郑州商品交易所风险控制管理办法47059183722.docx

《郑州商品交易所风险控制管理办法47059183722.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《郑州商品交易所风险控制管理办法47059183722.docx（22页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、郑州商品交易所风险控制管理办法（硬冬白小小麦、优质质强筋小麦麦、绿豆）(20033年2月227日第五五届郑州商商品交易所所理事会第第一次会议议通过 20033年11月月5日第五五届郑州商商品交易所所理事会修修正 20005年88月2日第第五届郑州州商品交易易所理事会会通讯会议议修正 自自20055年9月11日起施行行)第一章 总则 第第一条 为加强期期货交易风风险管理，维维护交易当当事人的合合法权益，保保证郑州商商品交易所所（以下简简称交易所所）期货交交易的正常常进行，根根据郑州州商品交易易所交易规规则制定定本办法。第二条 交易所风风险管理实实行保证金金制度、涨涨跌停板制制度、限仓仓制度、大大

2、户报告制制度、强行行平仓制度度。第三条 交易所、会会员和投资资者必须遵遵守本办法法。第二章 保证金制制度 第四条 交易所所实行交易易保证金制制度。绿豆豆最低交易易保证金为为合约价值值的20%，硬冬白白小麦和优优质强筋小小麦最低交交易保证金金为合约价价值的5%。经中国证监监会批准，交交易所可以以调整交易易保证金。第五条 交易所根根据某一合合约上市运运行的不同同阶段和持持仓的不同同数量规定定不同的保保证金收取取标准。某某一合约的的交易保证证金按该合合约上市交交易的“一般月份份”（交割月月前一个月月以前的月月份）、“交割月前前一个月份份”、“交割月份份”三个阶段段依次管理理。 第第六条 一般月份份各

3、品种合合约按持仓仓量的不同同采取不同同的交易保保证金比例例。具体见见下表：一般月份绿绿豆合约交交易保证金金比例双边持仓量量(N万手手)N1818N252530绿豆交易保保证金比例例20%25%30%50%一般月份硬硬冬白小麦麦合约交易易保证金比比例双边持仓量量(N万手手)N4040N505060硬冬白小麦麦交易保证证金比例5%7%10%15%一般月份优优质强筋小小麦合约交交易保证金金比例双边持仓量量(N万手手)N3030N404050优质强筋小小麦交易保保证金比例例5%7%10%15%第七条 交交割月前一一个月份各各品种合约约按上旬、中中旬和下旬旬分别采取取不同的交交易保证金金比例。具具体见下

4、表表：品种交割月前一一个月交易易保证金比比例（%）上旬中旬下旬绿豆20%25%30%硬冬白小麦麦10%20%25%优质强筋小小麦10%20%25% 交交割月前一一月经纪会会员、非经经纪会员、投投资者的持持仓（包括括套期保值值和跨期套套利持仓）分分别达到最最近交割月月市场单边边持仓15%、10%、5%的，则则在正常保保证金比例例上提高55个百分点点。 第第八条 交割月份份交易保证证金绿豆提提高至500%，硬冬冬白小麦、优优质强筋小小麦提高至至30%。在在进入交割割月前一个个交易日结结算时，凡凡持有交割割月份合约约的会员，必必须按交易易所规定的的比例交纳纳交易保证证金；对未未能按时交交纳交易保保证

5、金者，交交易所有权权在进入交交割月第一一个交易日日对其持有有的该交割割月份合约约强行平仓仓，直至保保证金可以以维持现有有持仓水平平。第九条 交易过程程中，当某某一合约持持仓量达到到某一级持持仓量总量量时，新开开仓合约按按该级交易易保证金标标准收取。交交易结束后后，交易所所对全部持持仓收取与与持仓总量量相对应的的交易保证证金。第十条 当某期货货合约出现现涨跌停板板时，则该该期货合约约的交易保保证金按本本办法第三三章的有关关规定执行行。第十一条 当某品品种某月份份合约按结结算价计算算的价格变变化，连续续四个交易易日累计达达到合约规规定涨(跌)幅的3倍、连续续五个交易易日累计达达到合约规规定涨(跌)

6、幅的3.5倍，交交易所有权权根据市场场情况对部部分或全部部会员的单单边或双边边、同比例例或不同比比例提高交交易保证金金。提高交交易保证金金的幅度不不高于合约约规定交易易保证金的的3倍。交易所采取取上述措施施须事先报报告中国证证监会。第十二条 当某期期货合约出出现异常情情况时，交交易所可按按规定的程程序调整交交易保证金金的比例。当当某品种某某月份合约约市场风险险明显增大大时，交易易所可以根根据市场情情况对部分分或全部会会员、投资资者的单边边或双边、同同比例或不不同比例提提高交易保保证金。第十三条 对同时时满足本办办法有关调调整交易保保证金规定定的，其交交易保证金金按照规定定交易保证证金数值中中的

7、较大值值收取。第三章 涨跌停板板制度第十四条 交易所所实行价格格涨跌停板板制度,由交易所所制定各期期货合约的的每日最大大价格波动动幅度。第十五条 当某期期货合约以以涨跌停板板价格成交交时，成交交撮合原则则实行平仓仓优先和时时间优先的的原则。第十六条 当某一一期货合约约在某一交交易日收盘盘前5分钟钟内出现只只有停板价价位的买入入(卖出)申报、没有停板板价位的卖卖出(买入入)申报,或者一有有卖出(买买入)申报报就成交、但但未打开停停板价位的的情况，称称为涨（跌跌）停板单单方无报价价（以下简简称单边市市）。第十七条 若某一交易易日出现单单边市,则当日结结算时该期期货合约交交易保证金金比例提高高50%

8、。第第二个交易易日的价幅幅在原价幅幅基础上自自动扩大550%（只只向停板方方向扩大）。 若第二个个交易日未未出现同方方向单边市市，则第三三个交易日日自动回复复到合约规规定价幅和和保证金标标准；若第第二个交易易日出现同同方向单边边市，则当当日结算时时和下一交交易日维持持提高后保保证金比例例不变，下下一交易日日价幅维持持提高后的的价幅。 若第三个个交易日未未出现同方方向单边市市，则第四四个交易日日执行合约约规定价幅幅和保证金金比例。若若连续三个个交易日出出现同方向向单边市，交交易所可以以对部分或或全部会员员暂停出金金，可以休休市一天，并并且根据市市场情况选选择实施下下列措施：措施一：强强制减仓。交

9、交易所将以以涨跌停板板价申报的的未成交平平仓报单，且且单位持仓仓亏损大于于或等于交交易日结算算价的5%的所有持持仓,以当当日涨跌停停板价与该该合约盈利利持仓按规规定方式和和方法自动动撮合成交交。强制减减仓前，投投资者（包包括非经纪纪会员和经经纪会员的的投资者）锁锁仓部分自自动对冲。 措施二：如果会员出现结算或交割风险，对市场正在产生和将要产生重大影响时，交易所可决定并公告采取单边或双边、同比例或不同比例、部分会员或全部会员提高交易保证金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板比例，限制出金，限期平仓，强行平仓，推迟交割日期，延长交割时间等措施中的一种或多种化解市场风险，但调整后的涨跌停板比

10、例不超过20%。在交易所宣布调整保证金水平之后，保证金不足者须在交易日开市前追加到位。若当日该期货合约未出现同方向单边市，则下一个交易日该期货合约的涨跌停板和交易保证金比例均恢复正常水平；若当日该期货合约出现同方向单边市，则交易所宣布为异常情况，并按有关规定采取风险控制措施。 第第十八条 强制减减仓的具体体操作方法法如下: （一一）强制减减仓的数量量为强制减减仓当日收收市后已在在计算机系系统中申报报但没有成成交且投资资者（或非非经纪会员员，下同）该该合约的单单位持仓亏亏损大于或或等于交易易日结算价价5的所所有申报平平仓数量的的总和。因因自动对冲冲投资者双双向持仓造造成投资者者持仓少于于平仓单所

11、所报数量时时，系统自自动将平仓仓数量进行行调整。 投投资者单位位持仓盈亏亏的计算方方法: 投资者该该合约持仓仓盈亏的总总和(元)投资者该合合约单位持持仓盈亏 = 投投资者该合合约的持仓仓量(手)（二）持仓仓盈利投资资者平仓范范围的确定定:根据上述方方法计算的的投资者单单位持仓盈盈利的投机机持仓（包包括未接收收到仓单的的跨期套利利持仓）以以及投资者者单位持仓仓盈利大于于或等于合合约规定价价幅2倍保值持持仓都列入入平仓范围围。持有仓仓单、货物物到库的对对应持仓和和已接收到到仓单的跨跨期套利对对应持仓，不不执行强制制减仓。（三）平仓仓数量的分分配原则及及方法:1、平仓数数量的分配配原则:（1）在平平

12、仓范围内内按盈利的的大小和投投机与保值值的不同分分成四级,逐级进行行分配。首先分配给给属平仓范范围内单位位持仓盈利利大于或等等于合约规规定价幅22倍的投机机持仓(以下简称称盈利2倍倍的投机持持仓);其次分配给给单位持仓仓盈利大于于或等于合合约规定价价幅1倍的的投机持仓仓(以下简称称盈利1倍倍的投机持持仓);再次分配给给单位持仓仓盈利大于于或等于合合约价幅11倍以下的的投机持仓仓(以下简称称盈利1倍倍以下的投投机持仓);最后分配给给单位持仓仓盈利大于于或等于合合约规定价价幅2倍的的保值持仓仓(以下简称称盈利2倍倍的保值持持仓)。（2）以上上各级分配配比例均按按申报平仓仓数量(剩余申报报平仓数量量

13、)与各级可可平仓的盈盈利持仓数数量之比进进行分配。 2、平仓仓数量的分分配方法及及步骤: 若若盈利2倍的投机持持仓数量大大于或等于于申报平仓仓数量,则根据申申报平仓数数量与盈利利2倍的投机持持仓数量的的比例,将申报平平仓数量向向盈利2倍的投机投投资者等比比例分配实实际平仓数数量; 若盈利22倍的投机持持仓数量小小于申报平平仓数量,则根据盈利利2倍的投机持持仓数量与与申报平仓仓数量的比比例,将盈利2倍投机持仓仓数量向申申报平仓投投资者分配配实际平仓仓数量。再再把剩余的的申报平仓仓数量按上上述的分配配方法向盈盈利1倍的投机持持仓分配;若还有剩剩余,则再向盈利利1倍以下下的投机持持仓分配;若还有剩剩

14、余,则再向盈利利2倍的保保值持仓分分配。若还还有剩余则则不再分配配(见附件一一)。3、申报平平仓数量向向盈利投机机投资者进进行等比例例分配时，按按以下原则则操作：首先按申报报平仓数量量和盈利投投机投资者者持仓数量量计算平仓仓比例。其其次，分别别以每一投投资者总持持仓乘以规规定比例，计计算每一投投资者平仓仓数量。当当投资者平平仓数量为为小数时，向向上取整；取整后不不足最小下下单量时，向向上取够最最小下单量量的整数倍倍。然后对对投资者持持仓以持仓仓时间从长长到短为序序进行选取取。最后将将选取的所所有投资者者持仓按持持仓时间从从长到短为为序与申报报平仓持仓仓对冲平仓仓。 由上述平平仓造成的的经济损失

15、失由会员及及其投资者者承担。 第第十九条 强制减减仓后，下下一交易日日价幅和保保证金按合合约规定执执行；若市市场出现同同方向单边边市，交易易所可以执执行第十七七条措施一一或措施二二。若市场场风险还未未化解，交交易所可以以宣布进入入异常情况况。第二十条 合约挂盘盘及交割月月合约价幅幅和交易保保证金不受受上述限制制。交割月月和新上市市合约不受受上述强制制减仓限制制。第四章 限仓制度度 第二十一一条 交交易所实行行限仓制度度。限仓是是指交易所所规定会员员或投资者者可以持有有的、按单单边计算的的某一合约约投机持仓仓的最大数数量。 第第二十二条条 限仓仓实行以下下基本制度度： （一一）根据不不同期货品品

16、种的具体体情况，分分别确定每每一品种每每一月份合合约的限仓仓数额； （二二）某一月月份合约在在其交易过过程中的不不同阶段，分分别适用不不同的限仓仓数额，进进入交割月月份的合约约限仓数额额从严控制制； （三三）采用限限制会员持持仓和限制制投资者持持仓相结合合的办法，控制市场持持仓规模； （四四）套期保保值交易头头寸实行审审批制，其其持仓不受受限制。 第第二十三条条 某一合合约的限仓仓数量按该该合约上市市交易的“一般月份份”、“交割月前前一个月份份”、“交割月份份”三个阶段段依次递减减。 第第二十四条条 一般月月份交易所所对各品种种合约分别别按经纪会会员、非经经纪会员和和投资者实实行限仓。具具体限

17、仓比比例如下：品种一般月份单单边持仓占占市场单边边持仓比例例或绝对限限仓量经纪会员非经纪会员员投资者绿豆:单边边持仓2万万手以上15%10%5%硬冬白小麦麦: 单边边持仓155万手以上上单边持仓115万手以以下15%240000手10%160000手5%8000手手优质强筋小小麦: 单单边持仓115万手以以上单边持仓115万手以以下15%240000手10%160000手5%8000手手 第第二十五条条 交割割月前一个个月份交易易所对各品品种合约单单边持仓按按经纪会员员、非经纪纪会员和投投资者以及及上旬、中中旬和下旬旬实行绝对对量限仓。具具体限仓数数量如下：品种交割月前一一个月最大大单边持仓仓

18、（手）经纪会员非经纪会员员投资者上旬中旬下旬上旬中旬下旬上旬中旬下旬绿豆400020008002000800400800400200硬冬白小麦麦1600008000400060003000150030001500900优质强筋小小麦1600008000400040002000100020001000600 第二十六六条 交交割月份交交易所对经经纪会员、非非经纪会员员和投资者者交割月份份的持仓实实行绝对量量限仓。具具体数量如如下： 品种交割月份最最大单边持持仓（手） 经纪会会员 非经纪纪会员 投资者者绿豆20010050硬冬白小麦麦30001000500优质强筋小小麦30001000300 第二

19、二十七条 经纪会会员名下全全部投资者者所有持仓仓的合计数数（多头部部位、空头头部位分别别计算，下下同），不不得超出该该会员的限限仓数额。 第第二十八条条 同一一投资者在在不同经纪纪会员处开开有多个交交易编码，各各交易编码码上所有持持仓的合计计数，不得得超出一个个投资者的的限仓数额额。 第第二十九条条 交易易所根据期期货经纪公公司的申请请,按照其其注册资本本和经营情情况调整其其限仓数额额。限仓数数额分别由由“基数”、“信用增数数”、“业务增数数”三个部分分合成。 （一一）基数：是经纪会会员限仓总总额中相对对固定的部部分，也是是其限仓数额额的最低水水平，由交交易所规定定，具体见见第二十四四、二十五

20、五、二十六六条规定； （二二）信用增增数：是经经纪会员限限仓总额中中可依注册册资本情况况作变动的的部分；以以注册资本本30000万元为底底数，在此此基础上，每每增加5000万元注注册资本，限限仓数额相相应增加基基数的100；信用用增数的最最大值与基基数相等； （三三）业务增增数：是经经纪会员限限仓总额中中可依业务务经营情况况作变动的的部分；以以年交易金金额40亿亿元、100个投资者者为底数，在在此基础上上，设定若若干档次，分分别规定各各档次限仓仓增额系数数。适用各各档次限仓仓增额系数数时其年交交易金额和和投资者数数须同时达达到相应的的年交易金金额和投资资者总数水水平。每一一档次可以以增加的限限

21、仓数额为为基数乘以以该档次的的一定系数数。业务增增数的最大大值与基数数相等(见见附件二)。 第三三十条 经纪会员员的限仓数数额，由交交易所根据据会员的申申请每半年年核定一次次。 上半年经经纪会员须须在当年11月15日日前向交易易所提供上上一年度期期末注册资资本金额的的证明文件件和投资者者帐户的统统计材料。交交易所统计计去年1月月1日至112月311日经纪会会员的交易易量，核定定限仓数额额后于1月月20日前前通知经纪纪会员，并并予公布；该限仓数数额适用于于其当年11月21日日至7月220日期间间（含起、止止日）的各各品种期货货合约的交交易。 下半年经经纪会员须须在当年77月15日日前向交易易所提

22、供本本年度6月月30日注注册资本金金额的证明明文件和投投资者帐户户的统计材材料。交易易所统计去去年7月11日至当年年6月300日经纪会会员的交易易量，核定定限仓数额额后于7月月20日前前通知经纪纪会员，并并予公布；该限仓数数额适用于于其当年77月21日日至次年11月20日日期间（含含起、止日日）的各品品种期货合合约的交易易。 第三三十一条 到期未未提供证明明文件、统统计材料或或所提供证证明文件、统统计材料属属无效的，则则注册资本本金额、投投资者户数数均以基数数水平论。 第三三十二条 交易所所调整限仓仓数额须经经理事会批批准，报中中国证监会会备案后实实施。 第第三十三条条 会员员或投资者者的持仓

23、数数量不得超超过交易所所规定的持持仓限额。对对超过持仓仓限额的会会员或投资资者，交易易所按有关关规定执行行强行平仓仓。一个投资者者在不同经经纪会员处处开有多个个交易编码码，其持仓仓量合计超超出限仓数数额的，由由交易所指指定有关经经纪会员对对该投资者者超额持仓仓执行强行平平仓。 第第三十四条条 经纪会会员名下全全部投资者者的持仓之之和超过该该会员的持持仓限额的的，经纪会会员应原则则上按合计计数与限仓仓数之差除除以合计数数所得比例例，由该经经纪会员监监督其投资资者在规定定时间内完完成减仓；应减仓而而未减仓的的，由交易易所按有关关规定执行行强行平仓仓。第五章 大户报告告制度 第第三十五条条 交易易所

24、实行大大户报告制制度。当会会员或投资资者某品种种持仓合约约的投机持持仓达到交交易所对其其规定的投投机持仓限限量80%以上（含含本数）时时, 会员员或投资者者应向交易易所报告其其资金情况况、头寸情情况，投资资者须通过过经纪会员员报告。交交易所可根根据市场风风险状况改改变持仓报报告水平。 第第三十六条条 达到到交易所报报告界限的的会员和投投资者应主主动于下一一交易日115：00时前向向交易所报报告。达到到报告界限限的会员和和投资者在在首次履行行报告责任任和义务后后，如需再再次报告或或补充报告告，由交易易所通知有有关会员。 第第三十七条条 达到到交易所报报告界限的的经纪会员员应向交易易所提供下下列材

25、料： （一一）填写完完整的郑郑州商品交交易所经纪纪会员大户户报告表(见附件三)，内内容包括会会员名称、会会员号、合合约代码、现现有持仓、建建仓时间、持持仓保证金金、可动用用资金、持持仓投资者者数量、预预报交割数数量、申请请交割数量量； （二二）资金来来源说明； （三三）其持仓仓量前五名名投资者的的名称、交交易编码、持持仓量、开开户资料及及当日结算算单据； （四四）交易所所要求提供供的其他材材料。 第第三十八条条 达到到交易所报报告界限的的非经纪会会员应向交交易所提供供下列材料料： （一）填填写完整的的郑州商商品交易所所非经纪会会员大户报报告表(见附件四四)，内容包包括会员名名称、会员员号、合约

26、约代码、现现有持仓、建建仓时间、持持仓性质、持持仓保证金金、可动用用资金、持持仓意向、预预报交割数数量、申请请交割数量量； （二）资资金来源说说明； （三）交交易所要求求提供的其其他材料。 第第三十九条条 达到到交易所报报告界限的的投资者应应提供下列列材料：（一）填写写完整的郑郑州商品交交易所投资资者大户报报告表(见附件五五)，内容包包括会员名名称、会员员号、投资资者名称和和编码、合合约代码、现现有持仓、建建仓时间、持持仓性质、持持仓保证金金、可动用用资金、持持仓意向、预预报交割数数量、申请请交割数量量等；（二）资金金来源说明明；（三）开户户材料及当当日结算单单据；（四）交易易所要求提提供的其

27、他他材料。 第第四十条 经纪会会员应对达达到交易所所报告界限限的投资者者所提供的的有关材料料进行初审审，然后转转交交易所所。经纪会会员应保证证投资者所所提供材料料的真实性性。 第第四十一条条 交易易所将不定定期地对会会员或投资资者提供的的材料进行行核查。 第第四十二条条 投资资者在不同同经纪会员员处开有多多个交易编编码，各交交易编码持持有头寸数数额合计达达到报告界界限，应通通过持仓最最大的经纪纪会员报送送该投资者者应报告情情况的有关关材料。第六章 强行平仓仓制度 第四十三三条 交交易所实行行强行平仓仓制度。强强行平仓是是指当会员员、投资者者违规时，交交易所对有有关持仓进进行平仓的的一种强制制措

28、施。 第四十四四条 当当会员、投投资者出现现下列情形形之一时，交交易所有权权对其持仓仓进行强行行平仓：（一）结算算准备金余余额小于零零并未能在在规定时间间内补足的的；（二）持仓仓量超出其其限仓规定定的；（三）因违违规受到交交易所强行行平仓处罚罚的；（四）根据据交易所的的紧急措施施应予强行行平仓的；（五）其他他应予强行行平仓的。 第四四十五条 交易所所执行强行行平仓的原原则：强行平仓前前先由会员员自行平仓仓，时限除除交易所特特别规定外外，一律为为开市后330分钟内内。若时限限内会员未未执行完毕毕，则由交交易所强制制执行。 （一一）强行平平仓前由会会员单位自自行平仓的的: 1、属第第四十四条条第（

29、一）、（二）项的，由会员单位自行确定，只要平仓结果符合交易所规定即可。 2、属第第四十四条条第（三）、（四）、（五）项的，由交易所确定内容。（二）由交交易所执行行的强行平平仓: 1、交易易所按照会会员提供的的平仓名单单进行强行行平仓。 2、会员员没有提供供平仓名单单的，属前前条第（一一）项的强强行平仓：其需要强强行平仓的的头寸由交交易所按先先投机、后后跨期套利利、再套期期保值的原原则，并按按上一交易易日闭市后后合约总持持仓量由大大到小顺序序，先选择择持仓量大大的合约作作为强行平平仓的合约约，再按该该会员投资资者该合约约的净持仓仓亏损由大大到小确定定。若多个个会员需要要强行平仓仓的，按追追加保证

30、金金由大到小小的顺序，先先平需要追追加保证金金大的会员员。 3、会员员没有提供供平仓名单单的，属前前条第（二二）项的强强行平仓：按照先强强平投资者者超仓后强强平会员超超仓的原则则进行。如如果有投资资者超仓,则对超仓仓投资者按按照超仓量量由大到小小的顺序进进行强行平平仓；如果果有多个会会员超仓,则按照会会员超仓量量由大到小小的顺序作作为强行平平仓的对象象；对具体体会员的强强行平仓，由由交易所按按会员超仓仓数量与会会员投机持持仓数量的的比例确定定有关投资资者的平仓仓数量，并并对投资者者按持仓由由大到小的的顺序进行行强行平仓仓。 4、会员员没有提供供平仓名单单的，属前前条第（三三）、（四）、（五）项

31、项的强行平平仓，强行行平仓头寸寸由交易所所根据涉及及的会员和和投资者具具体情况确确定。 若会员同同时满足前前条第（一一）、（二）项项情况，交交易所先按按第（二）项项情况确定定强行平仓仓头寸，再再按第（一一）项情况况确定强行行平仓头寸寸。 由于市场场原因交易易所无法执执行上述原原则的，交交易所有权权择机强平平。 第四十六六条 强强行平仓的的执行： （一一）通知。属第四十四条第（一）、（二）项情况的，以会员服务系统中交易所提供的结算单据为准；属第四十四条第（三）、（四）、（五）项的强行平仓，交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓通知。 （二二）执行及及确认。 1、超过过会员自行行平

32、仓时限限而未执行行完毕的，剩剩余部份由由交易所按按前条所确确定的原则则在强行平平仓专用终终端以市场场交易价对对会员直接接执行强行行平仓； 2、强行行平仓执行行完毕后，由由交易所记记录执行结结果并存档档；强行平仓结结果随当日日成交记录录发送，有有关会员可可以通过会会员服务系系统获得。 3、强行行平仓的价价格通过市市场交易形形成。 第四十七七条 如如因价格涨涨跌停板或或其他市场场原因而无无法在当日日完成全部部强行平仓仓的，交易易所根据结结算结果，对对该会员作作出相应的的处理。 第四十八八条 由由于价格涨涨跌停板限限制或其他他市场原因因，无法对对相关会员员持仓最大大的合约月月份执行强强行平仓，则则依

33、次选择择该会员持持仓量较小小的合约月月份执行强强行平仓；有关持仓仓的强行平平仓只能延延时完成的的，因此发发生的亏损损，仍由会会员或投资资者承担；未能完成成平仓的，该该持仓持有有者须继续续对此承担担持仓责任任或交割义义务。 第四十九九条 由由交易所强强行平仓产产生的盈利利予以没收收后，按有有关规定执执行；因强强行平仓发发生的亏损损由直接责责任人承担担。 第五十条条 因投投资者违规规所进行的的强行平仓仓而发生的的亏损，由由该投资者者开户所在在经纪会员员先行承担担后，自行行向该投资资者追索。第七章 风风险警示制制度 第五十一一条 交易易所实行风风险警示制制度。当交交易所认为为必要时，可可以分别或或同

34、时采取取要求报告告情况、谈谈话提醒、发发布风险提提示函等措措施中的一一种或多种种，以警示示和化解风风险。第五十二条条 出现下下列情形之之一的，交交易所可以以约见指定定的会员高高管人员或或投资者谈谈话提醒风风险，或要要求会员或或投资者报报告情况：（一） 期期货价格出出现异常；（二） 会会员或投资资者交易异异常；（三） 会会员或投资资者持仓异异常；（四） 会会员资金异异常； （五） 会会员或投资资者涉嫌违违规、违约约；（六） 交交易所接到到涉及会员员或投资者者的投诉；（七） 会会员涉及司司法调查；（八） 交交易所认定定的其他情情况。交易所实施施谈话提醒醒如果使用用电话提醒醒方式，需需要保留电电话录

35、音；如果当面面谈话，需需要保存谈谈话记录。交易所要求求会员或投投资者报告告情况的，有有关报告方方式和报告告内容参照照大户报告告制度。第五十三条条 发现会会员或投资资者有违规规嫌疑、交交易头寸有有较大风险险的，交易易所可以对对会员或投投资者发出出书面的风风险提示函函。第五十四条条 发生下下列情形之之一的，交交易所可以以向全体或或部分会员员和投资者者发出风险险提示函： （一） 期货价格格出现异常常； （二） 期货价格格和现货价价格出现较较大差距； （三） 国内期货货价格和国国际市场价价格出现较较大差距； （四） 交易所认认定的其他他异常情况况。第八章 附则第五十五条条 违反反本办法规规定的，交交易

36、所按郑郑州商品交交易所违规规处理办法法有关规规定处理。第五十六条条 当交交易所宣布布进入异常常情况，按按照郑州州商品交易易所规则由由理事会确确定处理措措施。第五十七条条 本办办法解释权权属郑州商商品交易所所。第五十八条条 本办办法自20005年99月1日起起实施。21附件一 :平仓数量量的分配方方法及步骤骤步骤分 配 条条 件分配数分 配 比比 例分配对象结果1盈利2倍的的投机持仓仓数量申报平仓仓数量申报平仓数数量申报平仓数数量盈利2倍的投机持持仓数量盈利2倍的的投机投资资者分配完毕2盈利2倍的的投机持仓仓数量申报平仓仓数量盈利2倍的的投机持仓仓数量盈利2倍的的投机持仓仓数量申报平仓仓数量申报

37、平仓投投资者有剩余再按按步骤3,4分配3盈利1倍的的投机持仓仓数量剩余申报报平仓数量量1剩余申报平平仓数量11剩余申报平平仓数量11盈利1倍的投机持持仓数量盈利1倍的的投机投资资者分配完毕4盈利1倍的的投机持仓仓数量剩余申报报平仓数量量1盈利1倍的的投机持仓仓数量盈利1倍的的投机持仓仓数量剩余申报报平仓数量量1剩余申报平平仓投资者者有剩余再按按步骤5,6分配5盈利1倍以以下的投机机持仓数量量剩余申报报平仓数量量2剩余申报平平仓数量22剩余申报平平仓数量22盈利1倍倍以下的投投机持仓数数量盈利1倍以以下的投机机投资者分配完毕6盈利1倍以以下的投机机持仓数量量剩余申报报平仓数量量2盈利1倍以以下的

38、投机机持仓数量量盈利1倍以以下的投机机持仓数量量剩余申报报平仓数量量2剩余申报平平仓投资者者有剩余再按按步骤7,8分配7盈利2倍的的保值持仓数量剩余申报报平仓数量量3剩余申报平平仓数量33剩余申报平平仓数量33盈利2倍倍的保值持持仓数量盈利2倍的的保值投资资者分配完毕8盈利2倍的的保值持仓数量剩余申报报平仓数量量3盈利2倍的的保值持仓数量盈利2倍的的保值持仓仓数量申报平仓仓数量3剩余申报平平仓投资者者有剩余不再再分配注: 1.剩余申报报平仓数量量1=申报平平仓数量-盈利2倍倍的投机持持仓数量（包包括未接收收到仓单的的跨期套利利持仓，不不包括已接接收到仓单单的跨期套套利对应持持仓）; 2.剩余申

39、报报平仓数量量2=剩余申申报平仓数数量1-盈盈利1倍的的投机持仓仓数量（包包括未接收收到仓单的的跨期套利利持仓，不不包括已接接收到仓单单的跨期套套利对应持持仓）; 3.剩余申报报平仓数量量3=剩余申申报平仓数数量2-盈盈利1倍以以下的投机机持仓数量量（包括未未接收到仓仓单的跨期期套利持仓仓，不包括括已接收到到仓单的跨跨期套利对对应持仓）; 4.投机持仓仓数量和保保值持仓数数量是指在在平仓范围围内盈利投投资者的持持仓数量; 5分配数量量以该合约约的最小下下单量为单单位，按比比例计算出出的应平仓仓数量不足足最小下单单手数整数数倍时，向向上取够最最小下单量量整数倍。 66上表“申报平仓仓数量”指以涨

40、跌跌停板价申申报的未成成交平仓报报单，且单单位持仓亏亏损大于或或等于交易易日结算价价的5%的的所有持仓仓。附件二： 经纪会员限限仓数额中中“业务增数数”的档次及及其增数的的条件与系系数档次限仓增额条条件（须同同时具备）限仓增额系系数年交易金额额（C1，亿元）投资者总数数（C2，个）1C1400C21000240C118010C22300.25380C1116030C22600.504160CC1200602000C210001.00附件三: 郑州商商品交易所所经纪会员员大户报告告表会员名称： 会员编号号： 年年 月 日投资者名称投资者编码码合约代码买持仓量卖持仓量建仓时间持仓占用保证金可动用资

41、金持仓投资者数量预报交割数量申请交割数量持仓意向合计资金来源说说明会员单位意意见 会会员单位盖盖章： 负负责人签字字： 年 月 日交易所意见 交交易所盖章章： 负责人签签字： 年 月月 日附件四: 郑州商商品交易所所非经纪会会员大户报报告表会员名称： 会员编号号： 年年 月 日合约代码买持仓量卖持仓量持仓性质建仓时间持仓占用保证金可动用资金预报交割数数量申请交割数数量持仓意向合计资金来源说说明会员单位意意见 会会员单位盖盖章： 负负责人签字字： 年年 月 日交易所意见见 交交易所盖章章： 负责人签签字： 年 月 日日附件五: 郑郑州商品交交易所投资资者大户报报告表会员名称： 会员编号号： 年年 月 日投资者名称称投资者编码码合约代码买持仓量卖持仓量建仓时间持仓性质持仓占用保证金可动用资金金预报交割数量申请交割数量持仓意向合计资金来源说说明会员单位意见 会会员单位盖盖章： 负负责人签字字： 年年 月 日交易所意见 交交易所盖章章： 负责人签签字： 年 月 日22