外商特许权项目招标投标实务操作(doc 47)22220.docx

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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.外商特许权项目招标投标实务操作目录第一章 外外商特许许权项目目及其运运作程序序第二章 我我国特许许权项目目的运作作程序第三章 外外商投资资特许权权项目的的招标投投标实务务第一章 外外商特许许权项目目及其运运作程序序第一节 外外商投资资特许权权项目的的性质和和特点外商投资特特许权，是是指政府府为了吸吸收外商商投资建建设基础础设施而而采用的的一种投投融资方方式。政政府通过过特许权权协议，在在规定的的特许期期内，将将基础设设施项目目的特许许权授予予外国私私人投资资

2、者(即即特许权权项目公公司)，由由项目公公司负责责该项目目的投融融资、建建设、运运营和维维护。在在特许期期内，项项目公司司拥有特特许权项项目的所所有权和和经营权权，特许许期满后后，项目目公司将将特许权权项目的的资产无无偿移交交给政府府。外商投资特特许权(以下简简称BOOT)是是三个英英文单词词的缩写写.BOT作为为项目融融资的一一种方式式，是国国际经济济合作发发展到一一定阶段段的产物物。在第第一次世世界大战战之前，许许多基础础设施建建设项目目(如铁铁路、公公路、桥桥梁、电电站、港港口)就就已开始始利用私私人投资资，这些些私人投投资者为为了赚取取巨额利利润而甘甘愿承担担所有风风险。然然而一战战后

3、直至至二战后后相当长长的一段段时间里里，基础础设施建建设主要要由政府府部门来来承担。这这种模式式给各国国政府带带来了许许多负担担，尤其其是对那那些普遍遍缺乏资资金的发发展中国国家来说说，在许许多情况况下，根根本无法法满足基基础设施施建设所所需的资资金。770年代代末到880年代代初，随随着世界界经济形形势的逐逐渐变化化，经济济发展、人人口增长长、城市市化等导导致对交交通、能能源、供供水等基基础设施施需求的的急剧膨膨胀；经经济危机机和巨额额赤字使使政府投投资能力力大为减减弱；债债务危机机使许多多国家的的借贷能能力锐减减，从而而亟需减减少投资资项目的的预算资资金。赤赤字和债债务负担担迫使这这些国家

4、家在编制制财政预预算时实实行紧缩缩政府，转转而寻求求私营部部门的投投资。在在这种背背景下，许许多发展展中国家家开始重重视并鼓鼓励以BBOT方方式兴建建基础设设施项目目。这种种项目一一般按有有限追索索权方式式投资，特特许权项项目公司司根据与与东道国国政府或或与该政政府某一一机构签签定的项项目协议议，进行行私营项项目的建建设和运运营，并并在运营营期终了了时把项项目移交交给东道道国政府府，移交交时一般般不付给给任何费费用，或或只付给给一点象象征性费费用。目目前，在在一些国国家已有有相当多多的BOOT项目目建成并并投入运运营。从从各国的的实施情情况看，BBOT方方式主要要有以下下作用和和优势：第一、它

5、它是一种种吸收外外资的有有效手段段。以潜潜在的巨巨大市场场及利润润吸引各各种来源源的国外外私人资资本，投投资基础础设施建建设，这这样既可可弥补本本国建设设资金的的不足，同同时也可可以改变变投资环环境。第第二、可可减轻政政府的财财政负担担。采用用BOTT方式建建设的项项目，其其融资风风险及责责任均由由投资者者承担，政政府不提提供任何何信用担担保，因因此，它它是降低低政府财财政负担担和债务务的一种种良好方方式。第第三、通通过BOOT方式式，可借借鉴和利利用私营营机构市市场化的的经营原原则和经经营方式式，获取取潜在的的经济和和社会效效益。改改革开放放以来，吸吸收外商商投资作作为我国国对外开开放的重重

6、要内容容，对促促进我国国经济的的发展，增增强综合合国力，发发挥了重重要作用用。截止止到19997年年底，我我国已累累计批准准外商投投资企业业3037万万多家，实实际利用用外资222055亿美元元，在吸吸收外商商投资的的数量和和增长速速度上取取得了令令世人嘱嘱目的成成就。但但外商投投资的产产业结构构不尽合合理是我我们急需需解决的的问题之之一。大大量的外外商投资资集中于于一般的的加工工工业项目目和房地地产项目目，投资资于能源源、交通通等基础础设施和和基础产产业的比比例很低低。而长长期以来来，我国国能源、交交通等基基础设施施发展滞滞后形成成“瓶颈”，制约约着国民民经济的的发展。因因此，外外商开始始逐

7、渐看看好我国国的电力力、交通通等基础础设施市市场。但但鉴于基基础设施施项目具具有投资资大、回回收期长长的特点点，许多多外商纷纷纷要求求以BOOT方式式投资于于我国基基础设施施和基础础产业的的建设。为为适应我我国继续续扩大吸吸收外商商投资规规模、不不断拓展展外商投投资领域域这一新新形势的的需要，我我国在880年代代中期即即有过BBOT投投资方式式的实践践，19984年年兴建了了我国第第一个BBOT基基础设施施项目-广东东沙角BB电厂。从从19995年开开始，国国家正式式组织BBOT项项目试点点，并先先后批准准了广西西来宾BB电厂、湖湖南长沙沙电厂AA厂、四四川成都都水厂等等项目。第二节 外外商投

8、资资特许权权项目组组建的基基本原则则和条件件实施一个BBOT项项目，将将涉及到到众多的的参与者者，包括括政府、发发起人或或股东、代代理人、贷贷款人、保保险人、运运营商、承承包商、供供应商等等，这些些参与者者都与项项目公司司形成一一种双边边协议关关系。从图中可以以看出，BBOT方方式与一一般的投投融资方方式有着着很大的的区别，各各个项目目参与者者之间存存在着非非常密切切的联系系，既有有利益关关系，又又有利害害冲突。一、创建项项目公司司在BOT的的初始阶阶段，若若干私营营部门发发起人组组成一个个联营集集团，首首先审查查项目建建议书，然然后编写写可行性性研究报报告和提提交标书书。一般般情况下下，发起

9、起人将为为此创建建一个具具有特定定目的的的有限责责任公司司，称之之为“项目公公司”或“合营公公司”。项目目公司将将以各发发起人投投入的有有限股份份作为资资本。项目公司将将出面借借取所需需资金，加加上各发发起人交交纳的股股本，作作为项目目经费。项项目公司司作为法法人实体体，还可可与东道道国政府府和承包包商、供供应商等等签订必必要的合合同或协协议，其其中建筑筑承包商商往往是是一个专专业化的的运营公公司，而而供应商商又包括括设备供供应商和和原材料料供应商商。发起起人联营营集团还还可以吸吸收一些些有兴趣趣参加签签订相关关合同的的当事人人，例如如某一大大型的国国际工程程建造公公司，一一个或多多个较大大的

10、设备备供应商商，对类类似项目目的运营营和维护护具有专专门知识识的某一一公司，等等等。这这些公司司一般愿愿意参与与一些股股本，参参与方式式包括提提供现金金、人力力、时间间或拿出出一部分分它们按按各自的的合同预预期赚取取的利润润，这样样一来它它们即可可争取成成为该项项目的主主要承包包商、供供应商或或运营商商。项目目公司还还可以包包括其他他的股本本投资者者，例如如作为项项目财务务顾问的的某个投投资金融融公司或或商业银银行、国国际贷款款机构或或其他投投资机构构等。作为项目公公司股东东的发起起人与作作为项目目公司的的供应商商之间，也也有可能能发生利利益冲突突。但是是，实际际上，由由于还有有其他的的一些发

11、发起人，这这些冲突突是可以以缓解的的。股东东们不愿愿意看到到某一股股东得到到过份有有利的条条件，从从而对整整个项目目带来不不利后果果。这些些问题可可以采用用公开的的招标方方式，限限制项目目公司在在与某些些股东签签约过程程中付给给过高的的价格。同时，商业业贷款机机构的贷贷款承付付过程也也可以进进一步保保证项目目公司经经过仔细细的分析析，使预预计的收收入和利利润更加加趋于合合理，项项目的财财务管理理得到妥妥当安排排。二、项目融融资是BBOT方方式的基基础私人对项目目的融资资是采用用BOTT方式的的基础。如如果预计计的收入入比率不不足以清清偿贷款款，或者者不够补补偿发起起人投入入的股本本和服务务，或

12、者者为承办办此种项项目而承承受的巨巨大风险险得不到到回报，项项目是不不会得到到私人融融资的。项目公司一一般是从从私营部部门的贷贷款人以以及从出出口信贷贷机构或或国际融融资机构构取得项项目融资资。许多多人认为为，这种种融资是是“无追索索权”的，因因为贷款款人将来来不能有有任何的的直接财财务追索索权，既既不能向向将来拥拥有项目目公司的的发起人人追索，也也不能向向东道国国政府要要求担保保偿付全全部债款款。但是是，更确确切地说说，BOOT项目目融资是是以“有限追追索权”为条件件的，它它可以对对项目公公司及其其拥有的的资产行行使追索索权，其其中包括括房地产产、工厂厂和设备备、合同同权益、履履约保函函、保

13、险险、政府府担保以以及项目目公司曾曾经获得得的其他他承诺。最重要的资资产，也也就是融融资的主主要基础础是项目目公司对对未来收收入流量量所拥有有的合同同权利，这这种收入入流量应应当是足足够偿还还贷款的的。这种种资产的的形式可可以是一一份单独独的长期期购电协协议，也也可以是是与东道道国政府府签订的的在未来来若干年年内经营营收费设设施的特特许协议议的权益益。无论论哪种情情况，贷贷款人都都必须有有充分的的把握确确信将来来实现的的收入肯肯定能确确保及时时偿还债债款。因因此，在在一般情情况下，项项目必须须要由专专家进行行鉴定，并并认定它它的经济济效益将将能支撑撑债务和和股本结结构。如如果不能能，贷款款人将

14、可可以要求求得到确确有信誉誉的当事事方，例例如承包包人或东东道国政政府的附附加承诺诺和担保保。三、政府的的指导和和支持BOT项目目必须要要得到政政府的指指导和支支持。对对于工业业项目来来说，争争取政府府支持比比较容易易。工业业项目所所生产的的产品、原原料以及及服务是是能够出出售的，它它们可以以进入已已有的市市场，销销往国外外或售给给外国用用户来换换取外汇汇。而对对于基础础设施而而言，得得到政府府的支持持就不那那么容易易了，因因其收入入流量也也许完全全依靠与与东道国国政府签签订的承承购协议议，发电电厂项目目就是这这种情况况(“以契约约为基础础的”收入)；或者者取决于于当地消消费者的的需求，而而此

15、种需需求量很很难肯定定，收费费公路或或城市交交通系统统则属于于这种情情况(“以市场场为基础础的”收入)。得不不到可自自由兑换换货币也也将是一一大难题题。许多多发展中中国家都都存在着着政治或或经济的的不稳定定性，这这也同样样会给BBOT项项目的实实施带来来障碍。理论上说，BBOT项项目的一一个主要要吸引力力是，它它是由“私方”筹资，无无须东道道国政府府作出任任何财政政承诺，政政府的参参与很少少。然而而，实际际上在许许多发展展中国家家，得到到东道国国政府的的指导和和支持是是必不可可少的。首首先，政政府方面面要建立立和健全全包括税税收、劳劳动、海海关、货货币汇兑兑、利润润汇出和和外国投投资保护护等方

16、面面的法律律和法规规。其次次，政府府需要从从程序上上批准项项目。立立项之后后，政府府还要选选择采购购方式，并并草拟出出一份明明确的招招标文件件，同时时确定一一种具有有透明度度的、十十分明确确的招标标办法。另另外，由由于政府府往往是是BOTT项目的的最后顾顾客或买买主，因因此政府府应当一一开头就就指定一一个BOOT项目目的专职职管理人人，协调调和解决决遇到的的种种难难题。选选定了一一个项目目发起人人之后，政政府还要要与项目目公司进进行谈判判，以最最终授予予特许权权或签订订项目协协议。BOT项目目的开发发过程十十分复杂杂、耗费费时日，而而且从发发起人的的角度看看，开发发费用也也很大。大大型项目目一

17、拖就就是好几几年才能能签订项项目协议议或结束束筹资。在在这段时时间内，承承包人要要耗费很很多钱、财财用于可可行性研研究、获获得咨询询和聘请请顾问等等项开支支。因此此，政府府应尽一一切努力力确保整整个过程程的按部部就班、公公平和效效率。换言之，政政府必须须认识到到整个过过程的复复杂性，愿愿意为项项目的成成功提供供必要的的和及时时的支持持。目前前，许多多国家已已经取得得了开发发BOTT项目的的成功经经验；一一些商业业银行、出出口信贷贷机构和和国际金金融机构构也有这这方面的的经验；各方面面对BOOT项目目的过程程有了更更好的了了解，对对于反复复出现的的问题也也有了标标准的解解决办法法。这些些因素对对

18、于BOOT项目目的成功功都是十十分有利利的。四、BOTT项目对对财务的的一般要要求BOT项目目在财务务上的可可行性必必须清楚楚地展示示给潜在在的股份份投资者者和贷款款人。这这种可行行性应当当经过鉴鉴定，例例如，对对一个交交通项目目而言，它它可以包包括可行行性研究究、交通通量分析析、人口口发展预预测等。同时，项目目还必须须有可靠靠的收入入来源，其其收入必必须足够够支付各各项贷款款引起的的项目债债务，投投资者发发展项目目和长期期承受项项目风险险得到相相应回报报的股本本收益。对对一个发发电厂而而言，收收入通常常将以与与政府电电力部门门签订的的长期购购电合同同为依据据。就公公路、隧隧洞和桥桥梁而言言，

19、它的的收入通通常取决决于市场场情况，也也就是说说，取决决于它将将产生的的收费。当当然，这这些都是是一种死死板的公公式。在在上述两两种情况况下，合合同收入入和市场场收入相相混合的的情况也也并不少少见。例例如，一一些电力力购买合合同就往往往把最最低限度度固定容容量费用用与可变变的实际际用电费费用相结结合。对对项目公公司支付付容量费费只是由由于其提提供了发发电量，这这是一种种纯合同同费用，它它可以保保证项目目有一个个固定的的最低限限度收入入。另一一方面，可可变费用用往往取取决于市市场情况况，按用用户实际际用电的的千瓦小小时数来来计算。就就这一部部分的收收费而言言，项目目公司一一般都将将承受市市场风险

20、险，因此此也都希希望能够够得到较较大的回回报。同同样，收收费公路路、桥梁梁和隧道道的收入入也可以以由政府府承诺付付给一定定的最低低限度的的容量费费，或者者在交通通流量未未达到最最低限度度水平的的情况下下付给一一些附加加的费用用。这个个办法对对于那些些主要依依赖市场场的项目目来说可可以减少少一部分分市场风风险。由于贷款人人要依靠靠项目来来偿还贷贷款，因因此，必必须要确确定项目目的总投投资。贷贷款人和和投资人人应当确确有把握握，相信信其投入入的资金金确能使使项目建建成和运运营。所所以，BBOT项项目一般般都可以以按照确确定的费费用、以以交钥匙匙方式设设计和建建造。五、当地企企业的参参与一般来说，在

21、在发起人人之中或或者在初初始的投投资者当当中，最最好要在在当地寻寻找一位位有实力力的合伙伙人。这这样的合合伙人可可以是工工程承包包商，也也可以是是一个工工业、商商业或金金融集团团。当地地合伙人人可以帮帮助发起起人更好好地了解解当地的的环境，这这样会有有利于发发起人与与东道国国政府打打交道，解解决随时时可能出出现的地地方性问问题。在在项目的的整个发发展阶段段，当地地合伙人人可以提提供必要要的人力力、物力力支持，如如果当地地经济不不够发达达，还可可对筹措措本国股股份或筹筹措还债债款起到到重要作作用。同同时，当当地合伙伙人还可可以通过过合作，学学到先进进的技术术和管理理经验。六、股本投投资BOT项目

22、目的资金金一般包包含两部部分，一一是发起起人提供供的股本本，二是是由商业业银行、国国际金融融机构或或双边政政府贷款款人提供供的贷款款。股本本部分的的比例多多数都在在项目总总费用的的20%到300%之间间，但也也有一些些项目的的股本比比例在这这一范围围之外。在BOT项项目中，股股本投资资者所得得实际收收益很难难估计。这这种收益益的合理理程度取取决于投投资者在在项目中中承担的的风险大大小以及及该项目目带给政政府方面面的附加加利益(及时性性、效率率和新技技术等)。按“基准情情况”估算的的预计收收益比率率，一般般都写在在政府公公布的招招标通告告中。如果项目完完成情况况比“基准情情况”好，则则股本投投资

23、者的的收益比比率可相相应提高高。因此此，就政政府而言言，应特特别加以以注意，以以免为项项目“支付”太多。另另一方面面，政府府也可拟拟定一些些刺激办办法，奖奖励那种种超过“基准情情况”的项目目表现，这这种利益益应由项项目公司司与政府府合理分分享，避避免股本本投资者者赚取过过大的利利润。对对于这种种利益共共享的BBOT项项目，政政府和项项目发起起人都是是非常欢欢迎的。七、偿付保保证对BOT项项目贷款款人的各各种担保保措施，称称作“一揽子子担保”。这些些担保措措施远远远不止是是简单的的抵押或或针对项项目资产产的信托托契约。如如果项目目公司完完不成项项目，那那么没有有建成的的收费公公路或发发电厂将将不

24、会得得到收入入。因此此，在BBOT项项目中，贷贷款人总总是要千千方百计计地寻找找各种担担保手段段来保护护自己的的利益。实实际上，如如果这些些担保措措施能够够确保项项目始终终具有经经济可行行性，确确保按计计划完成成和运营营，同样样是符合合东道国国政府的的整体利利益的。东道国政府府一般不不会对BBOT项项目公司司借取的的贷款提提供直接接的主权权担保，但但可能会会为项目目的某些些方面提提供主权权担保或或类似的的保证。例例如，如如果一个个政府的的公用事事业单位位签订了了长期购购电合同同或承诺诺向项目目长期供供应燃料料或能源源，则政政府也许许会被要要求担保保该公用用事业单单位的履履约。同同样，东东道国政

25、政府还会会被请求求为获取取外汇或或针对汇汇率的浮浮动而提提供一定定的担保保，此种种担保可可以直接接提供给给项目公公司或者者间接地地开给外外国出口口信贷担担保机构构。八、风险因因素对于贷款人人和股本本投资者者而言，一一定要有有办法保保护其免免受通贷贷膨胀风风险。因因此，在在购买协协议中一一般都要要订出一一条价格格上升条条款(对对于发电电项目而而言)，或或者在项项目协议议中规定定项目公公司在此此种情况况下可以以增大收收费(对对于收费费公路而而言)。此此种价格格上升条条款主要要是考虑虑到因通通货膨胀胀而增大大的项目目费用，其其出发点点是为了了保持该该项目收收入和股股本实际际购买力力。BOT项目目的产

26、品品一般都都在当地地销售，其其收入也也会是当当地货币币。但是是，项目目建设时时的资金金，包括括贷款和和股本，相相当大的的部分都都来自国国外。因因此，贷贷款人和和股本投投资者能能以合理理的汇率率以外币币收回其其原投资资以及相相应的利利息或红红利，是是其贷款款或投资资的前提提。所以以，东道道国政府府必须要要有相应应的法律律环境，并并提供某某些办法法，确保保外国投投资人和和贷款人人能将当当地货币币收入兑兑换成外外币汇出出国外，同同时，还还要确保保外商在在汇率方方面不能能过份吃吃亏。第三节 外外商特许许权项目目的方式式与一般般运作程程序典型的BOOT项目目要经过过以下几几个阶段段：项目目的确定定、招标

27、标、中标标、开发发、建设设、运营营、移交交。1项目的的确定阶阶段。必必须首先先确定项项目是否否必要，政政府有关关部门要要查明在在某一特特定的地地方和期期间内，是是否需要要再建设设发电厂厂，或一一条道路路、一座座桥梁、一一项城市市运输系系统、一一项港口口设施或或者其他他对国家家经济具具有重要要性的基基础设施施。然后后，再重重点研究究是否需需要采用用BOTT方式，并并进行初初步可行行性研究究，对项项目的规规模、技技术选择择和潜在在的收入入流量进进行认真真的分析析。在确确定了采采用BOOT方式式以后，政政府还应应任命或或者以签签合同方方式聘用用一名“项目管管理人”，对项项目进行行必要的的指导、协协调

28、。2招标阶阶段。有有几种不不同方式式，包括括公开招招标、邀邀请招标标或者议议标方式式。一般般而言，无无论采取取什么招招标方式式，政府府都要对对潜在的的投标者者进行资资格预审审，这是是BOTT招标的的最大特特点之一一。经验验表明，在在这一阶阶段政府府并不以以投标者者人数多多少为首首要考虑虑因素。相相反，投投资的质质量、成成本和及及时性以以及吸引引有诚意意的投资资者等项项内容是是政府设设计招标标采购程程序的出出发点。招招标文件件一般都都会提供供项目的的详细内内容，列列出必须须达到的的具体标标准，包包括规模模、时间间、履约约标准以以及项目目收入的的性质和和范围等等。一套套高质量量的招标标文件和和透明

29、度度强、规规定明确确的招标标程序对对BOTT项目的的成功来来说是至至关重要要的。有有经验的的投标者者都会将将招标文文件和招招标程序序视为项项目可行行性和东东道国政政府决意意搞成项项目的重重要标志志。而从从东道国国政府的的角度来来说，招招标文件件确定的的所需达达到的“标准条条件”在很大大程度上上决定了了竞争和和投资者者的质量量，因此此，选定定最合适适的项目目联营集集团往往往是BOOT项目目能否成成功的最最重要的的一个决决定因素素。3投标阶阶段。作作为对投投标邀请请书的响响应，一一些感兴兴趣的投投资者或或发起人人通常会会组成一一个联营营集团，共共同提出出一份满满足招标标文件要要求的标标书。一一般来

30、说说，联营营集团的的成员在在这个阶阶段会就就费用分分担、各各成员在在项目中中应起的的作用及及项目结结构达成成初步协协定。此此后，联联营集团团将进行行更具体体的项目目可行性性研究，这这对筹资资决定的的作出和和引资能能力的增增强是一一个至关关重要的的因素。然然后，联联营集团团将争取取潜在的的贷款人人、股本本投资者者及承包包商和供供应商初初步表示示兴趣，并并作出临临时性的的贷款承承诺或提提出合同同价格，以以便在此此基础上上编出投投标书。4定标阶阶段。政政府将组组成评标标委员会会，对响响应投标标邀请书书而提交交的每一一份标书书进行评评估，选选出中标标候选人人。评审审BOTT项目的的标书，一一般来说说不

31、会以以价格为为唯一依依据。评评审的依依据是价价格、可可靠性、经经验等综综合因素素，以及及所设想想的拟议议项目能能在多大大程度上上给当地地政府带带来其他他益处，包包括节省省外汇、促促进技术术转让以以及提供供就业机机会和为为本地雇雇员和承承包商提提供培训训等。有有时，东东道国政政府也会会与投标标人进行行直接谈谈判，对对标书作作也改进进。在初初步选定定标书后后，政府府将请中中标人制制订并签签署最后后的合同同文件。5项目开开发阶段段。中标标联营集集团的成成员要组组成项目目公司或或确定项项目公司司的结构构，提供供实现项项目所必必要的股股本缴款款。发起起人可以以开始或或再度与与承包商商和供应应商联系系，争

32、取取对有关关条件和和价格作作出更明明确的承承诺。在在得到这这些承诺诺后，项项目公司司就可以以同政府府就最终终的特许许权或项项目协定定进行谈谈判，并并就最后后的贷款款协定、建建筑合同同、供应应合同以以及实施施项目所所必须的的其他附附属合同同进行谈谈判。经经过谈判判达成并并签署所所有上述述协定以以后，项项目将开开始进行行财务交交割，财财务交割割日即贷贷款人和和股本股股资者预预交或开开始预交交用于详详细设计计、建设设、采购购设备等等资金的的日期。6项目建建设阶段段。一旦旦项目进进行财务务交割，建建设阶段段便正式式开始。当当然，并并不是每每个特定定项目都都可以清清清楚楚楚地分成成这几个个阶段。有有时，

33、一一些现场场组装或或开发甚甚至某些些初步建建设可能能先于财财务交割割进行。但但是，项项目的主主要建筑筑工程和和主要设设备的交交货一般般只会在在财务交交割之后后进行，到到那时项项目才有有货款资资金支付付。当工工程竣工工、项目目通过了了规定的的竣工试试验，项项目公司司和东道道国政府府原则上上接受了了已经竣竣工的项项目后，建建设阶段段便告结结束。7项目运运营阶段段。项目目运营阶阶段将持持续到特特许权期期满。在在这个阶阶段，项项目公司司将直接接地或者者通过与与运营者者缔结的的合同来来运营项项目。在在这段期期间，应应按照规规定对项项目设施施进行保保养。贷贷款人、投投资者和和当地政政府可以以对设施施进行检

34、检查。如如果项目目的一揽揽子融资资计划既既包括建建设贷款款又包括括长期融融资，那那么运营营阶段一一开始便便可支取取长期融融资资金金，建设设资金也也将得到到偿还。8项目移移交阶段段。特许许权期满满时，向向当地政政府移交交项目。一一般来说说，项目目的设计计应能使使BOTT发起人人在特许许期间还还清项目目债务并并赢得预预期利润润，这样样，项目目最后移移交给当当地政府府时不索索取任何何补偿，或或只索取取一点点点象征性性的补偿偿。当地地政府在在项目移移交时关关注的问问题是确确保项目目保养良良好，实实现了充充分的培培训和技技术转让让，这样样政府便便能继续续运营该该项目。第二章 我我国特许许权项目目的运作作

35、程序目前，我国国还没有有一部专专门的关关于BOOT项目目确立和和实施的的法律或或行政法法规。根根据现行行国务院院有关行行政主管管部门的的规定和和已有的的BOTT项目试试点情况况，我国国的BOOT项目目主要是是指由省省、自治治区、直直辖市、计计划单列列市、副副省级城城市人民民政府以以及地方方政府或或者国务务院有关关主管部部门授权权的国有有独资公公司或者者公用事事业单位位，通过过特许协协议，准准许境外外投资者者依据中中国有关关外商投投资企业业的法律律、行政政法规成成立的项项目公司司，在规规定的项项目期限限内，承承担项目目的投融融资、建建设、运运营和维维护，并并在项目目期满后后，将项项目设施施及权益

36、益无偿移移交给地地方政府府或者授授权机构构。按照照现行管管理体制制，国务务院计划划主管部部门会同同国务院院有关主主管部门门负责BBOT项项目的组组织和协协调，并并依据法法律和行行政法规规的规定定以及社社会公共共利益的的要求，对对项目公公司的建建设、运运营和移移交进行行监督、管管理。在在我国兴兴建BOOT项目目，必须须是符合合国家产产业政策策的交通通、能源源、城市市供排水水等基础础设施项项目。BBOT项项目的项项目期限限一般根根据项目目投资额额、投资资风险和和投资回回收期的的长短确确定，大大多不超超过300年。按按照有关关部门的的现行规规定，我我国BOOT项目目的确定定和实施施，一般般要经过过以

37、下一一些程序序。第一节 项项目公司司的设立立BOT项目目由项目目所在地地地方政政府的计计划部门门会同同同级项目目主管部部门上报报项目建建议书(预可行行性研究究报告)，经国国务院行行业主管管部门提提出审查查意见后后，由国国务院计计划主管管部门商商国务院院有关主主管部门门审批。重重大项目目由国务务院计划划主管部部门审查查后，报报国务院院批准。项项目建议议书获得得批准后后，由地地方政府府或者授授权机构构负责组组织编制制资格预预审及招招标文件件，并开开始招标标工作。评评标委员员会由国国务院计计划主管管部门、国国务院有有关部门门和地方方政府的的成员以以及有关关经济、技技术、法法律方面面的专家家组成。地方

38、政府或或授权机机构在发发售招标标文件前前，应当当对有意意向参加加投标的的境外投投资者进进行资格格预审。资资格预审审邀请书书和招标标公告应应在两家家以上全全国发生生的报刊刊上刊登登，其中中至少一一家是面面向海外外发行的的全国性性报刊。招标文件包包括下列列内容：投标者者须知、对对投标书书内容的的最低要要求、特特许协议议草案、项项目技术术指标、地地方政府府或者授授权机构构提供的的其他条条件。投投标书必必须符合合招标文文件要求求的格式式、条款款及其他他条件，并并包括以以下内容容：项目目可行性性研究报报告、项项目建设设工期及及预算、预预期收费费标准和和调价公公式、投投标保证证金以及及招标文文件要求求的其

39、他他内容。投投标书所所附项目目可行性性研究报报告应当当包括下下列内容容：项目目实施纲纲要和目目标概述述、项目目的市场场需求、成成本和收收费、项项目对环环境影响响的评价价、项目目工程技技术指标标、工程程设计、建建设、运运营的标标准和计计划、财财务分析析报告等等。地方政府或或者授权权机构应应当按照照招标公公告规定定的时间间、地点点，公开开开标。地地方政府府或者授授权机构构应当根根据评标标委员会会的评审审报告确确定中标标的投资资者，并并与中标标的投资资者确认认特许协协议的内内容。地地方政府府或者授授权机构构提交的的评标委委员会的的评审报报告及与与中标方方确认的的特许协协议，由由国务院院计划主主管部门

40、门商国务务院有关关主管部部门审批批。重大大项目的的特许协协议经国国务院计计划主管管部门审审查后，报报国务院院审批。被被批准中中标的投投资者应应当依照照中国有有关外商商投资企企业的法法律、行行政法规规的规定定，办理理项目公公司合同同、章程程的审批批和工商商登记等等事宜，成成立项目目公司。第二节 特特许权协协议的签签订项目公司成成立后，投投资者在在特许协协议中的的权利义义务由该该项目公公司承担担。项目目公司自自成立之之日起330日内内，应当当与地方方政府或或者授权权机构正正式签署署特许协协议。特特许协议议自签字字之日起起生效。特特许协议议应当包包括以下下内容：缔约双双方的名名称、住住所、注注册地和

41、和法定代代表人的的姓名、国国籍、职职务；特特许期限限；项目目预概算算和收费费标准、调调整公式式；项目目设计、建建造、运运营和维维护和标标准；项项目进度度及项目目延期、中中止或者者终止的的后果；项目终终止和项项目期满满项目设设施及权权益移交交地方政政府或授授权机构构的标准准和程序序；风险险分担的的原则；项目公公司权利利、义务务的转让让；项目目设施及及权益的的担保；特许协协议约定定的地方方政府或或者授权权机构和和项目公公司的其其他权利利、义务务等。经地方政府府或者授授权机构构同意，项项目公司司可以为为项目融融资的目目的在项项目设施施及权益益上设定定担保。但但是，担担保期限限不得超超过特许许期限。项

42、项目公司司权利、义义务的转转让，应应当征得得地方政政府或者者授权机机构同意意，并报报原审批批机关批批准。项项目的融融资、建建造、运运营和维维护等商商业风险险由项目目公司承承担。由由于国家家政策、法法律变更更导致特特许项目目受到实实质性影影响的，经经原审批批机关批批准，地地方政府府或者授授权机构构可以通通过调整整收费标标准、延延长特许许期或者者其他相相应的措措施对项项目公司司予以补补偿。地方政府或或者授权权机构不不得对特特许项目目的投资资收益率率提供任任何形式式的担保保。国有有金融机机构也不不得为特特许项目目融资提提供直接接担保。地地方政府府或者授授权机构构可以承承诺不对对可能形形成与项项目公司

43、司竞争的的类似项项目提供供公共资资金。项项目公司司用于偿偿还境外外本金、利利息和分分配利润润所需外外汇，按按照国家家外汇管管理有关关规定，通通过外汇汇指定银银行办理理外汇汇汇兑业务务；国家家保证不不因外汇汇有关政政策的改改变对该该企业的的汇兑造造成不利利影响。因不可抗力力或者其其他不能能归责于于特许协协议当事事方的原原因致使使特许协协议不能能履行的的，双方方应当协协商决定定继续履履行协议议的条件件，或者者协商终终止协议议；协商商不成时时，任何何一方有有权书面面通知对对方终止止特许协协议。因因不可抗抗力或者者其他不不能归责责于特许许协议当当事方的的原因，致致使该当当事方履履行特许许协议产产生困难

44、难的，经经协议双双方协商商一致，并并报原审审批机关关批准后后，可以以延长特特许期限限或者修修改特许许协议。有有下列情情形之一一的，经经原审批批机关批批准，可可以终止止特许协协议：项项目公司司不能或或者不能能完全履履行特许许协议的的义务，致致使特许许协议不不能履行行的；由由于社会会公共利利益的原原因需要要终止特特许协议议的；特特许协议议规定的的其他情情形。第三节 项项目的实实施和保保障特许协议生生效后，项项目公司司应当按按照特许许协议的的约定，及及时开工工。在工工程建设设、运营营期间，在在同等条条件下。应应当优先先采购国国内物资资，优先先使用国国内劳动动力。在在特许期期内，国国家有关关主管部部门

45、有权权依照法法律、行行政法规规的规定定，对工工程的建建设、运运营状况况等进行行监督检检查，项项目公司司应当予予以协助助。项目目设施建建成后，应应当经地地方政府府或者授授权机构构验收合合格，方方可投入入运营。项目公司可可以自己己经营管管理项目目设施，也也可以经经地方政政府或者者授权机机构同意意委托第第三人负负责经营营管理，项项目公司司应当对对受委托托的第三三人的经经营行为为承担全全部责任任。在项项目运营营期间内内，项目目公司应应当使项项目设施施处于良良好、稳稳定的运运营状态态。项目目公司应应当依照照法律、行行政法规规的规定定或者特特许协议议的约定定对项目目的固定定资产进进行折旧旧。折旧旧费用及及

46、有关收收益应当当专项用用于项目目设施的的更新和和改造，不不得将其其汇往境境外；特特许期限限届满时时，项目目公司应应当将折折旧费用用及有关关收益的的余额全全部无偿偿转让给给地方政政府或者者授权机机构。项项目公司司应当配配备必要要的设备备或者设设施，保保障项目目设施使使用者的的人身和和财产安安全。因因项目公公司的原原因导致致使用者者人身伤伤害、财财产损失失的，项项目公司司应当承承担赔偿偿责任。特特许期限限届满，项项目公司司应当将将处于良良好状态态、不负负带任何何债务的的项目设设施以及及特许协协议约定定的有关关权益全全部无偿偿移交地地方政府府或者授授权机构构。特许许期限届届满，项项目公司司应当将将项

47、目运运营与维维护的技技术和资资料一并并移交给给地方政政府或者者授权机机构。项项目公司司应当承承担项目目移交后后独立负负责项目目运营和和维护所所需中方方人员的的培训。附：案例分分析 1995年年5月，国国家计委委正式批批准来宾宾B电厂厂作为BBOT投投资方式式的试点点项目，也也使该项项目成为为我国第第一个经经国家批批准的BBOT投投资方式式试点项项目。国国家计委委批准了了BOTT试点后后，来宾宾电厂就就开始了了整个项项目的招招标准备备工作。整整个招标标过程分分为几个个阶段：资格预预审、投投标、开开标、评评标、谈谈判、草草签协议议。(一)资格格预审阶阶段在有关的报报刊杂志志上公开开发布公公告，邀邀

48、请有意意向的外外国公司司参加广广西来宾宾B电厂厂项目的的资格预预审，并并且发售售资格预预审文件件。资格格预审文文件主要要内容包包括：项项目概况况、建设设条件、电电厂的规规模和技技术标准准、主要要设备要要求，同同时还有有资格预预审评定定的标准准和广西西政府对对这个项项目所要要履行的的主要支支持要点点。这个个公告发发布后，引引起了世世界上许许多公司司的注意意，购买买预审材材料的共共有611家世界界知名公公司。在资格预审审文件中中所提出出的资格格预审评评定标准准有三点点：1申请人人在近几几年内是是否有开开发与来来宾B电电厂相当当规模电电厂的经经验；2申请人人是否有有足够的的财务能能力来完完成整个个项

49、目的的开发，融融资信誉誉状况，并并且要出出具有关关金融机机构对该该项目的的融资意意向书和和金融机机构对申申请人的的融资信信誉评价价。3申请人人在近几几年内对对各种合合同、协协议的履履约状况况，是否否有因自自己的过过失而导导致应履履约合同同的争议议或仲裁裁。另外，在来来宾B电电厂的投投资设计计、融资资、建设设的整个个过程中中，广西西政府对对该项目目提供的的支持要要点有：1允许投投资者将将其从电电厂经营营中取得得的人民民币收入入，在扣扣除费用用和缴纳纳税金以以后，换换成外汇汇汇出境境外。2如果由由于政府府政策的的变化导导致人民民币与外外汇的兑兑换率大大幅度变变化时，允允许调整整电价来来解决。汇汇率的变变化幅度度在5%以内时时，电价价不能调调整；超超过5%时电价价可以调调整。3指定一一家燃料料公司供供应项目目公司所所需要的的燃料，并并与项目目公司签签订燃料料供应协协议，按按协议