、的滞滞后 (44)培训的的效力往往往并非显见见的。当然然，对雇员员进行如何何正确使用用设备的培培训，能够够产生明显显的效果，但但是，软技技能的培训训(比如有有效沟通的的课程)的效果常常常并不明明显 (55)人员流流动频繁，如如果员工很很可能在几几个月内离离开公司，那那么为员工工提供培训训看起来似似乎很不值值当。 公司战略与与风险管理理 3.疏忽操作风险的的一大成因因被称为疏忽这是指某某人在执行行任务时并并未将注意意力放在这这件工作上上。由于注注意力不集集中，就会会犯错误。疏疏忽的根源源一般是疲疲劳、分心心和厌烦。 4.设备及及软件维护护不足或已已报废设备和软件件的维护是是指为了保保持设备和和软

29、件的正正常运转而而对其开展展的一系列列活动。预预防性维修修就是其中中一种维护护类型。例例如，在管管理公司的的车队时，为为每行驶三三千英里的的汽车发动动机更换机机油，这就就是一种预预防性维修修。另一种种维修类型型是在事故故发生时，为为设备进行行修理。 5.缺乏职职业道德和和存在舞弊弊意识如果管理层层对业务程程序的控制制松散，那那么就给一一些员工创创造了利用用公司资产产，甚至从从事任何非非法或舞弊弊活动的机机会。可能能导致舞弊弊的一种典典型的情况况就是企业业内不存在在职责划分分。例如，如如果负责现现金收取的的收银员还还要负责在在分类账上上记录交易易，这就为为该收银员员擅自拿走走现金而不不记录相关关

30、交易创造造了机会。此此外，工作作人员可能能为了达到到不现实的的利润指标标而造假或或进行高风风险的交易易。一个人人或更多人人出错及欺欺诈的风险险都属于这这一领域。由于资产以以及金融交交易的规模模和数量都都较大，大大型的错误误或欺诈行行为的潜在在危害是巨巨大的。 6.不妥善善的外包安安排不妥善的外外包安排将将无法为企企业带来所所需的专长长，或者帮帮助其实现现商业目标标。服务外外包造成的的问题主要要是产品规规格不明，这这使承包商商可能无法法交付企业业期望的产产品，或者者企业严重重依赖承包包商而未对对其产品和和服务进行行检查。二、应对操操作风险的的态度(一)管理理操作风险险需要的条条件操作风险由由一个

31、组织织中三个关关键领域进进行的活动动而产生，这这三个领域域包括人员员、流程和和技术。操操作失败允允许损失积积累，许多多衍生出的的大量损失失由此产生生。操作风风险一向被被松散地定定义和量化化。管理操操作风险需需要具备关关于流程、系系统和人员员的知识，以以及确保职职责和程序序能顺利执执行的明确确规定、记记录以及遵遵守规定。一一个企业所所面临的许许多风险是是跨边界的的。操作损损失并不总总是只发生生在具有大大量或者复复杂业务的的企业中。当当然，产品品的复杂性性、市场的的波动性，再再加上一个个组织中业业务的错综综复杂能够够产生大量量风险。操作风险管管理的益处处包括:提高实现现企业目标标的能力，创创造机会

32、使使管理层的的注意力能能够集中在在产生收入入的活动上上，而非补补救一个接接一个的危危机。还有有助于使日日常损失降降至最低，并并使企业风风险管理系系统更加完完善。操作作风险管理理有利于设设定一个系系统，以了了解不同类类型风险之之间的相互互关系，以以及在适当当的时候建建立模型。 (二)操操作风险的的评估近年来，为为了研究操操作风险的的具体测量量方法开展展了大量工工作。直到到今天，还还没有发现现类似 VAR的被被普遍认可可的计量方方法，而很很多的风险险仍然继续续采用传统统方式计量量。如前文文所述，操操作风险涉涉及广泛的的领域，而而且每个领领域都面临临着不同程程度的计量量难题。比比较典型的的操作风险险

33、计量方法法有:1. 员工方面:空缺职位位数量、绝绝对数量及及百分比、有有职位空缺缺的期间、缺缺席员工的的平均人数数及最多人人数、加班班水平等。 2. 运作方面:已利用的的容量的百百分比、控控制界限被被突破的实实例、系统统失效的次次数、系统统运作结束束时未被处处理的项目目数量、交交易量、平平均处理时时间、最长长处理时间间、 -生产力力水平、员员工流动、每每千次处理理中发生差差错的数量量等。 3. 舞弊:舞弊弊或舞弊未未遂实例的的数量和价价值、破坏坏安全系统统未遂的次次数。 4. 风险的自我我评估:管理层对对企业内的的不同层级级采用不同同的调查问问卷，要求求每个人完完成一系列列的综合问问题，以对对

34、其负责的的领域进行行自我评估估。这些问问题可能涉涉及如职工工安置水平平、对现有有的已知问问题的识别别、技术支支持的充分分性和将在在未来半年年或一年内内出现的计计划变动。然然后管理层层对风险进进行评级，即即将特别重重大的风险险领域评为为高优先级级，次级重重要的风险险评为中等等优先级，影影响力有限限的风险评评为低优先先级，并且且在与下一一级管理人人员讨论后后，以其优优先级作为为资源分配配的基础。除了风险的的自我评估估，可以将将上文列出出的指标纳纳入评级系系统，这种种评级系统统同时利用用客观和主主观标准，为为业务部门门或运营部部门评出风风险分数。另外一种方方法是利用用主要风险险指标。主主要风险指指标

35、是由管管理层确立立的客观的的计量方法法。由于它它们是风险险的主要指指标，应当当对它们进进行定期追追踪。例如如，企业如如果以要求求员工定期期体假作为为把内部舞舞弊风险降降至最小化化的其中一一种方法，就就要定期追追踪连续休休假尚未达达到规定期期间的员工工数量。许多风险是是属于操作作性质的风风险，因此此，这些风风险都可以以采用上述述方法计量量。它们不不一定是复复杂的计量量方法，但但是，如果果使用得当当，有利于于识别暴露露潜在问题题的领域，从从而可以据据此采取行行动。(三)应对对操作风险险与可保风险险、项目风风险或大多多数经营风风险不同，操操作风险的的重点不是是重大的不不确定性。企企业不会低低估完成一

36、一项工作所所需要的成成本，或者者新产品可可能不受消消费者欢迎迎的可能性性。相反，企企业要应对对的是在实实施己确立立的程序时时出现的小小故障。会会出现的问问题及其后后果是众所所周知。因因此，管理理操作风险险最为普遍遍采用的方方法是:1.设立流流程、程序序和政策流程和程序序有助于确确保一个企企业的政策策得以实施施。政策和和程序的整整理归档可可以减少管管理时间并并且为雇员员提供策略略支持。流流程和程序序产生的风风险包括由由于流程、程程序、控制制或制衡的的缺失或无无效而引起起风险所产产生的不良良后果。通通常，这些些程序是为为了减少错错误或欺诈诈而设计的的。流程和和程序的风风险影响套套期保值以以及交易的

37、的决策、监监督和风险险控制功能能，交易的的处理以及及对政策的的遵守。企业的竞争争力在很大大程度上是是由其所立立程序的有有效性表现现出来的。国国际标准化化组织 (ISO)只向那些些证明已实实施了能够够提供高质质量产品和和服务的程程序的企业业颁发证书书。显然，意意识到在操操作过程中中会面临问问题的企业业，需要完完善用于开开展业务的的程序。而而这需要在在必要时增增加新的程程序、更新新现有程序序及废止过过时的程序序。 2.在公司司内实施正正式的内部部控制系统统可参考本书书第八章关关于内部控控制架构的的内容。其其中提到要要创建企业业的内部控控制环境，说说明管理层层的能力，强强化内部控控制文化和和反舞弊意

38、意识。 3 .防止止错误和欺欺诈人员对于企企业的运作作至关重要要，并且从从风险管理理的角度来来看，他们们往往代表表一种最为为显著的风风险。交易易涉及雇员员的决策以以及雇员之之间的关系系。因此，必必须始终警警惕潜在的的错误和舞舞弊。执行行反舞弊项项目，设计计和执行控控制，以消消除程序内内嵌入的重重大风险。 4.培训和和管理雇员员由于雇员对对企业的获获利能力有有较大影响响，因此，对对雇员进行行有效的管管理是很重重要的。人人力资掘管管理的有效效性，可通通过旷工率率、劳动力力流失、事事故率等来来衡量。有有关人力资资源管理实实务，可参参见本书第第五章第四四节的相关关内容。 5.评价技技术和系统统技术和系

39、统统风险也属属于操作风风险，是由由于商品或或服务的定定价和交易易系统、技技术依赖、支支付系统、数数据和网络络保护、访访问文件或或数据可被被欺诈性地地改变而产产生。对系统和网网络进行评评价，要根根据其对于于破坏、欺欺诈或错误误的脆弱性性。如果只只有一个员员工能够操操作一个复复杂的系统统，那么，就就会产生很很大的问题题。关于技技术和系统统安全的风风险属于技技术性的问问题，许多多方面的讨讨论适合由由行业专家家来进行。 6.外包安安排企业应与外外包服务商商通过服务务级别协议议建立质量量和服务的的要求，并并对其产品品和服务进进行定期的的检查。第三节 识识别、评佑佑相应对企企业面临的的项目风险险一、项目风

40、风险概述 (一)项目风险险的特征 任何何项目都充充满着风险险。如果某某个项目是是独一无二二的，那就就意味着过过去并未给给未来提供供完善的指指南。无论论企业曾经经执行过多多少次特殊殊的项目，下下一次遇到到的情况还还可能不一一样。每个个项目的独独特之处使使项目管理理与程序管管理区别开开来。程序序是以重复复的行动为为基础，重重复的行动动是指企业业遵循一套套明确的步步骤以期达达到理想的的结果。项项目与程序序的根本区区别对于风风险管理具具有重大影影响。企业业面临着许许多未知事事项:为一个项项目制定时时间安排时时，管理层层对需要执执行的任务务及其关联联以及任务务存续的时时间作出最最佳推测;为一个项项目制定

41、财财务预算时时，成本预预测取决于于对将完成成的工作的的最佳估计计，并就人人力戚本和和原材料资资源戚本作作出诸多假假设。就程程序而言，企企业已经拥拥有关于要要执行的步步骤和需要要多少资源源的详细信信息。(二)项目目风险的源源头与管理一个个项目有关关的主要风风险概括如如下:1.来自组组织本身项目是在组组织内被执执行现而组组织是由个个人和小组组构成的集集体，他们们有时合作作，有时则则为了追逐逐自身的利利益而产生生分歧。即即使是在最最佳的环境境下，对组组织内部的的人员进行行管理也是是一项颇具具挑战的工工作。就项项目来说，由由于多数项项目需要借借人职员，而而项目经理理对于这些些职员没有有或仅有很很少的控

42、制制，因此存存在的挑战战更大。这这种方法被被称为矩阵管理理。按照矩阵管管理法，参参与者主要要有三类:(l)执执行项目工工作的借人人职员; (2)指指导项目工工作的项目目经理 (3)借人人职员的其其原来所属属部门的部部门经理。每每组参与者者都会对这这样的矩阵阵式管理有有所抱怨，这这是可以预预见的。借人职员会会抱怨，他他们被安排排参与不同同项目，需需要向若干干经理汇报报，而经理理们提供的的指南可能能是互相冲冲突的，或或者这些安安排扰乱了了他们的职职责，因而而影响他们们的绩效评评级。项目经理会会抱怨，由由于矩阵管管理，他们们对于其项项目上雇用用的职员没没有或仅有有很少的控控制。首先先，他们可可能元法

43、在在正确的时时间得到适适当的人员员的正确人人数。其次次，项目经经理常常发发现被派往往其项目的的人员并不不具备执行行被分配任任务的资格格。或者他他们接收的的具备资格格的人员人人数不足。部门经理也也对矩阵管管理有抱怨怨。由于他他们的雇员员在其控制制之外的环环境中工作作，他们无无法确定雇雇员正在做做什么事或或者工作情情况如何。 2.对客户户需要与项项目要求的的管理不善善项目风险的的主要源头头与管理客客户需要与与项目要求求的难点相相关。如果果客户的需需要已被正正确地识别别出，但是是相应的对对项目的要要求未能正正确地对准准这些需要要，那么项项目注定要要失败。原原因是项目目将交付的的产品不能能满足客户户的

44、需要。对对客户需要要的适当管管理，是项项目成功的的必要条件件。 3.计划和和控制不足足没有完善的的计划和控控制，管理理层将无法法了解项目目的成本，也也不会知道道要实现项项目目标企企业需要哪哪些资源，或或者在执行行这个项目目的过程中中企业是否否能够实现现目标，或或者项目上上的员工是是否有效地地实现了他他们的目标标。 二、应对项项目风险的的态度在很大程度度上，管理理项目风险险的最佳方方法是遵循循风险管理理的一般标标准程序。也也就是说，制制定风险管管理计划，识识别风险，分分析风险的的数量与性性质影响，确确立风险处处理战略，以以及项目开开始后认真真监视和控控制风险。项目风险与与其他的风风险类型之之间的

45、差别别在于:企业在大大多数情况况下，对于于项目组在在执行工作作中可能遇遇到的问题题类型会有有清晰的认认识。管理理层己知将将出现可预预见的以组组织为源头头的问题、管管理客户需需要与项目目要求时不不可避免的的挣扎，以以及与计划划和控制的的不足相关关的问题。这这些问题是是普遍的，并并且植根于于项目及项项目管理的的本质中。了解项目风风险的源头头，能够降降低发生不不利事件的的可能性及及其影响。由由于企业面面临风险的的一大部分分是与机构构的问题有有关，因此此，管理层层应当将注注意力放在在识别这些些问题并制制定策略加加以处理上上。可用的的办法有:1.矩阵管管理下的团团队建设矩矩阵管理下下的团队建建设的几种种

46、常用方法法包括:项目经理理想尽办法法提高团队队的凝聚力力，实施奖奖励制度，并并在团队成成员间建立立私人联系系。为了使使团队更具具凝聚力，项项目经理可可以采取以以下步骤:(1)举行行启动会议议，介绍团团队成员，明明确角色和和责任，提提出项目章章程，并邀邀请项目赞赞助人发表表讲话，鼓鼓舞士气; (2)举行行阶段性会会议，为团团队成员提提供会面的的机会，以以增进了解解; (3)从事事公关活动动，确保团团队工作不不时地登上上企业简报报。若为剌激团团队成员而而设立奖励励制度，项项目经理可可:在重要目目标实现后后，举行庆庆祝晚会;公开认可可团队成员员的成绩，例例如，在阶阶段性会议议上;向应当受受到奖赏的的

47、团队成员员发出嘉奖奖信，并确确定将嘉奖奖信放入其其个人档案案中;团队成员员为推动项项目工作的的开展付出出巨大努力力后，允许许他们休假假;向执行经经理建议，为为主要团队队成员提供供培训，以以强化他们们的技能。为了建立牢牢固的私人人关系，项项目经理可可:了解团队队成员的兴兴趣爱好，显显示出其个个人对于团团队成员的的关注:维持门户开放放政策欢迎迎团队成员员在任何时时候到办公公室谈话;尽最大努努力为团队队成员提供供物质和精精神上的支支持。上述建议的的中心意思思是:在利用借借入的职员员时，存在在对团队工工作的偏低低承诺水平平的风险。为为了应对这这种风险，管管理层需要要采取明确确的措施，强强化团队承承诺。

48、 2.设立强强大的变动动控制程序序客户需要与与项目要求求带来的挑挑战在于产产生范围扩扩大的问题题，这种情情况是指项项目细节要要求有所改改变，以满满足客户、经经理人员和和项目团队队成员的需需要。这些些小变化的的累计效果果可能是破破坏性的。项项目范围扩扩大的现象象是很普遍遍的。处理理这种风险险的最佳方方法是，设设立强大的的变化控制制j程序，并并在项目存存续期间实实施这些程程序。 3.遵循良良好的计划划和控制原原则必须采取措措施确保项项目团队成成员对这些些原则非常常熟悉。项项目经理及及其他项目目成员应具具有制定进进度计划、预预算及资漉漉分配的专专长。项目目管理类教教科书中的的一个重要要内容就是是了解和掌掌握计划工工具，本章章不作详细细讨论。如如果能够遵遵循良好的的计划和控控制原则，采采用适当的的工具，并并且员工能能够胜任并并执行有效效的计划和和控制活动动，那么，植植根于计划划和控制不不足中的问问题会大幅幅减少。第四节 识识别、评估估相应对企企业面临的的法律或合合规性风险险一、法律或或合规性风风险概述法律或合规规性风险是是指国家可可能为给定定行业或投投资类型颁颁布法律，以以改变和影影响企业运运营方式以以及计