WTO对中国金融业的影响sji.docx

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1、WTO对中国金融业的影响摘要20011年122月111日，历历经155年的艰艰辛谈判判之后，中中国正式式加入wwto。从从此，中中国的金金融开放放被外在在地规定定了加速速度和时时间表，中中国金融融业全方方位开放放的时代代已经开开始。随随着中国国加入世世界贸易易组织协协定规定定的保护护期限即即将结束束，中国国金融领领域对外外开放的的力度、深深度和广广度将更更为加强强。在目前世世界经济济全球化化、金触触一体化化的今天天，金触触体系作作为在一一国经济济中最复复杂、最最敏感的的部分，入入世后将将面临一一种不同同的经济济环境。中国开开放金融融市场，机机遇和挑挑战是并并存的，冲冲击也将将是难免免的，入入世

2、无疑疑会给中中国金融融业及其其改革发发展带来来深远的的影响。本文从宏宏观与微微观分析析相结合合的视角角出发，简简述了WWTO的的加入规规则及中中国政府府作出的的承诺，并并通过对对我国金金融业现现状的剖剖析，提提出了问问题所在在，进而而详细分分析了WWTO为为我国金金融业带带来的机机遇与挑挑战，最最后阐明明了我国国金融业业发展的的方向及及应对策策略。全文共分分五个部部分，结结构如下下：1. WTO协协定及我我国政府府所做出出的承诺诺。本节详详细介绍绍了WTTO框架架下金融融贸易服服务的协协定，并并阐述了了我国政政府针对对该协定定作出的的金融开开放的承承诺。2. 入世后中中国改革革及发展展的现状状

3、。本节是是对中国国入世四四年以来来（截至至20005年底底），各各行业发发展的回回首与展展望。 3. 加入WTTO对中中国金融融业产生生的影响响。本节为为全文的的主体部部分，首首先将回回顾入世世四年来来中国金金融业发发展的现现状，然然后将从从银行业业、保险险业以及及证券业业三个方方面深入入分析加加入WTTO后中中国金融融业所面面临的机机遇与挑挑战，并并通过与与世界上上发达国国家金融融业的对对比分析析，找出出自身的的不足。4. 加入WTTO后中中国金融融业改革革方向的的思考。本节在在前三节节的基础础上，对对加入WWTO之之后，中中国金融融业的改改革和发发展的方方向进行行了思考考，并提提出了自自己

4、的建建议。5. 总结。关键词：WTOO金融业业影响对策前言中国加入入WTOO之路艰艰辛地走走过十五五年，为为世界所所瞩目，应应该说加加入WTTO是中中国的又又一次改改革开放放。就金金融领域域而言，中中国加入入WTOO后外资资银行大大量进入入中国金金融市场场，中国国金融业业在经营营机制、业业务领域域、运作作方式、人人才管理理等方面面将面临临前所未未有的冲冲击。然而，在在世界经经济日益益一体化化的今天天：任何一一个国家家都不可可能游离离于世界界经济体体系之外外。作为为一个发发展中大大国，如如何将自自己看作作当代世世界经济济的有机机组成部部分，勇勇敢地参参与到世世界竞争争与发展展的体系系中去，充充分

5、利用用和创造造自我发发展的机机会与条条件，对对于中国国未来的的改革、开开放与发发展是极极其重要要与迫切切的。作作为当代代最大的的多边贸贸易体系系，世贸贸组织(WTOO)在全全球经济济发展中中发挥着着越来越越大的影影响和作作用。中中国19986年年7月110日提提出恢复复关贸总总协定缔缔约方(“入世”)的申申请，至至此开始始了长达达十五年年的“入世”谈判。二二十多年年改革开开放，十十五年入入世风雨雨历程，中中国加入入世贸组组织这一一跨世纪纪行动，为为古老的的中华民民族带来来了一次次千载难难逢的历历史机遇遇与挑战战。伴随随着全球球金融国国际化、一一体化时时代的到到来，金金融业已已在一国国经济中中扮

6、演着着越来越越重要的的角色。金金融，既既是现代代经济的的核心，又又是现代代经济的的枢纽；金融，既既可带来来繁荣，又又可造成成危机；金融开开放，会会给中国国带来什什么样的的影响呢呢？面对这这种影响响，中国国应采取取什么样样的对策策呢？这是摆摆在我们们面前必必须认真真研究的的问题。本篇文章章对我国国金融业业当前的的改革与与发展做做了一定定的探讨讨，同时时也希望望能对我我国金融融业面对对入世的的机遇和和挑战有有所启迪迪和裨益益。目录摘要1前言2目录3第1章WWTO协协定及我我国政府府所做出出的承诺诺41.1WWTO框框架下的的关于金金融贸易易服务的的协定441.2我我国政府府做出的的承诺441.2.

7、1银行行业入世世承诺441.2.2保险险业入世世承诺551.2.3证券券业入世世承诺55第2章入入世后中中国改革革及发展展的现状状6第3章入入世对中中国金融融业产生生的影响响83.1入入世四年年来中国国金融业业的发展展现状883.1.1银行行业的发发展83.1.2保险险业的发发展93.1.3证券券业的发发展1003.2入入世后中中国金融融业所面面临的机机遇与挑挑战1113.2.1银行行业1113.2.2保险险业1663.2.3证券券业1883.3针针对入世世中国金金融业在在政策法法规方面面的调整整21第4章加加入WTTO后中中国金融融业改革革方向的的思考2224.1针针对入世世国有银银行的综综

8、合改革革措施2224.2针针对入世世保险业业的改革革措施2244.3针针对入世世证券业业的改革革措施2254.4健健全货币币政策体体系2664.5完完善对于于外资银银行金融融机构的的监管体体系2664.6健健全和建建立中国国金融运运行与监监管体系系27第5章总总结299第1章 WTO协协定及我我国政府府所做出出的承诺诺1.1 WTO框框架下的的关于金金融贸易易服务的的协定世界贸易易组织（wworlld ttradde oorgaanizzatiion, WTTO），成成立于119955年1月月1日，是是致力于于监督世世界贸易易和使世世界贸易易自由化化的国际际组织，其其核心是是WTTO协定定，基

9、基本职能能是实施施WTTO协定定、组组织多边边贸易谈谈判，以以及解决决成员国国间可能能产生的的贸易争争端和审审议各成成员的贸贸易政策策。其前前身是119477年成立立的关税税及贸易易总协定定（GAATT）。19933年122月，长长达8年年的乌拉拉圭回合合谈判结结束，缔缔结服服务贸易易总协定定(ggeneerall aggreeemennt ffor traade of serrvicce, gatts)等等若干重重要文件件。GAATS是是WTOO于19995年年1月11日生效效的的国国际服务务贸易法法典，是是适用于于所有成成员的基基本义务务规定。它由框框架协议议、8个个附录和和各成员员国提交

10、交的国家家具体承承诺表组组成。GGATSS关于金金融服务务有两个个附件，即即金融服服务附件件一和金金融服务务附件二二。前者者对金融融服务的的范围和和定义，有有关金融融服务的的国内法法规、认认可以及及争端解解决等实实质性内内容作了了规定；后者主主要是对对金融服服务贸易易谈判的的时间安安排作出出了规定定。在GATTS框架架下，119955年达成成的关于于GATTS金融融服务承承诺的谅谅解协议议以及119977年达成成的全球球金融服服务贸易易协议则则对金融融服务开开放作了了更加具具体的规规定。按照GAATS金金融服务务附录的的定义，金金融服务务是指由由一参加加方(参参加服务务贸易谈谈判的国国家和地地

11、区)服服务供应应者提供供的任何何金融性性服务 。在GGATSS中，“金融服服务”的内容容被概括括为信贷贷、结算算、（证证券、外外汇）交交易、保保险、资资产管理理、金融融咨询等等六大类类，计116项，可可以说已已囊括了了金融领领域内的的所有营营利性业业务。WTO关关于金融融服务贸贸易共有有五条基基本准则则，分别别是“市场准准入”、“国民待待遇”、“最惠国国待遇”、“透明度度原则”以及“逐步自自由化”。其中中“最惠国国待遇”和“透明度度原则”为一般般性原则则，各缔缔约国在在所有服服务贸易易领域都都必须遵遵守。而而市场准准入、国国民待遇遇和逐步步自由化化原则属属于特定定义务，需需要缔约约双方经经过谈

12、判判达成具具体承诺诺并加以以执行。1.2 我国政府府做出的的承诺1.2.1 银行业入入世承诺诺1. 审慎性发发放营业业许可证证，即在在营业许许可上没没有经济济需求测测试或数数量限制制；2. 外汇业务务及时开开放，取取消地域域和服务务对象限限制；3. 人民币业业务分阶阶段开放放。中国国将在44年内分分五批放放开200个城市市的地域域限制，55年后取取消所有有地域限限制。在在服务对对象上，从从20002年11月1日日起，外外资银行行将获准准为中资资企业提提供人民民币业务务；5年年后，外外资银行行将获准准经营人人民币零零售业务务。并且且，设在在中国某某一地区区并获准准经营人人民币业业务的外外资金融融

13、机构可可以向其其他已开开放人民民币业务务地区的的客户提提供服务务；4. 金融咨询询类业务务及时开开放。自自入世之之日起，外外资机构构即可获获得在中中国从事事有关存存贷款业业务、金金融租赁赁业务、所所有支付付及汇划划服务、担担保及承承兑、公公司并购购、证券券投资的的咨询、中中介和其其它附属属服务。1.2.2 保险业入入世承诺诺1. 中国将按按照审慎慎原则、而而非经济济需求测测试指标标进行保保险公司司市场准准入的审审批；外外资寿险险公司则则只能以以合资公公司的形形式来中中国设立立营业性性机构，且且外资股股比不得得超过550；2. 随着地域域的开放放，经批批准，外外资保险险公司可可以设立立分支机机构

14、；3. 国加入WWTO时时，除现现已开放放的上海海、广州州外，增增加开放放3个城城市；加加入后22年内，再再增加开开放100个城市市；加入入后3年年，无地地域限制制；4. 对于外资资寿险公公司来说说，中国国入世时时，可以以对中外外客户提提供个人人寿险业业务服务务，入世世后3年年内，则则可提供供健康险险、团体体险和养养老金年金业业务服务务；5. 中国还在在开放程程序、透透明度、中中方合资资伙伴资资格等方方面做出出了相应应的承诺诺。1.2.3 证券业入入世承诺诺1. 外国证券券机构可可以不通通过中方方中介，直直接从事事B股交交易；2. 允许设立立中外合合资的基基金管理理公司，从从事国内内证券投投资

15、基金金管理业业务，外外资比例例在加入入时不超超过333，加加入后三三年内不不超过449；3. 加入后三三年内，允允许设立立外资比比不超过过1/33的合资资证券公公司，从从事A股股承销、BB股和HH股以及及政府和和公司债债券的承承销和交交易。第2章 入世后中中国改革革及发展展的现状状截至20005年年底，中中国正式式成为WWTO成成员已经经四年。回回首过去去的四年年，作为为作为“重承诺诺、负责责任、守守信用”的WTTO新成成员，总总体来看看，中国国认真履履行了入入世各项项承诺，不不断加快快国内经经济体制制改革，创创造了更更加公平平规范的的进口市市场环境境。在市场机机制建设设方面，220055年7

16、月月21日日，我国国开始实实行以市市场供求求为基础础、参考考“一篮子子货币”进行调调节、有有管理的的浮动汇汇率制度度，人民民币汇率率不再盯盯住单一一美元，形形成更富富弹性的的人民币币汇率机机制。110月111日，党党的十六六届五中中全会通通过中中共中央央关于制制定国民民经济和和社会发发展第十十一个五五年规划划的建议议，从从五年“计划”到五年年“规划”，不仅仅是中国国在宏观观经济运运行方面面变政府府主导为为以市场场为基础础的进一一步转变变，展示示中国作作为一个个迅速发发展的经经济体，是是世界众众多市场场经济国国家一员员，而且且也是中中国为适适应入世世后的新新形势而而做出的的一个非非常关键键、重要

17、要的改动动，是中中国加大大对外开开放力度度的一个个新举措措。在关税削削减方面面，入世世4年来来，我国国先后44次对关关税进行行大幅度度削减，目目前，关关税总水水平已经经降到了了10%以下。220055年是我我国履行行入世关关税减让让承诺、较较大幅度度降税的的最后一一年，涉涉及降税税的税目目共9000余个个。农产产品平均均税率由由15.6%降降至155.3%。工业业品平均均税率由由9.55%降至至9%。220055年，我我国对2200多多种进口口商品实实行最惠惠国暂定定税率，对对部分税税则税目目进行了了必要调调整，调调整后税税目总数数由20004年年的7 4755个增加加到75550个个。200

18、05年年，关税税调整在在加强区区域经贸贸合作方方面采取取了新措措施。在市场开开放方面面，20005年年9月22日，直直销法规规体系中中最核心心的两大大条例直直销管理理条例与与禁止止传销条条例正正式出台台，其中中直销销管理条条例于于12月月1日开开始实施施，禁禁止传销销条例于于11月月1日实实施。111月22日，商商务部正正式对外外公布直直销企业业保证金金存缴、使使用管理理办法、直直销企业业信息报报备、披披露管理理办法、直直销员业业务培训训管理办办法等等三大直直销配套套法规。至至此，直直销法规规全部浮浮出水面面，并于于12月月1日同同步实施施。这不不仅是中中国政府府切实履履行入世世承诺的的又一重

19、重要举措措，而且且还是中中国政府府第一次次正式从从法律的的高度把把直销和和非法传传销做出出明确区区分，对对于合法法直销企企业意义义重大。在法规制制度方面面，20005年年6月226日，十十届全国国人大常常委会第第十六次次会议对对物权权法(草草案)进进行了第第三次审审议。110月224日，十十届全国国人大常常委会第第十八次次会议对对物权权法(草草案)进进行了第第四次审审议。加加快物物权法出出台步伐伐，旨在在着手构构建完善善的私有有财产保保护法律律制度，使使这部重重要的民民事基本本法律更更好地维维护社会会主义市市场经济济秩序，维维护国家家基本经经济制度度，维护护人民群群众切身身利益。此此外，110

20、月227日，十十届全国国人大常常委会第第十八次次会议高高票通过过了新修修订后的的证券券法和和公司司法，自自20006年11月1日日起正式式施行。证证券法修修订工作作历时近近两年，修修订面涉涉及原证证券法440%的的条款。修修改后的的公司司法相相比原法法主要进进行了五五个方面面调整：一是完完善了公公司设立立和公司司资本制制度方面面的规定定。二是是修改完完善了公公司法人人治理结结构方面面的规定定。三是是充实了了公司职职工民主主管理和和保护职职工权益益的规定定，进一一步强化化了对劳劳动者权权益的保保护。四四是健全全了一系系列对股股东尤其其是中小小股东利利益的保保护机制制。五是是增加了了“公司法法人人

21、格格否认”或称为为“揭开公公司面纱纱”制度的的规定。两两法的及及时修订订，进一一步完善善了我国国公司法法律制度度，顺应应了深化化改革、促促进发展展的实践践要求，为为我国社社会主义义市场经经济的发发展提供供了更加加有力的的制度支支持。正是由于于我国在在市场环环境营造造方面的的努力，入入世4年年来，我我国进口口贸易规规模不断断增加。根根据商务务部统计计数据，220022年，中中国进口口达2 9522亿美元元，比220011年增长长21.2%；20003年，进进口达441288亿美元元，同比比增长339.99%。220044年，进进口达556133.8亿亿美元，同同比增长长36. 0%，中国国首次取

22、取代日本本成为仅仅次于美美国和德德国的世世界第三三贸易大大国。据据商务部部公布数数据，预预计20005年年中国对对外贸易易总额将将超过11.4万万亿美元元，全年年进出口口增长速速度将超超过200%。总体上来来看，在在过去的的四年，无无论是履履行入世世承诺、开开放市场场，还是是应对外外来压力力、接受受规则，中中国的对对外开放放还是处处于浅层层次上的的，尚未未真正触触摸到入入世带来来的实质质性挑战战。根据据入世承承诺，随随着中国国某些产产业(尤尤其是服服务业)入世“过渡期期”的提前前结束，中中国必然然将在更更高层次次、更大大范围、更更宽领域域走向全全方位的的对外开开放之路路，可想想而知，在在入世“

23、后过渡渡期”内，中中国所面面临外来来风险的的压力会会更大、更更多、更更重，因因此，“未雨绸绸缪、早早做准备备”永远是是中国面面对经济济全球化化浪潮的的首要选选择。第3章 入世对中中国金融融业产生生的影响响3.1 入世四年年来中国国金融业业的发展展现状入世四年年以来，中中国按照照加入世世贸组织织的条款款要求，分分步骤、分分阶段开开放金融融服务业业，完善善金融法法规体系系和监管管体系。目目前，外外资金融融机构已已经成为为中国金金融体系系的重要要组成部部分，其其经营状状况已经经稳定进进入盈利利期，与与中资银银行的竞竞争与合合作开始始广泛展展开，对对中国的的金融体体系产生生了积极极的影响响，同时时也对

24、现现有的金金融机构构经营模模式、监监管模式式形成了了一定的的冲击，需需要及早早对外资资金融机机构进入入规模扩扩大带来来的新问问题进行行对策性性研究。3.1.1 银行业的的发展自20001年112月中中国加入入WTOO以来,中国银银行业在在迎接WWTO挑挑战的背背景下已已经跨入入第4个个年头。目目前来看看,中国国政府的的入世承承诺逐步步变为现现实,银银行业对对外开放放步伐逐逐步扩大大，外资银银行在华华业务逐逐步拓展展。与此此同时，我国银银行业在在对外开开放过程程中,努努力吸收收外来先先进经验验,不断断壮大完完善自己己。当然然,为了了进一步步适应银银行业的的对外开开放和市市场竞争争,中国国银行业业

25、还将在在改革中中寻求更更大发展展。1. 中国银行行业的发发展从现实情情况来看看,中国国银行业业已逐步步形成以以国有商商业银行行为主体体,其他他银行业业机构并并存、功功能齐全全、形式式多样、互互为补充充的多层层次机构构体系。截截至20004年年末,我我国拥有有国有独独资商业业银行44家,股股份制商商业银行行12家家,城市市商业银银行1112家,城市信信用合作作社6881家,农村商商业银行行7家,农村合合作银行行8家,农村信信用合作作社3228544家,银银行体系系十分庞庞大。在市场份份额方面面,虽然然中国股股份制商商业银行行在资产产和存贷贷款方面面比例不不断增大大,但国国有独资资商业银银行仍然然

26、处于垄垄断地位位。截至至20004年末末,中国国4家国国有独资资商业银银行吸收收了655%的国国民储蓄蓄,承担担着全社社会800%的支支付结算算业务量量,贷款款占全部部金融机机构贷款款的566%,是是我国经经济发展展的主要要资金提提供者；在全部部的银行行业资产产中,国国有独资资商业银银行占到到全部金金融资产产的600%,在在国有重重点企业业的贷款款中,国国有独资资商业银银行占到到80%。在经营绩绩效方面面,存贷贷款利差差始终是是中国银银行业的的重要利利润来源源。目前前来看,中国银银行业财财务状况况出现持持续好转转状况。据据统计,19885年到到20001年,四大国国有商业业银行共共实现利利润4

27、0074亿亿元；220022年四大大行合计计盈利3302亿亿元,比比20001年多多盈利771亿元元。另据据中国银银行业监监督管理理委员会会20004年44月266日公布布的统计计报告,20004年一一季度境境内银行行业金融融机构实实现账面面利润(税前)3877.5亿亿元,比比上年同同期增长长53.8%。国国有商业业银行实实现账面面利润2236.6亿元元,比上上年同期期增长443.00%。在财务状状况持续续好转的的情况下下,国有有商业银银行也加加快了自自身不良良资产的的处置力力度,并并将当年年大部分分净利润润用于消消化以前前年度的的不良资资产。所所以,国国有独资资商业银银行从220022年到2

28、20033年盈利利状况的的下降趋趋势就是是这一原原因所造造成的。2. 外资银行行在中国国的发展展截至20004年年6月，共共有199个国家家和地区区的622家外资资银行在在华设立立了2000家营营业性机机构，其其中1000 家家已获准准经营人人民币业业务。另另外还设设立了2211家家代表处处。在华华外资银银行的资资产总额额已达到到7155亿美元元，比220033年底（4495亿亿美元） 增加了了44.4，占占中国银银行业金金融机构构资产总总额约22。总体来看看，外资资银行在在中国的的发展呈呈现出以以下几个个特点：l 地域和运运营门槛槛的限制制进一步步放宽，外外资银行行已经相相当广泛泛地参与与中

29、国金金融市场场竞争。l 人民币业业务开放放迈出重重大步伐伐。l 外资银行行参股中中资银行行速度加加快，比比重不断断加大。l 外资银行行业务逐逐渐拓展展，在许许多领域域体现出出相当的的竞争力力。3.1.2 保险业的的发展1. 中国保险险业的发发展20044年,中中国保险险业在深深化保险险企业改改革,探探索保险险经营方方式上跑步前前进。国国有保险险公司股股份制改改革成果果得到巩巩固，国国有保险险公司的的重组改改制全面面完成。同同时，积积极探索索保险经经营方式式改革，着着力解决决束缚保保险业发发展的体体制和机机制性障障碍。全全国保费费收入443188.1亿亿元，同同比增长长11.3%。保保险深度度3

30、.44%，保保险密度度3322元。截截至20004年年底，保保险公司司总资产产118853.6亿元元，比年年初增加加27330.77亿元。20055年，随随着我国国保险业业进一步步对外开开放、保保险混业业经营格格局的逐逐步确立立以及金金融混业业经营步步伐的加加快，我我国保险险经营主主体进一一步增多多，保险险中介机机构快速速增加，市市场竞争争水平不不断提高高，呈现现出多元元化、多多层面、多多角度的的竞争。220055年前99个月，全全国保费费收入229688亿元，截截至9月月底，保保险业银银行存款款达38832亿亿元，同同比增长长42.8%；各类投投资合计计35447亿元元，同比比增长553.6

31、6%，保保险的市市场化程程度和对对外开放放程度进进一步提提高。2. 外资保险险业在中中国的发发展20044年122月111日，中中国保监监会宣布布允许外外资寿险险公司提提供健康康险、团团体险和和养老金金/年金金险业务务，同时时取消外外资保险险机构设设立分支支的地域域限制。20055年是保保险市场场全面开开放的第第一年，也也是外资资保险新新一轮成成长期的的开始。截截至20005年年底，名名列财财富世世界5000强企企业中的的40多多家境外外保险公公司，已已有277家在中中国设立立了营业业机构，外外资保险险公司数数量已经经达到440家。有有19个个国家和和地区的的1288家外资资保险机机构在华华设

32、立了了1922个代表表机构和和办事处处。外资资保险公公司的市市场份额额已经达达到6.92%。总体来看看，外资资保险业业在中国国的发展展呈现出出以下几几个特点点：l 外资参股股正在深深入，合合资保险险公司层层出不穷穷。l 保险中介介市场走走向开放放。3.1.3 证券业的的发展1. 中国证券券业的发发展20044年1114家证证券公司司的股票票基金交交易总金金额为7737666.662亿元元，较220033年增长长27；共主主承销股股票1443家，筹筹资总金金额8990.448亿元元，分别别较20003年年增长225和和28。截至至20004年年年末，1114家家证券公公司资产产总值332933.

33、733亿元，净净资产6669.08亿亿元，净净资本4453.41亿亿元。受受市场行行情及会会计政策策变更的的影响，在在20004年度度这1114家证证券公司司实现营营业收入入共1669.444亿元元，利润润总为1033.644亿，扣扣减资产产减值损损失后利利润总额额为1149.93亿亿，全行行业处于于亏损状状态，比比20003年累累计亏损损的622.033亿元增增长了1141.71。截至20005年年12月月，我国国在沪深深两市共共有上市市公司113811家，市市价总值值为3224300.288万亿元元，流通通市值为为106630.52万万亿元，总总股本为为76229.551亿股股，筹资资金额

34、为为18882.662亿元元， 投投资者开开户数为为73336.007万户户，总成成交金额额为3116633.144亿元。证券市场场正在发发生着一一种深刻刻而积极极的变化化。这个个变化本本质在于于中国股股市正在在从十年年前一个个封闭的的股市走走向一个个开放式式的股市市。从一一个只有有融资功功能和投投机功能能，走向向具有一一定的投投资和融融资功能能的过程程，中国国证券市市场从大大环境上上看是处处于历史史上最好好的时机机，但我我国股权权结构不不够合理理，非流流通股比比例在市市场上占占到644，而而流通股股只有227，目目前我国国股改正正在进行行中，股股改必然然会为我我国证券券市场带带来一定定的冲击

35、击，也可可能为投投资者带带来机遇遇。2. 外资证券券机构在在中国市市场的发发展到20004年110月，获获得QFFII资资格的境境外机构构已达227家， 已有220家QQFIII累计229.225亿美美元的投投资额度度获得国国家外汇汇管理局局批准。证证监会已已批准设设立外资资参股基基金管理理公司99家，外外资参股股证券公公司4家家，交易易所境外外特别会会员6家家。境外外证券经经营机构构在上海海、深圳圳证券交交易所分分别有444个和和21个个B股席席位。总体来看看，外资资证券机机构在华华有以下下几个特特点：l 合资证券券公司开开始成立立，但还还不具有有重要的的影响力力；l 合资基金金公司成成为证

36、券券领域对对外开放放十分活活跃的部部分之一一。3.2 入世后中中国金融融业所面面临的机机遇与挑挑战3.2.1 银行业中国银行行业经过过20多多年市场场化的改改革，符符合市场场经济运运作的基基本框架架已初步步形成。但但面对市市场经济济不断深深化的改改革和加加入WTTO后的严峻峻挑战，目目前我国国的银行行业仍缺缺乏一个个有效运运作的市市场竟争争机制。外资银行行在把竞竞争带入入中国的的同时，也也把新的的经营理理念、技技术、服服务、健健康的管管理带入入了中国国，促进进了国内内金融业业在经营营方式、经经营品种种等方面面的创新新，迫使使中国的的银行业业改善传传统落后后的经营营管理、服服务方式式、服务务态度

37、、服服务效率率。总体体上分析析，外资资银行的的进入对对中国银银行业的的影响可可以从国国内银行行自身和和外部环环境两方方面分析析。1. 中国银行行业的格格局从现状看看，中国国的银行行体系由由四部分分构成:国有商商业银行行、股份份制商业业银行、城城市商业业银行、中中央银行行。在上上述四类类银行中中，股份份制商业业银行没没有历史史的遗留留问题：城市商商业银行行从资产产规模上上讲比较较小，其其变动影影响不到到整个的的银行格格局；中央银银行所面面临的只只是监管管内容和和形式的的转变，而而四大国国有独资资商业银银行在全全社会储储蓄、存存款和信信贷资产产总量中中占有绝绝大比例例，在机机构网点点的分布布上甚至

38、至是数百百倍于股股份制商商业银行行，同时四四大商业业银行进进行商业业化改革革时间比比较短，在在19995年前前还是国国家专业业银行，119955年商商业银行行法颁颁布后，才才开始全全面向商商业银行行转轨，由由于历史史的原因因，四大大商业银银行的坏坏帐比率率也非常常的高。因因此，我我国银行行业的主主要问题题在于国国有商业业银行中中。2. 中资银行行与外资资银行优优劣势对对比要迎接入入世后外外资银行行的竞争争，先要要了解我我们中资资银行和和外资银银行对比比存在哪哪些优势势和劣势势，为制制定竞争争策略提提供强有有力的依依据。1) 中资银行行的劣势势l 体制方面面劣势目前中国国国有商商业银行行还末成成

39、为真正正的商业业银行。在在经营过过程中它它们常常常要遇到到来自许许多方面面的干扰扰，它们们还必须须兼顾银银行的商商业利益益和国家家的政策策，在业业务上常常常被要要求更多多地为国国家的政政策服务务。少数数基层政政府从地地方局部部利益出出发，纵纵容甚至至支持地地方企业业借转制制之机逃逃废、悬悬空金融融债务，致致使金融融机构的的资产质质量雪上上加霜。而相比之之下，外外资银行行完全是是以利润润为中心心，按照照国际商商业惯例例运作，管管理规范范严谨，没没有行政政性的干干扰，也也不需要要考虑国国家的政政策要求求，是完完全独立立的企业业法人，运运转高效效而灵活活。l 规模实力力上的劣劣势进入中国国的外资资银

40、行一一般都是是世界著著名的银银行，有有的是金金融业超超大型“航空母母舰”，其资资金实力力雄厚，如如美国花花旗集团团的资产产就达77 0000亿美美元，大大体上相相当于我我国四大大国有商商业银行行的资产产总和。而而就我国国银行业业目前的的状况来来看，除除了四家家国有商商业银行行及交通通银行、中中信实业业银行等等以外，其其余的商商业银行行规模都都很小。一一般来说说，银行行资产规规模大，其其规模经经济效应应和安全全性相应应提高，流流动性也也可相应应增强。l 不良资产产比例过过高外资银行行的不良良资产比比率一般般较低，如如美国银银行业的的不良资资产比率率仅有00.677%。而而我国银银行体系系不良资资

41、产比例例较高。产产生的原原因是多多方面的的，有历历史原因因，也有有改革转转轨的原原因等。从从世界银银行报告告和一些些国外学学者的分分析来看看，我国国是高银银行风险险国家，与与外资银银行竞争争没有明明显的优优势可言言。过去去客户只只认国有有银行这这块牌子子，不怎怎么关心心不良资资产。随随着市场场经济的的发育和和客户风风险意识识的加强强，客户户将会越越来越关关注银行行的资产产状况。因因此，不不良资产产状况对对商业银银行竞争争力有非非常大的的影响。l 经营效益益方面的的劣势与外资银银行相比比，我国国银行经经营效益益的差距距是明显显的，许许多城市市商业银银行和农农村信用用社甚至至出现亏亏损。在在银行经

42、经营效益益差距如如此明显显的情况况下，国国内外银银行竞争争力的优优劣强弱弱不言自自明。显显然，在在未来全全面开放放的金融融市场上上，国内内经济效效益长期期低下的的银行是是很难与与国际上上的强悍悍对手相相竞争的的。l 资本充足足率较低低过去，国国内市场场不完全全对外开开放，银银行之间间的竞争争主要是是四大国国有商业业银行的的竞争，资资本金也也是由国国家财政政确定的的，资本本充足率率的意义义没有那那么重要要。加入入WTOO后，资资本充足足率的意意义就会会大大增增强，外外资银行行的资本本充足率率都比较较高，客客户在选选择服务务银行时时就会选选择资本本充足率率高的银银行。并并且，加加入WTTO后，随随

43、着国民民待遇的的实施，监监管将向向国际惯惯例靠拢拢，资本本充足率率上的差差距的影影响会越越来越大大。监管管部门会会根据银银行较低低的资本本充足率率，要求求银行压压缩资产产规模以以提高资资本充足足率。到到那时候候，为了了达到资资本充足足率的要要求，商商业银行行很可能能不得不不把资产产和市场场份额主主动转让让出去。l 在人员素素质和激激励机制制方面的的差距人员素质质作为人人力资本本的一种种体现，在在现代企企业中的的地位越越来越重重要。国国外企业业普遍重重视人力力资本的的质量，往往往不惜惜花重金金聘请优优秀人才才为其服服务。而而我国由由于历史史的原因因，银行行业除少少数股份份制商业业银行外外，其整整

44、体人员员素质与与国外银银行相比比差距较较大；另一方方面，我我国国有有商业银银行缺乏乏吸引高高素质人人才的有有力机制制。银行行界论资资排辈、熬熬年头的的现象较较普遍。在在分配制制度和人人员的选选拔方面面，我们们还存在在很多机机制方面面的问题题，这些些都构成成了我们们的劣势势。如果果我们不不能用市市场机制制吸引和和留住人人才，外外资银行行就会把把大量的的人才吸吸引走，这这样就会会加大我我们与外外资银行行在竞争争能力上上的差距距。l 金融创新新能力的的差距金融创新新是近几几十年来来西方金金融业中中迅速发发展的一一种趋向向。西方方各商业业银行为为提高竞竞争力和和赢利水水平，在在金融工工具、金金融方式式

45、、金融融技术等等方面进进行了明明显的创创新和变变革。我我国不少少商业银银行在金金融创新新上普遍遍显得动动力不足足和创新新意识不不强，在在加入WWTO后后与外资资银行竞竞争中可可能将处处于下风风。l 风险防范范体系上上的劣势势在信贷资资产风险险防范方方面，西西方商业业银行发发展完善善了一套套有效的的体系。我我国国有有商业银银行没有有一套完完善的风风险防范范制度。表表现在业业务部门门之间相相互交叉叉，各信信贷部门门均按贷贷款原则则履行贷贷前调查查、贷时时审查和和贷后检检查的职职能。每每一笔贷贷款的调调查、审审批、发发放和管管理均在在一个完完成，而而进口开开证、保保函等授授信业务务则划归归国际结结算

46、部门门办理。这这种按业业务种类类划分业业务范围围的授信信体制非非常容易易形成一一家银行行对同一一客户进进行重复复资信调调查工作作，造成成人、财财、物的的浪费。同同时3种种职能集集中于同同一部门门，不利利于工作作的有效效展开。此此外，我我国的国国有银行行大多缺缺乏对贷贷款项目目进行应应有的贷贷后评估估，也往往往没有有对不同同风险程程度的贷贷款采取取相应的的资产保保全措施施。l 国际经营营化能力力较弱外资银行行的竞争争优势还还体现在在它们所所经营业业务的国国际化特特征。进进入我国国的外资资银行基基本上都都是国际际性商业业银行。它它们在投投资布局局战略和和市场营营销战略略方面，所所面对的的是全球球的

47、大市市场，它它们的投投资组合合、市场场分割、人人员调配配、资金金调拨等等均是全全球性的的。少数数市场的的经营失失利可由由其他市市场的经经营成功功来补偿偿，因而而从总体体上来说说它们具具有更强强的抗风风险能力力和生存存能力，其其收益的的稳定性性也更能能够得到到保障。相相比之下下，我国国商业银银行全球球化和国国际化的的经营能能力不足足，除少少数大银银行己经经在积极极拓展国国际业务务外，多多数还主主要只是是在国内内市场充充当中介介。2) 中资银行行的竞争争优势我们在认认清中资资银行的的不足的的同时，也也应该清清醒地意意识到，我我国商业业银行在在改革开开放中已已不断发发展、壮壮大，运运行规则则逐步向向

48、市场转转变，也也积累了了不少同同外资银银行竞争争的经验验，中资资银行也也有自己己特有的的竞争优优势。l 品牌优势势中国的本本地银行行已经建建立起了了一个密密集的网网点体系系，形成成了某种种意义上上的“自然垄垄断”，树立立起了自自己的品品牌。从从世界各各国(尤尤其是发发达国家家)的经经验来看看、最优优的商业业银行市市场格局局是“寡头市市场”，亦即即若干个个大型银银行占有有大部分分市场份份额，与与此同时时存在一一定数量量的中等等规模银银行和较较大数量量的小型型银行。一一个由若若干超大大型银行行和一定定数目中中小型银银行构成成的商业业银行体体系，既既能够满满足客户户对现代代银行业业的一般般要求，又又能够弥弥补客户户的特殊殊需求，并并最大限限度地保保持银行行业的竞竞争性，维维持行业业活力。在在中国，这这样一个个具有一一定“寡头”色彩的的市场格格局事实实上已经经基本形形成，外外资银行行固然资资金实力力雄