关于在财务会计中采用公允价值的探讨19340.docx

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1、关于在财务会计中采用公允价值的探讨葛家澍(厦门大学学会计系3610005)【摘要】近近年来,美国财务务会计准则则委员会(FASBB)和国际际会计准则则理事会(IASBB)大力倡倡导会计计计量运用面面向现在和和未来的、以以市场为基基础的公允允价值。本本文着重研研究并比较较IASBB和FASBB给出的公公允价值定定义和相关关的基本概概念,认为公允允价值是面面向市场、以以假想交易易为对象的的一种估计计价格,可以有三三级估计,最佳的估估计是(相同)资产或负负债主市场场或最有利利市场的价价格,指出了它它带来的缺缺陷。文章章认为,公允价值值计量乃是是财务会计计发展的大大势所趋；如果公允允价值得以以全面应用

2、用,则财务会会计将有可可能反映企企业的价值值(或其近似似值)。传统的会计计学主要是是以历史成成本进行计计量。历史史成本是面面向过去,且以特定定企业之间间的交易为为基础的。最最近若干年年,由于金融融创新和其其他创新业业务的兴起起,美国财务务会计准则则委员会(FASBB)和国际际会计准则则理事会(IASBB)大力提提倡在财务务会计中采采用一种新新的计量属属性,即公允价价值(faair vvaluee)。公允允价值是以以市场为基基础,以可观察察到的、公开的活活跃市场的的资产出售售价格和负负债转移价价格(脱手价格格) 资产的出售价格和负债的转移价格均为脱手价格( exit price) 。为目标。它它

3、面对的是是买卖双方方意欲成交交的假想交交易,主要参照照相同资产产与负债或或同类资产产与负债的的市场价格格进行估计计。它面向向未来,且有可能能反映一个个企业的价价值。这是是财务会计计的重大变变革,其影响之之深远,有可能改改变现行会会计模式! 因此,包括我国国在内的全全世界的会会计界都普普遍予以关关注。一、最早关关于公允价价值的论述述早在19661年,美国注册册会计师协协会(AIICPA)所属会计计研究部主主任MauuriceeMoonnitz在在其撰写的的ARS No.1中就提到到“公允价值值”这一概念念。不过,他当时使使用的不是是“fairr vallue”,而是“sounnd vaalue”

4、。ARS No.1认为,在市场经经济中,市场价格格是一切计计量属性的的基础,其他计量量属性都是是市场价格格的衍生物物。因此,ARS No.1把“市场价格格” 在ARS No.1中“市场价格”、“交换价值”和“交换价格”经常混用。在Moonitz看来,它们是同义词。 (marrket valuue)列为为一项假设设(posstulaate)即即ARS No.1中的假设设B -2,在这本论论文集第22章中,还指出:“如果交换换价值(市场价格格)实际存在在的话,计量的难难度就会降降低。这是是确实的。因因为市场交交易表达了了独立的判判断。市场交交易将交换换价值曝光光(由于价值值不能自我我表现)的价格通

5、通过人们关关于价值的的判断展现现出来。” 见ARS No.1第2章和第4章。“为了防止止曲解,我们将交交换交易的的任何价格格都包括在在交换价值值之内,它包括:销售价格格、公允价价值(soound valuue)等凡凡是从交换换推导出来来的其他计计量。”上述这些论论述,集中说明明一个问题题,即在Mooonitzz看来,市场要进进行交换,交换价值值的基础只只能是市场场价格,其中包括括公允价值值。特别是,MMooniitz在ARS No.1第4章中强调调指出:“一个推论论迅速出现现,即交换价价格是初始始记录的恰恰当基础,这个正确确的推论在在具体应用用时必须附附有几个条条件, 如:(1) 两两个(或更

6、多的的)独立主体体(企业)之间进行行公平的交交易；(2) 交交换中涉及及的各主要要行为都是是理性的；(3) 市市场上的交交易足够活活跃以证明明所产生的的价格具有有代表性的的假设。” 见ARS No.1第2章和第4章。Mooniitz接着着抨击以历历史成本为为初始记录录的基础。他他问:会计是否否应该或必必须以成本本为基础? 他的回回答是:这个命题题并不符合合前面的考考虑,即便是一一个主体在在真实市场场上从事交交易,从而,交换价格格自然而然然的成为初初始记录的的基础,这也不意意味着那些些交易的结结果(后来变为为购入资产产的历史成成本即不变变成本)必须限制制在那个价价格上。Mooniitz的分分析指

7、出了了“公平的交交易”、“交易双方方的理性行行为”、“市场的交交易足够活活跃”等有关公公允价值的的理念。并并且认为,原先以市市场价格为为基础的历历史成本,以后也是是应当变化化的,即在每个个报告期,应按新起起点重新记记录；同时,Moonnitz提提出了真实实市场的交交易。这意意味着他已已隐含着有有非真实市市场的交易易(即现在所所说的假想想交易)的存在。MMooniitz的上上述若干设设想是在440多年以以前,但与当前前公允价值值定义中的的有关概念念何其相似似!二、当前公公允价值的的定义(一) 什什么是公允允价值(fairr vallue)1. 我国国关于公允允价值的定定义在我国20006年2月颁

8、布的的企业会会计准则基本准准则中,在计量属属性中增加加了公允价价值计量属属性,定义如下下:“在公允价价值计量下下,资产和负负债按照公公平交易中中,熟悉情况况的交易双双方自愿进进行资产交交换或负债债清偿的金金额计量。”(第42条)我国关于公公允价值的的定义与IIASB在在其第322号国际会会计准则“金融工具具的披露与与列报”(IAS 32,ppar.11)中的的定义基本本相似,这里不再再多说。2. 国际际会计准则则理事会(IASBB)关于公公允价值的的定义“公允价值值,指在公平平交易中(in aan arrms leengthh traansacctionn)熟悉情情况的当事事人自愿据据以进行资

9、资产交换或或负债清偿偿的金额(betwween knowwledggeablle,wiillinng paartiees thhe ammountt forrwhicch ann assset ccouldd be exchhangeed or aa liaabiliity ssettlled)。”在这个定义义中,也包括我我国的定义义,有几个概概念需要明明确:(1) 公公平交易。所所谓公平交交易是指不不存在特别别或特殊关关系(该关系可可能使交易易价格不具具有市场状状况的特征征 什么是市场状况?按照我的理解,应指在市场上,由独立的买卖双方共同判断而产生为所有交易者可接受的定价行为。)的当事人人(

10、交易双方方)之间进行行的交易。就就是说该交交易假定是是在非关联联方之间进进行的,买卖双方方都是独立立发生的行行为。这样样的交易才才算公平 参阅经IASB于2004年新发布的国际财务报告准则(IFRS)导致修订的IAS 40“投资性房地产”中关于公允价值模式的论述,见该准则par.44。(2) 熟熟悉情况的的、自愿的当当事人。在在这里,所谓熟悉悉情况的自自愿购买者者和自愿的的销售者都都对特定交交易(例如投资资性房地产产、金融工工具,含衍生金金融工具等等)的性质、特特征、实际际的潜在用用途以及资资产负债表表日的市场场状况有相相当的熟悉悉。其目的的在于:保证买卖卖双方能够够运用公允允价值计量量双方意

11、欲欲成交某项项业务而不不使任何一一方吃亏。按照IFRRS 400(即原IASS 40)在43段的解解释,自愿购买买者和自愿愿销售者也也有特定的的涵义。前前者指自愿愿而不是被被迫购买。这这就是说,这种购买买者不过分分着急也不不准备按任任何价格购购买。他们们不会支付付高于由熟熟悉情况的的、自愿购购买者和销销售者组成成的市场所所达成的价价格。至于于自愿销售售者,也是不过过于着急出出手,不准备在在任何价格格下都会被被迫出售的的销售者。他他们不会抱抱着固定价价格不放,而是理性性地考虑市市场状况。总之,自愿愿购买和自自愿销售的的双方,都是理性性的当事人人,都是基于于市场条件件,双方均意意图按各自自认为按最

12、最有利的价价格进行买买卖。经过过反复协商商和估计,双方总会会取得一致致,那就是公公允价值。(3) 交交换的金额额。按照IIASB(即IAS 30)的的定义,只是讲资资产交换或或负债清偿偿的金额。负负债清偿的的金额是明明确的,即为清偿偿负债所支支付的价格格。但资产产交换的金金额就不明明确了,可以是购购买一项资资产支付的的价格,即入账价价格(enntry pricce)；也可以是是销售一项项资产所收收到价格,即脱手价价格。当然然,不管是什什么价格,都应当以以公开的、活活跃市场上上相同资产产和负债的的标价为最最佳估计。考察IASSB关于公公允价值的的定义和相相关概念,我们可以以推测它是是建立在下下列

13、原则的的基础上的的:第一,按照照公允价值值的定义,在资产负负债表日,企业可以以记录活跃跃市场中最最有利的公公开标价；第二,活跃跃市场存在在的公开标标价是公允允价值的最最好证据；第三,如果果无活跃市市场,则需要运运用估价技技术,若采用估估计技术,应最大限限度地使用用市场输入入变量(参数),最小限限度使用主主体特有的的输入参数数(IAS 39附录录parss.69-773)。根据上述原原则可以看看到,IASBB的公允定定义具有三三个特点:第一,它的的定义与说说明是分散散在若干IIASs和和IFRSSs中的,缺乏一致致性；第二,它的的定义是以以具有活跃跃市场的市市场价格为为前提的,市场价格格是公允价

14、价值的最佳佳估计；第三,它隐隐含了一个个企业是持持续经营的的假设,以金融工工具为例,其公允价价值反映了了金融市场场对于某项项工具的预预计未来现现金流量现现值的判断断,公允价值值信息允许许对实质上上具有相同同经济特征征的金融工工具进行比比较,而不论一一个企业(主体)持有它们们的目的是是什么,也不论它它们是何时时和由谁发发行或购买买的。这样样,就隐含了了主体是“持续经营营”的假设。3. 美国国财务会计计准则委员员会( FFASB) 关于公公允价值的的定义在说明FAASB的定定义以前,我们必须须强调三点点:第一,从时时间上看,不论在早早期和现代代,对公允价价值的研究究,美国都是是最早；第二,从研研究

15、的深度度看,FASBB对公允价价值的研究究一直处于于世界的最最前列；第三,当前前,惟一发布布单一的、连连贯的、内内在一致的的公允价值值计量会计计准则只有有FASBB。2006年年9月,FASBB先发表FAAS 1557“公允价值值计量”,为公允价价值及其运运用建立了了世界上独独一无二的的完整的计计量和披露露框架。22007年年2月,FASBB再发表了了FAS 159“金融资产产与金融负负债的公允允价值选择择权”,进一步允允许主体选选择按照公公允价值计计量多种金金融工具和和某些特定定的其他项项目,扩大了公公允价值的的使用范围围。在FAAS 1557中,公允价值值的简单定定义与计量量公允价值值的框

16、架相相结合。提高了公公允价值计计量的一致致性和可比比性；简化和统统一了有关关公允价值值分散的会会计文献,减少或消消除了美国国公认会计计原则(GAAPP)的复杂杂性和差异异性。FAS 1157关于于公允价值值的定义是是,“在计量日日当天,市场参与与者在有序序交易中出出售资产收收到的价格格,或转移负负债支付的的价格。”这个定义与与前述IAASB的定定义有明显显的不同,所使用的的概念也有有差别。为为此,我们首先先要对FAASB有关关公允价值值定义的总总体认识有有一个初步步了解。公允价值与与其他计量量属性究竟竟有什么不不同? 总体上上看,FASBB的观点是是:第一,其他他计量属性性都是以特特定主体为为

17、基础的计计量,而公允价价值则强调调以市场为为基础计量量；第二,公允允价值保留留了“交换价格格”这个说法法。交换价价格当然产产生于市场场的交换即即交易。但但其他计量量属性所计计量的是实实在的交易易即已完成成的交易,而公允价价值计量的的交易则是是假想的交交易(hypoothetticall trannsacttion)；第三,其他他计量属性性都以由交交易产生的的实际数据据为依据,而公允价价值则是以以市场价格格主要参数数的估计价价格(esstimaated pricce)为依依据。基于上述观观点,我们再来来剖析FAASB关于于公允价值值的定义。 以下参阅FAS157 pars.6、7、8、9、10、

18、11。(1) 计计量日当天天(at the meassuremment datee)。如采采用其他计计量属性,通常主体体的交易日日和报告日日是当然的的计量日。但但采用公允允价值的计计量对象是是代表假想想交易的一一种双方意意欲成交的的承诺,因此,计量日当当天应是FFAS 1159提出出的术语:确定承诺(firrm coommittmentt)的那一一天或那一一天中的某某一时点,以及嗣后后的各个报报告日。所谓“确定定承诺”,指主体与与非关联方方之间确定定性的协议议,对双方均均具有约束束力,法律可以以强制实施施。它具有有以下两项项特征:协议对所所有重要条条款都作了了安排,包括交易易的数量、确确定的价

19、格格以及交易易的时间。确确定的价格格可以用主主体的功能能货币(aan enntityy funnctioonal cuneeney) 功能货币为外汇业务中的术语。“功能货币应该是企业从事经营活动的环境中主要使用的货币。在一般情况下,它是企业所在国的本国货币。功能货币是企业计量其现金流量和经营成果的统一尺度。”(常勋主编高级财务会计第2版辽宁人民出版社2002年3月215页)或外币的的一定金额额表示。也也可用某一一特定的利利率或特定定的实际利利率表示。协议包括括不执行承承诺的惩罚罚因素,这一因素素足够重大大,使得履约约成为可能能。(2) 市市场参予者者。市场参参予者是主主市场(主体将以以最大数量

20、量和最高层层次的活动动来销售某某项资产和和转移某项项负债的市市场)或最有利利的市场(指在考虑虑各个市场场的交易成成本的基础础上,主体将以以所收金额额的最大化化来销售资资产,或以所付付金额最小小化来转移移负债的市市场)上该项资资产的购买买方或销售售方,或负债的的转出方与与转入方(简称为资资产或负债债的“买卖方”)。其特点点是:它们是独独立的主体体,不是关联联方；是知情的的,熟悉交换换的资产和和负债情况况的；只要通过过适当努力力,即可合理理地了解该该假想交易易的特征与与状况；能够就该该项资产或或负债进行行交易；愿意进行行上述交易易,交易是主主动而不是是被动的。市场参与者者对公允价价值的定义义有一个

21、假假设,那就是:市场参予予者在给资资产或负债债定价时将将会使用所所定的价格格。(3) 有有序交易。所所谓有序交交易是指在在计量日之之前,此类资产产或负债已已在市场展展开一段时时间交易,并证明已已展开的交交易活动是是正常的遵遵循惯例的的,而且是自自愿即非强强迫的(如不是强强制性清算算或不是抵抵押品因债债务偿还被被强迫拍卖卖)。(4) 公公允价值计计量的目标标。公允价价值计量的的目标是确确定计量日日那一天市市场参予者者通过有序序交易销售售资产收到到的价格或或转移负债债支付的价价格(两者均为为脱手价格格)。(二) IIASB与与FASBB分别给出出的公允价价值的比较较1. 两个个定义引用用不同的概概

22、念根据上述关关于公允价价值的定义义,IASBB和FASBB使用了不不同的表述述概念,现列表对对照如下: 注: 在上表表中, 表示“公平交易易中,熟悉情况况的自愿的的当事人”(IASBB) 与“市场参与与者”(FASS157)这两个概概念是一致致的 参阅IASB2006年11月发出的公允价值计量讨论稿(FASB Disc,24/11/06)问题2B“市场参予者观”IASB的初步意见21。从这个对照照表可以看看到,IASBB在“国际财务务报告准则则”(IFRRSs)与与IASss中与FASSB在财务务会计准则则(FAS) 1577号所表述述的公允价价值,至少有以以下五点差差异:第一,IAASB所表

23、表述的公允允价值,既不是指指脱手价格格(exiit prrice),也不是是指入帐价价格(enntry pricce)；而FASBB在FAS 157定定义的公允允价值,明确是指指脱手价格格。第二,IAASB讲的的负债的交交换价格是是清偿一项项负债的支支付价格,而FASBB讲的负债债的交换价价格则指转转移一项负负债应支付付的价格。第三,IAASB在定定义中描述述交易参予予者是在一一项公平交交易中熟悉悉情况的双双方,FASBB则只用市市场参予者者来概括,不过IASSB认为这这两种不同同提法的本本质内容是是一致的。第四,IAASB对于于公允价值值应面向市市场的观点点与FASSB是一致致的,但FASB

24、B明确指出出:在计量日日并不存在在一项实际际交易而只只存在假想想交易。后后来在FAAS 1559中又补补充说,存在着确确定承诺。但但始终明确确公允价值值是估计价价格。FAASB的这这些观点,在IASBB的定义和和分散在IIASs与与IFASSs中的有有关说明均均不够明确确。第五,FAASB非常常明确公允允价值计量量的目标是是确定资产产销售或负负债转移的的脱手价格格,其所以强强调脱手价价格,是因为脱脱手价格代代表未来的的现金流入入或流出,从而符合合SFACC No.6中关于资资产和负债债的定义。而而IASBB则否。必须指出,20066年2月份,IAASB和FASBB曾共同发发表一份谅谅解备忘录录

25、,再次确认认双方致力力于美国GGAAP与与IASBB的IFRSSS的趋同同,其中包括括“公允价值值计量”这一项目目。当FAASB发表表FAS1157“公允价值值计量”后,IASBB承认这是是一个进步步,IASSB也需要要制定IFFRSS公公允价值的的指南以促促进与美国国GAAPP的趋同。因因此,在20066年11月,IASBB发出一份份邀请评论论“公允价值值计量”的讨论稿稿,提出13个问题题请予评论论(实际上包包括27个小问问题),同时,在附录中中又从IFFRS2、IFRSS3、IAS22、IAS116、IAS119、IAS226、IAS332、IAS336、IAS338、IAS339、IAS

26、440、IAS441中概括括了IASSB关于公公允价值计计量的指南南供评论参参考,预计IASSB也会制制定单一的的公允价值值计量准则则,它将引用用FAS 157中的的有关条款款,并重新表表述或适当当变换,未来发展展前景,只能拭目目以待。(三) 公公允价值的的主要特点点及其局限限性公允价值(fairr vallue)的的主要特点点是对其他他计量属性性尤其是针针对历史成成本(hiistorricall cosst)来说说的。长期期以来,财务会计计和财务报报表都是采采用历史成成本计量一一个主体(企业)的资产和和负债,在入账之之后(即初始计计量之后)即不再更更动(即不再进进行后续计计量),于是,在资产

27、负负债表上,资产的价价值始终反反映资本投投入时的交交换价格,即历史成成本,而负债则则反映债权权人供给资资金时的历历史收入(除非购入入的资产进进行耗用出出售或予以以其他处置置；借入的资资金到期已已经部分或或全部偿还还)。这样的的资产负债债表,必然只能能提供面向向过去的历历史信息,而与面向向未来的决决策不甚相相关(当然不能能说完全不不相关),尤其是近近年来,金融创新新和业务创创新日新月月异,在金融创创新中,不少衍生生金融工具具是交易双双方先有确确定承诺,其条件非非常明确,而违约将将受到惩罚罚。在这时时,交易尚未未发生,而交易完完成则需要要在未来约约定的规定定期限之日日或某一交交割之日,在这种情情况

28、下,欲意成交交的双方(已有确定定承诺的合合约),在计量量日确定定承诺日(at tthe ddate of conffirm commmitmeent)和和在清算以以前的每个个报告期根本没有有历史成本本可以作为为计量的属属性,这就只能能也必须以以市场为基基础来估计计合约规定定的资产出出售的价格格或负债转转移(应包括清清偿)的支付价价格,即所谓“公允价值值”。前面也也已提到,这里再概概括来说,公允价值值具有4个主要特特点:第一,以市市场而不是是以特定主主体为计量量的基础。第二,以基基于确定承承诺的假想想交易( hypoothetticall traansacctionn)为对象象,因为此时时并无实

29、在在的交易。第三,计量量日不是交交易日,而是确定定承诺日和和清算交割割期以前的的每个报告告日。公允允价值的重重要特点之之一是它的的价格主要要随着市场场价格的变变化(三级估计计即采用用与市场无无关的各种种估计技术术除外),即它始始终跟踪作作为价值影影子的市场场价格的消消长而调整整自己的升升降,从而使资资产或负债债的计量与与市场息息息相关。第四,由于于它主要是是参照市场场的估计价价格,因而即使使估计未必必完全可靠靠,它始终面面向未来,在它的金金额、时间间安排等方方面力求反反映市场的的风险和不不确定性,而这是历历史成本计计量所办不不到的。这这也是公允允价值的主主要优点。可以设想(当然现在在还做不到到

30、),如果市市场经济高高度发达,绝大多数数商品均有有可观察的的活跃市场场(在持续经经营条件下下,有大宗买买卖,且有公开开的标价,包括出标标价、投标标价和中间间价并随时时可以取得得),公允价价值可在金金融资产和和非金融资资产广泛运运用,并在每个个报告日均均按新点(新的市场场价格)重新计量量,那时的特特定主体(企业)的资产负负债表将有有可能反映映企业的价价值(不再是成成本)。这一点点,乃是经济济学家对会会计学长久久以来的期期望。公允允价值如果果普遍运用用于会计和和财务报告告,经济学家家对会计信信息的预期期是有可能能实现的。当然,公允允价值计量量也有一个个重要的局局限性。那那就是估计计价格会出出现偏差

31、。损损害会计的的如实反映映的基本要要求。不过过,随着估计计技术的发发展,这一局限限性会逐步步得到改进进。(三) 应应用公允价价值需创造造的条件公允价值计计量的有效效运用, 最好逐步步创造以下下几个条件件:1. 在计计量日,该资产或或负债有相相同资产或或负债的活活跃市场(或有序市市场)存在,随时可取取得作为公公允价值估估计参数的的市场价格格(即可实行行一级估计计),或者,应有相似似资产或负负债的活跃跃市场,随时取得得相似的资资产出售价价格或负债债的转移价价格(并作必要要的少量调调整, 即可实实行二级估估计),尽可能能不采用脱脱离市场的的估计技术术的三级估估计；2. 同类类或相似的的资产或负负债的

32、市场场最好不只只一个,其中要有有一个主市市场或最有有利的市场场,在这个市市场上,资产的出出售价格最最大化,负债的转转移价格最最小化；3. 努力力提高财会会人员的整整体素质,特别是估估价和判断断水平；4. 大力力提高注册册会计师的的素质和独独立性,提高他们们对公允价价值估计的的审计能力力。上述条件虽虽是充分条条件,但不全是是必要条件件。在我国国,由于市场场经济发育育程度还不不高,所以新的的会计准则则为了同国国际惯例趋趋同,积极地但但又稳健地地采用了公公允价值计计量属性。而而且,我国在基基本准则定定义公允价价值时同IIASB一一样,并未明确确:公允价值值是以假想想交易为前前提；是一种脱脱离现实交交

33、易的估计计价格。这这样,我们运用用公允价值值时只强调调:有可能取取得公允价价值(按我国公公允价值定定义)；所取得的的公允价值值应当或尽尽可能可靠靠,因此,我国公允允价值的采采用将不受受美国FAAS1577和FAS1159的限限制。主要参考文文献葛家澍,徐徐跃.20006.会会计计量属属性的探讨讨市场价价格、历史史成本、现现行成本与与公允价值值.会计研究究,9路晓燕.22006.公允价值值的国际应应用.会计研究究,4IAS 332金融工具具的披露与与列报(22004年年后IASSB加以修修订)par.11FAS1557公允价值值计量(22006.9)FAS1559金融资产产与金融负负债公允价价值

34、的选择择权(20007.2)A D iiscusssionn on the Appllica tionn of Fa iir Vaa luee in Finaanc iia l Accooun ttingGe J iashhuRecenntly, thee Uniited Stattes aand IIASB havee beeen caallinng foor ussing fairr vallue iin acccounntingg meassuremmentss, whhich facees thhe prresennt annd thhe fuuturee connditiions a

35、nd is cconsttructted oon thhe maarkett. Thhis iis a greaat chhangee in accoountiing measureementts. TThis papeermaiinly studdies the defiinitiion oof faair vvaluee andd somee rellatedd bassic cconceepts whicch haave bbeen talkked bby U. S. FASBB andd IASSB. WWhen neceessarry, ccompaarisoon iss madee

36、. Frrom tthe ppointt of vieww of thiss papeer, ffair valuue reepressentss an estiimateed prrice faciing tthe mmarkeet, wwith the objeect oof a hypoothetticall traansacctionn. Thhere are threee leevelss to estiimatee thee faiir valuue, aamongg whiich tthe bbest is tthe ppricee comming fromm thee idee

37、nticcal aassett of liabbilittys princciplee marrket or mostt advvantaageouus markket. Afteer annalyzzing the charracteeristtics, thee merrits and the neceessarry coondittionss as welll as the limiitatiions due to tthe eestimmatioon inn faiir vaalue meassuremment, thiis paaper conccludees thatt faiir

38、 vaalue meassuremmentss reppreseent tthe ttrendd of the deveelopmment in ffinannciall acccountting. If appllied broaadly, finnanciial aaccouuntinng mighht bee ablle too refflectt an entiitys valuue, oor itts appp rooximaationn.文章来源：会计研究究 20007.111刁敏推荐44推荐理由：本文是我我国会计学学大师葛家家澍教授所所写，对在在财务会计计中采用公公允价值进行了全面面的论述，着着重研究和和比较了FFASB、IIASB关关于公允价价值的定义义和相关的的基本概念念，然后对对公允价值值的特点及及运用的局局限性进行行了分析，最后提出在财务会计中运用公允价值需要创造的条件。文章旁征博引，直接从FASB、IASB的概念公告入手进行分析，最后提出自己的观点和见解，可谓是实证研究的典范，值得我们借鉴。文章提出的公允价值计量乃是财务会计发展的大势所趋；如果公允价值得以全面应用,则财务会计将有可能反映企业的价值(或其近似值)的观点，在金融危机愈演愈烈的今天，值得我们进行深入的思考和探析。