置业有限公司某某年财务分析报告bukp.docx

《置业有限公司某某年财务分析报告bukp.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《置业有限公司某某年财务分析报告bukp.docx（61页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、#置业有限公司2012年财务分析报告文档编号：200130611417122报告期间：20012年#置业有有限公司20012年财务务分析报告（内部资料）摘要 公司22012年营营业收入为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。20122年净利润为为￥0.000元，与20011年的￥0.00元元相比变化不不大。 公司22012年营营业成本为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。20122年销售费用用为￥0.000元，与22011年的的￥0.000元相比变化化不大。20012年管理理费用为￥77.00元，与与2011年年的￥7.000元相比变变化不

2、大。22012年财财务费用为￥8.00元元，与20111年的￥88.00元相相比变化不大大。 公司22012年总总资产为￥667.00元元，与20111年的￥667.00元元相比变化不不大。20112年流动资资产为￥311.00元，与与2011年年的￥31.00元相比比变化不大。 公司22012年负负债总额为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。20122年所有者权权益为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。 公司22012年流流动比率为00，与20111年的0相相比变化不大大。20122年速动比率率为0，与22011年的的0相比变化化不大。当

3、期期速动比率低低于行业低线线，公司偿债债能力较差。 公司22012年营营业利润率为为0%，与22011年的的0%相比变变化不大。22012年资资产报酬率为为11.944%，与20011年的223.88%相比大幅下下降，下降了了11.944个百分比。22012年净净资产收益率率为0%，与与2011年年的0%相比比变化不大。 公司22012年资资产周转天数数为0天，22011年为为0天，20012年与22011年变变化不大。22012年流流动资产周转转天数为0天天，20111年为0天，22012年与与2011年年变化不大。22012年营营业周期为00天，20111年为0天天，20122年与2011

4、1年变化不不大。 公司22012年的的可动用资金金为￥0.000元，公司司处于亏损状状态。 公司22012年营营运资本为￥31.000元，与20011年的￥31.000元相比变化化不大。 公司22012年的的盈亏平衡点点为￥0.000元，从营营业安全水平平来看，公司司没有承受销销售下降的能能力，经营风风险较大。 公司22012年经经营现金净流流量为￥0.00元，投投资现金净流流量为￥0.00元，筹筹资现金净流流量为￥0.00元。 公司资资产净利率为为0%，与上上期相比，基基本没有变化化。公司权益益乘数为0%，与上期相相比，基本没没有变化。 在与同同行业其他企企业比较中，结结合公司的偿偿债能力、

5、盈盈利能力、 成长能力和和经营能力，给给予公司在同同行业中的评评级为：低（DD）。目录一、实现利润分分析1(一).利润总总额1(二).主营业业务的盈利能能力1(三).利润真真实性判断2(四).结论3二、成本费费用分析3(一).成本构构成情况3(二).销售费费用变化及合合理性评价5(三).管理费费用变化及合合理性评价5(四).财务费费用的合理性性评价6三、资产结构分分析7(一).资产构构成基本情况况7(二).流动资资产构成特点点9(三).资产增增减变化11(四).总资产产增减变化原原因11(五).资产结结构的合理性性评价11(六).资产结结构的变动情情况12四、负债及权益益结构分析12(一).负

6、债及及权益构成基基本情况12(二).流动负负债构成情况况13(三).负债的的增减变化15(四).负债增减减变化原因16(五).权益的的增减变化16(六).权益变变化原因17五、偿债能力分分析17(一).支付能能力17(二).流动比比率17(三).速动比比率18(四).短期偿偿债能力变化化情况19(五).短期付付息能力19(六).长期付付息能力20(七).负债经经营可行性20六、盈利能力分分析20(一).盈利能能力基本情况况20(二).内部资资产的盈利能能力21(三).对外投投资盈利能力力21(四).内外部部盈利能力比比较21(五).净资产产收益率变化化情况22(六).净资产产收益率变化化原因2

7、2(七).资产报报酬率变化情情况22(八).资产报报酬率变化原原因23(九).成本费费用利润率变变化情况23(十).成本费费用利润率变变化原因23七、营运能力分分析23(一).存货周周转天数23(二).存货周周转变化原因因24(三).应收账账款周转天数数24(四).应收账账款周转变化化原因25(五).应付账账款周转天数数25(六).应付账账款周转变化化原因26(七).现金周期期26(八).营业周周期26(九).营业周周期结论27(十).流动资资产周转天数数27(十一).流动动资产周转天天数变化原因因28(十二).总资资产周转天数数28(十三).总资资产周转天数数变化原因29(十四).固定定资产

8、周转天天数29(十五).固定定资产周转天天数变化原因因29八、发展能力分分析29(一).可动用用资金总额29(二).挖潜发发展能力30九、经营协调分分析30(一).投融资资活动的协调调情况30(二).营运资资本变化情况况31(三).经营协协调性及现金金支付能力31(四).营运资金金需求的变化化31(五).现金支支付情况32(六).整体协协调情况33十、经营风险分分析33(一).经营风风险33(二).财务风风险34十一、现金流量量分析34(一).现金流流入结构分析析34(二).现金流流出结构分析析35(三).现金流流动的协调性性评价36(四).现金流流动的充足性性评价37(五).现金流流动的有效

9、性性评价38(六).自由现现金流量分析析39十二、杜邦邦分析39(一).杜邦分分析图39(二).资产净净利率变化原原因分析39(三).权益乘乘数变化原因因分析39(四).净资产产收益率变化化原因分析39十三、同业比较较分析40(一).偿债能能力40(二).盈利能能力40(三).成长能能力41(四).经营能能力41(五).结论4253#置业有有限公司20012年财务务分析报告一、实现利润分分析 (一).利润总额额 #置业有限限公司20112年实现利利润为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。22012年公公司实现利润润为零。 (二).主营业务务的盈利能力力 从主营营业务收

10、入和和成本的变化化情况来看，#置业有限公司2012年主营业务收入净额为￥0.00元，与2011年的￥0.00元相比变化不大。2012年主营业务成本为￥0.00元，与2011年的￥0.00元相比变化不大。公司有较好的主营业务盈利能力。实现利润增减情情况表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)销售收入0.000.000.000.00实现利润0.000.000.000.00营业利润0.000.000.000.00投资收益0.000.000.000.00营业外利润-1.000.00-1.000.00补贴收入0.000.000.000.00 (三).利润真实实性判断 从

11、报表表数据来看，#置业有限公司2012年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。 (四).结论 主营业业务收入和营营业利润均没没有出现多大大变化，公司司经营业绩一一般。二、成本费用分分析 (一).成本构成成情况 20112年#置业有限限公司成本费费用总额为￥15.000元，其中：主营业务成成本为￥0.00元，占占成本总额的的0.00%；销售费用用为￥0.000元，占成成本总额的00.00%；管理费用为为￥7.000元，占成本本总额的466.67%；财务费用为为￥8.000元，占成本本总额的533.33%。成本构成表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)成本

12、费用总额15.00100.0015.00100.00主营业务成本0.000.000.000.00销售费用0.000.000.000.00管理费用7.0046.677.0046.67财务费用8.0053.338.0053.33主营业务税金及及附加0.000.000.000.00其他0.000.000.000.00 (二).销售费用用变化及合理理性评价 #置业有限限公司20112年销售费费用为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比，表表明20122年理财活动动为公司创造造收益为零。 (三).管理费用用变化及合理理性评价 #置业有限限公司20112年管理费费用为￥7.00元，与与2011

13、年年的￥7.000元相比，变变化不大。22012年管管理费用占销销售收入的比比例为1000.00%，与与2011年年的100.00%相比比，没有变化化。公司管理理费用支出水水平没有发生生明显变化。 (四).财务费用用的合理性评评价 #置业有限公公司20122年财务费用用为￥8.000元，与22011年的的￥8.000元相比变化化不大。三、资产结构分分析 (一).资产构成成基本情况 #置业有限限公司20112年资产总总额为￥677.00元，其其中：流动资资产为￥311.00元，主主要分布在存存货、其他流流动资产、其其他应收款等等环节，分别别占公司流动动资产合计的的32.266%、32.26%和2

14、22.58%。非流动资资产为￥366.00元，主主要分布在固固定资产和长长期投资，分分别占公司非非流动资产的的138.889%和888.89%。资产构成各项增增量表项目名称2012年流动资产￥0.00长期投资￥0.00固定资产￥0.00无形及递延资产产￥0.00其他资产￥0.00资产构成表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)总资产67.00100.0067.00100.00流动资产31.0046.2731.0046.27长期投资32.0047.7632.0047.76固定资产50.0074.6350.0074.63无形及递延资产产0.000.000.000.

15、00其他资产-14.00-20.90-14.00-20.90 (二).流动资产产构成特点 公司用用于生产加工工环节的资金金数额较大，约约占公司流动动资产的322.26%，说说明市场经营营形势的变化化会对公司资资产的质量和和价值产生较较大的影响，要要紧密关注公公司产品的销销售前景和增增值能力。从从资产构成来来看，公司流流动资产占有有较低的比例例，公司属于于资本密集型型企业。流动资产构成表表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)流动资产31.00100.0031.00100.00存货10.0032.2610.0032.26应收账款0.000.000.000.00其

16、他应收款7.0022.587.0022.58短期投资0.000.000.000.00应收票据3.009.683.009.68货币资金1.003.231.003.23其他流动资产10.0032.2610.0032.26流动资产构成各各项增量表项目名称2012年存货￥0.00应收账款￥0.00其他应收款￥0.00短期投资￥0.00应收票据￥0.00货币资金￥0.00其他流动资产￥0.00 (三).资产增减减变化 20112年资产总总额为￥677.00元，与与2011年年的￥67.00元相比比变化不大。 (四).总资产增增减变化原因因 具体来来说，以下项项目的变动使使资产总额增增加：共计增增加￥0.

17、000元。以下下项目的变动动使资产总额额减少：共计计减少￥0.00元。增增加项与减少少项相抵，资资产总额不变变。 (五).资产结构构的合理性评评价 从资产产各项构成与与主营业务收收入的比例关关系来看，22012年应应收账款的占占比情况基本本合理。其他他应收款占比比过高。存货货的占比情况况基本合理。固固定资产投入入使用时间较较短。20112年公司资资产结构基本本属于合理范范围。 (六).资产结构构的变动情况况 20112年与20011年相比比，20122年各项资产产变动情况基基本合理。总总而言之，与与2011年年相比，资产产结构并没有有明显的恶化化或改善的情情况。主要资产项目变变化情况表2012

18、年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)流动资产31.000.0031.000.00长期投资32.000.0032.000.00固定资产50.000.0050.000.00存货10.000.0010.000.00应收账款0.000.000.000.00货币资金1.000.001.000.00四、负债及权益益结构分析 (一).负债及权权益构成基本本情况 #置业有限限公司20112年负债总总额为￥0.00元，资资本金为￥00.00元，所所有者权益为为￥0.000元，资产负负债率为0.00%。在在负债总额中中，流动负债债为￥0.000元，占负负债和权益总总额的0.000%；付

19、息息负债合计占占资金来源总总额的0.000%。负债及权益构成成表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)负债及权益总额额67.00100.0067.00100.00所有者权益0.000.000.000.00流动负债0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00少数股东权益0.000.000.000.00 (二).流动负债债构成情况 在流动动负债的构成成中，短期借借款占0.000%、应付付账款占0.00%、应应付票据占00.00%，其其中短期借款款占最大的比比例。流动负债各项增增量表项目名称2012年短期借款￥0.00应付账款￥0.00应

20、付票据￥0.00其他应付款￥0.00应交税金￥0.00预收账款￥0.00其他流动负债￥0.00 (三).负债的增增减变化 #置业有限限公司20112年负债总总额为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。公公司负债规模模不变，负债债压力没有变变化。负债变化情况表表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)负债总额0.000.000.000.00短期借款0.000.000.000.00应付账款0.000.000.000.00其他应付款0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00其他负债0.000.000.000.00

21、(四).负债增减减变化原因 具体来来说，使负债债总额增加的的项目包括：合计增加￥0.00元元。使负债总总额减少的项项目包括：合合计减少￥00.00元。增增加项与减少少项相互抵消消，使负债总总额共减少￥0.00元元。 (五).权益的增增减变化 #置业有限限公司20112年所有者者权益为￥00.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。所有者权益变化化表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)所有者权益0.000.000.000.00资本金0.000.000.000.00资本公积0.000.000.000.00盈余公积0.000.000.000.00未

22、分配利润0.000.000.000.00 (六).权益变化化原因 具体来来说，使所有有者权益增加加的项目包括括：合计增加加￥0.000元。使所有有者权益减少少的项目包括括：合计减少少￥0.000元。增加项项与减少项相相互抵消，使使所有者权益益共增长￥00.00元。五、偿债能力分分析 (一).支付能力力 从支付付能力来看，#置业有限公司2012年是拥有现金支付能力。用发展的眼光来看，按照公司当前资产的周转速度和盈利能力水平，公司偿还短期借款的能力较强。 (二).流动比率率 从总体体上来看，#置业业有限公司的的流动比率一一直处于较低低水平，这不不利于公司的的发展，公司司应对此采取取措施。从变变化情

23、况来看看，#置业有限公公司20122年流动比率率为0，与22011年的的0相比变化化不大。流动动比率没有变变化的主要原原因是：20012年流动动资产为￥331.00元元，与20111年的￥331.00元元相比变化不不大。20112年流动负负债为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。流流动资产和流流动负债都变变化不大，致致使流动比率率没有变化。当当期流动比率率低于行业低低线，公司偿偿债能力较差差。 (三).速动比率率 从总体体上来看，#置业业有限公司的的速动比率一一直处于较低低水平，这不不利于公司的的发展，公司司应对此采取取措施。其中中2012年年速动比率为为0，与200

24、11年的00相比变化不不大。速动比比率没有变化化的主要原因因是：20112年速动资资产为￥211.00元，与与2011年年的￥21.00元相比比变化不大。22012年流流动负债为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。速动资产产和流动负债债都变化不大大，致使速动动比率没有变变化。当期速速动比率低于于行业低线，公公司偿债能力力较差。 (四).短期偿债债能力变化情情况 公司短短期偿债能力力基本没有变变化。 (五).短期付息息能力 从短期期的角度来看看，#置业有限公公司支付利息息的能力较强强。偿债能力指标表表项目名称2012年2011年流动比率00速动比率00利息保障倍数11

25、资产负债率00流动资产周转率率00 (六).长期付息息能力 公司本本期亏损，支支付利息没有有保障。 (七).负债经营营可行性 本公司司无付息负债债，没有负债债经营的风险险。六、盈利能力分分析 (一).盈利能力力基本情况 #置业有限限公司20112年的营业业利润率为00%，资产报报酬率为111.94%，净净资产收益率率为0%，成成本费用利润润率为0%。公公司实际投入入到自身经营营业务的资产产为￥-622.00元，经经营资产的收收益率是0%，对外投资资的收益率是是0%。盈利能力指标表表(%)项目名称2012年2011年主营业务利润率率00营业利润率00成本费用利润率率00资产报酬率11.9423.

26、88净资产收益率00经营性资产利润润率00对外投资收益率率00 (二).内部资产产的盈利能力力 #置业有限限公司20112年经营性性资产利润率率为0%，与与2011年年的0%相比比变化不大。 (三).对外投资资盈利能力 没有对对外投资或投投资收益为零零。 (四).内外部盈盈利能力比较较 从公司司内外部资产产的盈利情况况的角度出发发，对外投资资的收益率小小于等于零，内内部经营业务务是亏损的，公公司的经营形形势很不乐观观。 (五).净资产收收益率变化情情况 20112年净资产产收益率为00%，与20011年的00%相比变化化不大。 (六).净资产收收益率变化原原因 20112年净资产产收益率没有有

27、变化的主要要原因是：22012年净净利润为￥00.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。22012年平平均所有者权权益为￥0.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。净净利润和平均均所有者权益益都变化不大大，致使净资资产收益率没没有变化。 (七).资产报酬酬率变化情况况 20112年资产报报酬率为111.94%，与与2011年年的23.888%相比大大幅下降，下下降了11.94个百分分比。 (八).资产报酬酬率变化原因因 20112年资产报报酬率比20011年下降降的主要原因因是：20112年息税前前利润为￥88.00元，与与2011年年的￥8.000元相比变

28、变化不大。22012年平平均总资产为为￥67.000元，与22011年的的￥33.550元相比成成倍增长，增增长了1倍。息息税前利润变变化不大而平平均总资产增增长了，致使使资产报酬率率下降。 (九).成本费用用利润率变化化情况 20112年成本费费用利润率为为0%，与22011年的的0%相比变变化不大。22012年期期间费用经济济效益为0%，与20111年的0%相比变化不不大。 (十).成本费用用利润率变化化原因 20112年成本费费用利润率没没有变化的主主要原因是：2012年年实现利润为为￥0.000元，与20011年的￥0.00元元相比变化不不大。20112年成本费费用总额为￥15.000

29、元，与20011年的￥15.000元相比变化化不大。实现现利润和成本本费用总额都都变化不大，致致使成本费用用利润率没有有变化。七、营运能力分分析 (一).存货周转转天数 #置业有限限公司20112年存货周周转天数为00天，20111年为0天天，20122年与20111年变化不不大。 (二).存货周转转变化原因 20112年存货周周转天数没有有变化的主要要原因是：22012年平平均存货为￥10.000元，与20011年的￥5.00元元相比成倍增增长，增长了了1倍。20012年主营营业务成本为为￥0.000元，与20011年的￥0.00元元相比变化不不大。平均存存货和主营业业务成本都变变化不大，致

30、致使存货周转转天数没有变变化。 (三).应收账款款周转天数 #置业有限限公司20112年应收账账款周转天数数为0天，22011年为为0天，20012年与22011年变变化不大。 (四).应收账款款周转变化原原因 20112年应收账账款周转天数数没有变化的的主要原因是是：20122年平均应收收账款为￥00.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。22012年营营业收入为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。公司应收收账款周转速速度和盈利能能力水平都基基本不变。 (五).应付账款款周转天数 #置业有限限公司20112年应付账账款周转天数数为0天，22011

31、年为为0天，20012年与22011年变变化不大。 (六).应付账款款周转变化原原因 20112年应付账账款周转天数数没有变化的的主要原因是是：20122年平均应付付账款为￥00.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。22012年主主营业务成本本为￥0.000元，与22011年的的￥0.000元相比变化化不大。 (七).现金周期期 #置业有限限公司20112年现金周周转天数为00天，20111年为0天天，20122年与20111年变化不不大。 (八).营业周期期 #置业有限限公司20112年营业周周期为0天，22011年为为0天，20012年与22011年变变化不大。营运能力

32、指标表表(天)项目名称2012年2011年存货周转天数00应付账款周转天天数00应收账款周转天天数00营业周期00 (九).营业周期期结论 从存货货、应收账款款、应付账款款三者的资金金占用情况及及其周转速度度的关系来看看，公司经营营活动的资金金占用公司经经营活动占用用的资金基本本不变，营运运能力没有明明显的变化。 (十).流动资产产周转天数 #置业有限限公司20112年流动资资产周转天数数为0天，22011年为为0天，20012年与22011年变变化不大。 (十一一).流动资资产周转天数数变化原因 20112年流动资资产周转天数数没有变化的的主要原因是是：20122年平均流动动资产为￥331.

33、00元元，与20111年的￥115.50元元相比成倍增增长，增长了了1倍。20012年营业业收入为￥00.00元，与与2011年年的￥0.000元相比变变化不大。平平均流动资产产和营业收入入都变化不大大，致使流动动资产周转天天数没有变化化。 (十二二).总资产产周转天数 #置业有限限公司20112年资产周周转天数为00天，20111年为0天天，20122年与20111年变化不不大。公司资资产规模有所所增长，同时时营业收入也也有相应的增增长，资产周周转速度变化化不大。资产周转速度表表(天)项目名称2012年2011年资产周转天数00固定资产周转天天数00流动资产周转天天数00现金周转天数00 (

34、十三三).总资产产周转天数变变化原因 20112年总资产产周转天数没没有变化的主主要原因是：2012年年平均总资产产为￥67.00元，与与2011年年的￥33.50元相比比成倍增长，增增长了1倍。22012年营营业收入净额额为￥0.000元，与22011年的的￥0.000元相比变化化不大。 (十四四).固定资资产周转天数数 #置业有限限公司20112年固定资资产周转天数数为0天，22011年为为0天，20012年与22011年变变化不大。 (十五五).固定资资产周转天数数变化原因 20112年固定资资产周转天数数没有变化的的主要原因是是：20122年平均固定定资产净额为为￥50.000元，与2

35、2011年的的￥25.000元相比成成倍增长，增增长了1倍。22012年营营业收入为￥0.00元元，与20111年的￥00.00元相相比变化不大大。八、发展能力分分析 (一).可动用资资金总额 #置业有限限公司20112年处于亏亏损状态，不不但没有为企企业提供发展展的资金，而而且消耗企业业经营资金￥0.00元元。 (二).挖潜发展展能力 从企业业流动资产周周转速度来看看，现在流动动资产周转率率为0，如果果能够让公司司流动资产周周转速度提高高0.05次次，则可以缩缩短流动资产产占用天数-6954.00天，由由此可以节约约￥0.000元资金，用用于企业今后后发展。九、经营协调分分析 (一).投融资

36、活活动的协调情情况 从长期期投资和融资资的角度出发发，#置业有限公公司长期投、融融资活动能给给企业带来￥31.000元的营运资资本，投融资资活动是协调调的。营运资本增减变变化表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)营运资本31.000.0031.000.00所有者权益0.000.000.000.00少数股东权益0.000.000.000.00长期负债0.000.000.000.00固定资产50.000.0050.000.00长期投资32.000.0032.000.00其它长期资产0.000.000.000.00 (二).营运资本本变化情况 #置业有限限公司20

37、112年营运资资本为￥311.00元，与与2011年年的￥31.00元相比比，基本不变变。投、融资资的协调情况况基本不变。 (三).经营协调调性及现金支支付能力 从#置业有有限公司经营营业务的资金金协调的角度度出发，公司司经营业务正正常开展，需需要企业提供供￥27.000元的流动动资金。公司司投融资活动动为经营活动动提供了充足足的资金保证证，经营业务务是协调的。 (四).营运资金金需求的变化化 20112年营运资资金需求为￥27.000元，与20011年的￥27.000元相比变化化不大。营运运资金占用基基本不变，销销售收入也几几乎没有变化化，有待提高高经营活动的的管理效率。 (五).现金支付付

38、情况 从企业业的现金支付付能力来看，企企业经营业务务的开展，需需要￥27.00元的营营运资金，而而企业的营运运资本为￥331.00元元，营运资本本能够满足企企业经营业务务对资金的需需求，企业拥拥有支付能力力，当期现金金支付能力为为￥4.000元。 (六).整体协调调情况 从两期期得数据来看看，企业资金金状况协调，各各项活动都有有充足的资金金保证。十、经营风险分分析 (一).经营风险险 #置业有限限公司20112年盈亏平平衡点的主营营业务收入为为￥0.000元，表示当当公司主营业业务收入超过过这一数值时时公司会有盈盈利，低于这这一数值时公公司会亏损。营营业安全水平平为0%，表表示公司主营营业务收

39、入下下降只要不超超过￥0.000元，公司司仍然会有盈盈利。从营业业安全水平来来看，从营业业安全水平来来看，公司没没有承受销售售下降的能力力，经营风险险较大。 (二).财务风险险 公司无无付息负债，没没有负债经营营的风险。经营风险指标表表2012年2011年项目名称数值(元)增长率(%)数值(元)增长率(%)盈亏平衡点0.000.000.000.00营业安全水平0.000.000.000.00经营风险系数1.880.001.880.00财务风险系数0.000.000.000.00十一、现金流量量分析 (一).现金流入入结构分析 #置业有限限公司20112年现金流流入总额为￥0.00元元，与201

40、11年的￥00.00元相相比变化不大大。公司公司司当期现金流流入的最主要要来源是：吸吸收新增的投投资，金额为为￥38.000元，占公公司当期现金金流入总额的的100.000%，公司司的经营实力力明显增强。公公司当期现金金流入的最大大项目是对外外投资业务所所取得收益，占占公司当期现现金流入总额额的100.00%。这这部分投资收收益已被重新新投资。现金流入结构表表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)现金流入总额0.000.000.000.00销售商品1.00100.001.00100.00税金返还3.00100.003.00100.00收回投资22.00100.

41、0022.00100.00取得投资收益23.00100.0023.00100.00长期资产处置0.000.000.000.00吸收投资38.00100.0038.00100.00吸收借款0.000.000.000.00其他流入-87.00-100.000-87.00-100.000 (二).现金流出出结构分析 #置业有限限公司20112年现金流流出总额为22012年现现金流出总额额为￥0.000元，与22011年的的￥0.000元相比变化化不大。现金金流出最大的的项目是偿还还债务所支付付的现金，占占现金流出总总额的1000.00%。现金流出结构表表2012年2011年项目名称数值(元)百分比(%)数值(元)百分比(%)现金流出总额0.000.000.000.00购买原材料10.00100.0010.00100.00工资性支出12.00100.0012.00100.00