10--某某县人民医院整体搬迁PPP项目--财政承受能力论证.docx

《10--某某县人民医院整体搬迁PPP项目--财政承受能力论证.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《10--某某县人民医院整体搬迁PPP项目--财政承受能力论证.docx（43页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、ii第一章论证概况2一财政承受能力论证目的2二财政承受能力论证意义2三财政承受能力论证框架3第二章分析依据5第三章项目概况6一项目概况6二项目运作模式15三项目风险分配17四项目回报机制19第四章项目责任识别20一股权投资20二运营补贴20三风险承担21四配套投入21第五章项目支出测算23第六章财政承受能力评估31一某某某县财政一般公共预算支出预测31二某某某县财政可承受能力评估32第七章 项目财务测算汇总34一财务测算核心参数34二项目测算主要经济指标35三财务测算表格35业合作。PPP模式要求政府在与社会资本合作中“既不越位也不失位”， 并且在医疗公共服务领域引入市场竞争，”让专业的人做专

2、业的 事”能最大限度发挥各自的优势以追求项目的低成本和高效率，同 时引进富有经验和开发经验的社会资本，做好本项目的同时又扩 大了本项目的知名度。此外通过引入社会在竞争中不断进行技术 研发和改进，进而促进行业创新。一方面要遵循市场原则和契约 精神，切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选 和评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社 会资本的监管，切实保障项目的产出绩效，达到物有所值。(3)采取PPP模式是构建现代财政制度，减轻政府财政压力 的重要内容。财政是国家治理的基础和重要支柱，PPP模式强调市场机制 作用强调政府与社会资本各尽所能，强调社会资本的深度参与， 符

3、合现代财政优化资源配置、促进社会公平基本要求。推广运用 PPP模式，是深化财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。 本项目采取PPP模式不仅可以减轻某某某县政府的财政压力、改 善债务可持续性，同时，为避免推高市场收益率，引入市场竞争 将有助于鼓励和扩大社会资本对某某某县公共服务设施的投资， 扩宽融资渠道，完善投资环境，合理配置资源，促进市场竞争， 推动体制机制创新，促进某某某县城市建设加快发展。8.2采用PPP模式的可行性(1)行业主管部门和融资平台意愿。行业主管部门：某某某县人民政府授权某某某县卫生和计划生局为本项目实施机构。某某某县领导高度重视本项目的落地实施, 多次召开相关专题研讨会议

4、，各相关部门都在积极参与或配合项 目前期工作。某某某县卫生和计划生育局依法委托给入围湖南省 湘西自治州首批PPP第三方咨询服务机构库中的智埔国际工程咨 询有限公司作为咨询机构，提供全过程PPP咨询服务工作。融资平台：某某某县政府授权某某某县经济建设投资有限公司（以 下简称“经投公司”）为本项目的政府方出资代表，积极配合本项目 的实施。（2）本项目主要内容为某某某县的公共服务设施，是国家鼓励 采用PPP模式的行业领域。（3）社会资本方的投资目标是寻求既能够还贷又有稳定投资 回报的项目。本项目不仅具有一定社会收益，且具有国家的政策 优惠，因而为社会资本方的合理回报提供了一定的保障。（4）本项目采用

5、PPP模式，减少财政资金压力，同时引入具 有雄厚资本和先进的经营理念、技术经验、管理模式的社会资本 方。这样将会给某某某县公共事业项目的运作与管理带来勃勃生机。符 合PPP模式的可以提升本项目运作与管理技术上的效率。在 PPP融资模式下，政府扮演的是投资经纪人的角色，它必须与合 伙企业进行协作，而这些参与公共事业项目的战略投资者们在项 目的前期就参与进来，与公共部门共同探讨项目融资的可行性， 缩短前期工作周期，同时带来先进的经营理念、技术经验和管理 模式以及雄厚的资本，全面提升企业的综合实力，政府职能转变，。（5）采用PPP模式使政府职能转变，从项目的“参与者”到“监管者”的角色。实现了政企分

6、开、政事分开、抓大放小，促使政府 只能从微观管理向宏观规划、公共管理方式的转变，因此有助于 建立独立、公正、可行和高效的监管体制。为企业提供公共服务、对 项目监督和公共管理、有效的转移了项目的市场风险。9 .经济技术指标建设内容(1)新建门急诊医技综合楼2栋，6F, 45190 m2；(2)新建住院楼3栋,6F, 39520 H12；(3)新建传染病房1栋，4F, 5000 m2；(4)新建食堂1栋,2F, 3000 m2；(5)新建行政综合楼1栋，6F, 5200 m2；(6)新建污水处理站、垃圾中转站1栋，1F, 550 m2；(7)新建高压氧仓1栋，1F, 480 m2；(8)新建地下车

7、库1层，面积57600 m2,设计车位1200个， 综合考虑布置人防工程(与车库平战结合)、水泵房、通风机房、消 防水池、变配电室等用房；(9)设计车位1400个，其中地上200个，地下1200个。项 目实施工程中可根据实际情况调整，项目规模最终以政府或政府委托的第三方机构审定的施工图设计为准。9.1 投资规模纳入本项目合作范围的静态投资约66201.00万元(不含建设 期利息)，总用地面积131.2亩，总建筑面积156540 m2o其中设 置1000张床位，县委县政府特别规划在溪州新城新建一所大型的、环境优良的符合三级甲等标准的综合医院。项目主要建筑内 容及规模如2-1表。21表 项目主要建

8、筑内容及规模序号项目单位数量备注1规划总用地面积m287467.5约131.2亩2总建筑面积m21565402.1计容积率建筑面积m298940门急诊医技综合楼m245190住院楼m239520传染病房m25000食堂m23000行政综合楼m25200污水处理站、垃圾中转站m2550高压氧仓m24802.2地下室（不计容积率）m2576003停车位个14003.1地面停车位个2003.2地下停车位个1200运营内容主要运营内容包含项目范围内房屋建筑的日常维护、设备定 期巡查检查及维修更新、基础设施的运行维护管理、清扫保洁及 养护、安保及应急处理（包括铲雪、抢险等）等。非核心医疗部分和核心医疗部

9、分的划分。其中，非核心医疗 部分暂包括物业、停车场、场地租赁、广告；除非核心医疗部分 外，其余均为核心医疗部分。具体划分需政府在正式采购前，在 采购文件和PPP项目合同中予以明确，为社会资本的报价提 供准确的计算依据。实际运营内容以政府授予特许经营权为准，具体在PPP项 目合同中约定。9.2 产出说明项目公司完成本项目范围内的投融资、建设，建设完成后将 项目资产和所有权移交给政府，通过政府授予的特许经营权对非 核心医疗部分提供运营、维护及用户服务等，产出说明如2-2表。2-2表项目产出说明9.5资金来源及投资进度序号项目名称项目产品产品和服务范围备 注1地上部分门急诊医技综合楼医疗服务住院楼疗

10、养服务传染病楼医疗服务食堂餐食服务行政综合楼行政服务高压氧仓医疗服务污水处理站、垃圾中转站医疗垃圾处理服务2地下室人防工程、水泵房、通风 机房、消防水池、变配电 室等配套管理等服务根据某某某县人民医院整体搬迁工程可行性研究报告、 县政府向省财政厅的申请报告及政府的会议纪要可知，纳入本项 目合作范围的静态投资约66201.00万元（不含建设期利息）。项 目静态所需资金由项目资本金和债务资金两部分组成。项目资本金：属于股东直接投资。资本金为16550.25万元，占项目投资总额的25%o债务资金：项目融资49650.75万元，占项目静态投资的75%。 社会资本以项目公司为融资主体通过银行贷款或其他融

11、资方式等 途径获取，确保融资及时足额到位。纳入本项目合作范围的静态投资在建设期3年内按3:4:3的比 例投入，其中在建设期第一年投入19860.30万元，第二年投入 26480.40万元，第三年投入19860.30万元。10 .项目公司股权情况10项目公司的设立本项目将在未来实施过程中设立项目公司（SPV）,由经投公 司与中标社会资本按2： 8的股权比例出资组建。SPV （Special Purpose Vehicle）,称为特殊目的的载体，也称 为特殊目的机构/公司。设立项目公司是一种国际惯例，SPV的设 立能够有效隔离社会资本方与PPP项目本身之间的投资、建设和 运营风险，同时能够为项目所

12、在地带来相关的税收，有利于政府 加强对其监管，有利于项目公司的法人治理和绩效管理，有利于 股东的进入和退出。政府作为小股东出资参股PPP项目，有利于 政府更便捷、全面地了解项目的运营情况和相关财务信息，还对 项目有一定的融资增信效果，增强PPP项目的融资可得性。根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的 通知（财金2014156号），项目公司可以由社会资本（可以是 一家企业，也可以是多家企业组成的联合体）出资设立，也可以 由政府和社会资本共同出资设立，但政府在项目公司中的持股比 例应当低于50%且不具有实际控制力及管理权。本项目公司（SPV）拟采用有限责任公司性质，由政府方授权 的出资

13、代表经投公司和中标社会资本共同出资设立项目公司， 按照中华人民共和国公司法和公司登记管理条例等规定 注册登记。社会资本方应持有项目公司多数股权，并确保对项目 公司拥有持续的实际控制权。公司重要人事发生变化时，需书面 告知政府方。10.2项目公司的股权结构项目公司由政府方出资代表经投公司与中标社会资本按2： 8 的股权比例共同出资组建，其中经投公司出资人民币3310.05万 元，中标的社会资本方出资人民币13240.20万元，双方均以现金 出资。二项目运作模式根据国家相关政策和PPP指导文件，结合本项目的实际情况， 本项目拟采用BTO （建设-移交-运营）的运作模式。由政府和社 会资本共同设立的

14、项目公司作为PPP项目实施主体，负责本项目 的投融资、建设工作，完工后即设施所有权移交政府或政府指定 的其他机构，项目公司通过政府授权的特许经营权运营维护本项 目。项目公司不参与核心医疗部分的经营，只负责项目非核心医 疗部分的运营管理等工作，并使房屋、设备等设施达到可正常使 用状态。在项目合作期内，项目公司通过使用者付费获取一部分 收益，不足部分由政府支付可行性缺口补助。在项目合作期满后，项目公司不再享受本项目后续任何收益。详见本项目运作方式结构图如下：本项目运作方式结构图中标社会资本中标社会资本合资协议授权金融机构公司章程 .现金出资80%永顺县人民政府运营运营收益 /政府股东代表:现金出资

15、20%贷款PPP项目合同还本付息投融资、建设本项目根据绩效考核 可用性服务费永顺县卫生与计划生育局纳入财政预算并拨款永顺县财政局竣工验收后将项目所有权移交竣工验收后将项目所有权移交非核心医疗部分非核心医疗部分核心医疗部分运营收益I政府或政府指定的其他机构具体说明如下：(1)某某某县人民政府授权某某某县卫生和计划生育局为项 目实施机构，实施机构作为招标人依法经政府采购程序选定社会资本； 某某某县人民政府授权“经投公司”为政府方出资代表，与中标社 会资本签署股东协议、公司章程，按照约定比例分别注 入项目资本金，合资组建项目公司；(2)某某某县卫生和计划生育局作为项目实施机构，与项目 公司签署PPP

16、项目合同，由项目公司负责本项目的投融资、 建设；完工后即项目所有权移交政府或政府指定的其他机构；随 后项目公司根据政府授予的特许经营权运营管理本项目的非核心 医疗部分，并获得运营收益；核心医疗部分由政府或政府指定的 其第一章论证概况一财政承受能力论证目的通过对某某某县财政承受能力的评估，识别和测算某某某县 人民医院整体搬迁PPP项目（以下简称“本项目”）的财政支出责 任，科学评估论证本项目实施对某某某县当前及今后年度本级 财政支出的影响，为项目财政管理提供依据。二财政承受能力论证意义（一）有利于竞争公平性和透明度，形成有效竞争财政承受能力论证对评估财政支出责任可确保PPP项目采购 有效且具有竞

17、争力。如果政府不能有效评估支出责任，则社会资 本不能详细了解项目的财务情况。因此可能出现以下两种情况： 第一、项目不能积极有效地得到市场反响，继而影响项目后续工 作的实施；第二、社会资本会竞标成功后与政府重新谈判，期望 在建设或运营阶段获得更多政府补助，在此情况下，最具竞争性 和透明度的采购就会失效，不能形成有效的竞争，反而助长投机 行为。（二）有利于政府推广PPP的信誉，减少风险成本财政承受能力论证对政府推广PPP模式的信誉非常重要。建 立前期清晰的预算机制，以确保按时支付财政支出，可以提升社他机构负责经营；在项目合作期满后，项目公司不再享受本项目 后续任何收益；(3)在项目合作期内，项目公

18、司通过非核心医疗部分的运营 获得一部分收益，不足部分由政府根据绩效考核支付可行性缺口 补助；(4)经报某某某县人民政府和某某某县人大决议同意，将本 项目的可行性缺口补助纳入某某某县中长期财政规划和年度财政 预算安排，某某某县财政局根据绩效考核按期拨付给实施机构， 实施机构再予以支付给项目公司；(5)在项目合作期满后，项目公司清算解散，剩余资产分配 具体按项目公司股东协议及公司章程执行，且项目公司 不再享受本项目后续任何收益。三项目风险分配.风险分配原则风险的识别与合理分配是成功运用PPP模式的关键。按照风 险分配优化，风险收益对等和风险可控等原则，综合考虑政府风 险管理能力、项目回报机制和市场

19、风险管理能力等要素，在政府 和社会资本合理分配项目风险。原则上，项目设计、建设。财务和运营维护等商业风险由社 会资本承担，法律、政策和最低需求等风险由政府承担，不可抗 力等风险由政府和社会资本合理共担。1 .风险分配框架本项目风险分配机制按照风险分配优化、风险收益对等和风险 可控等原则，综合考虑政府风险管理能力、项目回报机制和市场 风险管理能力等要素进行设计，合理分配项目风险。本项目的风 险分配基本框架如表2-3o表23风险分配基本框架风险类型风险描述政府项目公司防范及应对建议建设风险融资风险q要求项目公司购 买相关保险，通 过风险转移的方 式，降低风险带 来的损失。设计不当及设计变更施工技术

20、不当分包违约工程质量工期延误工地安全N劳动争议运营风险运营成本超支项目公司提高运 营维护能力，政 府加大监管力 度。管理水平和能力缺陷 受损维护不力N移交缺陷N政策 和 法律 风 险政治不可抗力本级政府层面能 够控制的法律、 政策及相关审批等变动。法律变更项目审批项目合同风险技术标准变更77四项目回报机制益险 收风收费不足双方制定合理的 回报机制。价格调整不可抗力 风险自然灾害可通过购买保险 方式降低损失。社会异常事件77本项目属于准经营性项目，采用“可行性缺口补助的回报机 制。社会资本方在政府方授予的特许经营范围内获取经营收益， 以缓解财政支出压力。因此项目回报来源于非核心医疗部分的经 营收

21、入与基于绩效考核的可行性缺口补助。在项目运营期间，政 府承担部分付费责任，当使用者付费不足以满足项目公司成本回收和合理回报时，可行性缺口补助费用经县人大决议纳入县财政 中长期支付规划和县财政年度预算。若本项目符合国家、省及湘西州投资补助、贷款贴息、税收等 方面优惠政策，政府部门可协助项目公司办理申请政策优惠的相关 手续，项目公司积极配合申报工作，所得支持资金作为政府向项 目公司支出的收入来源。第四章项目责任识别根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知（财金201521号）的规定，本项目财政支出责任 应由某某某县政府承担，项目全生命周期过程的财政支出责任主 要包括股权投资、运

22、营补贴、风险承担及配套投入等。一股权投资根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知（财金2015） 21号）的规定：第十条股权投资支 出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情况下，政府 承担的股权投资支出责任。”结合本项目的实际情况，由政府与社会资本共同组建项目公 司，因此，将依据项目资本金要求以及项目公司股权结构，测算 股权投资支出责任。二运营补贴根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知（财金2015） 21号）的规定：“第H- 一条运营补贴 支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责任。不同 付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。政府

23、付费模式 下，政府承担全部运营补贴支出责任；可行性缺口补助模式下， 政府承担部分运营补贴支出责任；使用者付费模式下，政府不承 担运营补贴支出责任。”-结合本项目的实际情况，本项目属于准经营性项目，采用“可 行性缺口补助”的回报机制，实施机构就项目公司为本项目提供的 投融资、建设、运营维护支付相应的可行性缺口补助，包括项目 设施建设验收完成后的“可用性绩效付费”和项目维护期间的“运 营维护绩效付费”。三风险承担根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知（财金2015） 21号）的规定：“第十二条风险承担 支出责任是指项目实施方案中政府承担风险带来的财政或有支出 责任。通常由政府

24、承担的法律风险、政策风险、最低需求风险以 及因政府方原因导致项目合同终止等突发情况，会产生财政或有 支出责任。比例法。在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情 况下，可以按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的 一定比例确定风险承担支出。结合本项目特点，需要政府和社会资本共同承担项目风险， 依据比例法，测算政府承担风险支出责任。根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知（财金2015） 21号）的规定：“第十三条 配套投入 支出责任是指政府提供的项目配套工程等其他投入责任，通常包括土地征收和整理、建设部分项目配套措施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资

25、补助、贷款贴息等。结合本项目的实际情况，本项目的配套已纳入合作范围内的静态投资，则不另计该部分投入支出。第五章项目支出测算本项目全生命周期过程的财政支出责任主要包括股权投资支 出、运营补贴支出和风险承担支出。财政支出总额约93872.89万 元，其中，股权投资支出总额约3310.05万元；运营补贴支出总 额约88754.07万元；风险承担支出总额约1808.76万元。具体数 据测算见附表10项目财政支出责任表。一股权投资支出根据某某某关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度 的通知（国发201551号）中对各行业固定资产投资项目的 最低资本金比例要求，及结合本项目的特点和某某某县的实际情况，

26、项目资本金占纳入合作范围内静态投资的25%,经县政府决议， 政府股权占20%,社会资本股权占80%,组建项目公司。股权投资支出测算应当根据项目资本金要求以及项目公司股 权结构合理确定。股权投资支出责任中的土地等实物投入或无形 资产投入，应依法进行评估，合理确定价值。由于本项目政府股 权投资支出责任中没有土地等实物投入或无形资产投入，则以货 币的方式出资。项目资本金二纳入本项目合作范围的静态投资总额 *20%=66201.00 万元*25%=1655025 万元。其中，政府股权投资支出二项目资本金*20%=16550.25万元 *20%=3310.05 万元。二运营补贴支出结合本项目的实际情况，

27、本项目属于准经营性项目，采用“可 行性缺口补助”的回报机制，实施机构就项目公司为本项目提供的 投融资、建设、运营维护支付相应的可行性缺口补助，并结合绩 效考核予以支付。运营补贴支出二可行性缺口补助=可用性服务费+运维服务费- 非核心医疗收入（一）项目测算基础数据1.税金及附加（1）增值税率根据营业税改征增值税试点实施办法、中华人民共和 国房产税暂行条例、关于全面推开营业税改增值税试点的通 知（财税【2016】36号）关于调整增值税税率的通知（财 税2018） 32号）等相关规定，本项目中不动产类收入销项税率 按9%,动产类收入销项税率按13%,服务类收入销项税率按6%, 因暂无法预估进项税额和

28、销项税额，因此项目公司的增值税率按 简易计税法3%进行估算。（2）城市维护建设税率根据中华人民共和国城市维护建设税暂行条例规定，本 项目中项目公司适用的城市维护建设税率为5%o（3）教育附加税率根据某某某关于修改征收教育费附加的暂行规定的决定 和关于调整地方教育附加征收标准的通知（湘财综（2011）5号），教育费附加税率为5%02 .所得税率根据中华人民共和国企业所得税法规定，企业所得税率 按25%计取。3 .法定盈余公积金根据中华人民共和国公司法规定，公司分配税后利润前， 应当提取利润的10%列入公司法定盈余公积金。4 .折现率依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引（财金20

29、1521号）第十七条：“年度折现率应考虑财政补贴 支出发生年份，并参照同期地方政府债券收益率合理确定”。根据 前期尽职调查，湖南省10年期一般债券利率的历史数据，例如：2016年湖南省10年期的债券利率为3.06%；2017年湖南省10年期的债券利率为4.14%；2018年湖南省10年期的债券利率为4.10%0结合本项目实际合作年限及考虑市场因素、经济增长因素和 风险因素，本项目折现率选定为4.5%O.年合理利润率依据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引（财金201521号）第十八条“合理利润率应以商业银行中 长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量付费、 绩效付费的不

30、同情景，结合风险等因素确定”。根据前期尽职调查，参照全国和湖南省PPP项目的年合理利 润率和某某某县已完成招标的PPP项目案例的年合理利润率范围 值为6%8%。结合目前市场融资成本现状，通过调研市场潜在投 资人对年合理利润率的要求，经过某某某县政府及相关部门协商, 本项目年合理利润率暂设6.5%,最终以中标确定的年合理利润率 为准。（二）项目建设成本测算根据某某某县人民医院整体搬迁工程可行性研究报告、 县政府向省财政厅的申请报告及政府的会议纪要可知，纳入本项 目合作范围的静态投资66201.00万元，建设利息约3745.58万元。 即项目建设成本二纳入本项目合作范围的静态投资+建设利息 =69

31、946.58万元。项目建设成本在建设期3年内按3:4:3的比例投 入，其中在建设期第一年投入20225.23万元，第二年投入27714.73 万元，第三年投入22006.62万元。具体测算详见附表1项目投资进度计划及资金筹措表和附 表2建设期利息估算表。（三）运维成本测算本项目运营期内的总成本费用测算主要包括工资及福利费用、 管理费用、维修维护费用、其他成本费用、折旧摊销费用、财务 费用等。具体测算详见附表6总成本测算表。1 .工资及福利费用在运营期内，项目公司在负责本项目非核心医疗部分运营管 理所产生的人员工资及福利费。人员主要包括高级管理人员、中 级管理人员、其他工作人员等。管理参照湘西州

32、工资水平，高级会资本对政府的信任度。（三）有利于规范政府财政支出管理，推进项目实施开展PPP项目财政承受能力论证，是政府履行合同义务的重 要保障，有利于规范PPP项目财政支出管理，有序推进项目实施， 有效防范和控制财政风险，实现PPP模式可持续发展。三财政承受能力论证框架本项目根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力 论证指引的通知（财金2015） 21号）的相关规定，制定以下 财政承受能力论证框架。1. PPP项目全生命周期过程的财政支出责任，主要包括股管理人员配备3人，按人均工资5000元/月；中级管理人员配备2 人，按人均工资3000元/月；其他工作人员配备40人，按人均工资 200

33、0元/月，并考虑每5年价格上浮5%o则在运营期，预计该项 费用支出总额约1242.30万元。2 .水电费用在运营期内，项目公司在负责本项目非核心医疗部分运营管 理所产生的水电费用按其经营收入的8%进行估算，预计该项费用 支出总额约1373.23万元。3 .维修维护费用在运营期内，项目公司在负责本项目非核心医疗部分运营管理所产生的维修维护费用，按物业收入的40%和其他经营收入的 10%之和进行估算，预计该项费用支出总额约1759.82万元。4 .管理费用在运营期内，项目公司所产生的管理费用按经营收入的5%进 行估算。预计该项费用支出总额约697.37万元。5 .财务费用在运营期内，财务费用为银行

34、贷款部分的利息，建设期计息 不付息，贷款从运营期开始偿还。采用等额本息的方式，每年一 付，利率取中国人民银行5年以上中长期贷款基准利率（即4.9%）。 预计该项费用支出总额约15418.94万元。具体数据测算见附表3 银行贷款还本付息表。本项目总收入测算主要包括非核心医疗部分经营收入和可行 性缺口补助收入。具体测算详见附表5总收入测算表。1 .非核心(1)停车场收入根据可研及政府会议纪要可知，本项目规划范围内停车位数 量约1400个，在运营期内，每个车位按平均20元/天进行估算， 预计第一年使用率为65%,第二年为75%,第三年为85%,第四 年为95%,第五年为100%。并考虑每5年价格上浮

35、5%,预计该 项收入总额约9641.88万元。(2)租赁收入根据可研及政府会议纪要可知，本项目规划范围内可租赁的 收入主要包括食堂、超市、自动提款机等。在运营期内，考虑每 5年价格上浮5%,预计该项收入总额约1537.50万元。(3)广告收入在运营期内，项目公司可通过主楼及其他附属部位的广告、 显示屏等获得一定收入，按10万元/月估算，并考虑每5年价格 上浮5%,预计该项收入总额约1230.00万元。(4)物业收入根据可研及政府会议纪要可知，本项目规划范围内地上总建 筑面积约95009.60m2。在运营期内，参照湘西州物价水平及结合 项目实际情况，按1元/nV.月估算，考虑每5年价格上浮5%,

36、预 计该项收入总额约为1216.96万元。(5)其他收入在运营期内，本项目的其他收入按以上几项收入的3%考虑, 并考虑每5年价格上浮5%,预计该项收入总额约321.01万元。2 .可行性缺口补助本项目的可行性缺口补助根据以上项目建设成本、运维成本 及非核心医疗部分经营收入计算确定。可行性缺口补助二Px霁7 +年度经营成本x(l + i)-非核心医疗收益 其中：P ：项目建设成本，即纳入本项目合作范围的静态投资和 建设利息的总和，其中建设期利率暂取中国人民银行5年以上中 长期贷款基准贷款利率4.9%进行测算，最终以PPP项目合同 约定的为准。,：根据行业标准及结合项目实际情况，合理利润率暂定 6

37、.5%估算，最终以中标确定的为准。n ：运营期内，支付的周期数。年经营成本：包括工资及福利费、维护费用、管理费用及其 他费用等，每年的运营成本由项目公司上报具体方案及费用预算，以 实施机构及县政府审查、县政府指定的审计机构评审为准。非核心医疗收益：暂包括物业、停车场、场地租赁、广告； 除非核心医疗部分外，其余均为核心医疗部分。具体划分需政府 在正式采购前，在采购文件和PPP项目合同中予以明确，为 社会资本的报价提供准确的计算依据。根据测算，政府在10年运营期内共需承担的可行性缺口补助 约88754.07万元。则综上所知，在运营期内，本项目的运营补贴支出总额约88754.07 万元。三风险承担支

38、出由于政策、法律等由政府承担的风险较难准确量化及预测， 因此，采用比例法（按照项目的全部建设成本和一定时期内的运 营成本的一定比例来确定）测算政府承担风险支出责任。结合项 目实际情况，考虑自留风险占10%,可转移给保险公司风险占 90%o依据股权比例，在建设期内按建设成本的20%计取，在运 营期内按当年运营成本的20%计取。则测算结果如下：建设期政府风险承担支出二项目建设成本*自留风险占比*政 府股权比例二69946.58万元*10%*20%=1398.23万元；运营期政府风险承担支出二运营维护成本*自留风险占比*政 府股权比例二20491.67万元*10%*20%=409.83万元；风险承担

39、支出二建设期政府风险承担支出+运营期政府风险承 担支出二1398.93万元+409.83万元=1808.76万元。因此，政府风险承担支出约1808.76万元。第六章财政承受能力评估一某某某县财政一般公共预算支出预测某某某县2013-2017近五年的一般公共预算支付情况见表6-1 o表6-1某某某县财政2013-2017年一般公共预算支出情况年份一般公共预算支出增长率201323429315.89%201426554913.34%201533066324.52%20163464204.76%201739581514.26%从表6-1中可以得出，近五年某某某县财政一般公共预算支 出增长率的平均值为

40、14.55%。结合实际发展情况，预测某某某县 财政2018-2030年的一般公共预算支出，见表6-2o表62某某某县财政2018-2030年的一般公共预算支出预测（单位：万元）二某某某县财政可承受能力评估年份20182019202020212022某某某县一般公共预算 支出434549.25486695.16545098.58610510.41671561.45年份20232024202520262027某某某县一般公共预算 支出738717.59812589.35893848.29983233.111032394.77年份202820292030某某某县一般公共预算 支出1084014.51

41、1138215.231195126.00根据财政部政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引（财金2015） 21号文）第二十五条的规定“每一年度全部 PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比 例应当不超过10%”。目前，某某某县本级现有的PPP项目的财政 承受能力如表6-3所示。表63某某某县现有PPP项目20162029年财政支出责任与一般公共预算支出占比情况表、称年份某某某县一 般公共预算 支出（万 元）某某某县溪 州大道、司 城西路、溪 州隧道及溪 州新城地下 综合管廊 PPP项目（万 元）某某某县 污水厂网 一体化项 目（万元）某某某县公 共卫生服务 中心PPP项

42、 目（万元）某某某县人 民医院整体 搬迁PPP项 目（万元）本项目占 比（%）占比（）2016346420.00200.000.062017395815.001821.971100.00305.901397.520.351.172018434549.252215.49979.05458.851878.310.431.272019486695.164987.831038.972788.671433.150.292.112020545098.584815.141106.722759.099145.461.683.272021610510.414642.531097.292739.129091.15

43、1.492.882022671561.454468.961129.552738.418928.571.332.572023738717.595549.021164.062737.678935.251.212.492024812589.354124.0412012721.548893.701.092.082025893848.293950.471240.512720.738845.110.991.872026983233.113778.171282.82719.878839.800.901.6920271032394.773605.941328.042718.988834.230.861.602

44、0281084014.516174.321376.452718.048828.390.811.7620291138215.231428.248822.260.780.90由6-3表可知，本项目的财政支出占一般公共预算支出在第2020年最大，占当年一般公共预算支出的1.68% o某某某县现有 PPP项目的财政支出占一般公共预算支出在第2020年最大，占当 年一般公共预算支出的3.27%,故某某某县财政可承受。第七章 项目财务测算汇总本章节提供主要的财务测算核心参数，根据测算分析思路、 方法及参数说明，建立财务模型，测算结果，所得测算主要经济 指标。具体测算分析思路、方法及参数。一财务测算核心参数

45、序号项目核心参数1项目合作期13年1.1建设期3年1.2运营期10年2静态投资66201.00 万元2.1项目资本金占比25%政府方股权占比20%社会资本方股权占比80%2.2项目融资占比75%3建设期利息3745.58 万4建设期利率4.90%5运营期利率4.90%6年合理利润率6.5%7折现率4.5%8资金使用计划建设期：第一年投入30%,第二年投入 40%,第三年投入30%o二项目测算主要经济指标经过测算，项目全投资主要经济技术指标见下表7-E表7” 项目全投资主要经济技术指标表经济指标测算结果净现值3304.06 万元内部收益率5.42%动态回收期12.34 年三财务测算表格附表1项目投资进度计划及资金筹措表（单位：万元）序号项目建设期合计备注1 (30%)2 (40%)3 (30%)项目静态投资19860.3026480.4019860.306