湖北自考04628施工企业财务管理知识点[1]67608.docx

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1、施工企业财务管理施工企业财财务管理的的概念:施工企业业在生产过过程中的资资金运动，它它体现着企企业同各方方面的财务务管理。资金时间价价值的含义义：资金在周周转使用中中由于时间间因素而形形成的新增增加值,其其大小以利利率表示。名义利率和和实际利率率的含义：名义利率率即年利率率，即以一一个周期年年为基本计计息时间单单位。实际际利率资金金在计息期期计算利息息时使用的的利率。动态计算资资金时间价价值的基本本公式： 支付方式公式名称已知数所求项复利计算公公式一次支付系系列整付终值公公式PFF=P(11+i)tt =P(FF/P,ii,t)整付现值公公式FPP=F(11+i)-t=F（P/F,i,t）等额

2、支付系系列等额分付终终值公式AFF=A(1+i)t-1/i=A（F/A,i,t）等额分付偿偿还基金公公式FAA=F*i/(11+i)tt-1=FF（A/FF，i，tt）等额分付现现值公式APP=A(1+i)t-1/i(11+i)tt=A（P/A,i,t）等额分付资资本回收公公式PAA=Pi(1+i)t/(1+i)t-1=P（AA/P，ii，t）资金风险价价值的含义义：冒风险筹筹集资金和和使用资金金而取得的的额外收益益。施工企业财财务管理的的对象:主要是指指物资运动动中伴随的的资金运动动。施工企业资资金运动规规律：1各种资资金在空间间上并存，在在时间上的的相聚转化化。2资金金收支在数数量和时间间

3、上平衡。施工企业资资金运动形形成的财务务关系：1业同投投资者之间间的财务关关系2企业业同国家之之间的财务务关系3企企业同银行行等金融机机构之间的的财务关系系4企业同同其他企业业单位之间间的财务关关系5企业业内部各单单位之间的的财务关系系6企业同同职工之间间的财务关关系施工企业财财务管理总总体目标：1. 净净利润最大大化:净利利润全部部收入（全全部成本费用税税金存在的的问题：（11）净利润润绝对额最最大化没有有明确净利利润额与资资本额之间间的投入产产出关系（22）最大化化的净利润润是一定时时期内的净净利润，没没有考虑货货币的时间间价值（33）净利润润最大化没没有考虑企企业施工经经营的风险险净利润

4、越越高的工程程项目，风风险越大。22. 资本本利润率资资本利润称称净资产收收益率：净净利润资本净资资产存在的的问题：(1）没有有考虑风险险因素（22）没有考考虑货币的的时间价值值和投资获获利的期间间3. 企企业价值最最大化企业业价值又称称企业市场场价值：企企业在持续续经营期间间所能获得得净利润的的现值。即即：合理经经营，采取取最优的财财务手段，考考虑风险和和货币的时时间价值，不不断提高经经济效益。优点：（1）考虑了时间因素（2）克服了短期行为（3）考虑了风险和利润之间的关系（4）有利于财富的增加资金时间价价值观念和和资金风险险价值观念念：财务管理理中的风险险：某一项项目或事件件在一定条条件下和

5、一一定时间内内可能发生生的收益或或损失的变变动程度。企业财务管理中的风险，主要是资金风险资金筹集和使用过程中的风险。资金的风险价值：冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。1. 筹资风险价值冒风险筹集资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失。主要是长期资金的筹资风险，包括利率变动风险、汇率变动风险、无力偿债风险、再筹资风险等。2. 投资风险价值冒风险进行投资（使用资金从事建筑安装工程施工、购建固定资产和购买有价证券等）获得的超过资金时间价值以外的收益或损失。投资收益的组成：资金的时间价值，投资风险价值（1）资金的时间价值（无风险投资收益）（2）投资风险价值（风险补偿收益）资金风险价值产生的客

6、观基础商品经济条件下必然存在资金风险.资金风险价值的计算（1）计算资金收益率或收益额的期望（2）计算标准离差.标准离差是指可能获得资金收益率或收益额对期望资金收益率或期望收益值之间的偏离程度。（3）计算标准离差率标准离差率是指标准离差与期望资金收益率或期望值的相对数。（4）计算资金风险收益率（5）求资金风险价值:资金风险价值投资额资金风险收益率.资金风险价值的运用企业筹资时，如果自身高风险，则必须低成本支付；如果自身低风险，可以高成本支. 协调不同利利益主体在在财务管理理目标上的的矛盾:1所有者者与经营者者 建立经营营者的报酬酬与企业经经济效益相相联系的激激励机制，使使经营者在在取得企业业价值

7、最大大化的同时时，也能体体现自身的的激励方式式：（1）非非股份制企企业：年终终奖励方式式（2）股股份制企业业：股票选选择权：允允许经营者者以固定的的价格购买买一定数量量的企业股股票;绩效效股：根据据企业的业业绩给予经经营者一定定数量的股股票2所有者与与债权人之之间的矛盾盾：（1）高高风险项目目完成后，债债权人只能能获得合同同规定利率率的利息，投投资者获得得全部超额额利润，二二者不对称称（2）未未经债权人人同意，发发行新债，增增加风险。破破产后，旧旧债权人损损失大。解解决方法11实行担保保借债。22在举债合合同中规定定举债单位位最高负债债率。3对对债款的用用途即期投投资效益加加以限制。财务管理具

8、具体目标概概念：1. 筹资管管理目标：在满足企企业施工生生产经营所所需资金的的前提下，不不断降低资资金成本和和筹资风险险。（1）资资金成本：取得和使使用资金所所发生的资资金筹集费费用和资金金占用费用用。资金筹筹集费用：股票、债债券印刷费费、委托金金融机构代代理发行股股票、债券券手续费和和注册费等等。资金占占用费：资资金时间价价值和投资资风险价值值（2）筹筹资风险：因筹资原原因给企业业造成盈利利水平下降降和债券不不能及时偿偿还的风险险。2. 投资管理理目标企业业资金的投投放和使用用，包括对对内和对外外两方面。在在工程施工工和固定资资产投资项项目中，以以较少的资资金投入获获得较多的的利润要求求：

9、尽可可能多预收收一部分：降低工程程成本。33.分配管管理目标在在利润分配配时，正确确处理企业业相互利益益主体之间间的经济利利益，合理理确定利润润留存比例例及分配方方式。根据据现金存量量和今后现现金净流量量确定留存存比例和选选择分配方方式。 经济体制环环境：经济体制制环境:1. 宏宏观经济体体制整个国国家的基本本经济制度度,分为计计划经济体体制和市场场经济体制制. 2. 微观经经济体制即即企业体制制环境，涉涉及企业与与国家、企企业与所有有者之间的的关系。市场环境: 1. 建筑市场场环境:指指建筑市场场的竞争程程度或景气气度。在市市场经济条条件下，施施工企业的的工程任务务是通过建建筑市场的的工程投

10、标标方式取得得。影响投投标取胜的的因素：11企业本身身的施工技技术2施工工质量3工工程标价44了解市场场后进行投投标 2. 生产资资料市场环环境:指建建筑材料采采购环境。分分为稳定的的采购环境境和波动的的采购环境境.在稳定的的采购环境境下，企业业可以少库库存，以减减少资金占占用。在波波动的采购购环境下，要要增加材.价格的涨涨跌对采购购成本影响响很大。估估计价格上上涨，应提提前准备多多备货，估估计价格下下跌，应尽尽量少库存存，随时进进货。金融环境:资金供应应者和资金金需求者双双方通过某某种形式融融通资金的的领域。11. 金融市场场的组成:金融市场场主体、金金融工具、交交易2. 金融工具具:资金提

11、提供者将资资金转移给给资金需求求者的凭证证和证明，如如票据、证证券等3. 金融市市场:资金金市场、外外汇市场、黄黄金市场,可分为货货币市场（短短期资金市市场）和资资本市场（长长期资金市市场）4. 市场利利率涨跌的的影响:规规避筹资成成本上升和和风险财税环境:财政、税税收政策的的变动对企企业财务管管理的影响响和制约。1. 紧缩的财政政策:增加税目、提高税率、减少补贴支出，减少公共支出和国家投资支出2. 扩张的财政政策减少税目、降低税率、增加补贴支出，增加公共支出和国家投资支出.法律环境:建立一个个完整的法法律体系来来维护市场场秩序。11. 企业业设立、合合并、分立立、解散破破产通过公公司法约束束

12、2. 施施工生产经经营活动通通过经济合合同法、建建筑安装工工程招标投投标法、建建筑安装工工程承包合合同条例、工工程质量监监督条例等等约束.第二章 企业资金金的筹集和和管理筹集资金：企业根据据其施工生生产经营、投投资及调整整资金结构构的需要，通通过筹资渠渠道和资金金市场，并并运用筹资资方式获得得所需资金金的一种行行为。筹资目的（11）筹集资资本金，设设立企业（22）满足施施工生产经经营和投资资的需要（33）满足资资金结构调调整需要筹资渠道是是指企业资资金的来源源。主要有有：（1）财财政资金（22）银行信信贷资金（33）非银行行金融机构构信贷资金金（4）其其他企业单单位资金（55）居民个个人资金（

13、66）企业留留存资金（77）外商资资金. 筹集资金的的方式：是是指企业取取得资金的的具体形式式。方式：（1）吸吸收直接投投资（2）发发行股票（33）银行借借款（4）发发行企业债债券（5）融融资租赁（66）商业信信用筹集资金的的性质分类类:1. 自有资金金包括：资资本金、资资本公积金金、盈余公公积金、未未分配利润润.特点：（11）所有权权属于所有有者（2）可可长期占用用（3）无无还本付息息压力（44）通过财财政资金、其其他企业单单位资金、居居民个人资资金、外商商资金等渠渠道，采用用直接投资资、发行股股票、留存存收益等方方式筹资。22. 债务务资金也称称负债资金金或借入资资金特征：（11）债权债债

14、务关系（22）还本付付息（3）债债权人无经经营决策权权（4）主主要通过银银行、非银银行金融机机构、其他他企业、居居民个人等等渠道，采采用银行借借款、发行行企业债券券、融资租租赁、商业业新颖等方方式筹资。筹资是否通通过金融机机构分类:1. 直直接筹资不不经过银行行等金融机机构，直接接以资金供供应者投入入、借入或或发行股票票、债券等等方式进行行筹资。22. 间接接筹资借助助于银行等等金融机构构进行筹银银行借款、非非银行金融融机构借款款、融资租租赁等。筹集资金的的原则1. 根据资资金需要。合合理确定筹筹资2. 研究资金金投向，讲讲求资金使使用3. 选择资金金渠道，力力求降低资资金4. 适度负债债经营

15、，防防范筹资风风险资本金的构构成：国家家资本金、法法人资本金金、个人资资本金、外外商资本金金等资本金的筹筹集方式:吸收货币币资金，也也可以吸收收实物、无无形资产等等形式进行行投资，还还可以发行行股票筹集集资金。筹集方法（11）一次筹筹集:应从从营业执照照签发之日日起6个月月内筹足。（22）分次筹筹集:最后后出资应在在营业执照照签发之日日起3年内内缴清第一一次筹集的的资金不得得低于注册册资本155，并且且在营业执执照签发之之日起3个个月内缴清清。股份有限公公司：可以以采取发起起方式或募募集方式设设立。股份有限公公司资本金金的筹集:是通过认认购股票筹筹集的. 筹资方式式：（1）发发起方式:公司全部

16、部股份由发发起人认购购，不向发发起人以外外的任何人人募集股份份;若以实实物、工业业产权、非非专利技术术或者土地地使用权抵抵作股权的的，必须先先评估作价价，核实财财产，再折折合为股份份，再转（22）募集方方式:发起起人认购的的股份不得得少于公司司总份额的的35，其其余部分应应当向社会会公开募集集。申报文件：批准设立立公司的文文件,公司司章程:经经营估算书书:发起人人情况:招招股说明：代收股款款银行的名名称及地址址：承销机机构名称及及有关的协协议：发行行股份的股股款缴足后后，必须经经法定的验验资机构验验资并出具具证明。发发起人在330日内未未召开创立立大会，认认股人可以以要求发起起人返还资资本金和

17、利利息。有限责任公公司：由22个以上550个以下下股东共同同出资，每每个股东以以其出资额额为限对公公司承担责责任，公司司以其全部部财产对公公司的债务务承担责任任的企业法法人。有限责任公公司与股份份有限公司司的区别（11）不是等等额股份（22）不发行行股票（33）以实缴缴资本登记记注册，不不少于500万元（44）不得随随意转让，须须经半数以以上股东同同意。 筹筹资（出资资）要求（11）货币资资金，计入入临时管理理账户（22）实物、工工业产权、非非专利技术术、土地转转让等，办办理财产转转移手续资本金的计计算：股份有限限公司（11）货币资资金直接计计入资本金金。（2）溢溢价发行的的股票，溢溢价部分计

18、计入资本公公积金。有有限责任公公司：新增增注册资本本时，新股股东按比例例出资的部部分作为资资本金，超超额部分作作为资本公公积金。 独资公司司所有者投投入的资金金全部为资资本金。资本公积金金是实际收收到投资者者投入的资资本额超过过企业在工工商局注册册登记的注注册资本金金的部分，是是企业的一一种准资本本。它可供企企业无偿、无无限期地运运用。主要要包括接受受捐赠资产产、法定资资产重估增增值、资本本溢价、资资本折算差差额等。普通股：( orddinarry shhare、ccommoon sttock) 普通股股是指在公公司的经营营管理和盈盈利及财产产的分配上上享有普通通权利的股股份，代表表满足所有有

19、债权偿付付要求及优优先股东的的收益权与与求偿权要要求后对企企业盈利和和剩余财产产的索取权权，它构成成公司资本本的基础优先股:公公司的一种种股份权益益形式。持持有这种股股份的股东东先于普通通股股东享享受分配，通通常为固定定股利。优优先股收益益不受公司司经营业绩绩的影响记名股票:所谓记名名股票是指指在股东名名册上登记记有 持有有人的姓名名或名称及及住址，并并在股票上上也注明持持有人姓名名 或名称称的股票。股股东的姓名名或名称一一般都写在在股票背面面。无记名股票票:也称不记记名股票，是是指在股票票票面和股股份公司股股东名册上上均不记载载股东姓名名的股票。它它与记名股股票的差别别主要在于于股票记载载方

20、式上市盈率的基基本概念：市盈率指指在一个考考察期（通通常为122个月的时时间）内，股股票的价格格和每股收收益的比例例。投资者者通常利用用该比例值值估量某股股票的投资资价值，或或者用该指指标在不同同公司的股股票之间进进行比较。股份有限公公司：全部部注册资本本由等额股股份构成并并通过发行行股票(或或股权证)筹集资本本,公司以以其全部资资产对公司司债务承担担有限责任任的企业法法人。有限责任公公司的基本本概念：有有限责任公公司指根据据中华人人民共和国国公司登记记管理条例例规定登登记注册，由由两个以上上、五十个个以下的股股东共同出出资，每个个股东以其其所认缴的的出资额对对公司承担担有限责任任，公司以以其

21、全部资资产对其债债务承担责责任的经济济组织。公司债券：是指公司司依照法定定程序发行行的，约定定在一定期期限还本付付息的有价价证券。抵押债券：抵押债券券是指债券券发行人在在发行一笔笔债券时，通通过法律上上的适当手手续将债券券发行人的的部分财产产作为抵押押，一旦债债券发行人人出现偿债债困难,则则出卖这部部分财产以以清偿债务务。信用债券：信用债券券是指没有有抵押品，完完全靠公司司良好的信信誉而发行行的债券。通通常只有经经济实力雄雄厚、信誉誉较高的企企业才有能能力发行这这种债券记记名债券：是指债券券上记载债债权人的姓姓名或名称称，并在发发行单位或或代理机构构进行登记记的债券。转转让时原持持有人要背背书

22、，办理理相应的过过户手续。通通常记名债债券可以挂挂失.无记名债券券：无记名名债券是指指不需在债债券上记载载持有人的的姓名或名名称，也不不需在发行行单位代理理机构登记记造价的债债券。此种种债券可随随意转让，不不需办理过过户手续。定期偿还债债券：定期期偿还是在在经过一定定宽限期后后，每过半半年或年年偿还一定定金额的本本金，到期期时还清余余额。这一一般适用于于发行数量量巨大，偿偿还期限长长的债券，但但国债和金金融债券一一般不用这这种方法随时偿还债债券：随时时偿还也称称任意偿还还，是指债债券宽限期期限过后，发发行人可以以自由决定定偿还时间间，任意偿偿还债券的的一部分或或全部。短期债券：偿还期限限在1年

23、以以下的债券券为短期债债券。长期债券：偿还期限限在10年年以上的为为长期债券券。可转换债券券：是债券券的一种，它它可以转换换为债券发发行公司的的股票，通通常具有较较低的票面面利率。从从本质上讲讲，可转换换债券是在在发行公司司债券的基基础上，附附加了一份份期权，并并允许购买买人在规定定的时间范范围内将其其购买的债债券转换成成指定公司司的股票。不可转换债债券的含义义：不可转转换债券是是指债券发发行时没有有约定可在在一定条件件下转换成成普通股这这一特定条条件的债券券。溢价发行：溢价发行行是指发行行人按高于于面额的价价格发行股股票，因此此可使公司司用较少的的股份筹集集到较多的的资金，同同时还可降降低筹

24、资成成本。等价发行：即票面利利率与市场场利润相等等的股票折价发行的的含义：又又称低价发发行 (AAt Diiscouunt)是是指以低于于面额的价价格出售新新股，即按按面额打一一定折扣后后发行股票票，折扣的的大小主要要取决于发发行公司的的业绩和承承销商的能能力。基本建设投投资借款：基本建设设投资贷款款是指社会会主义国家家对建设单单位通过银银行信用方方式发放基基本建设投投资技措借款、流流动资金借借款的含义义：流动资资金借款，也也叫短期借借款，一般般指借款期期限不超过过一年的借借款。它是是借款人从从商业银行行申请到的的用于正常常生产经营营周转或临临时性资金金需要的本本外币贷款款。融资租赁的的概念：

25、融融资租赁（FFinannciall Leaasingg）又称设设备租赁（EEquippmentt Leaasingg）或现代代租赁(MModerrn Leeasinng)，是是指实质上上转移与资资产所有权权有关的全全部或绝大大部分风险险和报酬的的租赁。资资产的所有有权最终可可以转移，也也可以不转转移。商业信用：企业在正正常的经营营活动和商商品交易中中由于延期期付款或预预收帐款所所形成的企企业常见的的信贷关系系。预收工程款款、应付帐帐款的概念念：指企业业因购买材材料、商品品或接受劳劳务供应等等而应付给给供应单位位的款项。资金成本：资金成本本(Cosst Off Funnds)是是指企业为为筹集

26、和使使用资金而而付出的代代价。资金金成本包括括资金筹集集费用和资资金占用费费用两部分分。资金筹集费费、资金占占用费的含含义：资金金占用费是是指非金融融机构之间间（如企业业与企业之之间）借贷贷资金以及及商务活动动中预收预预付款项而而收支的利利息额。 各种筹集方方式的股份份额要求和和需要递送送的文件要要求及条件件要求：股股份有限公公司筹集资资金的方式式：发行行股票发发行公司债债券 最最低股份额额500万万人民币。报送的文件：1批准设立公司的文件2公司章程3经营估算书4发起人名称，发起人认购的股份数，出资总类以及验资证明5掌故说明书6带收股款银行的名称地址7承销机构名称以及有关的协议有限责任公公司的

27、资本本金筹集：股份有限限公司注册册资本的最最低限额为为人民币11000万万元，其中中上市公司司注册资本本的最低限限额为人民民币50000万元债务资金的的筹资方式式：1发行行企业债券券 2银银行借款 3融资租租赁 44以商业信信用形式暂暂时占用其其他企业单单位的资金金 5债务务资金的优优化组合企业债券筹筹资的条件件和程序：条件：股股份有限公公司净资产产不低于三三千万元，有有限责任公公司不低于于人民币六六千万元 2 累累计债务总总额不超过过企业净资资产额的440% 33 最近三三年平均可可分配利润润足以支付付企业债券券一年的利利息 44 筹集的的资金投向向符合国家家产业政策策 5 债债券的利率率不

28、超过国国务院限定定的利率水水平。程序序：(1)发行人在在发行债券券前，须向向其行业主主管部门提提出申请，只只有在行业业主管部门门正式批准准并且推荐荐的前提下下，才能申申请发行债债券;(22)该企业业主管部门门向省、自自治区、直直辖市或计计划单列市市的人行分分行、计委委申报发行行配额;(3)省、自自治区、直直辖市或计计划单列市市的人行分分行、计委委共同编制制当地全国国企业债券券年度发行行计划，并并报中国人人民银行总总行和国家家计委审核核融资租赁业业务的特征征：1兼有有融资，融融物两种职职能 2涉涉及三方当当事人的关关系，至少少订立两个个合同 3承租方方对设备和和供应商有有选择的权权利 44租赁期

29、满满，承租的的设备按合合同规定归归承租放留留购，续租租或退回出出租方。融资租赁的的优点及不不足：优点点：筹资资速度快；限制条条款较少；减少设设备陈旧过过时遭淘汰汰的风险；租金在在整个租期期内分摊，可可适当减轻轻到期还本本负担；租金可在在所得税前前扣除，税税收负担轻轻；可提提供一种新新的资金来来源。 缺缺点：资资金成本较较高；固固定的租金金支付构成成较重的负负担不能能享有设备备残值 商业信用的的主要形式式：商业信信用的形式式主要有：赊购商品品、预收货货款和商业业汇票商业信用的的主要形式式：应付票票据、应付付账款、预预收工程款款。资金成本率率的属性和和作用：属属性：具有有一般产品品成本的基基本属性

30、；作用：主要要用于筹资资经决策和和投资决策策。有限责任公公司与股份份有限公司司的区别和和筹资差异异:股份有有限公司的的资本金，是是通过认购购股票筹集集的股票是是股份有限限公司为筹筹集资本金金而发行的的有价证券券，是持股股人拥有公公司股份的的入股凭证证，它代表表股份有限限公司的所所有权，企企业股东根根据工资管管理，分享享红利并依依法承担亏亏损责任。有有限责任公公司，是指指由五十个个以下股东东共同出资资，每个股股东以其出出资额为限限对公司承承担责任，公公司以其全全部财产对对公司承担担责任，公公司以其全全部财产对对公司的债债务承担责责任的企业业法人。债券发行价价格的确定定因素及计计算公式:因素：1，

31、债券券面值，债债券面值越越大，发行行价格越高高。2，票票面利率又又称息票率率，票面利利率越高，投投资价值越越大，其发发行价格也也越高。33，市场利利率又称贴贴现率，在在债券面值值和票面利利率一定的的情况下，市市场利率越越高，其发发行价格越越低。4，债债券期限，一一般期限越越长，其投投资风险越越大，要求求投资收益益率越高，债债券发行价价格可能越越低。公式式：债券发发行价格=债券面值值*（1+票面利率率*债券期期限）（1+市市场利率）债券期限债务资金种种类、期限限及利率结结构的优化化组合:在在各种债务务资金中，预预收工程款款、应付票票据等商业业信用的成成本低，一一般不存在在资金成本本，但用款款数额

32、较少少，期限较较短。银行行借款手续续比较简便便，利率低低于债券资资金。债券券资金用款款期限较长长，受债权权人干涉较较小，但发发行债券手手续较繁，资资金成本较较高。由于于银行借款款、债券资资金和商业业信用占用用资金各有有利弊，企企业必须根根据资金市市场情况，依依据自身条条件，优选选债务种类类。资金成本率率的计算:资金成本本率=资金金占用费筹集资金金总额-资资金筹集费费用*1000%=资资金占用费费筹集资资金总额*（1-筹筹资费率）*100%银行借款资资金成本率率的计算:国内借款款成本率=国内借款款总额*年年利率*（11所得税率率）国内借款款总额*1100%债券资金成成本率的计计算:债券券资金成本

33、本率=债券券总额*年年利率*（11所得税率率）债券总额额*（11%）*100%优先股股金金成本率的的计算:优优先股股金金成本率=优先股股股金总额*年股利率率优先股股股金总额*（1筹资费率率）*1000%普通股股金金成本率的的计算:普普通股股金金成本率=（1）+ 为下一一年发放普普通股股金金总额的股股利，为普通股股股金总额额，为筹筹资费用，为普通股股股利预计计每年增长长率。留存收益成成本率的计计算:留存存收益成本本率=+ 为留留存收益的的年报酬，留存收收益总额。综合资金成成本率的计计算:综合合资金成本本率= 为第第种资金金来源占全全部资金的的比重，为第种资金来来源的资金金成本率。企业筹资的的目的

34、、类类别、原则则:目的：1筹集资资本金，设设立企业22满足施工工生产经营营和投资的的需要3满满足资金结结构调整的的需要。类类别：1按按筹集资金金的性质分分为：自有有资金、债债务资金、22按筹资活活动是否通通过经融机机构分为：直接筹资资、间接筹筹资。原则则：1根据据资金需要要合理确定定筹资规模模2研究资资金投向，讲讲求资金使使用效益33选择将资资金渠道，力力求降低资资金成本44适度负债债经营，防防范筹资风风险。资本结构、最最佳资金结结构的含义义:资本结结构是指企企业各种资资金的构成成及其比例例关系。最最佳资金结结构，是指指企业在一一定时间内内，使综合合资金成本本率最低，企企业资本利利润率最高高，

35、企业价价值最大时时的资金结结构。资金结构中中自有资金金、长期债债务资金、短短期债务资资金的比例例关系: 短期债券券是1年或或1年以内内的债券，长长期债券是是1年以上上的债券，最佳资金结结构的两种种决策方法法: （一）加加权平均资资本成本（WWACC）一般是以各种资本占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行加权平均确定的（二）每股收益无差别点分析法，根据资本结构理论，判断企业资本结构优劣的标准是企业价值最大化。对股份公司而言，企业价值最大化也就是每股净价值最大化。在此以每股净价值最大化为理论基础，构建资本结构优化的数学模型。具体情况下下资金结构构调整的方方法:1.存量调整整 (1)在债务资资本

36、过高时时，将部分分债务资本本转化为主主权资本。 (2)在在债务资本本过高时，将将长期债务务收兑或是是提前归还还，而筹集集相应的主主权资本额额。 (33)在主权权资本过高高时，通过过减资并增增加相应的的负债额来来调整资本本结构。22.增量调调整 (11)在债务务资本过高高时，通过过追加主权权资本投资资来改善资资本结构。(2)在在债务资本本过低时，通通过追加负负债筹资规规模来提高高负债筹资资比重。(3)在主主权资本过过低时，可可通过筹措措主权资本本来扩大投投资，提高高主权资本本比重。33.减量调调整 (11)在主权权资本过高高时，通过过减资来降降低其比重重。(2)在债务资资本过高，利利用税后留留存

37、归还债债务，用以以减少总资资产，并相相应减少债债务比重。资本公积金金的含义: 资本公公积金是实实际收到投投资者投入入的资本额额超过企业业在工商局局注册登记记的注册资资本金的部部分，是企企业的一种种准资本。它可供企企业无偿、无无限期地运运用。主要要包括接受受捐赠资产产、法定资资产重估增增值、资本本溢价、资资本折算差差额等。筹资风险、现现金性筹资资风险、收收支性筹资资风险、财财务杠杆损损益的含义义: 一、筹筹资风险的的概念:筹筹资风险也也称财务风风险，是指指由于负债债筹资而引引起的债务务到期不能能偿还的可可能性。筹筹资风险回回避方法：自有资金金属于长期期占用资金金，无还本本付息压力力；债务资资金需

38、要还还本付息。筹筹资风险分分为现金性性筹资风险险和收支性性筹资风险险两类。二二、现金性性筹资风险险:又称资资金性筹资资风险，是是指企业在在特定时点点上，现金金流出量超超出现金流流入量而产产生的到期期不能偿付付债务本息息的风险。特征：1. 是一种个别风险2. 是一种支付风险3. 因理财不当引起回避：合理安排现金流量即可。三、收支性筹资风险:是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。特征：1. 是一种整体风险2. 不仅是一种支付风险，更意味着经营失败3. 是一种终极风险4. 对再筹资不利。四、财务杠杆损益含义:利用负债筹资给企业带来的额外经济效益或损失。资本公积金金的主要来来源和构

39、成成: 资本公积积金施工企企业所有者者投入的资资金，一般般都作为资资本金。（一一）投资者者实际缴付付的出资额额超出其资资本金的差差额，包括括资本溢价价和股票溢溢价.资本本溢价是指指投资人交交付的出资资额大于注注册资本而而产生的差差额。股票票溢价是指指股票高出出票面价值值溢价发行行时溢价收收入扣除发发行费用后后的净额。（二二）接收捐捐赠的资产产.捐赠形形成了企业业权益的增增加，作为为准资本金金的资本公公积金处理理（三）外外币资本折折算差额.因汇率的的不同而产产生的资本本折算第三三节 债债务资金的的筹集一、发发行企业债债券.企业业债券是企企业为筹资资而发行的的有价证券券，债券持持有人无权权参与施工

40、工企业的生生产经营管管理决策，不不能参加企企业分红。各种不同筹筹资风险的的回避方法法:（一）现现金性筹资资风险的回回避1. 现金性筹筹资风险在在特定时点点现金流出出量超出现现金流入量量而产生的的到期不能能偿付债务务本息的风风险2. 筹资安排排债款期限限应与施工工周期相匹匹配。如，工工期为2年年，在负债债筹资时，11年所需资资金用长期期债务提供供，第2年年用短期债债务提供。按按季度分月月编制现金金收支预算算，根据月月度现金收收支预算，组组织日常现现金收支调调度和平衡衡。（二）收收支性筹资资风险的回回避1. 根据企业业总资产息息税前利润润率是否高高于债务资资金利息率率，调整负负债比重，从从总体上减

41、减少收支性性风险从静静态上优化化资金结构构，增加自自有资金比比重，降低低总体债务务风险；从从动态上根根据资金需需要与负债债的可能，自自动调节债债务结构，加加强财务杠杠杆对企业业筹资的自自我约束。22. 加强强施工经营营管理，提提高企业经经济效益33. 在企企业财务发发生困难时时，及时实实施债务重重组第三章 流动资产产的管理流动资产的的概念、特特点、分类:概念:流动动资产是指指能够在11年或超过过1年的一一个施工经经营周期内内变现的资资产 特点点（1）周周转速度快快、变现能能力强（22）属于劳劳动对象和和劳动产品品，不属于于劳动资料料分类：按流流动性强弱弱，流动资资产可分为为速动资产产和非速动动

42、资产。11. 速动动资产周转转速度快、变变现能力强强的流动资资产，包括括库存现金金,银行存存款,其他他货币资金金短期投资资,应收票票据,应收收账款,其其他应收款款,预付账账款2. 非速动资资产,流动动性较弱、变变现能力较较差、除了了速动资产产以外的存存货、待摊摊费用和待待处理流动动资产损失失等。存货货包括：库库存材料、低低值易耗品品、周转材材料、委托托加工物资资、未完工工程、在制制品、库存存产成品等等。待处理理流动资产产损失是因因盘亏、毁毁损、报废废等已经损损失了的流流动资产，因因原因未查查明，无法法变现。现金的概念念:指随时可可以投入流流动的交换换媒介，包包括库存现现金银行存存款和其他他货币

43、形式式。最高储备量量、最低储储备量、采采购点储备备量:最高储备备量：供应应间隔期间间储存的材材料数量，加加上加工整整理和保险险储备。是是库存材料料即将超储储的极限。最低储备量:供应期间间隔期储备的材料已经用完，库中仅存加工整理材料和保险材料。采购点储备量：也叫定货点储备量是采购材料的信号，当库存材料达到采购点储备时，应及时组织进料，使库存材料保持必要的储备量。在建工程在在不同结算算方式下的的含义:（1）按按月结算：月终按已已完成部分分分部分项项工程结算算价款（22）分段结结算：按工工程形象进进度划分的的不同阶段段分段结算算工程价款款（3）竣竣工后一次次结算：单单项工程或或建设项目目全部竣工工后

44、结算价价款工程成本预预测、工程程成本控制制、责任成成本制度的的概念:工程成本本预测根据据过去年度度特别是报报告年度工工程成本资资料，分析析计划年度度各个工程程项目任务务和施工技技术、施工工管理等情情况，测算算计划年度度各项工程程成本降低低情况，以以便为企业业经营决策策提供信息息。成本控控制是施工工生产过程程中以降低低工程成本本为目标，对对成本的形形成所进行行的预测、计计划、控制制、核算、分分析等一系系列管理工工作的总称称。责任成成本制度：是在企业业内部按照照施工经营营组织系统统，确定成成本责任层层次，建立立成本责任任中心，并并按责任归归属传递、控控制、考核核、报告工工程成本信信息，从而而把工程

45、成成本责任落落实到各部部门、各层层次和执行行人，按照照经营决策策所规定的的成本目标标，进行控控制和考核核的一种内内部经济责责任制度。营运资金的的含义和财财务意义:1. 概概念:营运运资金是指指流动资产产占用资金金减去流动动负债后的的余额。营营运资金流动资产产流动负负债长期期负债所所有者权益益非流动动资2. 营运资金金对偿债能能力的影响响意义（11）营运资资金越多，短短期偿债能能力越强，反反之，越弱弱（2）增增加营运资资金规模，可可降低企业业短期偿债债风险（33）减少营营运资金规规模，偿债债3. 营营运资金的的规模:在在流动负债债既定的条条件下，扩扩大营运资资金规模所所取得的边边际投资效效益恰好

46、等等于边际资资金成本，则则营运资金金规模是最最佳的最经经济的。西西方财会企企业认为，流流动资产：流动负债债2：11营运资金金：流动负负债1：1现金管理的的目标:（一）支支付的动机机 持有现现金以便满满足日常开开支需要。如如：购买材材料、支付付工资、交交纳税款、支支付股利等等（二）预预防的动机机持有现金金以应付发发生意外时时对现金的的需求应考考虑的三个个因素：11. 现金金收支的正正确性2. 企业临临时借款的的能力3. 企业愿愿意承担的的支付风险险（三）投投资的动机机 企业业持有现金金用于不寻寻常的购买买动机或在在证券价格格向上波动动时用以购购买有价证证库存现金的的使用范围围、库存限限额、使用用

47、程序、管管理制度等等日常管理理内容:范围：库存存现金只能能用于支付付个人款项项及不够支支票结算起起点的开支支。库存限限额：由开开户银行根根据企业规规模的大小小、每天库库存现金收收付金额的的多少、企企业距离远远近确定：不超过335天零零星开支的的正常需要要量为限额额远离开户户银行的施施工企业，库库存现金的的限额最高高不超过115天的日日常零星开开支。使用用程序：11. 施工工企业收入入的现金，应应于当日送送存开户银银行。2. 不得坐坐支现金管管理制度:实行管钱钱不管帐，管管帐不管钱钱，使出纳纳人员和会会计人员相相互牵制，相相互监督。持有现金的的机会成本本、转换成成本:机会成本本:因持有有一定数量

48、量现金而丧丧失的再投投资收益。持持有现金的的机会成本本持有现现金而丧失失证券投资资收益银行活期期存款利息息持有现金金除了要付付出机会成成本外，还还会发生管管理费用。转换成本:将现金转换为有价证券，或将有价证券转换为现金，所付出的交易费，即为转换成本。转换成本包括：委托买卖佣金、委托手续费、印花税、证券过户费等。施工企业存存货的主要要内容:包括原材材料，燃料料，包装物物，低值易易耗品，修修理用备件件，在产品品，自制半半成品，产产成品，外外购商品。工程施工成成本费用的的构成:（1）直直接费用：材料费、人人工费、机机械使用费费、其他直直接费（22）间接费费用：企业业所属各单单位为组织织和管理施施工生产活活动所发生生的各项费费用。间接接费用有：（1）临临时设施摊摊销费（22）管理人人员工资（33）职工福福