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1、关于温州中小企企业融资情况况的调查研究究 王文强强（工商管理学院院 人力力资源管理00901）摘要：改革开放放以来，我国国经济持续高高速增长，中中小企业的贡贡献功不可没没。但由于中中小企业的先先天弱势，融融资困难等问问题日益成为为制约中小企企业发展的瓶瓶颈。温州作作为浙江南部部开放城市之之一，充分发发挥当地资源源优势，通过过大力发展中中小企业，走走出了一条富富有特色的发发展新路，但是融资问问题一直是制制约温州中小小企业发展的的因素，现在在新36条的的出台能否为为温州的中小小企业带来益益处？。关键词：温州 中小企业 融资 新36条正文一、温州经济与与金融业发展展概况（一）温州的经经济发展模式式温

2、州的经济发展展模式是典型型的民营经济济，中小企业业是经济活动动的主体。据据统计，温州州市20033年工业生产产总值25880亿元，其其中中小企业业达24500亿元，占995。1、民营中小企企业是经济发发展支柱。温州民营中小企企业包括私营营企业、自然然人控股的股股份制企业、股股份合作制企企业、外资企企业以及个体体工商户，涉涉及农业、工工业和第三产产业的各个领领域。目前，温温州市个体工工商户20多多万户，非公公有制企业113万多家，企企业的数量占占全市工业企企业总数的998.8%，中中小企业上交交的税收占全全市财政收入入的70%，创创造的外贸出出口额占全市市外贸出口总总额的95%以上，从业业人员占

3、全市市企业职工总总数的80%左右。1.1.2轻工工业是主要产产业。目前，温温州轻工业在在产业规模、产产品质量、配配套体系、技技术含量、品品牌形象、营营销网络上，都都已位居全国国前列。近年年来，温州已已经建成了“中国鞋都”、 “中国印刷城城”等18个“国”字号基地，拥拥有7个中国国驰名商标，115个中国名名牌产品和336个国家免免检产品。全全国现有1000多类轻工工产品，温州州有50多类类，轻工产品品在国内有很很高的市场占占有率。1.1.3具有有外向型经济济特征。据统统计，温州人人在全国各地地创办企业33万多家，累累计投资额超超千亿元，年年工业总产值值超千亿元，创创造了6000多亿元的GGDP，

4、相当当于温州本市市GDP的660%。温州州人还在全国国各地建起了了40多万个个销售网点，构构筑了庞大的的市场网络，不不仅推销了上上千亿元的温温州产品，还还及时反馈了了各类信息，架架起了温州与与国内外合作作的桥梁，带带动了温州本本土经济的发发展。（二）温州的金金融业发展概概况温州市金融业比比较发达，全全市共有金融融机构13000多家，其其中，银行机机构670多多家，保险机机构约60家家，证券机构构20家，农农村信用社5530多家。1.1.1金融融组织机构比比较健全。温温州拥有比较较完整的金融融组织体系，除除人民银行、银银监局等金融融监管部门外外，商业性金金融机构纷纷纷在当地设立立了营业网点点，此

5、外还有有不少担保公公司及典当行行也已成为融融资的一种补补充手段。目目前，10家家全国性股份份制商业银行行已有8家落落户温州，光光大和民生银银行也正在积积极争取进入入市场，这在在全国同等城城市中处于领领先地位。1.1.2金融融业务快速增增长。20003年温州市市本外币存款款增加3311.52亿元元，年末余额额为18766.71亿元元，增长211.5；贷贷款增加4002.28亿亿元，余额11343.115亿元,增增长42.88，当年贷贷款增加额超超过存款增加加70多亿元元。其中，人人民币存款余余额17566.33亿元元，比年初增增加342.21亿元，增增长24.22；人民币币贷款余额11312.9

6、94亿元，比比年初增加3380.866亿元，同比比增长40.84。1.1.3金融融业资产质量量高、盈利能能力强。温州州金融业在业业务规模扩大大较快的同时时，信贷资产产质量不断优优化，全市不不良贷款率从从1999年年的近12下降到20003年末的的2.39，大大低于于全国银行业业不良资产率率的平均水平平。20033年，温州市市银行、信用用社账面利润润26.811亿元，同比比增加10.03亿元，增增长59.777，远高高于存贷款规规模增长幅度度。全市商业业银行年资产产利润率约11.4，人人均年利润超超过20万元元，比上年均均有明显提高高。四大国有有银行在温州州的分支机构构的资产利润润率和人均利利润

7、，比全国国平均水平高高出23倍倍。（三）温州中小小企业的融资资问题中小企业融资难难是一个全球球性的问题，温温州也不例外外。但从对温温州的考察中中，我们了解解到温州的中中小企业融资资难主要是在在于企业成长长期对资金的的需求，而在在企业的创业业初期、以及及企业规模发发展后的繁荣荣阶段，往往往能够通过相相对充裕的原原始资本的集集聚和金融机机构的信用支支持来解决融融资问题。二、温州中小企企业的融资环环境（一）1、政府府对中小企业业发展给予积积极支持。第一，提供宽松松的企业用地地环境。为切切实解决中小小企业发展用用地，浙江省省和温州市相相继出台关关于鼓励和促促进中小企业业发展的若干干政策意见等等优惠政策

8、支支持中小企业业发展。规定定了通过土地地整理等途径径获取的折抵抵建设用地指指标，可用于于支持重点企企业用地；对对因历史原因因未办理用地地手续，在符符合土地利用用总体规划的的前提下，允允许采用调剂剂、整理、置置换等方法，优优先解决工业业园区的企业业用地。这些些政策的落实实，有效地缓缓解了温州中中小企业的土土地紧缺状况况。第二，创造良好好的融资环境境，温州市政政府大力倡导导政府的服务务意识，坚持持不干预金融融企业的业务务经营，由银银行自主决定定发放贷款，并并从多方面制制定优惠政策策和措施为企企业解决融资资问题。第三，支持信用用担保体系建建设。按照原原国家经贸委委关于建立立中小企业信信用担保体系系试

9、点的指导导意见和省省政府有关文文件精神，温温州市积极探探索通过建立立信用担保基基金的方式，除除政府拨出专专项资金补助助中小企业担担保公司、引引导设立不以以盈利为目的的的担保公司司外，还鼓励励企业和个人人投资设立担担保公司，同同时落实信用用担保企业有有关税收优惠惠政策，确保保信用担保企企业稳定发展展。2、利用财政政政策支持中小小企业融资。第一，发挥财政政贴息作用，支支持企业技改改。为鼓励中中小企业技术术改造和技术术创新，温州州市运用技改改贴息政策，树树立“四两拨千斤斤”的理财观念念，全市每年年安排财政贴贴息资金近66000万元元，用以引导导和吸引信贷贷资金、社会会资金20多多亿元投入企企业技改，

10、加加快中小企业业发展。第二，帮助企业业解决资金周周转困难。按按照“走出去”的战略要求求，为支持外外贸出口企业业发展，去年年温州市落实实出口商品贴贴息、质押贷贷款贴息、国国际市场开拓拓项目补助等等资金近85500多万元元。同时，针针对国家出口口退税滞后给给出口企业带带来资金周转转困难的实际际情况（据了了解温州出口口退税欠款约约35亿元），温温州市将财政政调度资金和和银行资金相相配套，建立立10.5亿亿元的外贸信信贷资金，并并要求银行在在国家政策允允许的范围内内进行利息浮浮动的优惠，帮帮助解决市区区自营出口和和外贸流通企企业的资金困困难。第三，切实落实实中小企业税税收优惠政策策。在严格执执行税收政

11、策策的前提下，切切实用足用好好国产设备投投资抵免、所所得税税前扣扣除等税收优优惠政策，并并加快退税速速度，支持经经济发展。22003年批批准减免税额额2.4亿元元，批准税前前扣除额2.9亿元，批批准抵免税额额1.3亿元元。3、金融体系充充分支持中小小企业融资。第一，充分发挥挥浮动利率的的作用。温州州市是人民银银行最早确定定的利率改革革试点城市之之一，19998年以后，在在中小企业已已成为温州各各商业银行主主要客户的情情况下，温州州市取消了利利率差别浮动动政策，实行行统一浮动利利率。长期的的利率改革有有效强化了银银行信贷支持持中小企业的的激励机制，有有利于信贷风风险与资金价价格的匹配，优优化信贷

12、资源源配置；同时时，也促使企企业减少从民民间高利借入入资金，增加加从银行机构构借入资金，降降低企业的生生产成本。第二，信贷创新新支持中小企企业融资。温温州金融业根根据中小企业业的特点，创创造了“三包一挂钩钩”、 “五要素管理理法”等形式，有有力地改善了了对中小企业业的贷款管理理。所谓“三包一挂钩钩”是指银行的的小额信贷经经营由信贷员员包贷款、包包管理、包回回收，收回的的到期贷款利利息与信贷员员收入挂钩，从从而强化对信信贷人员的激激励机制和奖奖罚机制。温温州市工行自自2002年年下半年开办办“三包一挂钩钩”小额贷款业业务以来，已已累计发放贷贷款40多亿亿元，贷款余余额23.448亿元，效效益非常

13、明显显。“五要素管理理法”主要突出对对企业法人代代表的品行、自自有资金比例例、销售货款款归行率、企企业日均存款款余额和销售售纳税额的考考察，为贷款款的发放和风风险的把握提提供可靠信息息。温州市农农行自20001年推出该该办法以来，切切实转变了国国有银行难以以与民营中小小企业“亲近”的局面，形形成了国有银银行信贷的独独特模式。第三，完善贷款款抵押办法。温温州市抵押贷贷款起步早、发发展快，在担担保法实施施之前，各商商业银行就开开始推行抵押押贷款，目前前全市抵押贷贷款余额的占占比超过了550。抵押押方式的改进进主要包括：（1）提高高了资产抵押押率，根据实实际情况，优优良客户的资资产抵押率可可以达到9

14、00甚至1000。（22）扩大抵押押品范围，抵抵押物从有形形资产扩大到到无形资产，出出现了土地使使用权质押、土土地按揭、品品牌抵押等。（33）取得有关关政府部门的的理解和支持持，简化办理理手续，降低低贷款人费用用负担，提高高工作效率。4、初步建立中中小企业信用用担保体系。第一，组建多层层次担保机构构。温州市已已拥有各类担担保机构9家家，总注册资资本81000万元，其中中政府出资11160万元元（3家），企企业出资58800万元，个个人出资12240万元，已已初步形成担担保资金来源源多元化、发发展态势多层层次的格局。第二，积极开拓拓信用担保融融资业务。温温州担保公司司成立后，积积极与多家银银行开

15、展协作作，这不仅扩扩大了中小企企业贷款的金金融机构选择择空间，而且且有利于引导导信贷资金按按照国家产业业政策的导向向发挥功效。截截止到20003年11月月底，9家担担保机构为9919家中小小企业提供了了贷款担保，共共计19266笔，金额达达7亿元，有有效缓解了部部分中小企业业资金紧张的的状况。第三，运用多种种措施控制担担保风险。温温州担保机构构在操作中，一一是注重对企企业信用评估估，建立企业业信用档案，通通过银行信贷贷登记系统的的建立和查询询，解决了中中小企业在借借贷行为过程程中信息不对对称造成的瓶瓶颈制约；二二是规范业务务操作、严格格按规定程序序办理、加强强运行监管；三是实施反反担保措施；四

16、是担保坚坚持以小额、短短期担保为主主；五是建立立银保风险共共担机制，一一旦出险，放放贷银行和担担保公司各自自承担一定比比例的损失。通通过这些严格格的防范措施施，全市担保保机构累计仅仅发生代偿总总额50万元元，代偿率为为0.07，担保风险险总体控制良良好。（二）温州中小小企业的融资资结构1、经过20多多年的发展，温温州中小企业业的融资结构构已经发生了了较大变化。11992年以以前，温州市市民营企业规规模普遍较小小，企业资金金来源主要是是家庭积蓄资资金、合伙集集资和企业盈盈利等，银行行融资相对处处于次要地位位。随着中小小企业规模的的扩大，其融融资方式相继继发生变化，总总的趋势是自自有资金占有有最大

17、比重，银银行贷款开始始大幅增长，民民间借贷占比比相对缩小。2.2.1自有有资金是最重重要的资金来来源。温州中中小企业的自自有资金主要要是个人原始始投资、企业业盈余积累和和股东增资，这这些资金具有有无需到期偿偿还、无需支支付利息的优优势，成为企企业经营过程程中长期稳定定的资金来源源。根据对1190家企业业的调查，其其中19955年以后成立立的有89家家，这些企业业成立时的注注册资本共550686万万元，至20000年末注注册资本达到到744222万元，大约约在两年半的的时间内增长长了46.88。而19995年以前前成立的另外外90多家企企业由于经营营积累的时间间更长，自有有资金增加额额更多，注册

18、册资本平均增增长了1277。可见，自自有资金仍然然是中小企业业发展的基础础性资金来源源。2、银行信贷在在融资结构中中越来越重要要。随着中小企业的的生产规模扩扩大，尤其是是部分中小企企业发展成为为集团化经营营的龙头企业业，再生产过过程中所需要要的资金也在在增加。据温温州人民银行行调查显示，在在中小企业全全部负债中，银银行贷款占的的比重平均为为61，一一半以上的中中小企业外部部融资中主要要是来自银行行贷款资金，这这充分显示了了银行信贷服服务在中小企企业融资结构构中的重要地地位。在1990份调查问问卷中，1550家企业（占占78.9）遇到资金金困难时首先先想到向银行行、信用社贷贷款，而选择择商业信用

19、和和民间借款的的分别为133家和27家家，没有企业业再要求向政政府部门借款款。由此可见见，中小企业业对银行信贷贷资金的依赖赖正在增强。3、民间借贷和和内部集资仍仍占一定比例例。目前这种种融资方式主主要集中在一一部分小型民民营企业和农农村小企业中中。据温州人人民银行调查查表明，与220世纪800年代末相比比，温州中小小企业的资金金来源中，民民间借款的占占比由原来的的30下降降到了20003年的155左右，但但借贷资金的的总规模比原原来增加了22倍多。融资资结构分析显显示，小型企企业向亲友借借款和内部集集资的分别占占68.6和45.77，中等企企业分别为445.8和和41.0；农村企业业分别为59

20、9.3和446.5，城城市企业分别别为48.99和45.6，不同同规模和区域域的企业发生生这类融资活活动的概率存存在明显差别别，主要是农农村小型初创创企业多采用用这种融资方方式。但从总总体上看，随随着企业的发发展和社会投投资规模的扩扩大，民间借借贷和内部集集资在融资结结构中的占比比正在逐步缩缩小。（三）温州中小小企业融资中中的问题由于中小企业的的特点是变数数大、风险大大；资产少、缺缺乏可供抵押押的资产、负负债能力有限限；类型多、资资金需求量小小频率高，加加大了融资的的复杂性和成成本代价。而而作为提供资资金的金融机机构来说，需需要实行谨慎慎管理的原则则，尽量减少少融资中的风风险，且更多多倾向于向

21、大大型企业一次次提供大额贷贷款。这就是是中小企业融融资难成为一一个世界性问问题的根本原原因所在。温温州中小企业业融资环境中中最大的特点点在于企业自自有资金的相相对充裕，因因而其融资难难的表现形式式有所不同。1、管理薄弱、信信用等级偏低低是融资中的的瓶颈。中小小企业融资中中的风险在于于贷款资金本本息的及时回回收，这就要要求借款企业业有着良好的的财务管理和和较高的信用用级别。通过过对温州市113家市级银银行机构的调调查表明，银银行在对中小小企业发放贷贷款时考虑的的主要因素，高高度集中于企企业的经营管管理和财务状状况、企业的的风险程度和和信用状况两两个方面，而而这恰恰是中中小企业的薄薄弱之处。在在随

22、机抽样的的190家中中小企业中，大大量企业规模模较小，产品品结构模仿性性强，恶性竞竞争，销售利利润率低，企企业淘汰率高高，这种不稳稳定的发展直直接制约了企企业的融资来来源。此外，一一些中小企业业法人财产和和股东私人财财产划分不明明确，股东比比较容易转移移企业财产，造造成不能用企企业全部财产产承担其债务务，一旦经营营亏损无法扭扭转时容易逃逃废债务。2、信贷经营机机制上的抵押押担保问题突突出。抵押创创新减轻了银银行贷款对企企业内部信息息的依赖，但但又将银企矛矛盾的焦点引引到了抵押资资源不足的问问题上。目前前，温州各商商业银行的抵抵押和保证贷贷款余额合计计已占全部贷贷款的90以上，贷款款保全措施难难

23、以落实成为为企业融资得得不到满足的的主要原因，而而企业互保又又会增加各自自的或有负债债，容易使资资本状况较好好的企业也陷陷入“债务链条”危机。另外外，抵押贷款款又往往遇到到抵押品不足足的问题，据据调查，一般般企业可被银银行接受的抵抵押资产约占占其总资产的的1/4，抵抵押品的创新新总是跟不上上抵押需求。3、现有信贷业业务种类不能能满足中小企企业需求。虽虽然银行已在在信贷业务方方面有所创新新，但由于种种种原因，信信贷业务品种种仍不能满足足中小企业的的需求。如目目前温州市普普遍开办的自自然人生产经经营性贷款，一一般不要求客客户提供工商商营业执照等等经营凭证，对对资金用途也也难以严格审审查、有效控控制

24、。虽然贷贷款主要被用用于私营企业业的生产经营营，但表面上上确有类似于于无指定用途途消费贷款的的嫌疑，存在在着潜在的风风险，商业银银行对这项业业务的政策前前景颇有顾虑虑。另外,银银行系统的信信贷统计体系系滞后于信贷贷业务的创新新，商业银行行各自为政，没没有中小企业业相关的统一一科目，制约约了对中小企企业信贷业务务的监测分析析。（四）解决民营营企业融资瓶瓶颈问题的对对策与建议 温州民营企业要要持续健康发发展一定要解解决民营企业业融资的瓶颈颈问题。融资资问题涉及各各个方面的深深层次因素，不不是朝夕就可可以解决的，要要根据实际情情况，在改良良的基础上进进行创新。从从根本上说，第第一，政府要要尊重民间自

25、自发的制度创创新，制定相相应的制度，鼓鼓励并引导民民营中小金融融机构的建立立。第二，在在民营银行中中引进关系人人发展关系融融资。第三，建建立并完善社社会信用机制制，调动民间间力量，解决决信息不对称称问题。 1、建立以民营营银行（社区区银行）为主主的中小金融融机构 世界银行(19989)的研研究表明：在在过去40年年中，在许多多国家和农村村地区，政府府通过引进正正规金融制度度向民间提供供廉价信贷的的努力似乎未未达到预期效效果。国内金金融专家张杰杰教授的研究究(20000)也表明：国有银行及及由政府出面面发展外生性性的中小金融融机构对于真真正解除民营营经济的金融融困境无补。由由此可见，在在温州，对

26、国国有金融机构构（主要是国国有银行）进进行改良恐难难以奏效，而而对民间金融融组织加以适适当的规范，引引导并对现有有中小金融机机构进行改组组，建立以民民营银行为主主，保险、信信托和证券等等为辅的中小小金融机构，也也许才是一条条长期发展之之路。不同种种类的金融机机构具有不同同的性质、内内在职能和适适应性，可以以各自不同的的特点和功能能满足地方经经济发展对金金融服务的需需要，积极引引导人们参与与金融过程，最最大限度地动动员储蓄向投投资转化（史史晋川，20003）。鉴鉴于对温州民民营企业以往往融资案例的的实证分析，以以建立民营银银行或社区银银行为主是由由市场需求所所致。 近年来，对民营营资本如何进进入

27、银行市场场的问题颇有有争议，总的的有这样两种种不同看法：一种看法是是，对现有银银行进行改革革，让民营资资本入股商业业银行；另一一种是，新建建民营银行。 笔者认为，在温温州地区的某某一行业熟悉悉并长期在此此地从事该行行业相关业务务的人员对该该行业，让民民营资本入股股商业银行不不可行，主要要存在两大问问题。 首先，城市商业业银行与地方方政府有着千千丝万缕的联联系，即使城城市商业银行行进行了制度度改革、产权权改革，也难难以形成良好好的公司治理理结构与市场场化经营机制制。从而，民民营资本入股股只能是稍微微改善了资产产比例结构，并并不能实质性性地实现入股股商业银行的的目的解决中小小企业融资难难的问题。到

28、到头来，只能能还是流于形形式。 其次，虽比四大大国有银行228%的坏帐帐率低，城市市商业银行中中仍存在着不不少不良资产产。若事先不不卸掉不良资资产的包袱，民民营资本一经经入股，其实实际资本金就就大大缩水。试试问，到时又又有多少民营营资本愿意入入股？但从以以往个案经验验看，只有借借助地方政府府的力量，才才有可能在短短时间内完成成大量不良资资产的处置。然然而，更倾向向于组建纯粹粹的民营银行行的温州市政政府会在不迫迫于上级压力力的形势下主主动处置不良良资产问题吗吗？ 可见，在温州让让民营资本入入股商业银行行的改良道路路并不好走。然然而，组建纯纯粹的民营银银行已颇具条条件。 第一，分析人士士表示，近几

29、几年来，温州州金融业保持持了快速健康康发展，实现现了经济金融融良性互动。据据统计，截至至2003年年11月底，温温州全市人民民币存款余额额1383.92亿元，贷贷款余额9000.2亿元元，本外币不不良资产率降降到了5%以以下。同时，据据笔者了解，由由于温州民间间借贷十分活活跃，多数人人没有将钱存存银行的习惯惯，主要原因因是银行利率率低于民间利利率。可见，经经过改革开放放20年的资资本积累，温温州的民间资资本非常充裕裕，而且健康康发展。民间间游资在19996年高达达300亿元元（李丁富，11997），据据笔者了解，在在当时这还是是保守估计。前前央行行长戴戴相龙表示：“温州银行业业充满希望。在在此

30、实行某些些金融改革最最有基础和条条件。” 第二，温州民营营资本进入金金融业的欲望望非常强烈。22003年88月，在温州州汇丰拍卖行行，一位竞买买者一口气吃吃走了温州商商业银行股份份42.7万万股，可见一一斑。温州总总商会会长郑郑胜涛表示，产产业资本进入入金融资本市市场是很正常常的事，组建建民营银行不不仅他感兴趣趣，像正泰的的南存辉、德德力西的胡成成中、奥康的的王振涛等温温州的优秀民民营企业家，均均有意投资组组建民营银行行。而且民营营银行的建立立在一定程度度上规范了民民间融资。 第三，温州是全全国唯一一个个金融改革试试验区，银行行的市场运行行机制和平等等竞争机制完完全有可能实实行。与国内内其它城

31、市相相比，在温州州组建民营银银行有着得天天独厚的条件件：一是温州州中小民营企企业多，这些些企业受国际际金融风波影影响小，银行行贷款风险小小；二是入世世后，对温州州来说，外资资对它的金融融领域的兴趣趣不及其它地地方，即，若若组建民营银银行，外资对对其的竞争要要少一些；三三是温州产业业较成熟，而而且90年代代初期的信用用社运作多少少为民营银行行的组建和运运作提供了可可借鉴的经验验。 第四，民营银行行有市场、有有需求，银行行的主要业务务是吸贷和放放贷。吸贷问问题，即是否否会有人将钱钱存入银行。11993、11994年的的时候，苍南南灵溪一规模模充其量算是是中小型民营营企业的编织织厂，当时市市场需求旺

32、，效效益非常好。它它曾私下集资资，每三个月月付息一次，十十分守信，利利息略低于民民间利率。我我们可以看出出：其一，温温州民间资本本非常充裕，基基于银行利率率低，社会信信用下降，仍仍待“寻租”。其二，温温州人不会因因民营银行的的私有制而歧歧视民营银行行。相反，会会因为其比较较规范，诚信信度较高而且且利率略高于于国有银行利利率而欣然存存款。在浙江江温州，资产产质量最佳的的是城市信用用社（工行温温州分行课题题组，20000）。 其次，在占温州州98%的民民营企业中，多多数是中小制制造型企业，在在国有银行贷贷款无门的情情况下，自然然会指望同源源同质（都是是来源于民营营经济的私人人资本）的民民营银行解决

33、决其企业发展展的瓶颈问题题。温州总商商会会长郑胜胜涛说，不少少中小企业碰碰到贷款问题题就找他倾诉诉，虽然总商商会也成立了了中小企业担担保公司，但但其经济实力力远不能满足足中小企业的的贷款需要。他他呼吁成立民民营银行。而而为中小民营营企业解决融融资难问题又又恰是民营银银行的宗旨和和主要任务。同同时民营银行行也愿意贷款款给中小企业业，当然，主主要原因是大大型、优质民民营企业的融融资业务被国国有银行囊括括了，只剩下下中小型企业业的业务了，对对民营银行而而言，这也是是一种无可奈奈何的选择。 2、在民营银行行中发展关系系融资，力保保资金安全 民营银行如何解解决与中小民民营企业的信信息不对称问问题，并将成

34、成本控制在最最小额度内，不不仅是民营企企业生存的攸攸关点，也是是民营企业的的利润所在点点。如何做呢呢？笔者认为为，在民营银银行放贷中引引进关系融资资将是一个有有效的解决方方法。 隔行如隔山，一一个对某一内内产品的利润润率、产品项项目可行性以以及该行业和和相关行业的的企业运作状状况，效益，资资信等或多或或少会有所了了解，即使不不是很了解，通通过他的社交交圈也相当容容易获取某一一企业的具体体情况。在温温州，这样的的人才很多，即即关系人有了了市场约束力力。民营银行行中的许多股股东，自己本本身也是企业业家，对自己己所在行业情情况比较了解解。在股东中中选拔（占多多数）或外聘聘（占少数）这这样的“关系人”

35、，通过“关系人”反馈的信息息已能够解决决信息不对称称的问题，从从而降低放贷贷风险。 由于民营银行或或社区银行的的服务对象是是分散的，规规范意义上的的信用相对缺缺乏，对个体体信息的收集集在经济发展展初期是相当当有难度的；单个投资个个体所需资金金又是小规模模的，从而要要做到边际成成本与边际收收益相等，则则一般需要一一定的地缘、人人缘关系。引引入关系人，可可以解决人缘缘、地缘问题题，从而使边边际收益等于于边际成本。 利用关系人进行行“关系融资”是可行的。首首先，温州多多是加工制造造型企业，其其产业是链状状的，一环扣扣一环，并非非隔离的，这这使得其关系系网也是链状状的。而且温温州人素有经经商意识，很很

36、多是整个家家族中多数人人在经商且分分布在相关的的领域，信息息相对流通。由由于温州人是是对关系者诚诚信，而非社社会诚信，其其往往愿意对对亲朋好友提提供信息。而而且在长期以以来的民间借借贷中有关个个人、企业资资信信息已经经相当透明，个个人间、企业业间拥有对方方较多的信息息存量。这样样一来，不仅仅可以使关系系人有效获得得贷方信息，而而且可以降低低关系人，特特别是外聘关关系人的道德德风险。 其次，由于民营营银行是非公公有制的，作作为理性经济济人，各内部部关系人是在在“为自己打工工”，更是会主主动看好“自家的钱”，并“让钱生钱”。而由于信信息相关性，外外部关系人也也会受到市场场和行政的牵牵制，不会贸贸然

37、使自己陷陷入由于道德德风险而带来来的危机。同同时，由于地地缘、人缘的的关系，借款款人也好，关关系人也好，一一旦发生道德德问题，其机机会主义的成成本实在太高高，故不到万万不得已，他他们断不会冒冒此风险。更更重要的是，关关系人并不是是最终的决策策者。 再次，启用“关关系融资”，其交易成成本可大大降降低。由于收收集相关信息息成本的下降降，使收益比比上升，每单单位资本成本本下降，收益益上升，是民民营银行的利利润点。放贷贷后，由于链链状关系圈的的存在，使得得借款企业信信息相对对称称，监督成本本大大降低，为为民营银行创创利打下基础础。当然，对对关系人也要要设立相应的的激励机制和和责任机制。在在关系融资中中

38、，关系人对对贷款发放前前和发放后进进行管理和监监督，实现一一盯多（一个个关系人主要要负责多家借借贷企业）和和多盯一（一一家借贷企业业有一个主要要关系人和多多个相关行业业的关系人负负责）相结合合，防止关联联贷款的发生生。但缺少法法律的制约和和信息的规范范化、透明化化，凭借高额额利率对出借借人的诱惑，必必要时断裂地地缘、人缘关关系，携款潜潜逃在民间时时有发生。这这也是民间金金融的致命弱弱点。这就需需要有法律、制制度对其进行行规范。 2.4.3软硬硬因素并举，建建立、健全社社会信用制度度 市场经济的一个个重要特征是是信用经济。但但由于高额利利润的诱惑，人人们时常违背背自己的信用用，使信用问问题成为困

39、扰扰经济发展的的绊脚石。笔笔者引进软硬硬双因素对信信用问题进行行诠释。 所谓软因素，就就是利用人缘缘、地缘、血血缘等因素约约束人们的行行为，防止信信用危机的产产生。而硬因因素，是利用用由国家、政政府制订的法法律、法规、制制度来约束任任命的行为，进进一步降低信信用危机发生生率，并对危危机发生后采采取相应的措措施.【参考文献】 1周永永亮，董希华华. 温州资资本M.中国发展出出 版社，11997. 2史晋晋川，黄燕君君，何嗣江，严严谷军，等. 中小金金融机构与中中小企业发展展研究以以浙江温州、台州州地区为例M.浙江江大学出版社社，2003. 3张震震宇，等.温温州金融现象象透视M.浙江大 学出版社

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