通用贷款评审篇45735.docx

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1、评审报告基本结构贷款评审报告是国家开发银行贷款决策、合同签订、项目管理的重要依据和基础性文件，必须做到“编写规范、实事求是、客观公正、用词准确、观点鲜明”。评审报告基本结结构如下：l 封面（格式参见见本手册附件件5-1-11）l 评审、复核、审审议人员名单单（格式参见见附件5-22）l 评审摘要表（格格式及填写要要求参见本手手册附件5-3）l 地理位置图（要要求通过所附附地理位置图图能够明确表表示出项目所所处位置与周周边重要地域域的相互关系系）l 正文（正文的内内容及要求详详见本篇下篇篇）l 附表1、贷款优先等等级打分表2、风险分值表表（包括市场场风险评价表表、贷款风险险分析表、信信用结构覆盖

2、盖分析表）3、总成本表（参参考格式见附附件5-4）4、损益及利润润分配表（参参考格式见附附件5-5）5、全部投资现现金流量表（参参考格式见附附件5-6）7、借款还本付付息表l 附件（应根据项项目具体情况况，选附下述述文件）1、借款申请书书（主动开发发项目可免附附）2、经年审的营营业执照副本本复印件（我我行已确认评评级的客户免免附）3、项目建议书书或可研报告告（初步设计计）批复文件件、投资调整整批复文件；总体规划、控控制性规划的的批复文件4、各项建设资资金来源落实实文件5、还款资金来来源落实文件件全部以项项目（或企业业）本身效益益偿还贷款的的，免附6、各项收费的的批准文件7、信用结构有有关文件8

3、、会计师、律律师、行业专专家意见9、评审会谈纪纪要或谈判备备忘录10、分行意见见（非分行评评审项目，格格式要求参见见附件5-77）11、环境评价价报告批复（无无需批复时免免附）12、其他相关关文件资料第二章 评审审报告版式要要求一、纸型要求评审报告及附件件采用A4型型纸打印，地地理位置图可可使用A3型型纸（横向）。二、评审报告页页边距上：2.5cmm 下：2.5cm左：3.2 ccm 右：22.1 cmm页眉：1.5 cm 页脚：1.5 cm三、字体和字号号封面：格式见附附件5-1-1。正文：一级标题题为黑体小四四号，二级标标题为楷体小小四号，各级级标题居中；正文为中文文宋体小四号号，数字字体

4、体为Timees Neww Romaan小四号，行行距为1.22倍；分页时时必须保证表表格线及文字字的完整（表表格断页时需需使用“标题行重复复”功能）。表格：中文、数数字字体同正正文，字号一一般用五号，“文字内容”靠左，“数字内容”靠右，必要时可调整。第三章 评审审报告正文构构成正文基本构成如如下：项目背景第一章 借款款人评审第二章 项目目风险评审第一节 项目政策、技术术及建成风险险第二节 资金风险第三节 市场风险第四节 财务风险第五节 项目风险评审小小结第三章 偿债债能力评审第四章 信用用结构评审第一节 企业信用第二节 政府信用第三节 市场信用第四节 违约风险分担机机制第五节 信用结构评审小

5、小结第五章 贷款款风险度量和和贡献度评价价第六章 评审审谈判及“三师”意见第一节 评审谈判第二节 “三师”意见第七章 评审结论与建议议第四章 复议议贷款评审报报告的编写对经行贷款委员员会审议后，认认为需“复议”的贷款评审审报告，评审审人员需根据据贷委员纪要要有关要求进进一步调查论论证，编写复复议贷款评审审报告再次提提交贷款委员员会决策。复议贷款评审报报告除按常规规贷款评审报报告的格式及及要求编写外外，还应补充充下列内容：l 封面中应注明“复议”字样（格式要要求参见手册册附件5-11-2）。l 在“摘要表”前前增加一页“复议内容落落实情况表”，表式如下下：复议内容落实情情况表项目名称贷委会审议时

6、间间贷委会审议结论论本次评审报告落落实情况结 论第五章 谢绝绝贷款评审报报告的编写 对评审审不符合开发发银行贷款条条件的项目，按按以下格式编编写谢绝评审审报告。第一节 编写写顺序l 封面（格式要求求参见本手册册附件5-11-3）l 评审、复核、审审议人员名单单（格式参见见附件5-22）l 正文l 附表及附件（根根据项目具体体情况选附）第二节 正文文基本结构l 项目背景l “第一章借款人人评审”，主要说明明借款人名称称、信用等级级评定情况l “第二章项目风风险评审”，主要说明明项目建设规规模、总投资资、资金来源源、申请贷款款额、前期工工作情况l “第三章偿债能能力评审”，主要说明明偿债资金的的来

7、源及偿债债能力l “第四章信用结结构评审”，主要说明明项目的信用用结构内容，包包括企业信用用、政府信用用、市场信用用等。l “第五章问题及及建议”，主要说明明项目存在的的问题，即谢谢绝贷款的主主要理由，说说明问题的所所在、评审过过程中评审部部门所做的工工作、与借款款人商讨解决决问题的过程程、最终的落落实情况等。“谢绝”贷款评评审报告原则则上按上述章章节进行编写写，对于个别别项目问题较较为突出，不不需涉及上述述章节中所要要求内容就可可判断“谢绝”贷款时，可可适当减化。下 篇贷款评审报报告编写内容容及要求阅读说明：1、本篇按照通通用贷款评审审报告的章节节顺序进行描描述；2、本篇中以“宋体”表示的内

8、容容，是评审报报告中原则上上需要体现的的内容。以“楷体”表示的内容容，是编写评评审报告时需需要参考与注注意的部分。项目背景简要介绍如下内内容：项目的由来、特特点、评审计计划下达时间间（文号）、是是否属国债或或国家“专项资金”项目、银行行间竞争情况况等；其他需要说明的的情况。第一章 借款款人评审第一节 评审审内容一、简介包括借款人名称称、成立时间间、营业执照照核定的经营营业务范围、贷贷款证号、主主要产品（或或服务）以及及生产能力、股股本构成及变变化情况。二、借款人信用用等级情况及及与开发银行行合作情况开发银行对借款款人信用等级级的确认时间间及“信用评级委委员会会议纪纪要”期次、限额额（信用贷款款

9、额度、以政政府信用为基基础的贷款额额度）及有关关问题的说明明，最近一次次复核时间与与结论。借款人与开发银银行的合作情情况，主要包包括已贷项目目名称、贷款款时间、贷款款额度、贷款款余额（应说说明项目处于于贷款发放期期还是贷款回回收期）、贷贷款资产质量量分类情况，以以及评审人员员认为其他需需要说明的重重大问题。如项目较多，应应列表说明，参参考表式如下下：单位：万元序号项目名称贷款时间贷款额度贷款余额发放期/回收期期资产质量备注123合计三、借款人财务务会计信息借款人财务会计计信息采用表表格与文字相相结合的方式式进行论述，表表格参考格式式如下：单位：万元指 标年年年最近月或季合并母公司合并母公司母公

10、公司合并母公司合并母公司总资产总负债其中：长期负债债所有者权益应收账款 *应付账款 *存货 *销售收入利润总额资产负债率经营活动净现金金流现金流量偏离标标准比率经营净现金流量量与负债总额额比率现金利息保障倍倍数投资活动净现金金流筹资活动净现金金流注：1、非加工行业业借款人免于于列出带“*”内容；2、当借款人按按照相关会计计制度，既编编制合并财务务报表，又编编制母公司财财务报表时，需需将“合并报表”、“母公司报表表”数据分别摘摘录。分析借借款人现金流流量时，以“母公司报表表”为主，分析析其他指标时时，以“合并报表”为主。3、现金流量偏偏离标准比率率：是衡量企企业取得经营营现金流量净净额占“净利润

11、+折折旧+摊销”的比重，一一般来讲，该该指标应在11左右。过低低（小于0.6）时，应应做出说明。4、经营净现金金流量与负债债总额比率：比率越大，说说明企业偿债债能力越强。5、现金利息保保障倍数：是是经营现金流流量净额与利利息支出之比比。根据上述表格，对对借款人财务务状况做出必必要的分析说说明，主要包包括负债情况况（主要为中中长期）、应应收账款情况况、损益情况况、现金流量量情况、审计计情况等；特特别是与上一一年相比变动动幅度较大的的数值和指标标，需在评审审报告中做出出说明和解释释。四、关键管理人人员基本情况况评审报告需对关关键管理人员员的基本情况况做出描述，主主要包括姓名名、业内工作作经历（时间

12、间）及主要业业绩情况。注：关键管理人人员是指有权权力并负责进进行计划、指指挥和控制企企业活动的人人员。五、其他需要说说明的问题借款人是否与其其股东、子公公司之间存在在重大关联交交易。如有，则则需对关联交交易的情况进进行说明，并并分析对借款款人经营的影影响。对借款人以及我我行贷款安全全会产生重大大影响的事件件，如国家有有关政策对企企业影响，企企业是否面临临改组、改制制、诉讼等方方面的问题，以以及可能产生生的影响。六、借款人评审审小结主要包括借款人人信用等级、风风险限额等情情况，并说明明其作为我行行贷款承担者者是否可行的的结论性建议议。第二节 要求求l 借款人应当是经经工商管理部部门（或主管管机关

13、）核准准登记的企（事事）业法人，具具有贷款证。评评审时，应根根据借款人的的贷款证，对对借款人的负负债情况进行行核实。 l 借款人原则上应应经开发银行行信用评级并并经信用评级级委员会确认认。为申请银银行贷款而新新成立的借款款人，由相关关分行（含企企业局、总行行营业部）按按照开发银行行信用评级的的要求完成信信用评级报告告，作为贷贷款评审报告告的附件同同时上报。l 借款人应为我行行信用评级BBBB以上（含）信信用等级的客客户。l 对于成立不到一一年的借款人人，应按股比比由大到小的的顺序对其前前三家股东经经济实力进行行评审。评审审内容、要求求与借款人基基本一致。l 借款人（或主要要股东）提供供的企业财

14、务务报表原则上上须经过开发发银行认可的的会计事务所所审计。事业业单位及行业业主管部门，可可由政府审计计机关审计。l 借款人（或主要要股东）的资资产负债率一一般不得超过过70%，特特殊类型的借借款人（如电电力、电信、民民用航空等行行业）可适当当放宽（具体体要求参见手手册第六篇）。l 借款人的或有负负债总额不得得超出其净资资产，上市公公司不得为控控股股东及本本公司持股550%以下的的其他关联方方、任何非法法人单位或个个人提供担保保，上市公司司对外担保总总额不得超过过最近一个会会计年度合并并会计报表净净资产的500%；不得直直接或间接为为资产负债率率超过70%的被担保对对象提供债务务担保。第三节 风

15、险险点提示l 借款人隐瞒在其其他银行的违违约行为，隐隐瞒与上下游游客户的经济济纠纷。l 企业产权不清，管管理混乱，包包袱沉重。l 借款人营业执照照经营期限（或或剩余经营期期限）短于我我行贷款期限限，需借款人人出具书面承承诺，在借款款合同签订前前变更为符合合要求的经营营期限。l 借款人贷款项目目所经营内容容超出其营业业执照规定的的经营范围，需需在贷款评审审报告正式提提交前落实变变更。l 借款人或有负债债数额较大，超超出自身的担担保能力，或或代偿的可能能性极大。第四节 简化化评审规则对于电力、电信信、公路、铁铁路、石油、石石化行业的优优质客户（信信用等级不低低于AA-），可以免免于叙述“管理层基本

16、本情况”。第二章 项目目风险评审项目风险评审分分为“项目政策、技技术及完工风风险”、“资金风险”、“市场风险”、“财务风险”四部分，评评审内容、评评审要求、风风险点提示及及简化规则分分别介绍如下下：第一节 项目目政策、技术术及完工风险险一、 评审内容（一）项目概况况项目的建设地点点、建设规模模、建设内容容和产品方案案说明；（二）项目政策策风险1、项目的必要要性和重要性性，国家、地地区在政策上上的支持；2、中央政府、地地方政府对项项目的税收、资资本金、财政政补贴、收费费等优惠政策策；3、政策的变化化趋势及对项项目和贷款的的影响，并针针对存在的问问题提出防范范措施。（三）项目技术术风险主要包括如下

17、内内容：1、技术来源及及研发情况。2、技术内容。3、技术指标、发发展方向和先先进性分析。4、技术的应用用情况。5、技术研发、转转让、引进合合同（协议）的的主要条款，技技术保证措施施。对项目技术风险险做出判断。（四）完工风险险1、项目建设生生产的条件，如如规划、用地地、立项（或或可研、初步步设计）等审审批情况，能能源、交通及及原材料供应应（情况）条条件、配套工工程建设的衔衔接等；2、项目建设工工程进度，如如合理工期、施施工进度计划划、工程前期期准备、投资资完成情况、工工程形象进度度等；3、项目采取的的环保措施，环环境评价报告告的结论，是是否符合国家家、地方环境境保护的要求求。二、要求l 贷款项目

18、必须符符合国家产业业政策和国家家开发银行信信贷政策；l 项目必须符合国国家环境保护护的政策与要要求；l 项目可行性研究究报告、初步步设计等技术术文件的编制制单位应具备备相应的设计计资质。三、风险点提示示l 项目不符合国家家及开发银行行的有关政策策；不符合国国家环境保护护政策的要求求；l 项目的审批程序序不合规； l 项目的建设内容容与审批内容容不相符；l 项目的配套工程程未落实；l 项目建设条件未未落实，可能能造成工期拖拖延或无法开开工建设；l 项目建设不合理理，属于重复复建设；l 项目采用的技术术属于国家淘淘汰技术或者者技术经济指指标落后于同同行业标准。四、简化评审规规则1、以公司融资资方式

19、为多个个项目融资时时，按项目不不同行业分类类描述即可；2、国家发展与与改革委员会会已批复可研研报告的项目目，可免于论论述“项目的必要要性和重要性性”。第二节 资金金风险一、评审内容（一）总投资说明项目上报总总投资（申贷贷时总投资的的数额）及其其中静态、动动态投资及铺铺底流动资金金数额，评审审核定的总投投资及其中静静态、动态投投资及铺底流流动资金数额额，并反映总总投资的增减减数额。总投资评审对比比表单位：万元序号项目名称上报总投资评审总投资增减合计静态动态铺底流动资金合计静态动态铺底流动资金()12合 计评审中应说明评评审总投资变变动的内容和和依据。（二）资金筹措措及到位情况况1、资金筹措按照下

20、列格式列列出合计及分分年的资金筹筹措计划。资金筹措及到位位计划表单位：万元资 金 来 源源合计及占比第1年第2年第3年一、资本金1、2、二、其他融资1、银行贷贷款2、三、开发银行贷贷款合 计2、资金来源可可靠性分析分别对应“资本本金来源”、“其他融资”两种形式并并对应下列要要求对资金来来源的可靠性性进行分析：落实各项资金来来源的要求中央及地方预预算内专项资资金需有国家家计委下达的的投资计划；中央各部委出出资部分应有有正式有效文文件依据并应应对其可靠性性进行分析论论证。地方政府出资资部分除应有有政府或财政政出资文件外外，还应根据据近几年其资资金的来源与与运用情况分分析可靠性，特特别应分析其其承诺

21、的原开开行贷款项目目的资金到位位情况；企业出资应分分析出资的可可靠性。以未来实现的货货币出资的，应应根据出资人人近三年的生生产经营、现现金流量以及及现有长期债债务的偿还状状况，分析资资本金的落实实程度。以实物、工业产产权、非专利利技术、土地地使用权等方方式出资的，应应分析是否列列入项目总投投资、其所有有权是否归出出资人所有、估估价是否符合合法律、法规规的要求，投投资比例是否否符合国家规规定，且必须须经过我行指指定的评估机机构的评估。以以工业产权、非非专利技术作作价出资的比比例不得超过过投资项目资资本金总额的的20%，国国家对采用高高新技术成果果有特别规定定的除外。通过发行股票或或债券筹集资资金

22、的，应要要求其提供国国家有权部门门批复文件及及年度审批计计划。以行政事业收收费等作为资资金来源的，应应提供有权部部门的收费批批文，判断其其合法性及收收费期限，测测算收费额度度并分析可靠靠性，如已开开始征收，要要分析已征收收的实际情况况，对实收率率做出说明，以以此预测该项项资金来源的的可靠性。除开发银行贷贷款外的其他他融资已使用用的应写明融融资渠道、金金额、利率、合合同签订日期期、借款期限限、宽限期、担担保方式，对对融资使用及及归还有影响响的其他条款款也应做出说说明。尚未使用的其其他融资中，至至少应有具有有相应权限的的银行出具的的书面意向承承诺，利用外外资应提供有有权部门的批批准文件，其其他资金

23、也应应有有效的批批准或承诺文文件。除国务院规定定的投资公司司和控股公司司外，所累计计的投资额不不得超过本公公司净资产的的50%。在在投资后，接接受被投资以以利润转增的的资本，其增增加额不包括括在内。职工持股会暂暂不作为开行行贷款项目的的出资股东或或借款人。对于已经到位的的资金，要说说明资金的具具体来源、到到位时间、到到位金额以及及资金用途等等情况。二、评审要求l 贷款项目以销售售产品为主营营收入来源，且且必须支付一一定数额的原原材料费用才才能正常生产产经营时，需需计算项目所所需流动资金金数，并将流流动资金额的的30%作为为铺底流动资资金计入项目目评审总投资资；l 对具备相应资质质设计单位设设计

24、的项目，除除在建项目已已实际发生的的变化而未经经重新确认的的外，不再对对静态投资进进行评审，仅仅根据有关规规定对动态部部分进行调整整；l 评审时应与借款款人协商，明明确项目出现现超概算情况况时的备用资资金来源，必必要时由借款款人或出资方方出具有效承承诺；l 坚持项目资本金金制度，资本本金比例除应应符合开发银银行有关规定定外，应根据据项目的具体体情况和偿债债能力，确定定合理的项目目资本金比例例，设计合理理的融资结构构。l 相关行业项目资资本金比例要要求如下：行业分类资本金比例行业分类资本金比例电力不低于20%石化不低于20%铁路不低于40%，特特殊项目不低低于35%煤炭35%，煤化工工按相应行业

25、业公路不低于35%水运不低于35%电信扩容25%，购购置20%港口项目移动通信项目其他水运项目固定电话项目机场不低于35%通信设备买方信信贷枢纽和干线广播电视传输网网络支线高科技航空公司原则上不低于110%。资产产负债率低于于90%或银银行间竞争激激烈的大型骨骨干航空公司司客户、资产产负债率低于于85%的中中小型航空公公司客户购买买飞机项目，可可不要求出资资本金。旅游不低于35%城建类教育不低于30%城市轨道交通不低于40%医药不低于30%城市供气不低于35%医药生产、种植植基地项目城市供水不低于35%制造项目城市供热不低于35%钢铁不低于40%公共设施管理有色、黄金不低于25%（电电解铝不低

26、于于35%） 城市收收费道路不低于35%化工不低于30%不收费道路与桥桥梁不低于50%建材不低于30%（水水泥行业不低低于35%）污水、雨水排放放不低于50%电子不低于20%其他地产项目（主主要指土地整整理储备）不低于土地评估估价值的300%机械不低于20%环境保护汽车不低于20%污水处理不低于40%水利 垃圾处处理等其他环环保不低于50%重点城市防洪不低于50%水力枢纽发电项项目不低于20%石油天然气城市供水项目不低于30%“走出去”海外外石油项目不低于20%外汇参照人民币项目目引进国外LNGG项目站线不低于300%，运输船船不低于200%重组并购原油和天然气产产能建设项目目 不低于20%农

27、业不低于30%国家石油战备储储备原则上不低于110%，国家家另有规定除除外农业产业化原油天然气长输输管道项目不低于35%林业城市天然气管网网项目不低于35%速生林、生态建建设及后续产产业开发不低于30%纺织不低于30%林纸（林板）一一体化3040%l 开发银行贷款的的主要条件（如如利率、贷款款期限、担保保等）原则上上与其他银行行一致。l 不同行业、不同同阶段基本预预备费的取值值参考如下：项目类别可研阶段初设阶段火电项目10%6%水电项目10%14%6%10%煤炭项目13%10%石油、化肥、矿矿山项目12%8%水利项目10%5%10%机电轻工纺织项项目8%5%铁道项目10%5%公路项目9%5%港

28、口项目7%5%流通项目5%6%5%城市基础设施类类项目10%5%其他项目8%12%5%8%l 现阶段，涨价预预备费费率按按“0”考虑。三、风险点提示示l 投资估算与资金金筹措弄虚作作假。l 投资概算（估算算）存在漏项项，没有打足足，有资金缺缺口。l 资本金比例不合合理，不合规规。l 借款人虚增资产产和利润，实实际没有出资资能力。l 虽有较高的利润润，主要为难难以收回的应应收账款，现现金流量不足足。l 工程建设标准过过高。四、简化评审规规则1、优质客户（我我行信用评级级AA-及以以上客户）的的公司自身筹筹资能力（指指依靠公司未未分配利润、折折旧、摊销作作为资本金投投入）可适当当简化；2、项目实际

29、出出资人为我行行优质客户时时（我行信用用评级AA-及以上客户户），免于分分析出资人的的出资能力，但但出资承诺仍仍需出具。第三节 市场场风险一、评审内容（一）对项目产产品或服务的的市场定位进进行描述；（二）项目的行行业、产品或或服务市场的的历史和现状状资料（主要要包括“数量”和“价格”）；（三）通过各种种市场分析与与预测方法，判判断市场未来来产品或服务务的“数量”需求； （四）通过各种种市场分析与与预测方法，确确定产品或服服务的合理“价格”，并对“价格”的变化趋势势做出预测；（五）根据项目目产品或服务务市场竞争的的特点，结合合竞争区域内内在（拟）建建项目情况，判判断项目产品品或服务市场场的竞争趋

30、势势；（六）借款人在在行业、产品品或服务市场场中目前占有有的份额；借借款人的竞争争优势，包括括在规模优势势、技术优势势、价格优势势、销售优势势等方面；借借款人所占市市场份额变化化趋势预测。（七）项目产品品或服务市场场风险因素，市市场风险防范范措施。二、评审要求l 针对行业（或服服务）的不同同，以及市场场发育的程度度、运营的机机理、竞争的的程度不同、价价格形成的原原则不同，应应选择合适的的市场预测方方法，具体参参见行业篇中中相关介绍。l 在评审中提倡采采用多种市场场预测方法以以相互补充，以以提高项目市市场预测的准准确率，主要要方法参见本本手册“第八篇评审知识篇篇”。l 对产品或服务“量”的分析应

31、考考虑市场供求求状况、发展展规划、竞争争因素、政策策影响等，对对“价”的分析应考考虑相对价格格水平及价格格波动因素等等。l 应采用“谨慎原原则”对市场或服服务的“量”和“价”进行预测。三、风险点提示示l 市场供求关系及及变化趋势分分析不准确；l 对于竞争性市场场，产品和服服务的市场份份额分析不充充分，市场定定位不明确；l 市场分析采用的的方法不准确确，分析结果果误差较大；l 市场风险因素不不明确，因素素发生的概率率和影响程度度估计不足；l 市场风险防范措措施缺乏可行行性和操作性性。四、简化评审规规则对于无效益的纯纯公益性项目目可免于分析析市场风险；第四节 财务务风险一、“财务风险险”评审内容（

32、一）基础数据据1、产品价格、产产量、原材料料的价格、工工资福利、折折旧大修（或或维护费用）、销销售费用等基基础数据取值值及其依据，并并列表反映。参参考表式如下下：项 目取值单位主要原材料价格格人员工资及福利利折旧大修（或维维护费用）销售费用产品（或服务）价价格项目生产所需原原材料供求关关系、价格波波动较大时，应应对原材料供供应的可靠性性、采用价格格的可行性进进行分析；2、产品或“服服务”适用的税种种、税目、税税率和计征办办法；（二）项目盈利利能力计算项目财务内内部收益率（FFIRR）、财财务净现值（FFNPV）和和投资回收期期（Pt），并并列表说明。可可根据行业财财务评审需要要，补充计算算投资

33、利润率率、投资利税税率和资本金金利润率等盈盈利能力指标标。并按如下下格式要求列列表反应：财务评价指标财务评价结论内部收益率（FFIRR）财务净现值（FFNPV）投资回收期（PPt）盈亏平衡点（生生产能力）投资利润率注：以上指标只只填写税后指指标；财务净净现值中折现现率取值为中中国人民银行行当期5年期期以上年贷款款利率加两个个百分点。%提示：l 内部收益率（FFIRR）：是指项目在在计算期内各各年净现金流流量现值累计计等于零时的的折现率。表表达式为：l 财务净现值（FFNPV）：是指按规定定的折现率，将将项目计算期期内各年的净净现金流量折折现到项目实实施初年（基基准年）的现现值之和。表表达式为：

34、l 投资回收期（PPt）：是以以项目税前的的净收益抵偿偿全部投资所所需的时间。计计算式为：l 投资利润率：是是指项目生产产经营期内平平均年利润总总额占项目总总资金（固定定资产投资与与全部流动资资金之和）的的百分比率。计计算公式为：（三）不确定性性分析1、敏感性分析析一般对产品价格格、经营成本本、项目投资资等进行单因因素敏感性分分析（敏感变变动幅度可根根据项目情况况取值），如如有可能，也也可进行项目目投资、价格格、成本的多多因素分析。必必要时可对利利率定价进行行敏感性分析析，外汇贷款款项目应进行行汇率敏感性性分析。表示示如下：序号项目变动指数财务内部收益率率财务净现值投资回收期正常值1项目投资增

35、加%减少%2经营成本增加减少3产品售价增加减少注：不同的行业业应选择不同同的“变动指数”进行敏感性性分析。2、盈亏平衡分分析对产品产量或产产品价格进行行盈亏平衡点点测算。%提示：l 盈亏平衡点：在在生产期正常常生产年份，当当销售额等于于总生产成本本费用和销售售税金及附加加之和时，最最低需要达到到的产量或生生产能力利用用率，称为盈盈亏平衡点。以以生产能力利利用率表示的的盈亏平衡点点公式如下：评审时，以达产产年数据为依依据测算生产产能力利用率率。二、“财务风险险”评审要求l 主要基础数据及及边界条件的的取值应有明明确的依据。要要根据行业要要求和项目特特点，参照设设计单位提供供的相关资料料，在调研、

36、分分析及咨询借借款人（或同同类型企业）的的基础上，按按照谨慎原则则确定；l 新建项目和改扩扩建项目应采采用不同的财财务评审办法法。新建项目目直接测算财财务效益；改改扩建和技术术改造项目原原则上按“有无项目法法”或“增量法”测算财务效效益，采用“增量法”时仍需对借借款人的综合合偿债能力进进行分析；l 需投保财产险时时，应将保险险费用支出列列入成本。三、“财务风险险”风险点提示示l 借款人（或可研研编制部门）为为增加项目收收益，提高项项目可批性，提提供（采用）数数据时压低“成本”或提高“产品售价”，评审人员员应注意进行行核实；l 当贷款项目或借借款人确实享享受相关优惠惠政策时，在在经济效益分分析时

37、可以考考虑，但要核核实其合法性性和时效性。四、简化评审规规则对于无收益的项项目，不必对对其内部收益益率、财务净净现值、投资资回收期等进进行测算。第五节 项目目风险评审小小结主要包括项目建建设规模是否否合理、建设设条件是否落落实、建设资资金是否落实实、产品（服服务）是否符符合市场需求求、市场存在在竞争优势、项项目经济效益益是否可行等等结论性建议议。第三章 偿债债能力评审第一节 评审审内容一、项目偿债能能力分析对项目偿债资金金来源进行说说明，主要包包括折旧、摊摊销、未分配配利润以及其其他可用于还还款的资金等等。（一）测算项目目偿债覆盖率率根据确定的还款款资金来源，对对应每年应偿偿还的贷款本本金，测

38、算每每年的偿债覆覆盖率，并据据此以当年还还款额占总借借款额的比率率为权重计算算平均偿债覆覆盖率。偿债债覆盖率的计计算公式为：注：1、上式中“可可用于偿债的的资金”一般指贷款款项目计算年年当年所提取取的折旧、摊摊销及未分配配利润；2、如果贷款项项目还有其他他商业银行贷贷款时，“应偿还贷款款本金”中应包括其其他商业银行行当年应还贷贷款本金；3、“项目当年年贷款利息”是指计算年年当年需支付付的长期贷款款利息。列表说明贷款还还本期内项目目每年的偿债债能力，参考考格式如下：第年第年第年第年合计1、还款资金来来源其中：折旧摊销未分配利润2、应还本金3、偿债覆盖率率在我行贷款期限限内，当项目目偿债能力较较弱

39、，应落实实其他还款资资金来源。（二）测算贷款款偿还期贷款偿还期是指指项目投产后后，可用于还还款的资金偿偿还固定资产产投资贷款所所需要的时间间（按全额偿偿还贷款考虑虑）。其表达达式为：贷款偿还期=贷贷款偿还后开开始出现盈余余年份数-开开始贷款年份份+（当年偿偿还贷款额/当年可用于于还款的资金金额）二、借款人综合合偿债能力（一）其他还款款资金来源有其他资金作为为必要的偿债债资金来源时时，需对其他他资金来源进进行分析。分分析内容包括括：其他还款款资金的名称称、来源、期期限、额度、方方式、条件、落落实可靠性等等。如有政府（或行行业主管部门门）财政性资资金补贴作为为我行贷款偿偿债资金来源源时，参照以以下

40、形式进行行分析：在列出政府财政政（或行业主主管部门）近近三年的收、支支、负债、或或有负债、各各种硬性支出出的基础上，适适当考虑一定定比例的增长长的因素，对对还款期内政政府（或行业业主管部门）资资金平衡情况况进行分析，进进而论证其补补贴能力。%提示： l 对政府财政的分分析可参照下下表：政府财政近三年年基本情况表表单位：万元科目名称决算数上三年上两年上一年一、财政总收入入（一）预算内其中：中央及省省级收入 地方收入（二）预算外二、可用财力（一）预算内 1、上年结结余 2、地方收收入 3、税收返返还收入 4、补助收收入 5、其他 减：上交上级支支出（二）预算外三、财政总支出出1、经常性支出出 预预

41、算内 预预算外2、建设性支出出 预预算内 预预算外四、城建支出城建经常性支出出城建基建支出其中：预算内支支出预算外支出财政负债财政或有负债注：预算内数据据应以同级人人大确认数或或有关统计年年鉴公布数为为准；预算外外数据以向上上级财政上报报数为准。同同时，在评审审报告中对具具体来源做出出说明。l 对行业主管部门门的分析可参参照下表格式式：部门近三年年资金收支平平衡表单位：万元科 目上三年上两年上一年一、总收入1、收入2、收入二、总支出1、经营性支出出2、建设性支出出3、偿还债务支支出三、结余四、长期负债情情况五、或有负债（二）综合偿债债能力在分析其他还款款资金来源的的基础上，对对项目建成后后借款人的综综合偿债能力力进行评审，同同时要对各项项偿债资金来来源的可靠性性进行分析，并并测算借款人人的综合偿债债覆盖率。列表说明贷款还还本期内企业业每年的偿债债能力，参考考格式同上表表。同时测算借款人人的综合平均均偿债覆盖率率，对我行贷贷款还本期内内最低的综合合偿债覆盖率率做出说明。三、还款资金来来源示意图画出项目还款资资金来源示意意饼图，并标标出各项还款款资金来源的