财务状况综合诊断—变现能力1052.docx

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.财务状况综合诊断变现能力综合财务状况是通过基本的财务比率：变现能力比率、资产运作效率比率、获利能力比率、综合运营能力比率反映出来的。要诊断企业的综合财务状况，首先必须明确财务综合诊断的目的是评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，并预测未来的发展趋势；财务诊断的方法有比较分析法和因素分析法两种。我们通过对这几个基本财务比率进行分析、评价，找出企业的财务管理中存在的问题，探究其症结所在，因病就医，开出诊断药方，根除病症。 变现能力诊断：变现能力是是企业产产生现

2、金金的能力力，它取取决于可可以在近近期转变变为现金金的流动动资产的的多少。由由于偿还还短期债债务要减减少现金金，所以以在计量量变现能能力时要要除以短短期负债债。 变现能力体体现了一一个企业业偿还短短期债务务的能力力。短期期债务要要用流动动资产来来进行偿偿付。这这时如果果企业在在短期内内可转变变为现金金的流动动资产比比较多，那那么就能能迅速偿偿付短期期债务，保保持企业业良好的的信誉；如果可可变现能能力差，企企业不能能在短期期内筹集集短期内内所需的的资金，那那就不能能及时清清偿短期期债务，会会影响企企业的信信誉，并并对企业业的生产产经营活活动乃至至日后的的发展造造成不良良影响。由由于各个个企业的的

3、具体状状况各不不相同，我我们不能能为所有有企业制制定一个个放之四四海而皆皆准的财财务变现现能力标标准，只只有具体体问题具具体分析析，因此此，要诊诊断变现现能力就就应因企企业而异异，才能能对症下下药。 一、反映企企业变现现能力的的财务比比率诊断断 反映变现能能力的财财务比率率主要有有流动比比率和速速动比率率。 1、流动比比率。流流动比率率是流动动资产除除以流动动负债的的比值。其其计算公公式为： 流动比率流动资资产流动负负债 为了便于说说明，各各项财务务比率的的诊断主主要使用用XXXX公司的的资产负负债表、损损益表和和利润分分配表。 该公司XXXXX年年年末的的流动资资产是XXXX万万元，流流动负

4、债债是XXXX万元元，依上上式计算算流动比比率为： 流动比率流动资资产流动负负债XXXX 流动比率可可以反映映企业短短期偿债债能力。 企业是否偿偿还短期期债务，要要看有多多少债务务，以及及有多少少可变现现偿债的的流动资资产。流流动资产产越多，短短期债务务越少，则则偿债能能力越强强。如果果用流动动资产偿偿还全部部流动负负债，企企业剩余余的是营营运资金金(流动资资产流流动负债债营运运资金)，营运运资金越越多，说说明不能能偿还的的风险越越小。 因此，营运运资金的的多少可可以反映映偿还短短期债务务的能力力。但是是，营运运资金是是流动资资产与流流动负债债之差，是是个绝对对数，如如果企业业之间规规模相差差

5、很大，绝绝对数相相比的意意义很有有限。而而流动比比率是流流动资产产和流动动负债的的比值，是是个相对对数，排排除了企企业规模模不同的的影响，更更适合企企业之间间以及本本企业不不同历史史时期的的比较。一一般认为为，生产产企业合合理的最最低流动动比率是是21。这是是因为流流动资产产中变现现能力最最差的存存货金额额，约占占流动资资产总额额的一半半，剩下下的流动动资产至至少要等等于流动动负债，企企业的短短期偿债债能力才才会有保保证。人人们长期期以来的的这种认认识，因因其未能能从理论论上证明明，还不不能成为为一个统统一标准准。 资产负债表表制表公司：XXXX 119年XXX月XXX日 单位：万元资 产年初

6、数期末数负债及所有有者权益益年初数期末数流动资产：流动负债：货币资金短期借款短期投资应付票据应收票据应付账款应收账款预收账款减：坏账准准备其他应付款款应收账款净净额应付工资预付账款应付福利费费其他应收款款未交税金存货未付利润待摊费用待扣税金其他未交款款待处理流动动资产损损失预提费用一年内到期期的长期期债券一年内到期期长期负负债流动资产合合计其他流动负负债长期投资流动负债合合计固定资产：长期负债：固定资产原原价长期借款减：累计折折旧应付债券固定资产净净值长期应付款款固定资产清清理其他长期负负债在建工程长期负债合合计待处理固定定资产损损失固定资产合合计所有者权益益：实收收资本无形资产资本公积递延资

7、产盈余公积其他长期资资产未分配利润润所有者权益益合计资产总计负债及所有有者权益益合计损 益 表编制单位：XXXXX 199年度度 单位位：万元元项 目上年实际本年累计一、产品销销售收入入减：产品销销售成本本产品销售费费用（或或营业费费用）产品销售税税金及附附加二、产品销销售利润润加：其他业业务利润润减：管理费费用财务费用三、营业利利润加：投资收收益营业外收入入减：营业外外支出四、利润总总额减：所得税税五、净利润润利润分配表表制表单位：XXXXX 199年度度单位：万元项 目上年实际本年累计一、净利润润减：应交特特种金加：年初未未分配利利润利润调整二、可供分分配的利利润加：盈余公公积补亏亏减：提

8、取盈盈余公积积应付利润三、未分配配利润计算出来的的流动比比率，只只有和同同行业平平均流动动比率、本本企业历历史的流流动比率率进行比比较，才才能知道道这个比比率是高高还是低低。这种种比较通通常并不不能说明明流动比比率为什什么这么么高或低低，要找找出过高高或过低低的原因因还必须须分析流流动资产产和流动动负债所所包括的的内容以以及经营营上的因因素。一一般情况况下，营营业周期期，流动动资产中中的应收收账款数数额和存存货的周周转速度度是影响响流动比比率的主主要因素素。 2、速动比比率。流流动比率率虽然可可以用来来诊断流流动资产产总体的的变现能能力，但但人们(特别是是短期债债权人)还希望望获得比比流动比比

9、率更进进一步的的有关变变现能力力的比率率指标。这这个指标标被称为为速动比比率，也也被称为为酸性测测试比率率。 速动比率，是是从流动动资产中中扣除存存货部分分，再除除以流动动负债的的比值。速速动比率率的计算算公式为为： 速动比率(流动资资产存存货)流动负负债 为什么在计计算速动动比率时时要把存存货从流流动资产产中剔除除呢?主要原原因为：(1)、在在流动资资产中存存货的变变现速度度最慢；(2)、由由于某种种原因，部部分存货货可能已已损失报报废还没没作处理理；(3)、部部分存货货已抵押押给某债债权人；(4)、存存货估价价还存在在着成本本与合理理市价相相差悬殊殊的问题题。综合上述原原因，在在不希望望企

10、业用用变卖存存货的办办法还债债，以及及排除使使人产生生种种误误解因素素的情况况下，把把存货从从流动资资产总额额中减去去而计算算出的速速动比率率，反映映的短期期偿债能能力更加加令人信信服。 通常，正常常的速动动比率为为1，低于于1的速动动比率被被认为是是短期偿偿债能力力偏低。这这仅是一一般的看看法，因因为行业业不同，速速动比率率会有很很大差别别，没有有统一标标准的速速动比率率。例如如，采用用大量现现金销售售的商店店，几乎乎没有应应收账款款，大大大低于11的速动动比率则则很正常常。相反反，一些些应收账账款较多多的企业业速动比比率可能能要大于于1。 影响速动比比率可信信性的重重要因素素是应收收账款的

11、的变现能能力。账账面上的的应收账账款不一一定都能能变成现现金，实实际坏账账可能比比计提的的准备要要多；季季节性的的变化，可可能使报报表的应应收账款款数额不不能反映映平均水水平。这这些情况况，外部部使用人人不易了了解，而而财务人人员却有有可能作作出估计计。 由于各行业业之间的的差别，在在计算速速动比率率时，除除扣除存存货外，还还可以从从流动资资产中去去掉其他他一些可可能与当当期现金金流量无无关的项项目(如待摊摊费用等等)，以计计算更进进一步的的变现能能力。如如采用保保守速动动比率(或称超超速动比比率)，其计计算公式式如下： 保守速动比比率现现金短短期证券券应收收账款净净额流动动负债 二、影响变变

12、现能力力的其他他因素诊诊断 上述变现能能力指标标，都是是从财务务报表资资料中取取得的。还还有一些些财务报报表中没没有反映映出来的的因素，也也会影响响企业的的短期偿偿债能力力，甚至至影响力力相当大大。财务务诊断人人员应多多了解这这方面的的情况，以以便对企企业变现现能力作作出正确确的判断断。 1、增加变变现能力力的因素素。企业业流动资资产的实实际变现现能力，可可能比财财务报表表项目反反映的变变现能力力要好一一些，主主要有以以下几个个因素： (1)、可可动用的的银行贷贷款指标标。银行行已同意意，企业业未办理理贷款手手续的银银行贷款款限额。可可以随时时增加企企业的现现金，提提高支付付能力。这这一数据据

13、不反映映在报表表中，必必要时应应在财务务情况说说明书中中予以说说明。 (2)、准准备很快快变现的的长期资资产。由由于某种种原因，企企业可能能将一些些长期资资产出售售变为现现金，增增加短期期偿债能能力。企企业出售售长期资资产，一一般情况况下都是是要经过过慎重考考虑的，企企业应根根据近期期利益和和长期利利益的辩辩证关系系，正确确决定出出售长期期资产的的问题。 (3)、偿偿债能力力的信誉誉。如果果企业的的长期偿偿债能力力一贯很很好，有有一定的的信誉，在在长期偿偿债方面面出现困困难时，可可以很快快地通过过发行债债券和股股票等办办法解决决资金的的短缺问问题，提提高短期期偿债能能力。这这个增加加变现能能力

14、因素素，取决决于企业业自身的的信誉和和当时的的筹资环环境。 2、减少变变现能力力的因素素。减少少企业流流动资产产变现能能力的因因素，未未在财务务报表中中反映的的主要有有： (1)、未未作记录录的或有有负债。或或有负债债是有可可能发生生的债务务。对这这些或有有负债，按按我国企企业会计计准则，并并不作为为负债登登记入账账，也不不在报表表中反映映。只有有已办贴贴现的商商业承兑兑汇票，作作为附注注列示在在资产负负债表的的下端。其其他的或或有负债债，包括括售出产产品可能能发生的的质量事事故赔偿偿，尚未未解决的的税额争争议可能能出现的的不利后后果，诉诉讼案例例和经济济纠纷案案可能败败诉并需需赔偿等等等，都都没有在在报表中中反映。这这些或有有负债一一旦成为为事实上上的负债债，将会会加大企企业的偿偿债负担担。 (2)、担担保责任任引起的的负债。企企业有可可能以自自己的一一些流动动资产为为他人提提供担保保，如为为他人向向金融机机构借款款提供担担保，为为他人购购物担保保或为他他人履行行有关经经济责任任提供担担保等。这这种担保保有可能能成为企企业的负负债，增增加偿债债负担。