商业银行风险管理概述3.docx

《商业银行风险管理概述3.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《商业银行风险管理概述3.docx（95页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 商业银行风风险管理概概述 *银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介目录1商业银行风风险管理趋趋势.4 1.1 风险管理是是核心能力力.4 1.2 银行风险控控制最新进进展.4 1.2.11 全面风风险管理.4 1.2.22 风险价价值法(VVAR).5 1.2.33 风险调调整资本收收益(RAAROC).6 1.2.44 资产组组合调整.8 1.3 传传统信用风风险管理方方法.8 1.4 国国际商行信信用风险管管理趋势.9 2 新资本本协议与风风险管理.11 2.1 巴巴塞尔新资资本协议.11 2.2 IIRB 是是风险管理理的有效手手段.122 2.3 各各地区对新新

2、协议的落落实情况.113 2.4 银银行资本管管理的变化化.142.5 中中国银行业业如何跟进进新协议.115 3 全面风风险管理最最佳实践.117 3.1 信信用风险管管理.177 3.1.11 风险管管理过程.1883.1.22 信用风风险管理战战略与政策策.199 3.1.33 信用风风险管理组组织架构.2003.1.44 信用风风险管理流流程.213.1.55 信用风风险分析工工具.23 3.1.66 信用风风险管理信信息系统.244 3.1.77 信贷文文化和培训训.225 3.1.88 国际信信用风险管管理介绍.277 3.2 操作风险管管理.363.2.11 操作风风险内涵和和特

3、点.363.2.22 操作风风险的计量量方法.373.2.33 操作风风险的管理理框架.393.2.44 我国商商行操作风风险管理思思路.4413.3 市场风险管管理.433.3.11 市场风风险管理的的内容.43 3.3.22 市场风风险的计量量方法.44 3.3.33 市场风风险控制体体系.48 *银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介1 商业银银行风险管管理趋势1.1 风风险管理是是核心能力力现代商业银银行在全球球经济活动动中扮演的的角色和承承担的职能能说明，风风险管理能能力是核心心能力之一。面对对日益多元元与波动的的全球金融融市场，现现代商业银银行必须学学习在更为

4、为复杂的风风险环境中中生存。商商业银行能能否愿意承承担并且妥妥善管理风风险，直接接决定银行行的盈亏和和生存。商业银行面面临的主要要风险可以以归纳为信信用风险、操操作风险和和市场风险险等。信用风险可可定义为银银行的借款款人或交易易对象不能能按事先达达成的协议议履行义务务,从而使使商业银行行产生损失失的潜在可可能性。信信用风险管管理目标是是通过将信信用风险限限制在可以以接受的范范围内而获得最高的的风险调整整收益。操作风险是是指由于内内部程序的的不完善或或失灵、人人员和系统统或外部事事件导致损损失的风险险。市场风险是是指因市场场价格、利利率、汇率率、股票价价格和商品品价格的不不利变动而而使银行表表内

5、和表外业务发发生损失的的风险。市市场风险存存在于银行行的交易和和非交易业业务中。市市场风险可可以分为利利率风险、汇汇率风险(包括黄金金)、股票票价格风险险和商品价价格风险,分别是指指由于利率率、汇率、股股票价格和和商品价格格的不利变变动所带来来的风险。从国外金融融业的实践践来看，现现代商业银银行管理风风险的普遍遍原则是：不消极回回避风险，而而是积极地度量量风险、管管理风险，并并通过合理理地承受风风险来获取取与风险相相匹配的风风险回报。经经过几十年年的发展和和实践，国国际先进银银行在风险险管理方面面已经逐步步构建成了了一个完整整的风险管管理体系。其其风险管理理的范围，就就地理概念念而言，覆覆盖其

6、全球球范围内面面临的所有有可控风险险；就业务务流程而言言，贯穿银银行业务的的整个过程程，并且利利用大量的的数据模型型等工具对对风险进行行实时和定定量的分析析，在整体体上提高了了银行对风风险的承受受能力，并并获取相应应的风险回回报。在这这些国际先先进银行内内，风险管管理的方法法和理念已已经日益形形成一种文文化，渗透透进入员工工的日常决决策和行为为。1.2 银银行风险控控制最新进进展1.2.11 全面风风险管理所谓全面风风险管理是是指对整个个机构内各各层次的业业务单位，各各种风险的的通盘管理理。这种管管理要求将信用用风险、市市场风险、操操作风险等等其他风险险以及隐含含这些风险险的各种金金融资产与与

7、资产组合合，承担这这些风险的的各业务单单位纳入到到统一的体体系中，对对各类风险险依据统一一的标准进进行测量并并加总，依依据全部业业务的相关关性对风险险进行控制制和管理。按照20003 年77 月美国国COSOO（TheeCommmitteeeofSSponssorinngOrgganizzatioonofttheThheadwway Commiissioon ）公公布的全全面风险管管理框架（草草案）所描描述的内容容，全面风风险管理是是一个从企企业战略目目标制定，到到目标实现现的风险管管理过程。它它可以简单单用“348”的框架来来描述。即即三个维度度：企业目目标、全面面风险管理理要素、企企业的各

8、个个层级；企企业目标包包括四个方方面：战略略目标、经经营目标、报报告目标和和合规目标标；全面风风险管理要要素有八个个：内部环环境、目标标设定、事事件识别、风风险评估、风风险对策、控控制活动、信信息和交流流、监控。全全面风险管管理的八个个要素为企企业的四个个目标服务务；企业的的各个层面面要坚持同同样的四个个目标；每每个层面都都必须从八八个要素进进行风险管管理。这种方法不不仅是银行行业务多元元化后，银银行机构本本身产生的的一种需求求，也是当当今国际监监管机构对各大机机构提出的的一种要求求。如在新新的巴塞尔尔协议框架架中，除传传统的信用用风险之外外，还加强强了对市场场风险和操操作风险管管理的要求求，

9、并鼓励励各大银行行采取积极极的、全面面的风险管管理方法。在在新的监管管措施得到到落实后，这这类新的风风险管理方方法会更广广泛地得到到应用。全面风险管管理自然伴伴随着新的的风险技术术和模型的的产生。现现有的市场场风险测量量模型，如如摩根银行的信用用矩阵（CCrediitMettricss）、瑞士士信贷第一一波士顿（CCSFB）的的Creddit RRisk+ 等，都都是以常规的金金融资产和和历史创新新金融工具具的风险为为基础的，不不足以测量量新的创新新金融工具具的风险，更不足足以测量全全面风险。继继摩根银行行推出信用用矩阵模型型之后，许许多大银行行和风险管管理咨询及及软件公司司已开始尝尝试创建新

10、新一代的风风险测量模模型，即一一体化的测测量模型，其其中有些公公司已经推推出了自己己的完整模模型和软件件，并开始始在市场上上向金融机机构出售。全全面风险管管理的优点点是可以大大大改进风风险收益益分析的质质量。银行行需要测量量整体风险险，但只有有在建立了了全辖风险险承受的管管理体系以以后，才有有可能真正正进行整体体风险测量量。1.2.22 风险价价值法(VVAR) 在风险管理理的各种方方法中，风风险价值法法（VARR）非常引引人注目。尤尤其是在过过去的几年年里，许多银行和监监管机构开开始把这种种方法当作作全行业衡衡量风险的的一种标准准来看待。VVAR 是是指在市场场正常波动动条件下，在在一定概率

11、率水平下，某某一金融资资产或金融融资产组合合在未来特特定的一段段时间内的的最大可能能损失。例例如，在持持有期为11 天、置置信水平为为99% 的情况下下，若所计计算的风险险价值（VVAR） 为1 万万美元，则则表明该银银行的资产产组合在11 天中的的损失有999% 的的可能性不不会超过11 万美元元。VARR *银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介之所以具有有吸引力，就就是因为它它把银行的的全部资产产组合风险险概括为一一个简单的的数字来表表示风险管管理的核心心潜在亏亏损。VAR 的的特点是： （1）可以以用来简单单明了地表表示市场风风险的大小小，单位是是美元或其其他货币

12、，没没有技术或或专业背景的投资资者和管理理者都可以以通过VAAR 值对对金融风险险进行评判判； （2）可以以事前计算算风险，不不像以往风风险管理的的方法都是是在事后衡衡量风险大大小； （3）不仅仅能计算单单个金融工工具的风险险，还能计计算由多个个金融工具具组成的投投资组合的的风险， 这是传统金金融风险管管理所不能能做到的。VAR 被被广泛应用用于风险控控制。目前前已有超过过10000 家的银银行、保险险公司、投投资基金、养养老金基金金及非金融融公司采用用VAR 方法作为为金融衍生生工具风险险管理的手手段。利用用VAR 方法进行行风险控制制，可以使使每个交易易员或交易易单位都能能确切地明明了他们

13、在在进行有多多大风险的的金融交易易，并可以以为每个交交易员或交交易单位设设置VARR 限额，以以防止过度度投机行为为的出现。如如果执行严严格的VAAR 管理理，一些金金融交易的的重大亏损损也许就可可以避免。当然VARR 方法也也有其局限限性，从技技术角度讲讲，VARR 值表明明的是一定定置信度内内的最大损损失，但并并不能绝对对排除高于于VAR 值的损失失发生的可可能性。例例如假设一一天的999%置信度度下的VAAR=10000 万万美元，仍仍会有1%的可能性性会使损失失超过10000 万万美元。这这种情况一一旦发生，给给经营单位位带来的后后果就是灾灾难性的。所所以在金融融风险管理理中，VAAR

14、 方法法并不能涵涵盖一切，仍仍需综合使使用各种其其他定性、定定量分析方方法。亚洲洲金融危机机还提醒风风险管理者者：风险价价值法并不不能预测到到投资组合合的确切损损失程度，也也无法捕捉捉到市场风风险与信用用风险间的的关系。1.2.33 风险调调整资本收收益(RAAROC) 长期以来,衡量企业业盈利能力力普遍采用用的是资本本收益率(ROE) 和资产产收益率(ROA) 指标，其其缺陷是只只考虑了企企业的账面面盈利而未未充分考虑虑风险因素素。银行是是经营特殊殊商品的高高风险企业业，以不考考虑风险因因素的指标标衡量其盈盈利能力，具具有很大的的局限性。目目前，国际际银行业的的发展趋势势是采用经经风险调整整

15、的收益率率，综合考考核银行的的盈利能力力和风险管管理能力。经经风险调整整的收益率率克服了传传统绩效考考核中盈利利目标未充充分反映风风险成本的的缺陷，使使银行的收收益与风险险有机结合合，体现了了业务发展展与风险管管理的内在在统一，实实现了经营营目标与绩绩效考核的的一致。使使用经风险险调整的收收益率，有有利于在银银行内部建建立良好的的激励机制制，从根本本上改变银银行忽视风风险、盲目目追求利润润的经营方方式，激励励银行充分分了解所承承担的风险险并自觉地地识别、计计量、监测测和控制这这些风险,从而在审审慎经营的的前提下拓拓展业务、创创造利润。*银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简

16、介在经风险调调整的收益益率中,目目前被广泛泛接受和普普遍使用的的是风险调调整的资本本收益率(RAROOC,Riisk-AAdjussted Retuurn oon Caapitaal) 。经经风险调整整的资本收收益率是指指经预期损损失(EL, Expeectedd Losss) 和和以经济资资本计量的的非预期损损失(ULL, Unnexpeectedd Losss) 调调整后的收收益率，其计算算公式如下下： RAROCC = ( 收益-预期损失失)/ 经经济资本(或非预期期损失) 风险调整的的资本收益益率(RAAROC) 强调，银银行承担风风险是有成成本的。在在RAROOC 计算算公式的分分子

17、项中，风风险带来的的预期损失失被量化为为当期成本本，直接对对当期盈利利进行扣减减，以此衡衡量经风险险调整后的的收益；在在分母项中中，则以经经济资本或或非预期损损失代替传传统ROEE 指标中中的所有者者权益，也也就是说即即银行应为为不可预计计的风险提提取相应的的经济资本本。整个公公式衡量的的是经济资资本的使用用效益。目前，RAAROC 等经风险险调整的收收益率已在在国际先进进银行中得得到了广泛泛运用,在在其内部各各个层面的的经营管理理活动中发发挥着重要要作用。1. 在单单笔业务层层面上，RRAROCC 可用于于衡量一笔笔业务的风风险与收益益是否匹配配，为银行行决定是否否开展该笔笔业务以及及如何进

18、行行定价提供供依据。2. 在资资产组合层层面上，银银行在考虑虑单笔业务务的风险和和资产组合合效应之后后，可依据据RAROOC 衡量资产组合合的风险与与收益是否否匹配，及及时对RAAROC 指标呈现现明显不利利变化趋势势的资产组组合进行处处理，为效效益更好的的业务提供供更大的额额度空间。3. 在银银行总体层层面上，RRAROCC 可用于于目标设定定、业务决决策、资本本配置和绩绩效考核等等。高级管管理层在确确定银行能能承担的总总体风险水水平，即风风险偏好之之后，计算算银行需要要的总体经经济资本， 以此评价价自身的资资本充足状状况；并将将经济资本本在各类风风险、各个个业务部门门和各类业业务之间进进行

19、分配(资本配置置),以有有效控制银银行的总体体风险,并并通过分配配经济资本本优化资源源配置；同同时,将股股东回报要要求转化为为对全行、各各业务部门门和各个业业务线的经经营目标，并并用于绩效效考核，使使银行实现现在可承受受风险水平平之下的收收益最大化化，最终实实现股东价价值的最大大化。*银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介1.2.44 资产组组合调整该方法是指指银行吸取取证券投资资组合经验验而发展出出的一系列列方法。对对一个已经经形成的资资产组合进行有益益的调整，同同时又不提提高成本，以以达到利润润最大，是是有效的风风险管理方方法。资产组合调调整在实践践中有多种种方式，当

20、当前影响较较大的主要要有以下两两种： 1. 资产产证券化。证证券化比较较通行的做做法是由商商业银行将将所持有的的各种流动动性较差的的同类或类似的贷款款组合成若若干个资产产集，出售售给专业的的融资公司司，再由融融资公司以以这些资产产为抵押， 发行资产抵抵押债券。美美国银行的的资产证券券化活动起起源于700 年代末末，该活动动得到了政政府有关部部门的支持持和保护，其其主要目的的是支持住住宅产业，最最早实行证证券化的是是与不动产产有关的资资产。19986 年年10 月月，第一波波士顿公司司宣布它准准备出售一一笔以低息息贷款为抵抵押，价值值32 亿亿美元的证证券，标志志着证券化化由房地产产业贷款向向其

21、它类型型贷款扩展展，这些贷贷款有：信信用卡贷款款、汽车贷贷款、商业业用不动产产、机械设设备等，但但用于抵押押的资产中中住宅不动动产仍占很很大的比重重。2. 信用用衍生产品品。信用衍衍生产品产产生的宗旨旨是防范信信用风险，指指参与双方方之间签订订一项金融性合同，该该合同允许许在保留资资产的前提提下，将贷贷款或债券券的信用风风险从其他他风险中剥剥离出来， 在市场上上被定价，并并转移给愿愿意承担风风险的投资资者。如某某银行对某某客户存在在一笔1 亿美元的的敞口，该该银行想寻寻求一种方方法，既减减少对该顾顾客的风险险敞口，但但又不至于于非出售这这笔贷款以以致损害与与该顾客的的关系。为为此该银行行想找到

22、另另一家银行行或中间商商，让他们们在收取一一定的费用用之后承担担对顾客的的一部分信信用风险。信信用衍生产产品可以在在不改变与与客户关系系的前提下下运作。信信用衍生产产品主要采采用远期合合约、互换换和期权这这三种基本本方法。信信用衍生产产品的主要要作用在于于：一、分散信信用风险；二、具有有保密性；三、提高高资本回报报率。信用用衍生产品品市场的参参与者非常常广泛， 包括了商商业银行、投投资银行、固固定收益投投资者、保保险公司、高高收益市场场基金、新新兴市场基基金以及一一些非金融融性的公司司。由于信信用衍生品品市场是一一个新兴市市场，所以以，目前并并无明确的的监管条例例。信用衍衍生产品的的监管一般般

23、套用相关关的监管规规则，或者者与监管框框架较成熟熟的传统产产品进行类类比。信用用衍生产品品市场的发发展，对金金融机构，尤尤其是对银银行必将产产生深远的的影响。1.3 传传统信用风风险管理方方法从历史上第第一家商业业银行诞生生以来，7700 多多年来各国国商业银行行一直沿用用一套古老老的风险控控制思想和操操作体系，称称为古典信信用分析（CClasssic CCrediit Annalyssis）。其其核心内容容是依靠信信贷主管们的的个人经验验和能力，分分析判断借借款人的还还款意愿和和还款能力力，并要求求借款人提提供银行信信贷主管认认为可靠的的抵押品或或第三方信信用担保。传统的信用用风险管理理方法

24、主要要包括授信信管理、信信用担保、分分散化、贷贷款出售以以及资产证证券化等。授信管理包包括信用审审查和信用用额度，是是传统的信信用风险规规避方法之之一。该方方法依据授授信原则，通过加加强信用分分析和信用用审查等内内控制度对对信用风险险进行预防防性管理。*银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介信用担保是是在违约发发生之前，将将担保品及及第三人保保证视为对对违约事件件的一种保保险。通过过信用担保，信信用风险改改变为较小小的联合信信用风险、契契约或通过过某些强制制性效力得得以缓和。分散化方法法是传统的的随机组合合管理方法法。组合管管理者对组组合的信用用风险集中中进行定性性管理

25、根据需要确确定分类方方式，并从从中进行选选择，通常常这种选择择是随机的的。传统的信用用风险评价价方法包括括：专家系系统（ExxperttSysttems），信信用评级系系统（CrredittRatiing Systeems），信信用评分系系统（Crreditt-Scooringg Sysstem）。在在专家系统统法中，银银行对借款款人还款能力和还款款意愿的评评估，长期期以来被概概括为“3 C”。即借款款人的道德德品质（CCharaacterr）、还款能力（CCapaccity）和和资本实力力（Cappitall）。在这这个体系之之下，信贷贷主管们对对借款人了了解越多、越准确确、银行承承担风险越

26、越小。在33C 的基基础上，后后来又发展展出5C 要素素分析法。它它增加了对对担保(CCollaateraal) 和和经营环境境条件(CCondiitionn) 两个个方面的定定性分析。有有些银行将将影响借款款人还款能能力和还款款意愿的因因素归纳为为“5W”，即借款款人(Whho) 、借借款用途(Why) 、还款款期限(WWhen) 、担保保物(Whhat) 及如何还还款(Hoow) 。还还有的银行行将其归纳纳为“5P”因素，即即个人因素素(Perrsonaal) 、借借款目的(Purppose) 、偿还还(Payymentt) 、保保障(Prrotecctionn) 和前前景(Peerspe

27、ectivve) 。无无论是“5C”、“5W”或是“5P”要素法在在内容上大大同小异，他他们的共同同之处都是是对每一要要素逐一进进行评分， 都可以归归为专家分分析法。1.4 国国际商行信信用风险管管理趋势近年来，随随着银行经经营环境、经经营方式、以以及信用风风险范围、分分析手段和和管理技术术的变化， 国际大型商商业银行信信用风险管管理逐渐呈呈现出新的的特点。同同时，国际际大型商业业银行加强强了对信用用风险管理理的研究，在在金融新工工具的信用用风险衡量量、信用风风险分析方方法、信用用风险管理理技术和交交易手段方方面取得了了较大进展展，促成了了信用风险险管理的重重大变革。第一，商业业银行信用用风险

28、管理理由保守型型向进取型型转变，由由单纯控制制信用风险险转变为灵灵活运用信用风险险。越来越多的的银行界人人士认识到到，信用风风险是与商商业银行贷贷款及各种种投资业务务、表外业业务共存的金融风风险，商业业银行无法法回避。放放弃风险同同时也意味味着放弃可可能获得的的收益,意意味着拱手手让出市场场份额,给给竞争对手手创造提高高声誉的机机会。随着着商业银行行业务经营营范围逐渐渐拓展，其其面临的信信用风险广广度和深度度均发生了了深刻变化化。面对新的、复复杂的信用用风险，国国际商业银银行已经很很少单纯采采用保守的的回避或分分散策略，而而是采取更积积极的、富富有进取性性的管理手手段来管理理信用风险险，以在可

29、可接受的信信用风险暴暴露水平下下, 实现现风险调整整收益率最最大化。从从长期看，在在其他条件件不变的情情况下，重重视信用风风险管理的的商业银行行将在长期期内获得越越来越多的的收益。*银银行信贷贷课件与电电子化培训训项目商业银行风风险管理简简介第二，商业业银行信用用风险管理理从内部控控制发展到到外部交易易。随着国际大大型商业银银行有关信信用风险管管理观念的的转变,信信用风险管管理手段和和工具也发发生了变化。除了了采用传统统的管理手手段，例如如严格的授授信标准、规规范的贷款款条款、要要求客户提提供抵押、质质押等风险险缓释措施施，以及对对获得贷款款支持的客客户进行及及时有效的的监督等内内部控制措措施

30、进行信信用风险管管理外,商商业银行还还通过与各各种交易对对手进行交交易来实现现对信用风风险的管理理。例如现现在越来越越多的商业业银行通过过资产证券券化、信用用衍生工具具等新方法法来管理信信用风险。而而与传统的的信用风险险管理工具具不同，这这些创新的的信用风险险管理方式式具有风险险拆分功能能，能够把把原来商业业银行资产产所存在的的风险进行行“解捆”，将各种种风险分离离开来，然然后根据需需要重新将将一些风险险捆绑在一一起,形成成不同特点点的新产品品来吸引不不同的投资资者。从发发展趋势看看,它们将将逐渐取代代传统方式式而成为国国际大型商商业银行重重要的风险险管理工具具。第三，商业业银行信用用风险管理

31、理由静态管管理向动态态管理方向向发展。国际大型商商业银行信信用风险管管理技术和和手段的发发展变化，促促使其从静静态管理信信用风险向向动态管理信用用风险方向向转变。以以往的信用用风险衡量量和管理都都是以财务务报表为基基础,在静静态的基础础上进行的的。随着金金融产品市市场化趋势势的发展，市市场波动对对金融交易易的影响越越来越大，静静态的信用用风险管理理方法已经经明显不能能适应信用用风险管理理要求，商商业银行必必须从新的的角度，用用动态衡量量办法对信信用风险进进行实时监监控管理。与此同时,资本资产产定价模型型、期权定定价模型以以及套利定定价模型等等金融理论论的发展加加深了人们对金融市市场的理解解,为

32、信用用风险管理理提供了新新思路。通通过将这些些金融理论论和过去的的统计分析析方法相结结合，商业业银行构建建出新的信信用风险模模型，使量量化的信用用违约率、信信用损失等等重要参数数具备了数数学含义,可以直接接作为模型型的解释变变量来衡量量贷款组合合的信用风风险,为信信用风险管管理的大变变革提供了了坚实基础础。上世纪纪年代代,以CrredittMetrrics 等新一代代信用风险险模型的出出现为标志志,国际大大型商业银银行出现了了信用风险险管理动态态化的特征征,开始对对信用风险险进行动态态监控和分分析,进入入了信用风风险管理的的全新时期期。从目前前的实践看看,商业银银行运用现现代信用风风险度量模模

33、量化和控控制信用风风险,已经经成为金融融全球化中中商业银行行信用风险险管理的总总体趋势。第四，商业业银行信用用风险管理理从单一资资产的信用用风险管理理向资产组组合的信用用风险管理理发展。这一转变主主要来自于于要减少集集中风险、衡衡量整体信信用风险和和确定经济济资本等三三方面的要要求。传统上，商商业银行的的信用风险险管理对象象是基于单单个贷款业业务的信用用风险,而而非资产组组合的信用用风险。银银行注重的的是将每一一笔贷款的的风险控制制在可以承承受的范围围内。但是是现在看来来,这种方方法已经不不能完全有有效地控制制信用风险险了,因为为在同一部部门内两个个借款人即即使有很大大的区别,它们也会会同时经历历某些问题题,具有很很强的相关关性。由于于认识到业业务过于集集中是给银银行造成问问题的