XXXX年货币银行学考点精粹10002.docx

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1、2011年货币币银行学试题题名词解释1、流动性偏好好：是指人们们愿意用货币币形式保持自自己的收入或或财富的一种种心理因素。因因为货币是流流动性最大的的资产，所以以人们会对货货币产生偏好好。引起这种种偏好的动机机可以区分为为交易动机、谨谨慎动机和投投机动机。2、名义利率与与实际利率：名义利率是是借款契约和和有价证券上上载明的利息息率，也就是是金融市场上上的市场利率率。它包含了了物价变动的的预期和货币币增贬值的影影响。实际利利率是指名义义利率剔除了了物价变动因因素之后的利利率，是债务务人使用资金金的真实成本本。名义利率率和实际利率率的关系为：实际利率=名义利率通货膨胀率率。3、基准利率：是指带动和

2、和影响其他利利率的利率，也也叫中心利率率。基准利率率的变动是货货币政策的主主要手段之一一，是各国利利率体系的核核心。中央银银行改变基准准利率，直接接影响商业银银行的借款成成本的高低，从从而对信贷起起着限制或鼓鼓励的作用，并并同时影响其其他金融市场场的利率水平平。 4、短期利率和和长期利率：金融市场上上的利率种类类根据期限可可分为短期利利率和长期利利率。短期利利率是指时间间在一年以内内的利率，主主要表现为货货币市场利率率；长期利率率一般是指时时间在一年以以上的利率，主主要表现为资资本市场的利利率。短期利利率和长期利利率会同时升升降。但短期期利率一般都都低于长期利利率。 5、利率与收益益率：利率是

3、是利息与本金金的比率，但但这不能准确确衡量投资者者在一定时期期内持有证券券的收益状况况。能够准确确衡量在一定定时期内投资资人持有证券券所能得到多多少收益的指指标是收益率率。对于任何何证券而言，收收益率是向持持有者支付的的利息加上以以购买价格百百分比表示的的价格变动率率。6、存款保险制制度：是一种种对存款人利利益提供保护护、稳定金融融体系的制度度安排；在这这一制度安排排下，吸收存存款的金融机机构根据吸收收存款的数额额，按规定的的保费率向存存款保险机构构投保，当存存款机构破产产而无法满足足存款人的提提款要求时，由由存款保险机机构承担支付付保险金的责责任。7、货币市场：是指一年或或一年以下短短期资金

4、融通通的市场，包包括同业拆借借市场、银行行间债券市场场、大额定期期存单市场、商商业票据市场场等子市场。这这一市场的金金融工具期限限一般都很短短，近似于货货币，因此称称为“货币”市场。货币币市场是金融融机构调节资资金流动性的的重要场所，是是中央银行货货币政策操作作的基础。8、资本市场：一般指交易易期限在一年年以上的市场场，主要包括括股票市场和和债券市场，满满足工商企业业的中长期投投资需求和政政府财政赤字字的需要。由由于交易期限限长，资金主主要用于实际际资本形成，所所以称为“资本”市场。9、金融工具：又称金融资资产，它是一一种能够证明明金融交易的的金额、期限限以及价格的的书面文件，对对于债权债务务

5、双方的权利利和义务法律律上的约束意意义； 10、货币政策策：指货币当当局为实现既既定的经济目目标，运用各各种工具调节节货币供给和和利率，进而而影响宏观经经济的各类方方针和措施的的总和。一般般包括货币政政策目标、政政策工具和具具体执行所达达到的政策效效果等方面的的内容。11、通货膨胀胀目标制：是是一套用于货货币政策决策策的框架；其其基本含义是是，一国当局局通过将通货货膨胀作为货货币政策的首首要目标或唯唯一目标，迫迫使中央银行行通过对未来来价格变动的的预测来把握握通货膨胀的的变动趋势，提提前采取紧缩缩或扩张的政政策使通胀率率控制在事先先宣布的水平平或范围内。12、汇率制度度：是指一个个国家、一个个

6、经济体或一一个经济区域域对于确定、维维持、调整与与管理汇率的的原则、方法法、方式和机机构等所做出出的系统规定定。13、金本位制制：是指以一一定成色及重重量的黄金为为本位货币的的一种货币制制度，黄金是是货币体系的的基础，直接接参与流通，包包括金铸币本本位、金块本本位和金汇兑兑本位三种形形式，但在不不特别指明的的情况下即指指金铸币本位位。 14、 特里芬芬难题：是指指在布雷顿森森林体系下，美美元所承担得得两个责任，即即保证美元按按官价兑换黄黄金、维持各各国对美元的的信心和提供供足够的国际际清偿力（即即美元）之间间是相互矛盾盾的。 简答题1、简要说明货货币供给的内内生性与外生生性。 所谓货货币供给的

7、内内生性和外生生性的争论，实实际上是讨论论中央银行能能否“独立”控制货币供供应量。 （1）内生生性指货币供供应量是在一一个经济体系系内部由多种种因素和主体体共同决定的的，中央银行行只是其中的的一部分，因因此，中央银银行并不能单单独决定货币币供应量。 （2）外生生性指的是货货币供应量由由中央银行在在经济体系之之外独立控制制的。其基本本理由是，从从本质上看，现现代货币制度度是完全的信信用货币制度度，中央银行行的资产运用用决定负债规规模，从而决决定基础货币币数量，只要要中央银行在在体制上具有有足够的独立立性，不受政政治因素等的的干扰，就能能从源头上控控制货币供应应量。 （3）事实实上，无论从从现代货

8、币供供应的基本模模型，还是从从货币供给理理论的发展来来看，货币供供给在相当大大程度上是内内生性的，而而外生性理论论则依赖过于于严格假设。2、如何理解和和度量通货膨膨胀？通货膨胀指商品品和服务的货货币价格总水水平持续上涨涨。我们可以以从以下三个个方面理解该该定义： （1）定义考察察的对象是商商品和服务的的价格，而非非股票等金融融资产价格； （2）定义强调调的是货币价价格总水平，即即以货币标记记的商品和服服务的整体价价格水平波动动情况；（33）定义重点点表达持续上上涨的意思，即即物价上涨并并非偶然而是是过程或趋势势。 通常，我我们可以使用用三个指数来来度量通货膨膨胀： （1）居民消费费物价指数（C

9、PI）：其是综合反映一定时期内居民生活消费品和服务项目价格变动趋势和程度的价格指数；剔除能源和食品价格变动之后的CPI是核心CPI 。（2）批发物价指数（WPI）：其是反映全国生产资料和消费资料批发价格变动程度和趋势的价格指数；应用更为广泛的是反映工业企业原材料和燃料动力价格变动程度和趋势的生产品价格指数（PPI）。（3）GNP冲减指数或GDP冲减指数：是将GNP或GDP的名义值化为实际值所使用的价格指数。公式为：GNP冲减指数 报告期价格计算的GNP/不变价格计算的GNP。 3、简述通货膨膨胀的社会经经济效应。通货膨胀的社会会经济效应包包括： （1）强强制储蓄效应应：政府以向向中央银行借借债

10、，从而引引起货币增发发这种办法筹筹措建设资金金，会强制增增加全社会的的投资需求，结结果将是物价价上涨。在公公众名义收入入不变的条件件下，按原来来的模式和数数量进行的消消费和储蓄，两两者的实际额额均随物价的的上涨而相应应减少，其减减少部分则大大体相当于政政府运用通货货膨胀实现的的强制储蓄的的部分。 （2）收收入分配效应应：由于社会会各阶层收入入来源极不相相同，因此，在在物价总水平平上涨时，有有些人的实际际收入会下降降，有些人的的实际收入水水平反而会提提高，这种由由于物价上涨涨造成的收入入再分配，就就是通货膨胀胀的收入分配配效应。 （3）资资产结构调整整效应：也称称财富分配效效应，是指由由于物价上

11、涨涨带来的家庭庭财产不同构构成部分的价价值有升有降降的现象。 （4）菲菲利普斯曲线线效应：菲利利普斯曲线是是概括表示失失业率和物价价上涨率（通通胀率）之间间此消彼长的的置换关系的的曲线。它说说明的是当一一国物价上涨涨发生通胀的的时候，失业业率往往较低低；反之亦然然（西方国家家20世纪70年代的滞滞涨经济停滞滞即高失业率率和通货膨胀胀在经济运行行过程中同时时发生，告诉诉我们菲利普普斯曲线也并并非万能）。4、简述通货紧紧缩的经济效效应。通货紧缩一般指指物价总水平平持续下跌，往往往伴随着经经济萎缩。其其经济效应包包括： （1）通缩对投资资的影响：通通缩一般会使使实际利率提提升进而增加加投资的成本本，

12、并降低投投资的预期收收益率，因此此，发生通缩缩时，投资活活动会有所减减少。（2）通缩对消费费的影响：通通缩对消费产产生两种效应应，一是价格格效应，即物物价下跌使消消费者可以用用较低的价格格购买此前同同量同质的商商品和服务，但但因预期价格格还会下跌，其其又会推迟当当期消费；二二是收入效应应，消费者预预期未来经济济继续萎缩，自自身收入也趋趋于下滑或可可能因失去工工作而没有收收入，故会缩缩减消费支出出。 （3）通缩对收入入再分配的影影响：通缩时时的实际利率率会高于通胀胀时期，因此此，对债权人人有利，对债债务人不利。（4）通缩对工人工资的影响：如果工人名义工资收入的下调滞后于物价下跌，则实际工资不会下

13、降；但随着经济形势的恶化，企业往往会为生存而下调工人工资。（5）通缩对经济增长的影响：大多数情况下，通缩会造成经济萎缩，但也有少数例外。 5、简述商业银银行的主要业业务。（1）负债业务务：指形成其其资金来源的的业务；存款款货币银行的的资金来源包包括自有资本本（也称权益益资本，包括括发行股票筹筹集的股份资资本、公积金金和未分配利利润）和吸收收的外来资金金（包括吸收收存款、向中中央银行借款款、银行间拆拆借等）两部部分，后者是是主要资金来来源。 （2）资产业务：指将自己通通过负债业务务所聚集的货货币资金加以以运用的业务务；这是取得得收益的主要要途径，主要要通过贷款和和证券投资等等方式加以运运用。 （

14、3）表外业务：指凡未列入入银行资产负负债表内且不不影响资产负负债总额的业业务6、简述商业银银行经营模式式的类型及发发展趋势。按经营模式划分分，商业银行行可以分为两两种类型： 职能分工型型银行，其基基本特点是法法律限定金融融机构必须分分门别类各有有专司从事相相关业务；职职能分工型模模式也可称为为分业经营或或分业监管模模式全能型银行行，又称综合合型商业银行行，即在经营营各类银行业业务的同时，亦亦可经营证券券、保险等业业务；全能型型模式可称为为混业经营或或混业经营监监管模式。 商业银行行类型的发展展变化趋势：20世纪30年代大萧萧条前，各国国基本是混业业经营；大萧萧条后美国、日日本、英国等等国家推行

15、分分业经营模式式，要求商业业银行与投资资银行彻底分分离，德国、瑞瑞士等国依旧旧实行混业经经营；20世纪70年代后，随随着竞争的加加剧，分业经经营模式下的的商业银行压压力越来越大大，开始进行行业务创新，90年代末期美国、日本等国家逐渐放开分业管制，混业经营重新占据主要市场。7、简述金融创创新的原因。金融创新是指金金融业各种要要素的重新组组合，即金融融机构和金融融管理当局出出于对微观利利益和宏观效效益的考虑而而对机构设置置、业务品种种、金融工具具及制度安排排所进行的金金融业创造性性变革和开发发活动。金融融创新的原因因包括： 规避风险：20世纪60年代后，西西方金融环境境发生了巨大大变化，高通通胀引

16、发的利利率巨幅波动动使银行业收收益极不稳定定，为了稳健健经营，银行行开始通过金金融创新创造造出如可变利利率债券等债债权债务工具具，并通过开开展远期、期期货等交易来来规避风险。技术进步推动：20世纪六七十年代以来，以计算机技术为核心的现代信息技术、通讯技术迅猛发展，为银行结算、清算系统和支付制度的创新奠定了技术基础，为各类复杂金融工具的开发提供了技术保障，并使金融交易突破了时间和空间的限制。规避行政管制：在日益激烈的竞争中，为了规避不合理、过时的金融行政管制，创造更多的利润，金融机构也热衷于金融创新。8、简述资产证证券化的意义义。资产证券化是指指将已经存在在的信贷资产产集中起来并并重新分割为为证

17、券进而转转卖给市场上上的投资者，从从而使此项资资产在原持有有者的资产负负债表上消失失；本质是将将贷款或应收收账款转换为为可流通的金金融工具的过过程。资产证证券化的意义义包括（适当当展开）： （1）降低发行行成本（2）减少信用用集中的风险险（3）充分利用用现有资源，实实现规模经济济（4）增加流动动性（5）提高资本本比率。9、简述金融风风险的分类。 金融风风险是指人们们在金融活动动中遭受损失失的不确定性性。按金融风风险产生的原原因分类，可可以分为信用用风险、利率率风险、汇率率风险和国家家风险（主要要指一国宏观观经济政策或或政治因素如如战争、内乱乱的变动可能能造成的金融融损失）四种种最基本的风风险以

18、及操作作风险（指金金融企业内部部直接从事金金融业务操作作的人员，由由于违反规章章操作而造成成资金损失带带来的风险）和和市场风险（指指由于金融创创新带来金融融衍生工具增增多并运用不不当而致的风风险）两种较较为常见发生生的风险。10、简述货币币政策中介指指标应具备的的条件 货币政政策中介指标标分为远期中中介指标（利利率、货币供供应量）和短短期中介指标标（超额准备备金、基础货货币）。货币币政策中介指指标必须具备备的条件包括括：货币政策的的中介指标必必须能为货币币当局加以控控制（可控性性）政策指标与与最后目标之之间必须存在在稳定的关系系（相关性）可测性，一是央行能及时获取有关指标的准确数据，二是有明确

19、的定义便于分析、观察和监测政策指标受外来因素或非政策因素干扰程度低（抗干扰性）与经济体制、金融体制有较好的适应性（适应性） 。11、简述货币币政策与财政政政策配合的的基础与模式式。货币政策与财政政政策配合的的基础：货币币政策与财政政政策是政府府宏观调控的的两大手段，都都是需求管理理的政策；需需求管理政策策的基本思路路是通过调节节总需求，使使之与短期内内难以调节的的总供给达到到均衡，从而而达到市场均均衡，实现经经济增长、充充分就业、物物价稳定等终终极目标；由由于市场需求求的载体是货货币，所以调调节市场需求求也即调节货货币供给，换换言之，需求求管理政策的的运作就是对对货币供给的的调节（或使使之增加

20、，或或使之缩减），而而这也就是货货币政策与财财政政策配合合的基础（只只不过二者的的调节方式不不同：一是通通过银行系统统，一是通过过财政系统；一是运用金金融工具，一一是运用财税税工具；一是是由金融传导导机制使之生生效，一是由由财政传导机机制使之生效效）。 货币政政策与财政政政策配合的模模式：通常分分为四种，一一是宽松的货货币政策与紧紧缩的财政政政策配合；二二是紧缩的货货币政策与宽宽松的财政政政策配合；三三是宽松的货货币政策与宽宽松的财政政政策配合；四四是紧缩的货货币政策与紧紧缩的财政政政策配合。12、简述影响响货币政策效效应的主要因因素。影响货币政策效效应的主要因因素 包括：（1）货币政策策时滞

21、（指政政策从制定到到获得主要的的或全部的效效果所必须经经历的一段时时间）。时滞滞是影响货币币政策效应的的重要因素，假假定政策的大大部分效应要要在较长的时时间才会显现现，那就很难难证明货币政政策的预期目目标是否恰当当；货币政策策时滞包括两两部分：内部部时滞（从货货币政策制定定到货币当局局采取行动的的这段期间）和和外部时滞（从从货币当局采采取行动开始始直到对政策策目标产生影影响为止的这这段过程）。（2）微观主体预期的抵消作用。当一项货币政策提出时，微观经济主体会立即根据可能获得的各种信息进行预测，从而很快地做出对策；面对微观主体的对策，推出的货币政策可能归于无效或效果大大折扣。（3）货币政策决策的

22、透明度。货币政策决策的透明度，对于政策效应的发挥至关重要。如果决策过程不透明，就难于树立公众对货币当局的信任，就难于使公众领会决策者的行为准则和意向。13、简述国际际货币体系的的作用国际货币体系主主要是指国际际间的货币安安排，具体而而言，包括国国际汇率体系系，国际收支支和国际储备备资产，国别别经济政策与与国际间经济济政策的协调调。其作用包包括： 建立相对稳稳定合理的汇汇率机制，防防止不必要的的竞争性贬值值；为国际经济济的发展提供供足够的清偿偿力，并为国国际收支失衡衡的调整提供供有效的手段段，防止因个个别国家清偿偿能力不足而而引发区域性性或全球性金金融危机；促进各国的的经济政策的的协调。在国国际

23、货币体系系的框架内，各各国经济政策策都要遵守一一定的共同准准则，任何损损人利已的行行为都会遭到到国际间的压压力和指责，因因而各国经济济政策在一定定程度上得到到了协调和相相互谅解。论述题1、试述货币需需求理论发展展的内在逻辑辑（可缩减）。 西方货货币需求理论论沿着货币持持有动机和货货币需求决定定因素这一脉脉络，经历了了传统货币数数量学说、凯凯恩斯学派货货币需求理论论和货币学派派货币需求理理论的主流变变革。 (l)传统的货币币数量说。传传统的货币数数量分为早期期货币数量学学说和近代货货币数量学说说。由现金交交易数量说和和现金余额数数量说组成的的近代数量理理论对货币需需求理论的影影响更为深远远。 现

24、金交交易数量说是是由美国经济济学家费雪提提出的。费雪雪提出著名的的交易方程式式，也被称为为费雪方程式式： MV=PY，其中中，M为货币数量量，V为货币流通通速度，P为价格水平平，Y为产出。 现金余额数数量说是由剑剑桥派经济学学家马歇尔、庇庇古等人创立立的。他们从从个人资产选选择的角度，分分析了决定货货币需求的因因素，并提出出了如下的剑剑桥方程式：MkPY，其中中PY是名义收收入，k是货币作为为一种资产在在Y中所占的比比率，K的大小取决决于持有货币币的机会成本本，或者说取取决于其他类类型金融资产产的预期收益益率。 两个方方程虽然在形形式上相近，但但实质上有很很大差别。 剑桥方程式式将货币需求求看

25、做时一种种资产选择的的结果，就隐隐含地承认了了利率因素会会影响货币的的需求，这种种看法极大地地影响了以后后的货币需求求研究。(2)凯恩斯的的货币需求理理论。凯恩斯斯将人们保持持货币的动机机分为交易动动机、预防动动机和投机动动机这样三类类。其中交易易动机的货币币需求与收入入水平存在稳稳定的关系。所所谓预防动机机的货币需求求则是指人们们为了应付紧紧急情况而持持有一定数量量的货币，这这一货币需求求的大小也主主要取决于收收入的多少。可可把这两种货货币需求函数数合二为一而而以下式表示示：M1L1(Y)，其中M1代表为满满足交易动机机和预防动机机而持有的货货币量，Y代表收入水水平，L1代表M1与Y之间的函

26、数数关系。投机机动机的货币币需求是指人人们为了在未未来的某一适适当时机进行行投机活动而而保持一定数数量的货币，这这种投机活动动最典型的就就是买卖债券券。如果整个个经济中有着着许多投机者者，且每个投投机者所拥有有的财富对于于所有投机者者的财富总额额是微不足道道的，那么，投投机动机的货货币需求就成成了当前利率率水平的递减减函数。若以以M2代表为满满足投机动机机而持有的货货币量，r代表市场利利率，L2代表M2与r之间的函数数关系，就有有：M2L2(r)。结合前述述交易动机和和预防动机的的货币需求与与收入的函数数关系，可将将货币总需求求函数表示为为：MM1+ MM2L1(Y)+ L2(r)。 凯恩斯斯

27、的货币需求求理论在分析析方法上对传传统货币理论论的突破，主主要表现在它它把货币总需需求划分为出出于各种动机机的货币需求求，并明确指指出货币的投投机需求受利利率的影响，至至于交易需求求则不受利率率的影响。(3)对凯恩斯斯货币需求理理论的发展。1950年以来，一些凯恩斯学派的经济学家深入研究和扩展了凯恩斯的货币需求理论。 首先，鲍鲍莫尔对交易易性货币需求求的修正平方根定律律。鲍莫尔运运用管理学中中的最优存货货管理方法，深深入分析了交交易性货币需需求和利率之之间的关系。他他们发现即使使是交易性货货币需求与利利率的变动呈呈反方向变化化，其变化幅幅度较利率变变动幅度小；而且相对于于交易数值而而言，货币的

28、的交易性需求求也呈现出规规模经济的特特质。 其次，托托宾对投机性性货币需求的的修正。凯恩恩斯认为，人人们对未来利利率变化的预预期是确定的的，并在此基基础上决定自自己持有货币币还是债券，二二者择其一而而不是两者兼兼有。然而实实际上投资者者的利率预期期是不确定的的，投资者会会构建最优投投资组合，既既持有货币，同同时又持有债债券。(4)弗里德曼曼的现代货币币数量理论。货货币主义的代代表人物弗里里德曼按照微微观经济学需需求函数分析析方法，主要要考虑收入与与持有货币的的各项机会成成本，构建了了一个描述性性的货币需求求函数，该函函数可以简化化为：Md/P=f(YYp ，w；rm，rb，re，l/pddp/

29、dt；u) ，其中中，Md/PP是对真实货货币余额的需需求；Yp为永久收收入; w 为非人力财财富占个人总总财富的比率率，rm,rrb,re分分别为货币、债债券、股票的的预期回报率率； l/ppdp/ddt为预期通通货膨胀率， u 反映主观偏好、风险及客观技术与制度等因素的综合变数。弗里德曼认为：第一，永久收入（指预期未来年度的平均收入）是货币需求的决定因素，它是一个相对稳定的变量，在很大程度上不受短期经济周期波动的影响；第二，w与货币需求成反比；第三，在货币需求中，利率的影响很小，因为利率变化后，rm与rb,re, l/pdp/dt发生“相应”的变动，相互之间有抵消作用，或者说，货币需求函数

30、中的各项机会成本会保持相对稳定。第四，u可以从多方向影响货币需求。 由此弗里德曼得出结论：货币需求函数基本稳定。弗里德曼认为既然货币需求函数是相对稳定的，那么，要保证货币需求与货币供给的平衡就必须保证货币供给的稳定性，据此弗里德曼提出了“单一规则”货币政策（即公开宣布并长期采用一个固定不变的货币供应增长率）。2、试述西方三三大利率理论论 （1）古古典利率理论论：利率由投投资需求和储储蓄意愿的均均衡决定。投投资是对货币币的需求，随随利率上升而而减少；储蓄蓄是货币的供供给，随利率率的上升而增增加。利率就就是资本的供供给和需求相相等时的价格格。由于古典典利率理论强强调实际因素素，而不是货货币因素决定

31、定利率，因此此，这种利率率理论也称为为实际利率理理论。 （2）可可贷资金利率率理论：它是是古典利率理理论的逻辑延延伸和理论发发展。一方面面它继承了古古典利率理论论以长期实际际经济因素分分析利率变动动的理论传统统，另一方面面开始注意货货币因素的短短期作用，并并以流量分析析为线索。该该理论认为利利率是由可贷贷资金的供求求来决定的。可可贷资金供给给包括：储蓄蓄（S）和银行新新创造的货币币量（M）；可贷资资金需求包括括：总投资（I）和因投机动机而发生的休闲货币所储存金额的增加（H）；均衡利率取决于可贷资金供求的平衡，即I+H=S+M。（3）流动性偏偏好利率理论论：是由凯恩恩斯提出的一一种偏重短期期货币

32、因素分分析的货币利利率理论。根根据流动性偏偏好理论，货货币需求包括括交易性需求求、预防性需需求和投机性性需求。货币币需求Md可表示为为收入和利率率的函数,即Md=M(Y,i) 。货币供给给MS是政策变变量，取决于于货币政策，货货币供求平衡衡时Md= MS 。利利率不是由储储蓄和投资所所决定的，而而是由货币数数量和人们对对货币的偏好好所决定。在在未达到充分分就业时，增增加货币供应应量，利率会会下降，但随随着货币供应应量的增加和和利率的下降降到某一临界界点时，便会会出现所谓的的流动性陷阱阱，此时无论论货币供应如如何增加，利利率也不会下下降。 3、试述通货膨膨胀的主要类类型及各自治治理方案。通货膨胀

33、主要包包括以下三种种类型： （1）需需求上拉型通通货膨胀：是是用经济体系系存在对产品品和服务的过过度需求来解解释通货膨胀胀形成的机理理；其基本要要点是当总需需求与总供给给的对比处于于供不应求状状态时，过多多的需求拉动动价格水平上上涨；由于现现实生活中，供供给表现为市市场上的商品品和服务，而而需求则体现现在用于购买买和支付的货货币上，所以以对需求上拉拉型通胀还有有通俗的说法法，即过多的的货币追求过过少的商品； （2）成成本推动型通通货膨胀：是是侧重从供给给或成本方面面分析通货膨膨胀形成的机机理；具体分分为工资推进进型通胀和利利润推进型通通胀。工资推进型通胀胀以存在不完完全竞争的劳劳动力市场及及工

34、会力量强强大为假设前前提，认为工工会力量强大大致使工资较较高，企业为为维持盈利而而提高产品价价格引发物价价上涨（物价价上涨又引发发工资的提高高，即出现工工资-价格螺旋上上升现象）。 利润推推动型通货膨膨胀以存在商商品和服务销销售的不完全全竟争即垄断断为前提，认认为由于竞争争机制的不充充分，实际经经济生活中存存在如电力、铁铁路、通信等等垄断行业，其其可能操纵价价格，赚取高高额垄断利润润，高额垄断断利润的普遍遍存在推动着着通货膨胀的的形成。 （3）供供求混合型通通货膨胀：认认为在现实经经济生活中，通通货膨胀究竟竟是需求拉上上还是供给或或成本推进往往往难以分清清，既可能有有需求方面的的因素，也可可能

35、有来自供供给方面的因因素，即所谓谓的“拉中有推、推推中有拉”。需求上拉型通货货膨胀的治理理方案主要是是采取紧缩性性的货币政策策和财政政策策。成本推动动型通货膨胀胀中工资推动动型通胀的治治理方案是采采取紧缩性收收入政策，如如确定工资-物价指导线线并据此控制制各部门工资资增长率、管管制或冻结工工资以及对工工资超额增长长部分征特别别税等；成本本推动型通胀胀中的利润推推动型通货膨膨胀的治理方方案主要是制制定并实施反反托拉斯法。供供求混合型通通货膨胀的治治理方案则要要采取综合对对策具体应对对。4、试述中央银银行产生的原原因及其主要要职能。中央银行产生的的原因包括：（1）在全国范范围内统一发发行银行券的的

36、必要（2）在全国范范围内建立统统一、权威、公公正的清算机机构的必要（3）为商业银行提供资金后盾的需要（4）维护金融体系稳定，加强金融业管理、监督、协调业务的需要。 中央银银行的主要职职能包括： （1）发行的银行行，即中央银银行是全国唯唯一的现钞发发行机构；通通过垄断银行行券的发行权权，中央银行行可以有足够够的资金实力力调节各类金金融活动； （2）银行的银行行，即中央银银行的业务主主要针对商业业银行与其他他金融机构；作为银行的的银行，其职职能主要体现现在集中存款款准备（即中中央银行通过过要求商业银银行与有关金金融机构缴纳纳存款准备金金来保证它们们的清偿能力力，并由此对对信贷总量进进行调节）、最最

37、终贷款人（即即在特殊时期期，中央银行行会向陷入困困境的商业银银行与有关金金融机构提供供救援资金以以避免整个金金融体系的崩崩塌，同时通通过向商业银银行提供短期期资金融通来来实现其宏观观调控的意图图）和组织全全国清算（组组织协调全国国范围内金融融机构间的清清算事项）三三个方面。 （3）国家的银银行，即中央央银行代表国国家贯彻执行行财政金融政政策，代理国国库收支以及及为国家提供供各种金融服服务（代理国国库、代理国国家债券的发发行、对国家家财政给予信信贷支持、保保管外汇和黄黄金储备、制制定和实施货货币政策、制制定并监督执执行有关金融融管理法规）；此外，中央央银行还代表表政府参加国国际金融组织织，出席各

38、种种国际性会议议，从事国际际金融活动以以及代表政府府签订国际金金融协定等。5、试述金融监监管的内容与与成本。金融监管的内容容：（1）对新设金金融机构进行行审批，即“市场准入”；（2）审定金融融机构的业务务范围；（33）对金融机机构经常实施施市场检查（）4重视对有问题金融机构的挽救，尽量避免单个金融机构经营不善引发社会震荡。 金融监监管的成本包包括： （1）执执法成本：指指金融监管当当局在具体实实施监管的过过程中产生的的成本；其主主要表现为监监管机关的行行政预算，属属于显性成本本或直接成本本。（2）守法成本本：指金融机机构为了满足足监管要求而而额外承担的的成本损失；其主要表现现为金融机构构在遵守

39、监管管规定时造成成的效率损失失，属于隐性性成本或间接接成本。（33）道德风险险成本：金融融监管可能产产生的道德风风险主要表现现为三方面： 由于投资者者相信监管当当局会保证金金融机构的安安全和稳定，保保护投资者利利益，就容易易忽视对金融融机构的监督督、评价和选选择，而这将将导致经营不不良的金融机机构照样可以以通过提供高高收益等做法法而获得投资资者的青睐；保护存款人人利益的监管管目标，使得得存款人通过过挤兑的方式式向金融机构构经营者施压压的渠道不再再畅通，进而而使金融机构构可以通过提提供高利率吸吸收存款并进进行高风险投投资活动；由于金融机机构在受监管管中承担一定定的成本损失失，因而会通通过选择高风

40、风险、高收益益资产的方式式来弥补损失失；属于隐性性成本或间接接成本。6、试述三大货货币政策工具具（一般性货货币政策工具具）（可缩减减）。一般性货币政策策工具是指传传统的、经常常运用的、能能对整体经济济运行发生影影响作用的工工具，包括存存款准备金政政策、再贴现现政策和公开开市场操作政政策。 （1）存款款准备金政策策:是指中央银银行在法律所所赋予的权力力范围内，通通过规定或调调整商业银行行交存中央银银行的存款准准备金比率，以以改变货币乘乘数，从而控控制商业银行行的信用创造造能力，间接接地控制社会会存款供应量量的政策措施施。存款准备金政策策的内容主要要包括：规定存款准准备金比率，该该比率规定一一般根

41、据不同同存款的种类类、金额及银银行规模和经经营环境而有有所区别。规定可充当当法定存款准准备金的资产产种类，一般般地，作为法法定存款准备备金的资产，只只能是商业银银行在中央银银行的存款，也也有的国家规规定库存现金金也可算成法法定存款准备备金。规定存款准准备金的计提提基础，包括括存款余额的的确定及缴存存基期的确定定等。规定存款准准备金比率的的调整幅度等等。 起作用用过程是：当当中央银行提提高法定存款款准备金比率率时，一方面面增加了商业业银行应上缴缴中央银行的的法定存款准准备金，减少少了商业银行行的超额存款款准备金，降降低了商业银银行的贷款及及创造信用的的能力；另一一方面，法定定存款准备金金率的提高

42、，使使货币乘数变变小，从而降降低了整个商商业银行体系系创造信用和和扩大信用规规模的能力，其其结果是社会会的银根抽紧紧，货币供应应量减少，利利率提高，投投资及社会支支出相应缩减减。反之，过过程则相反。存款准备金政策策对于市场利利率、货币供供应量、公众众预期等都会会产生强烈的的影响，这既既是它的优点点，也是它的的缺点。因为为存款准备金金率的微小调调整（如1%或0.5%），都都会使货币供供应量和社会会需求成倍地地扩大或收缩缩，其效果太太过猛烈，或或对经济震动动太大，告示示效应太强，不不利于货币的的稳定，也使使中央银行很很难确定调整整时机和调整整幅度，因而而不宜随时使使用，不能作作为日常调控控的工具，

43、从从而使它有了了固定化倾向向。目前，法法定存款准备备金制度的作作用主要是“存在”而不是“变动”。 （2）再再贴现政策。再再贴现政策是是中央银行通通过制定或调调整再贴现利利率，来干预预和影响市场场利率以及货货币市场的供供给和需求，从从而调整市场场货币供应量量的一种金融融政策。它是是中央银行最最早拥有的货货币政策工具具。 一般来说，再贴贴现政策内容容包括两个方方面：一是再再贴现的调整整。再贴现率率作为一种官官定利率，是是和市场利率率相对应的，常常常用来表达达中央银行对对经济形势的的看法和政策策意向，具有有短期性。在在整个利率体体系中，再贴贴现利率往往往是作为一种种基准利率或或最低利率，对对整个市场

44、利利率水平起牵牵引作用。二二是规定何种种票据具有向向中央银行申申请再贴现的的资格。前者者主要影响商商业银行的融融资成本及市市场利率，后后者主要是影影响商业银行行及全社会的的资金投向。 再贴现政策策的作用过程程是：当中央央银行认为有有必要紧缩银银根减少市场场货币供应量量时，就提高高再贴现率，使使之高于市场场利率，这样样就会提高商商业银行向中中央银行借款款的成本，于于是商业银行行就会减少向向中央银行借借款或贴现的的数量，使其其准备金缩减减。商业银行行就只能收缩缩客户的贷款款和投资，从从而减少市场场货币供应量量，使银根紧紧缩，市场利利率上升，社社会对货币的的需求也相应应减少。反之之，过程则相相反。

45、再贴现政策的运运用能达到以以下三方面的的效果：能影响商业业银行的资金金成本和超额额准备，从而而影响到商业业银行的融资资决策，使其其改变贷款和和投资行为。能产生告示性效果，从而影响到商业银行和社会大众的预期；能决定对谁开放贴现窗口，可以影响商业银行的资金运用方向，还能避免商业银行利用贴现窗口进行套利的行为。当然，这些政策效果能否体现出来，还要看商业银行对中央银行资金融通的依赖程度和货币市场的弹性如何。但是再贴现政策也存在明显的缺陷，表现在：一是中央银行在使用这一工具控制货币供应量时处于被动地位，商业银行是否贴现、贴现数量的多少以及什么时候来贴现都取决于它自己，如果商业银行有更好的筹资渠道，它就完

46、全可以不依赖中央银行；二是再贴现率的调整只能影响利率是中水平，而不能改变利率结构；三是贴现政策缺乏弹性，再贴现率经常调整，会使商业银行和社会公众无所适从，不能形成稳定的预期。（3）公开市场场政策。公开开市场政策（业业务）就是中中央银行在金金融市场上公公开买卖各种种有价证券，以以控制货币供供应量，影响响市场利率水水平的政策措措施。该政策策起作用过程程是：当金融融市场上资金金缺乏时，中中央银行就通通过公开市场场业务买进有有价证券，这这实际上相当当于投放可一一笔基础货币币。这些基础础货币如果流流入社会大众众手中，则会会直接地增加加社会货币供供应量；如果果流入商业银银行，会使商商业银行的超超额准备金增

47、增加，并通过过货币乘数作作用，使商业业银行的信用用规模扩大，社社会的货币供供应量倍数增增加。反之，当当金融市场上上货币过多时时，中央银行行就可卖出有有价证券，以以减少基本货货币，使货币币供应量减少少，信用紧缩缩。 与再贴现政策和和存款准备金金政策相比，公公开市场业务务的优越性十十分明显，表表现在：主动性强。中中央银行的业业务操作目标标是调控货币币供应量而不不是营利，所所以它可以不不考虑证券交交易的价格，从从容实现操作作目的，即可可以用高于市市场价格的价价格买进，用用低于市场价价格的价格卖卖出，业务总总能做成，不不像再贴现政政策那样较为为被动。灵活性高。中中央银行可根根据金融市场场的变化，进进行

48、经常性、连连续性的操作作，并且买卖卖数量可多可可少。如发现现前面操作方方向有误，可可立即进行相相反操作，如如发现力度不不够，可随时时加大买卖的的数量。调控效果平平缓，震动性性小。由于这这项业务以交交易行为出现现，不是强制制性的，加之之中央银行的的操作灵活，所所以对经济社社会和金融机机构的影响比比较平缓，不不像调整法定定存款准备金金率那么震动动大。影响范围广广。中央银行行在金融市场场上买卖证券券，如果交易易对方是商业业银行等金融融机构，可以以直接改变他他们的准备金金数额；如果果交易对方是是公众，则直直接改变公众众的货币持有有量并间接改改变商业银行行的超额准备备金数额，这这两种情况都都会使市场货货币供应量发发生变化。 7、试述汇率制制度选择的“经济论”与“依附论”。 （1）在在汇率制度的的选择上，美美国前总统肯肯尼迪的国际际经济顾问罗罗伯特赫勒（Robbert HHellerr）提出了“经济论”。这一理论论认为，一国国汇率制度的的选择主要是是由经济方面面的因素决定定的。这些因因素有：经济济开放程度、经经济规模、进进出口贸易的的商品结构和和地区分布、国国内金融市场场的发