EXECL在财务管理中的应用项目3070.docx

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1、经济管理系系EXECCL在财财务管理理中的应应用项目作品编写日期：20114年66月目 录项目一 财务务分析与与财务预预测3项目二 工资核核算系统统8项目三 投资决决策13项目四 筹资资决策27项目五 投投资风险险分析4065项目一 财务务分析与与财务预预测一、 项目概述财务分析是是指以财财务报告告和其他他相关的的资料为为依据和和起点，采采用专门门方法，系系统分析析和评价价企业的的过去和和现在的的经营成成果、财财务状况况及其变变动的一一种方法法，目的的是了解解过去、评评价现在在、预测测未来，为为公司提提供决策策依据。财务分析的的一般目目的可以以概括为为：评级级过去的的经营业业绩；衡衡量现在在的

2、财务务状况；预测未未来的发发展趋势势。财务务分析在在企业财财务管理理中起着着重要的的作用。财财务分析析是评价价企业经经营业绩绩及财务务状况的的重要依依据。通通过对企企业财务务状况分分析，了了解企业业现金流流量状况况、营运运能力、盈盈利能力力、偿债债能力。通通过分析析比较将将可能影影响经营营成果和和财务状状况的微微观因素素和宏观观因素、主主观因素素和客观观因素加加以区分分，划清清责任界界限，客客观评价价经营者者的业绩绩，促进进经营管管理者的的管理水水平更好好提高。为为企业内内部管理理人员了了解经营营情况、挖挖掘潜力力、及时时发现企企业存在在的问题题，找出出经营的的薄弱环环节，改改善其经经营管理理

3、模式提提供依据据。 提高财务分分析的质质量要从从三个方方面入手手。首先先，提高高财务分分析依据据资料的的质量。完完善财务务核算体体系，确确保基础础资料的的真实完完整。要要求我们们财务人人员掌握握相关的的业务知知识和业业务流程程，对业业务流程程的每个个环节都都要跟踪踪审核。及及时准确确上报财财务资料料，提高高财会报报告时效效性，缩缩短财务务报告周周期。建建立财务务报告考考核体制制。确保保财务报报告的及及时、完完整、真真实、合合法。其其次，完完善健全全财务指指标体系系。要针针对财务务指标存存在的不不足和缺缺陷，根根据我公公司的实实际情况况，进一一步健全全财务指指标体系系，不但但要有财财务指标标，还

4、要要有非财财务指标标。财务务指标和和非财务务指标相相结合，利利用科学学的并与与之想适适应的分分析方法法，可适适当引入入数学分分析的方方法，提提高分析析的效果果。最后后，进一一步加强强财务人人员专业业素质。财财务资料料日益繁繁复，分分析技术术不断提提高，要要进一步步提高财财务分析析人员的的素质。要要求财务务分析人人员不但但要具备备专业财财务知识识，还要要掌握本本行业的的专业知知识；要要提高财财务队伍伍的道德德素质水水平， 确保财财务分析析人员在在工作中中公正和和客观的的立场；加强财财务分析析人员的的监督监监管，保保证财务务分析结结果公正正和客观观。随着着国内市市场经济济体制的的进一步步完善， 企

5、业的的财务制制度管理理也趋于于制度化化规范化化。在市市场经济济的大背背景下，企企业的生生产经营营活动面面临多重重考验。财财务分析析对于企企业的经经营管理理来说，显显得尤为为重要建建立财务务分析模模型，对对企业财财务状况况进行分分析，对对企业未未来的发发展情况况进行预预测。二、项目任任务1、根据给给定的资资产负债债表和利利润表，建建立财务务比率分分析模型型，建立立杜邦分分析图，并并进行分分析、预预测。2、根据给给定的数数据，绘绘制相应应的趋势势分析图图。3、根据给给定的数数据预测测下一阶阶段的销销售量。（4、操作作完毕，书写项目报告三、评分标标准1、能分析析项目情情况，找找出已知知和未知知条件

6、占考考核的225%2、能建立立相关模模型，模模型正确确，占考考核的225%3、能根据据模型进进行操作作，结果果正确，占占考核的的25%4、书写项项目报告告，占考考核的225% 项目二 工资核核算系统统一、 项目概述（一）工资资核算系系统的目目标1. 对职工工档案和和部门档档案进行行管理，管管理工资资固定数数据；及及时准确确地输入入每月变变动数据据，正确确计算应应付工资资、代扣扣款合计计、实发发工资和和个人所所得税，编编制工资资单和工工资汇总总表。工资资计算2. 及时为为工资的的发放做做好准备备，以保保证工资资发放业业务能及及时进行行。工资发发放3. 月末根根据职工工所属的的部门以以及工作作的性

7、质质对职工工资进行行准确的的分摊，并并计提相相关的费费用，以以正确反反映企业业的成本本费用。工资分摊4. 提供上上述有关关信息的的动态查查询和打打印功能能，并传传递数据据给账务务处理系系统和成成本核算算系统；提供各各种工资资核算信信息，辅辅助人力力资源的的相关决决策和管管理。工资资分析（二）工资资核算系系统的特特点政策性性强，涉涉及面广广、原始始数据来来源分散散、资项项目繁多多、计算算方法复复杂，有有规律、计计算重复复，数据据量大、时时间性强强、精确确性高。学会使用EEXCEEL对公公司员工工进行工工资管理理。二、项目任任务掌握基本工工资数据据的输入入，工资资项目的的设置，工工资数据据的查询询

8、及工资资数据的的汇总分分析。操操作完毕毕，关闭闭所有文文件，把把操作结结果发到到班级文文件夹。1、 建立“员工工信息”工作表表2、建立工工资明细细表（该该公司工工资项目目有基本本工资、岗岗位工资资、奖金金、日工工资、交交通补贴贴、应发发工资、病病假扣款款、事假假扣款、计计税基数数、实发发工资等等）具体计算标标准如下下：（1）岗位位工资：企业管管理人员员8000元，福福利人员员7500元，其其他人员员8500元（2）奖金金：企业业管理人人员和福福利人员员2000元，其其他人员员3000元（3）交通通补贴：销售人人员2000元，其其他人员员1500元（4）计税税基数：基本工工资+岗岗位工资资+奖金

9、金-病假假扣款-事假扣扣款（5）日工工资：（基基本工资资+岗位位工资+奖金）/21.17（6）病假假扣款：工龄110年以以上，每每天扣日日工资的的20%，工龄龄为510年年，每天天扣日工工资的330%，工工龄为55年以下下的，每每天扣日日工资的的50%。（7）事假假扣款：事假天天数*日日工资3、建立请请假记录录表4、计算每每个员工工的工资资，并制制成工资资条及部部门汇总总表。（1）岗位位工资（2）奖金金：（3）病假假扣款：（4）工资资条的制制作选中单元格格区域，定定义单元元格名称称制作工资条条1、插入一一张工作作表，命命名为“工资条条”2、在单元元格A33中输入入公式“=NOOW()” 单元格

10、格格式为为“20001年33月” 3、在单元元格B33输入编编号，然然后单击击单元格格C3，输输入公式式“=VLLOOKKUP(B3,工资表表，2，00)”，按回回车键，结结果如下下图。4、后面项项目同上上步骤（5）部门门汇总表表(安实实发工资资求和项项汇总)1）打打开工资资明细表表，将数数据按部部门排序序，然后后选中整整个单元元格区域域。2）单单击“数据”|“分类汇汇总”。5、操作完完毕，书书写项目目报告三、评分标标准1、能分析析项目情情况，找找出已知知和未知知条件 占考考核的225%2、能建立立相关模模型，模模型正确确，占考考核的225%3、能根据据模型进进行操作作，结果果正确，占占考核的

11、的25%4、书写项项目报告告，占考考核的225% 项目三 投资决决策一、 项目概述投资是投资资主体为为了将来来获得更更多的现现金流入入（未来来预期收收益）而而现在付付出现金金（投入入一定量量财力、物物力）的的经济行行为。决策是企业业管理中中一项最最为重要要的工作作。决策策是有成成本的，这这一点容容易被人人忽视。例例如一个个正确的的决策为为企业盈盈利1000万元元，如果果失去了了机遇，没没有作出出及时的的决策，这这个决策策成本就就是1000万元元；如果果作出了了一个错错误的决决策，不不仅没有有赚到1100万万元，反反而亏损损了1000万元元，那么么，这个个错误的的决策成成本就是是2000万元。因

12、因此，决决策也必必须讲成成本控制制。现代企业投投资是企企业为了了未来的的收益而而投放以以资金为为主要形形式的资资源在生生产经营营领域的的经济活活动。实实业投资资直接形形成社会会物质生生产力是是投资活活动的基基础，企企业要想想获取预预期的收收益，就就必须投投资，只只有播种种才能有有收获。企企业在投投资之前前，必须须进行投投资策划划及其项项目的前前期准备备工作。项项目策划划完成后后，接下下来就是是投资活活动的关关键环节节投资决决策。投投资决策策在很大大程度上上决定着着投资活活动的成成败。随着改革的的不断深深入，随随着社会会主义市市场经济济体制逐逐步建立立和完善善，我国国企业将将面临全全新的社社会经

13、济济环境。实实业公司司只有通通过不断断扩大再再生产，使使经营有有分散到到统一，有有庞大到到强大，才才能成为为国内一一流的实实业集团团。要实实现，这这一目标标，必须须把握投投资风险险，避免免投资陷陷阱，实实现投资资决策和和投资管管理的科科学化。投资决策是是十分重重要的工工作，它它牵扯到到企业投投资的成成败，牵牵扯到个个人的前前途和名名运。决决策的本本质就是是一个比比较选择择的过程程。因为为方案是是多种多多样的，决决策要对对各方案案进行比比较、分分析，选选择最佳佳方案。企企业投资资时有一一种现象象就是有有资金的的企业面面对众多多的项目目无从下下手，尽尽管他们们也懂得得随着经经济信息息化与全全球化浪

14、浪潮的来来临，知知识经济济逐步成成为211世纪的的世界经经济发展展的主旋旋律，项项目决策策应注重重项目的的选择，考考虑技术术含量、资资金密集集程度，投投资项目目要搞垄垄断产品品，搞“老子产产品不搞搞孙子产产品”（即搞搞最终产产品，不不搞配套套产品）等等一系列列方法，然然而从各各种方案案中却不不能作出出正确的的决策。人人们在评评价不良良投资时时，最常常用的一一句话是是“项目没没选择好好”，换句句话说就就是投资资决策失失误。海海南万国国在投资资决策失失误方面面有着惨惨痛的教教训。海海南万国国两年半半时间里里，实际际发生的的投资达达29项项，行业业包括房房地产开开发、热热带农业业、养殖殖、保健健品、

15、贸贸易、娱娱乐等。再再投入的的两亿多多资金中中，一部部分在房房地产开开发中被被套牢，另另一部分分在项目目开发和和贸易中中损失惨惨重。严严重的投投资失误误，致使使遗留问问题复杂杂，经济济纠纷不不断，严严重影响响了海南南万国的的发展。今今天，我我们冷静静地总结结教训，这这些投资资的失败败者有些些是由于于管理经经营不善善，但更更多的是是由于项项目没选选好，投投资决策策失误。可可见投资资决策在在投资活活动中的的地位和和作用是是何等重重要！投资决策是是企业所所有决策策中最为为关键、最最为重要要的决策策，因之之我们常常说：投投资决策策失误是是企业最最大的失失误，一一个重要要的投资资决策失失误往往往会使一一

16、个企业业陷入困困境，甚甚至破产产。因此此，财务务管理的的一项极极为重要要的职能能就是为为企业当当好参谋谋把好投投资决策策关。 投资是指投投放财力力于一定定的对象象，以期期望在未未来获取取收益的的经济行行为。投投资有很很多种类类：从投投资回收收的时间间划分，有有长期投投资和短短期投资资；从投投资的方方向来看看，有对对内投资资和对外外投资；以投资资对企业业前途的的影响为为依据，可可分为战战略性投投资与战战术性投投资，以以及初创创投资与与后续投投资；确确定性投投资与风风险投资资；相关关性投资资与非相相关性投投资等等等。这些些分类是是从逻辑辑划分的的二分法法划分出出来的，每每一种投投资本身身就具有有多

17、种类类型的性性质与特特点，例例如一项项长期投投资本身身，它既既可能是是战略性性投资，又又可能是是风险性性投资等等等。因因此，我我们在考考虑投资资时必须须把好以以下“四关”。第一，把好好经济行行为关。必必须明确确投资是是一项经经济行为为，必须须从经济济规律中中去寻找找依据，从从而作出出正确的的投资决决策。笔笔者调查查过若干干个国有有企业不不少失误误的投资资决策，其其中一个个很大的的失误原原因是没没有从经经济规律律本身去去决策，而而是从“政治”、“人际关关系”等因素素轻率地地作出了了投资决决策。例例如一个个国有企企业的董董事会听听命于某某位上级级首长的的“暗示”，给上上级的老老首长的的儿子的的一个

18、公公司投资资3000万元，结结果是“肉包子子打狗”，有去去无回；又例如如一个很很成功的的国有企企业的总总经理，为为了回报报他的故故乡，强强行主张张在他的的故乡投投资5000万元元办厂，而而他的故故乡却不不具备办办这种工工厂的条条件，结结果厂是是办成功功了，却却年年亏亏损，成成了这个个企业的的“沉重包包袱”。甚至至还有国国有企业业的负责责人把国国有资产产随意地地投资给给自己的的亲戚朋朋友和身身边的人人，严格格地说，这这已经是是一种腐腐败行为为，是一一种犯罪罪了。这这一种投投资方式式在笔者者调查的的投资决决策失误误中竟占占了400%左右右，是一一种十分分值得重重视的现现象。另另一种投投资决策策失误

19、是是投资决决策者本本人素质质差，官官僚主义义，独断断专行，自自己又不不懂经济济规律而而拍脑袋袋作出的的决策。这这种投资资方式在在笔者调调查的投投资决策策失误中中约占550%。第二，把好好调查研研究关，严严格按国国际惯例例办事，按按法治办办事。投投资决策策是一个个过程。在在作出投投资决策策之前，必必须深入入进行调调查研究究，进行行可行性性分析，否否则不能能轻易投投资。特特别是对对外投资资，即企企业以现现金、实实物、无无形资产产等方式式，或者者以股票票、证券券等有价价证券方方式向其其他单位位投资，一一定要按按国际惯惯例办事事，对投投资方的的资信、财财力等诸诸多方面面有可靠靠的证明明。合同同要严格格

20、把关，符符合有关关法律手手续，切切不可留留有隐患患。第三，把好好投资管管理程序序关，做做到投资资决策科科学化与与民主化化。不同同种类的的投资都都有自身身的特点点，从而而有不同同的管理理程序，需需经不同同的部门门审批，例例如：有有的投资资，总经经理个人人可以做做出决策策，有的的投资需需经董事事会批准准，而有有的投资资则需报报上级部部门审批批。第四，把好好成本控控制、风风险与收收益关。投投资的目目的是要要有效益益，要赚赚钱，因因之必须须实行投投资成本本控制；要有风风险意识识，尽力力规避风风险；投投资要有有效益，还还得及时时回收，以以确保投投资成功功。投资决策是是如此的的重要，所所以在投投资决策策是

21、一定定要慎重重再慎重重，只有有决策正正确的投投资，才才能为投投资管理理打下良良好的基基础，是是企业立立于不败败之地。通过项目使学生掌握折旧函数分析、更新决策模型设计、投资风险分析模型设计。二、项目任任务能快速分析析给定的的问题，能能准确熟熟练的使使用EXXCELL提供的的投资决决策指标标函数，模模型选定定的方式式合理、准准确。1、5年中中，每年年存入银银行1000元，存存款利息息为8%，求第第5年末末年金终终值。2、现在存存入一笔笔钱，准准备在以以后5年年中每年年得到1100元元，如果果存款利利率为88%。3、现值存存入银行行7366元，在在年利率率为6%的条件件下，110年内内，每年年能从银

22、银行提取取多少元元。4、某校为为设立奖奖学金，每每年存入入银行2200000元，存存款利率率为100%第55年年末末可的款款12221000元，求求第3年年得到的的存款利利息。5、某企业业租用一一台设备备，租金金360000元元，年利利率为88%，每每年年末末支付租租金，租租期为55年。（1）每期期支付租租金（2）第33年支付付的本金金（3）第33年支付付的利息息6、某企业业租用一一台设备备，租金金360000，年年利率为为8%，每每年年末末支付租租金，若若每年支支付1000000元，需需要多少少年支付付完租金金？7、某企业业租用一一台设备备，租金金360000元元，每年年年末支支付租金金。若

23、租租期为55年，每每年支付付100000元元，则支支付利息息为多少少？样式一、资金时时间价值值1、年金终终值函数数FV()2、年金现现值函数数PV()3、年金函函数PMMT()4、年金中中的利息息函数IIPMTT()5、年金中中的本金金函数PPPMTT()6、计息期期数函数数NPEER()7、利率函函数RAATE()8、净现值值函数NNPV（）9、内含报报酬率函函数IRRR()10、修正正内含报报酬率函函数11、净现现值指数数PI12、固定定资产折折旧函数数（1）直线线折旧法法函数SSLN（cosst，sallvagge，liffe）（2）双倍倍余额递递减法函函数DDDB（cosst，sall

24、vagge，liffe，perriodd，facctorr）（3）年数数总和法法函数SSYD（cosst，sallvagge，liffe，perr）（4）倍率率余额递递减法函函数VDDB（cosst，sallvagge，liffe，SSTARRT-pperiiod，EEND-perriodd，facctorr）13、固定定资产更更新决策策（寿命命相等）净现现值差额额法14、固定定资产更更新决策策（寿命命不相等等）年均均现金流流量15、操作作完毕，书书写项目目报告三、评分标标准1、能分析析项目情情况，找找出已知知和未知知条件 占考考核的225%2、能建立立相关模模型，模模型正确确，占考考核的22

25、5%3、能根据据模型进进行操作作，结果果正确，占占考核的的25%4、书写项项目报告告，占考考核的225% 项目四 筹资资决策一、项目概概述企业筹资可可以理解解为作为为筹资主主体的企企业根据据其生产产经营、投投资以及及资本结结构调整整的需要要，运用用一系列列筹资方方式，经经济有效效地筹措措和集中中资本的的行为。企企业进行行资金筹筹措目的的只有一一个即扩扩大企业业的生产产规模，增增加企业业的经济济效益，但但是筹资资的前提提是在规规定的时时间内按按照规定定还本付付息，这这增加了了企业的的负担，在在实际中中由于企企业资金金的利润润率的不不确定性性导致企企业的利利润率可可高于或或者低于于借款利利息率。这

26、这对企业业的经营营发展提提出了很很高的要要求，如如果治理理得当企企业盈利利，反之之企业将将会陷入入困境之之中。 1 企企业筹资资的方式式及其优优缺点 企企业筹资资的方式式可以归归结为两两类：内内部筹资资与外部部筹资。内内部筹资资虽然筹筹资容易易但是数数目不能能满足企企业发展展的需求求，随着着技术与与生产规规模的不不断扩大大，在市市场经济济中，外外部筹资资已然成成为企业业获得资资金支持持的主要要方式。学会长期借款筹资双变量分析模型设计，建立借款分析模型、租赁筹资模型设计，租赁筹资与借款筹资方案比较分析模型设计。二、项目任任务能快速分析析给定的的问题，能能准确熟熟练的使使用EXXCELL提供的的资

27、金时时间价值值函数，模模型选定定的方式式合理、准准确。操操作完毕毕，关闭闭所有文文件，把把操作结结果发到到班级文文件夹。三、项目步步骤1、建立借借款分析析模型（单单变量、双双变量、基基本模型型）。2、建立租租赁分析析模型。3、建立租租赁与借借款对比比分析模模型。四、项目内内容根据项目资资料，按按步骤进进行有关关的操作作。五、项目资资料资料一:.金华某某企业向向银行申申请长期期贷款，用用于购买买设备，借借款金额额为100万元，银银行贷款款年利率率为8%，借款款期限是是四年，现现有三种种还款方方式：等额还款款。每年年未未只付利利息，本本金到最最后一年年末付清清。最后一年年一次全全部偿还还本金及及利

28、息。请根据所提提供的数数据，建建立分析析模型（数数据计算算公式），计计算偿还还款数据据（形成成计算表表），请请选择一一种还款款方式，并并说明选选择的理理由。（列列出偿还还及尚欠欠金额）成果样式资料二:租租赁分析析1、建立如如下图租租赁筹资资分析模模型2、建立图图形控制制项按钮钮。打开“视图图”菜单，选选择“工具栏栏/窗体体”命令，即即可显示示“窗体”工具栏栏。 建立“设备名名称”项目下下的下拉拉控制项项。在“窗体”工具栏栏中单击击“组合框框”，鼠标标指针变变为“+”形状，按按住鼠标标左键经经过F22:G22单元格格区域，松松开鼠标标，此时时拖动鼠鼠标经过过的区域域会出现现一个带带有三角角形标记

29、记的矩形形框，双双击该矩矩形框，如如下图所所示：选选择数据据源。将将“单元格格链接”选项设设为“D2”，显示示被选中中下拉列列表中某某项的序序号，以以便其他他单元格格使用。单单击确定定 建立“每年付付款次数数”微调控控制项。在“窗体”工具栏栏中单击击“微调项项”，鼠标标指针变变为“+”形状，按按住鼠标标左键在在G5单单元格拖拖动，松松开鼠标标，在GG5单元元格中会会出现一一个矩形形框。双双击该矩矩形框，打打开如下下图所示示的“设置控控件格式式”对话框框。 设置“租金年年利率”滚动条条。在“窗体”工具栏栏中单击击“滚动条条”，鼠标标指针变变为“+”形状，按按住鼠标标左键在在G6单单元格拖拖动，松

30、松开鼠标标，在GG6单元元格中会会出现矩矩形框双双击该矩矩形框，打打开如下下图所示示的“设置控控件格式式”对话框框。 设置“租赁期期限”微调控控制项。在“窗体”工具栏栏中单击击“微调项项”，鼠标标指针变变为“+”形状，按按住鼠标标左键在在G5单单元格拖拖动，松松开鼠标标，在GG5单元元格中会会出现一一个矩形形框。双双击该矩矩形框，打打开如下下图所示示的“设置控控件格式式”对话框框。 设置模模型中其其他单元元格的公公式。租金总额FF3= INDDEX(B3:B8,D2)支付租金方方式F44=INNDEXX(C33:C88,D22)总付款期限限F8=F5*F7每期应付租租金F99=IFF(F44=

31、后后付,ABSS(PMMT(FF6/1100/F5,F8,F3),AABS(PMTT(F66/1000/FF5,FF8,FF3,00,1)3、租赁筹筹资分析析模型的的应用当租赁筹资资分析模模型建好好以后，财财务管理理人员可可通过单单击“设备名名称”的下拉拉列表框框选择要要分析的的租赁设设备，通通过调整整租赁期期限、每每年付款款次数和和租金年年利率三三个项目目的数值值来计算算所选租租赁设备备应付租租金数额额，并且且由于在在公式中中定义了了单元格格链接，所所以，即即使租赁赁公司提提供的设设备某些些参数发发生改变变，该模模型会自自动调整整相应的的计算结结果。资料三：租租赁筹资资与借款款筹资方方案比较

32、较分析模模型设计计假设企业决决定添置置一台价价值20000000元的的设备，该该台设备备使用期期为5年年，预计计5年后后将无残残值。如如果企业业采用租租赁方式式取得该该设备，租租赁公司司要求该该设备原原价在55年内摊摊销，并并要求得得到100%租赁赁费（收收益）率率，按照照惯例每每年租金金需要预预付。该该企业也也可以用用银行的的年利率率为111%，每每年年末末等额偿偿还的贷贷款购买买这台设设备。该该企业的的所得税税率为333%，折折旧采用用直线法法，贴现现率为55%。选选择筹资资方式。分析：该企企业如果果租用设设备，按按租赁公公司的条条件，每每年初支支付租金金。由于于这些支支出的租租金是费费用

33、，可可从应税税收益中中扣除，而而且，这这些租金金支出应应在付税税当年扣扣税。如如果企业业采用借借债购买买设备，那那么企业业每年支支付给银银行的利利息及设设备折旧旧都属于于费用，该该从应税税收益中中扣除。因因此采用用NPVV进行分分析，分分析计算算出各自自的税后后现金流流量，然然后把它它们转换换成现值值，选择择成本现现值较小小的方案案进行筹筹资。步骤一1、建立租租赁筹资资现金流流量表基基本模型型2、定义模模型中各各项目的的勾稽关关系租金支付额额=每期期应付租租金避税额=租租金支付付额*所所得税税税率税后现金净净流量=租金支支付额-避税额额现值=租赁赁现金净净流量/（1+贴现率率）租租赁期限限3、

34、定义模模型中各各有关单单元格的的公式（1）租金金支付额额B13=$C$99将此公式分分别复制制到B114:BB17单单元格区区域。B19=SSUM(B133:B118)（2）避税税额C13=BB13*$B$11将此公式分分别复制制到C114:CC17单单元格区区域。C19=SSUM(C133:C118)（3）税后后净现金金流量D13=BB13-C133将此公式分分别复制制到D114:DD17单单元格区区域。D19=SSUM(D133:D118)（4）净现现值E13=DD13/(1+$D$11)A113将此公式分分别复制制到E114:EE17单单元格区区域。E19=SSUM(E133:E118)

35、最终计算的的结果如如图步骤二1、建立举举债筹资资现金流流量表基基本模型型2、定义模模型中各各项目的的勾稽关关系还款额=每每期偿还还金额本期利息=本期期期初本金金余额*利率本期偿还本本金=本本期偿还还金额-本期利利息本期期末余余额=本本期期初初余额-本期偿偿还本金金避税额=（每每期偿还还利息+折旧额额）*所所得税税税率税后净现金金流量=本期还还款额-避税额额现值=每期期净现金金流量/（1+贴现率率）租租赁期数数借款成本总总现值=各期税税后净现现金流量量的现值值之和3、定义模模型中各各有关单单元格的的公式（1）总还还款次数数E3=E2*B4（2）每期期偿还金金额（3）还款款额B9=$EE$4将此公

36、式分分别复制制到B110:BB13单单元格区区域。B14=SSUM(B9:B133)（4）期初初所欠本本金C9=B22C10=CC9-DD9将C10=C9-D9分分别复制制到C111:CC13单单元格区区域。C14=SSUM(C9:C133)（5）偿还还本金D9=B99-E99将此公式分分别复制制到D110:DD13单单元格区区域。D14=SSUM(D9:D133)（6）偿还还利息E9=C99*$BB$3将此公式分分别复制制到E110:EE13单单元格区区域。E14=SSUM(E9:E133)（7）折旧旧额F9=SLLN($B$22,$B$44)将此公式分分别复制制到F110:FF13单单元格

37、区区域。F14=SSUM(F9:F133)（8）避税税额G9=(EE9+FF9)*$B$7将此公式分分别复制制到G110:GG13单单元格区区域。G14=SSUM(G9:G133)（9）净现现金流量量H9=B99-G99将此公式分分别复制制到H110:HH13单单元格区区域。H14=SSUM(H9:H133)（10）现现值I9=H99/(11+$DD$7)A99将此公式分分别复制制到I110:II13单单元格区区域。I14=SSUM(I9:I133)最终计算结结果如下下步骤三对比可以看看出，租租赁方案案总成本本现值为为14660855.622，借款款方式筹筹资总成成本现值值为15563993.

38、77元，租租赁方式式的总成成本低，所所以该企企业应该该选择租租赁的方方式取得得该设备备。4、操作完完毕，书书写项目目报告三、评分标标准1、能分析析项目情情况，找找出已知知和未知知条件 占考考核的225%2、能建立立相关模模型，模模型正确确，占考考核的225%3、能根据据模型进进行操作作，结果果正确，占占考核的的25%4、书写项项目报告告，占考考核的225% 项目五 投投资风险险分析一、项目概概述在市场经济济的今天天，投资资活动愈愈发显得得频繁和和重要。由由于投资资活动充充满不确确定性，所所以任何何投资总总要承担担一定的的风险。如如果决策策面临的的不确定定性比较较大，足足以影响响投资方方案的选选

39、择，就就应该对对不同的的方案进进行计量量，例如如计算比比较各种种方案的的期望净净现值，作作为投资资决策的的依据。Excell中大量量的财务务、统计计等各种种函数及及其强大大的表格格功能，加加上简单单易行的的操作，使使其成为为辅助投投资风险险分析的的良好助助手。其其中的“方案管管理器”更有助助于如投投资决策策这种多多方案问问题的分分析。二、项目任任务某企业现在在面临两两种投资资方案：新建厂厂房生产产新产品品和扩建建厂房生生产现有有产品。新新建厂房房须投资资3000万元，扩扩建厂房房须投资资1000万元。产产品的市市场前景景不能确确定。究究竟使用用那种方方案，须须考虑多多种因素素，而两两种方案案的

40、预计计净现值值比较是是必须考考虑的重重要依据据。步骤一：建建立工作作表该企业目前前面临55种可能能的市场场前景，各各前景的的说明及及预计发发生概率率如表111-11。已知知基本折折现率为为15%，厂房房使用年年限为44年。表11-11 各各前景的的说明及及发生概概率前 景说 明概 率前景1新产品畅销销，现有有产品滞滞销25%前景2第一年现有有产品畅畅销，一一年后新新产品畅畅销35%前景3前两年现有有产品畅畅销，两两年后新新产品畅畅销20%前景4前三年现有有产品畅畅销，三三年后新新产品畅畅销10%前景5现有产品畅畅销，新新产品滞滞销10%首先新建名名为“投资风风险分析析”的工作作簿，并并在其中中

41、建立计计算净现现值的表表格（如如图111-1所所示）。拟拟在工作作表中先先由各种种前景的的概率计计算出各各年的期期望年净净收益，再再用函数数计算净净现值。图11-11 建建立净现现值计算算表格步骤二：输输入逻辑辑公式在本例中，要要计算两两种不同同的方案案的预计计净现值值，并加加以比较较。为在在一张表表格中计计算两种种不同的的方案的的预计净净现值，使使用逻辑辑函数IIF来计计算各种种前景下下的各年年净收益益。一、IF函函数简介介IF函数用用于执行行真假值值判断，根根据逻辑辑测试的的真假值值，返回回不同的的结果。可可以使用用函数IIF对数数值和公公式进行行条件检检测。语法：IF(loogiccal

42、_tesst,vvaluue_iif_ttruee,vaaluee_iff_faalsee)参数：Logiccal_tesst可以以是计算算结果为为TRUUE或FFALSSE的任任何数值值或表达达式。Valuee_iff_trrue是是Loggicaal_ttestt为TRRUE时时函数的的返回值值。如果果loggicaal_ttestt为TRRUE并并且省略略vallue_if_truue，则则返回TTRUEE。Vaaluee_iff_trrue可可以为某某一个公公式。Valuee_iff_faalsee是Loogiccal_tesst为FFALSSE时函函数的返返回值。如如果loogicc

43、al_tesst为FFALSSE并且且省略vvaluue_iif_ffalsse，则则返回FFALSSE。VValuue_iif_ffalsse可以以为某一一个公式式。说明：函数IF可可以嵌套套七层，用用vallue_if_fallse及及vallue_if_truue参数数可以构构造复杂杂的检测测条件。在计算参数数vallue_if_truue和vvaluue_iif_ffalsse后，函函数IFF返回相相应语句句执行后后的返回回值。如果函数IIF的参参数包含含数组，则则在执行行IF语语句时，数数组中的的每一个个元素都都将计算算。如果果某些vvaluue_iif_ttruee和vaaluee

44、_iff_faalsee参数为为操作提提取函数数，则执执行所有有的操作作。二、使用IIF函数数下面使用IIF函数数计算各各年净现现值。已已知如果果产品畅畅销，预预计年净净收益为为1800万元。如如果产品品滞销，预预计年净净收益为为20万万元。操操作步骤骤如下：1. 将单单元格BB4命名名为“投资”，将单单元格BB5命名名为“产品”。2. 单击击选中BB10单单元格。由前景说明明可知该该单元格格对应的的情况下下，新产产品畅销销，现有有产品滞滞销。也也就是说说如果企企业生产产的产品品为新产产品，则则年净收收益为1180万万元，如如果企业业生产的的产品是是现有产产品，则则年净收收益为220万元元。3

45、. 单击击“粘贴函函数”按钮，弹弹出“粘贴函函数”对话框框（如图图11-2所示示）。图11-22 粘粘贴IFF函数4. 在“函数分分类”列表框框中单击击选中“逻辑”，在“函数名名”列表框框中单击击选中“IF”，单击击“确定”，弹出出“IF函函数”框（如如图111-3所所示）。图11-33 使使用IFF函数5. 在“Loggicaal_ttestt”编辑框框中键入入“产品=新产品品”。6. 在“Vallue_if_truue”编辑框框中键入入“1800”，在“Vallue_if_fallse”编辑框框中键入入“20”，单击击“确定”按钮。由于“产品品”单元格格中还没没有数值值，即不不为“新产品品

46、”，所以以B100单元格格中显示示数值“20”（如图图11-4所示示）。图11-44 逻逻辑函数数计算结结果将B10单单元格中中的公式式复制到到所有对对应新产产品畅销销的单元元格中。然然后在对对应现有有产品畅畅销的单单元格中中输入逻逻辑计算算公式。在在熟悉IIF函数数以后，也也可以直直接在编编辑栏中中键入引引用IFF函数的的公式，而而不必使使用“粘贴函函数”按钮。操操作步骤骤如下：1. 单击击B111单元格格。2. 在编编辑栏中中键入“=IFF（产品品=现有产产品，1880，220）”。3. 单击击“输入”按钮。4. 将BB11单单元格中中的公式式复制到到所有对对应现有有产品畅畅销的单单元格中中。由于“产品品”单元格格中没有有数值，即即既不为为“新产品品”，也不不为“现有产产品”，所以以所有的的年净收收益单元元格中都都显示数数值“20”。按照照生产新新