企业资金管理存在的问题及对策研究——以万科企业股份有限公司为例.docx

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1、目 录摘要1关键词1引言21.3 资金循环管理的特点31.4 资金管理理论分析32 万科企业股份有限公司资金管理现状42.1 万科企业股份有限公司基本概况42.2 万科企业股份有限公司资金管理现状分析42.2.1 资金管理体系健全42.2.2 资金运营管理机制不够完善53 万科企业股份有限公司资金管理存在的问题53.1 流动资金不足53.2 不良资产比重较大63.3 负债结构不合理，还本付息压力大63.4 资金管理弱化64 万科企业股份有限公司资金管理存在问题的原因分析74.1 财务人员资金管理能力不足74.2 运营资金管理运用效率低74.3 缺乏对营运资金的监督管控74.4 企业的产品结构与

2、市场需求对接错位85 改善万科企业股份有限公司资金管理的对策85.1 加强企业资金管理85.2 提高资金使用效率85.3 建立和完善资金业务的监督与检查机制95.4 根据实际需要进行业务扩张106 结论106.1 万科企业股份有限公司资金管理的总结106.2 万科企业股份有限公司资金管理的展望10参考文献11企业资金管理存在的问题及对策研究以万科企业股份有限公司为例摘 要：企业资金管理问题是当今我国经济发展中的一个重要问题，随着经济全球化进程的不断加深,资金管理对于企业未来的生存与发展发挥了至关重要的作用，但在实际的管理运用中凸显出许多企业资金管理不到位及对管理不够重视等问题。为了能够更好的促

3、进企业的经营活动，诸多国内外专家学者对此问题展开了一系列深入的研究讨论，在加强企业资金管理能力方面提出诸多观点和建议。文章对有关当今企业资金管理的研究成果进行了综述，并在此基础上以万科企业股份有限公司为研究对象提出了加速企业资金运转、降低资金占用成本的研究思路。关键词：资金管理；问题；对策；展望Research on The Problems and Countermeasures of Enterprise Capital ManagementTake China Vanke Co., LtdAbstract: Enterprise capital management is an impo

4、rtant problem in todays economic development in our country, with the deepening of economic globalization, capital management for enterprise survival and development in the future play a vital role, but in actual use highlights many companies have not yet reached their designated positions regarding

5、 capital management and are not paying close attention to issues such as management. As a result, many companies have problems managing their funds, attracting the attention of many domestic and foreign experts, and providing many opinions and recommendations on how to improve their capital manageme

6、nt capabilities. This article describes the situation of Vanke Group. Vanke Propertys capital management problem is the epitome of Chinese companies. I want to contribute to the development of Chinese companies through the analysis of the vanke groupKey words:Capital management;Problem;Countermeasur

7、es;China vank引言在极度激烈的市场角逐中，要想让企业立于不败之地，必须要意识到资金管理的重要地位，没有资金企业所进行的项目则无法动工也无法维持企业本身的运营。好的资金管理会促进企业的发展和盈利。本文对建筑企业中资金管理存在的问题及优化措施进行了深入的分析，明确资金在企业中的地位。简单的讲，现金管理是指使用先进的管理体系和方法来降低公司的财务成本并增加总体资金。资金管理的主要目的是提高公司资金管理的效率，从而提升企业资金盈利情况，目前来说，我国企业间的资金管理情况与行业关系较大，服务业相较于一般企业，资金管理效率较高，而一些重工业、制造业和建筑企业资金利用率较低。当下市场竞争激烈，很

8、多企业为了生存优化了资金的运营结构，从而保证了企业拥有足够的现金流，为了让企业能够合理的使用资金，并获得收益、规避潜在的风险，本研究立足当下我国企业的资金管理实际，希望能够为我国企业加强资金管理贡献自己的一份力量。1 资金管理的概述1.1 资金管理的概念资金管理主要包括企业的投融资活动，资金管理可以使企业能够在保持正常运营的情况下，获得收益并规避风险，当下我国企业在资金活动必须要遵从法律法规，避免不正当的投资、融资活动，更要在法律允许的情况下进行经济活动。对于企业来说，企业必须拥有完备的资金管理制度才能够形成对公司资金的有效管理，为了使财务报表正常运行，必须注意内部和外部沟通，并且公司集团也需

9、要注意其资金是否充足以及是否避免受到伤害。因此，科学的决策非常重要。1.2 资金管理的内容资金管理更多的就是资金和管理。在资金方面，企业集团内部需要获得资金并提高利用效率。在管理方面，我们将建立完善的体系制度并努力进行有效管理。 优化公司的内部资金并选择适当的外部资金。资金管理主要是对投资，现金，风险等进行统一有效的管理。资金管主要方法有资金管理，银行存款管理，财务软件管理等。如表1所示。表1 资金管理项目内容项目定义备注现金管理对公司每天的进出帐做以清楚明了的账单，在收到现金时要对其进行检验，是否真假。如果检验为真，也需要把今天的这笔帐计入账单。公司任何人和事花销都需要计入账单，保证每一次账

10、单的清楚保证真实情况银行存款管理在银行进出的账款需要把账款去向根本业务来经营分类,并且要对账单进行记录，使得月末能够知道及时的对账。要跟银行方面保持良好的信用额度,以免以后遇到要借款的情况可以贷款。建立良好信用财务软件管理在现如今的社会中，有很多财物软件可以帮助我们更有效的看到资金的来源、进出和盈余。它的系统可以简化记账方式和多笔账，方便且简洁，既可以节省时间，也可以一定程度上的避免失误实行记账1.3 资金循环管理的特点资金循环过程一般经历资金的流通，流通的过程中，通过购买储备原始材料。在这过程中管理是基础的，原材料是最初的东西，只有当你有了基础才能进行下面的活动。资金循环从产品的制造转移到成

11、品中，从而产生价值，这个流程中，管理会起到很重要的作用，管理关系到企业制造的成本，也关系到最终成本的转化率，总的来说，建筑企业的资金管理具有广泛性、必要性。在每个环节出了问题，都必须及时发现问题并制定计划去及时完善，这样才能对资金进行较好的管理。而如果没有一个好的管理，也无法引导我们走向成功。管理是我们获得成功的必要条件。1.4 资金管理理论分析资金是维持公司的关键要素，对公司而言非常重要。管理质量也会影响公司的运营。 科学合理的管理可以增加公司的利润，说明资本管理至关重要。俗话说，大脑是人体中的核心。由此我们可以知道，理论是基础。只有理论可以给提供基础更好更完善的分析，但是分析计划还需要结合

12、实际情况和借鉴其他优秀的理论来分析规划。资金的风险管理是企业的重心，是现代化资金管理的主要内容之一。风险管理就是对项目进行评估，来达到降低风险的目标。要了解金钱的风险，我们需要正确地了解金钱的来源及其理论。公司基金可能面临的风险是投资损失，决策不足和后期对基金的监督不足，从而导致资本风险。资本危机，无利可途，甚至是债务危机，故而需要管理。根据市场经济发展法，高风险项目的利润更高，低风险项目的利润更低，并且公司更有可能选择高风险项目，因此就有了企业的资金风险管理。2 万科企业股份有限公司资金管理现状2.1 万科企业股份有限公司基本概况万科企业股份有限公司成立于1984年。在短短的几年内，万科企业

13、股份有限公司于1991年在深圳证券交易所上市，是深圳证券交易所上市的第二家公司，有房产建设开发，酒店管理，资产运营、物业开发等众多为一体的大型企业集团，经过几代人的坚持与拼搏，目前万科集团已经跻身世界500强，并拥有自己的独立商业品牌，过去的几年，万科股份有限公司每年以20%的增长领跑地产行业，并实现了地产、物业、金融、商业等几个板块的集体增长，在2016年，万科海外正事成立，经过几年的成长开发，万科在海外已经成功开发了几十个成功物业。未来，万科股份有限公司还将会继续立足城乡建设开发，为我国的城乡居民的居安工程贡献自己的一份力量。凭借优异的管理制度和企业文化，万科企业股份有限公司连续五年入选“

14、中国最受尊敬企业”，连续第四年获得“中国最佳企业公民”称号。2.2 万科企业股份有限公司资金管理现状分析万科企业股份有限公司的资本管理部门包括股东大会，董事会和管理层，董事会包括监事会和董事局。而管理层下面包括多个部门，规划开发部，财务部，投资管理部，人力资源部，审计部，运营部，企业文化部，信息管理部等部门。集团内部的现金管理是相互依存，相互制约的，并且有明确的界限。 除了使检查高级团队负责人更加容易检查，也是为了更好的处理部门内的事务，更好的发展公司。2.2.1 资金管理体系健全万科企业股份有限公司资金管理制度是资金预算制度，票据管理，银行管理等。资金预算管理制度是围绕公司工作重心为主，对公

15、司资金进行预算管理。而款项的破除上20万都得通过董事会才可以得到资金批准，由董事长裁决20万以下的资金，2万以下的由每个部门领导人批准。但也要给高层汇报，财务也要记录在案，环环相扣，每一笔款项都要清楚，资金预算对公司内部非常重要。银行管理账单管理属于公司的外部沟通需求要用到，必须进行计划。 通过记账，清楚的知道每笔资金的用途，金额的大小，部门领导也要登记，该报告只有在获得财政部批准后才能使用。财务部门也需要归档，以防将来出现问题可以高效的报给集团管理人员。而内部所有人员都必须知法守法严格按照有关规定执行，遵循公司的制度。2.2.2 资金运营管理机制不够完善资金运营是资金管理中重要的组成部分，资

16、金运行情况反映了集团公司的财务运作如何。资金运营包括资金营运等细分的部分。在资本管理方面，万科企业股份有限公司表现良好，资产的流动性通常优于资产和负债，总的来说，公司处于上风局势，统一收支发和储备金分配法是公司主要采用两种运营管理机制。这并不意味着公司的资金变成为另一个用户，而是让资金更加集中，所有财务费用都需要获得财务部门或高级管理层的批准，然后才能支出。而拨大备用资金则是按期拨给子公司备用金，以防不备之需。这两种方式使得公司资金统一，提高资金的使用效率，更全面的减少公司的收支不平衡。但不足之处就是资金的流动性慢，一些紧急的事无法及时处理，可能就会导致公司损失资金。3 万科企业股份有限公司资

17、金管理存在的问题3.1 流动资金不足表2 2016-2019存货占流动资产比例年份2019201820172016碧桂园7.5%7.9%6.3%7.8%万科企业股份有限公司14.5%13.3%13.1%11.2%（数据来源：碧桂园、万科企业股份有限公司2016-2019年度财务报告）观察表2，从2016-2019的存货占比情况看对，万科企业股份有限公司的存货占比和碧桂园是远远大于的，存货管理不够合理也表明企业的流动资金少，存货多需要支付仓促费、管理费、人工费等多项不必要的成本支出，不利于企业的业务流程后续展开。存货占流动资产的比重较大，原材料占用资金较大，可能是因为公司对原材料的价格没有合理的

18、预期，没有合理的利用好供应商提供的信用政策。在生产过程中，没有及时的去关注市场需求再进行生产，生产出的产品不能满足顾客需求造成存货积压，使得存货占用的资金不能及时流转，不利于企业开展后续经营活动以及企业资金流转。3.2 不良资产比重较大表3 2016-2019应收账款周转期年份2019201820172016碧桂园12.1411.359.7110.2万科企业股份有限公司27.9327.3226.9725.66（数据来源：碧桂园、万科企业股份有限公司2016-2019年度财务报告）从表3的分析中得出，应收账款周转时间万科企业股份有限公司均远大于碧桂园。2016年-2019 年应收账款周转期趋势变

19、化看，近年来有呈上升趋势。这可能显示了万科企业股份有限公司在销售客户的选择方面存在一定的问题，收款期限较长，万科企业股份有限公司可能没有催促对方及时企业偿还货款或者在赊销发生时并未详细了解被赊销企业经营状况及其还款能力。万科企业股份有限公司的应收账款的回收期较长，使得其他企业无偿占有了这部分资金，降低了自身企业的资金周转率，也使得这一部分资金损失了更快的投入生产或者投资其他投资项目所获得的资金回报。3.3 负债结构不合理，还本付息压力大表4 万科企业股份有限公司2019年流动负债结构企业短期借款应付票据应付账款其他应付款预收账款万科企业股份有限公司3.3%20.75%28.4%1.72%11.

20、49%（数据来源：万科企业股份有限公司2019年度财务报告）根据上表4的分析，万科企业股份有限公司的其他应付款总额和短期贷款负债比率最低，其他应付款总额为1.72和短期贷款负债比率3.3。其他应付款相对较低，这表明公司的资金基本上投资于公司用于生产和销售的生产运营，参与程度低于其他投资项目。短期债务比例低意味着短期债务的资本成本低，短期本息偿还压力低，财务风险低。应付账款和应付票据分别为28.4和20.75，相对较大。企业过去的及时付款和还款，使其他公司愿意购买信贷，愿意进行产品订购，这加快流动了公司的运营资本。3.4 资金管理弱化存货占流动资产的比率较大，主要原因是万科企业股份有限公司在进行

21、生产时，太多的重点放在完成生产任务上。盲目地完成生产任务，而是应当生产消费者所需的产品为当前的重中之重。否则，生产任务会按时完成，但是有大量未加工的货物，这降低了缓存库存的能力。4 万科企业股份有限公司资金管理存在问题的原因分析4.1 财务人员资金管理能力不足万科企业股份有限公司应收账款周转期较长，究其原因主要是万科企业股份有限公司的信用政策紧缩程度不够。倘若仅仅为了扩大销售规模，增加产品销量，达到利润最大化，而利用较宽松的信用政策来吸引购买者而不考虑购买者是否具有偿还能力可能得不偿失。万科企业股份有限公司的信用政策约定的收款期时较其他企业较长，可以使得更多的购买商购买产品。但是并不能保证扩大

22、销售规模所带来的销售利润是否大于应收账款所占用资金的成本，收款期越长坏账风险越高发生的催账成本也就越多。同时我们发现万科企业股份有限公司近年来应收票据占流动资产的比重也较大，同时说明了万科企业股份有限公司售后回款管理不到位，相关人员对收回货款的责任感不强。4.2 运营资金管理运用效率低万科企业股份有限公司营运资金的管理现状，而其他地产企业无论是在销售量，技术创新还是顾客的满意程度上都是各房产企业学习的榜样。碧桂园通过业务流程再创新、分销渠道的重新整合等一系列方法破解了许多管理上的难题。在社会经济低迷，房产行业不景气之时，许多其他的房产品牌都面临着销售困难，而碧桂园却迎难而上，找到适合自己的发展

23、之路，在其他的房产品牌中遥遥领先。因此，许多企业成功人士和专家学者都在谈着碧桂园的成功法则。紧跟互联网时代，大力开展营销，提升产品质量，让消费者满意的产品。因此，要向行业的领导者学习，找出自身企业存在的问题并加以解决，让企业更好更快的发展。4.3 缺乏对营运资金的监督管控原材料采购无法合理使采购成本降低，因此原材料采购成本过高，无法充分利用低成本原材料的利润来降低成品成本进而增加利润。由此在生产的过程中，实时监控选择使用什么样的原材料以获取更大的利润空间。另外，母公司要加强去子公司的管理，实时监控子公司的生产状况，也要做到生产的是市场所需要的产品，做到关注未来企业发展，用企业发展的眼光看待未来

24、的市场需要什么样的产品和营销方式。4.4 企业的产品结构与市场需求对接错位企业需要在有准确的资金管理体系的需求的情况下扩展业务。万科企业股份有限公司应延续自身优势产品，在考察好市场环境及自身研发能力的情况下再开发新的业务而不是盲目扩张企业规模。企业扩大规模时，要考虑扩大业务所带来的成本的支出是否现今的营运资金能够满足，只有在有足够的营运资金的支持下才能够进行业务的扩张或在其他领域进行投资，倘若盲目进行，不仅会导致企业规模无法扩大，更可能导致企业的其他优势产业也面临着资金流不够甚至断流的严峻考验。此外，对于一些市场需求小的产品和投入过多产出较少的产品万科企业股份有限公司不需要进行扩张，以免造成资

25、金不足。5 改善万科企业股份有限公司资金管理的对策5.1 加强企业资金管理万科企业股份有限公司整体营运资金周期较长也是因为应收账款的周转期较长，所以要降低应收账款的回收期，就必须制定合适的商业信用政策，明确管理责任。在万科企业股份有限公司中，对于应收账款的收回与否与销售人员没有直接联系，而更多关系与财务人员。如果销售人员在一开始进行销售业务时，盲目的追求个人销售额将其产品出售给任何的购买商。没有弄清楚购买商的经营状况，会使企业造成大量的营业收入损失。将一线销售人员的销售业绩额与货款的收回挂钩，增强销售人员的财务观念。在货款不能及时回收或存在坏账时，销售人员负有追回货款的责任及一定的经济赔偿责任

26、。对其他企业进行产品赊销时，要对赊销企业进行全面仔细的调查了解，看它是否存在拖欠货款的行为，实地到赊销企业去调查他的生产营销状况等，综合考虑是否进行赊销以及制定期赊欠金额和还款期限。严格控制信用期。对于已经销售的产品，货款没有立即受到，我们应该在赊销开始时与赊购企业签订相关收付款合同，约定还款时间和违约的惩罚条例、法律程度等各项明细条款。如果赊购企业到期不能偿还所欠货款，我们应该依据合同来处理相关事项。有些欠款企业或个人，故意拖欠货款，以利用这部分没有资金成本和费用资金进行自身企业生产经营。积极实施一些例如现金折扣等的优惠措施促使赊销企业归还欠款。5.2 提高资金使用效率提高资本利用效率就得提

27、高资本周转，关键是采取有效措施。在运营公司中有相应费用支出，而后续公司希望收取在原有资金的基础上有相应的回报资金。回笼资金存在于企业的各个环节之中，常与业绩挂钩。在目标和任务的一样时,资金回笼需要多个部门的审批才能下达，时间耗费太多，我们要不断优化收款流程。充分保证法律手段维护，在当中出现错误时,运用法律保障。内部处理后移交法律部门进行处理。加快银行回笼资金的办理,项目完成后，银行需按时发给企业资金，不要长时间的拖。还有就是与其他公司无利于公司的项目，应当快速解除，回笼资金。在这些实行的前提就是诚信，要诚实收入金额费用，建立相应的内部收款制度，纳入财物管理。收取过程中，一定要有相应的人员进行监

28、督，一定程度的表现出了透明度。收取后严格登记金额，保障收取的实际应收账款，避免出现重复收款行为。5.3 建立和完善资金业务的监督与检查机制资金风险监控制度是集团公司实行资金监控的可行办法之一，公司有内部的管理制度只能管理人员，而资金的管理并没有得到切实可行的管理。不管是集团公司主要的项目还是不主要的项目，我们都必须实施资金风险监控制度，实现资金的合理运用。因此我们要建立公司资金风险监控制度，使得资金得到进一步的管理。资金风险监控是资金管理的另一个方法，它可以更合理化的控制资金，使我们能清楚准备的看到资金情况。监控体系是通过网络电子信息实现的,具有快速性。利用银行管理平台和网上银行对企业资金实行

29、监控,并利用银行的信用体制判断好坏,从而保障了资金收入支出的安全问题，风险性也大大的降低。根据公司资金管理的情况，定期做资金报表，比如在业务操作环节中的结算差错等，保障企业资金支付还款能力。在公司内部岗位安排专人了解监控资金问题，并与资金风险监控实施双向管理。规范项目工作,通过工作重心及时规范,注重考核的质量。通过考核，发现问题解决问题，构建适合公司的管理体制。主要从以下几点做起：（1）稽核岗位负责账目的核对，主要内务包括；单据的核对、审批保障程序是否合理、现金与账目是否符合、资金的出入是否合乎规定，有没有按流程等。（2）一般会计人员制定检查计划，并按计划实施检查，对发现的问题要及时的进行反馈

30、处理，并根据公司的管理规定对相关人员进行奖惩。（3）建立一个公司抽查小组，小组成员由纪检部门、财务部门、总经理办公室等各个部门人员进行担任，每个成员可参与公司制度建设，经过抽查人员开会审核，确定可行度高的制度，然后进一步进行完善，最终完善制度发给公司决策层进行最后的制度审批，然后在公司范围内实施，达到管理不断规范。5.4 根据实际需要进行业务扩张企业的增长只能按需求扩展，而不能随之而来。扩展后的业务产品必须考虑市场上是否有类似产品，类似产品的价格和质量是否已经通过，或者类似产品在市场上是否饱和；深入调查之后，才可依据形势考虑扩张的范围。另外想要扩张，也要看工厂设备足不足以满足扩展需求以及科学和

31、技术足不足以支持扩展业务，这些都是要考虑的。所以全面的检查和测量将帮助您发展业务，改善公司的发展并获得足够的营运资金，周转速度快。6 结论万科企业股份有限公司还是围绕着管理和资金问题为主，近年来公司平稳过渡，虽然有时候会出现问题，但还是在公司高层的领导下，各部门部长和人员的配合中解决了问题。完成了很多工作：建立适合公司的制度，完善资金管理制度，建立了风险管理体系。公司也针对具体的工作制定了专项的制度和人员监控，一定程度上的保证了资金的经济情况。6.1 万科企业股份有限公司资金管理的总结提高资金周转率，在对资金的管理中下了很大的功夫，财务管理工作主要是从资金入手，搞好各部门的利益关系，共同为公司

32、创造效益。解决公司的资金困难，与银行经常交流，成为诚信良好顾客。其中，旧制度和新制度的交替做好了充分的基础。加强各部门职责，对每一个职位都进行了细化，使得人人有责管理好自己手中的事就行了。总的来说，万科企业股份有限公司总体是比较好的。把握住了对资金的管理，就能使的资金得到有效的利用，完成目标利润，并创造出更多的资金利益给公司。6.2 万科企业股份有限公司资金管理的展望在财务管理中，资金管理占据很大的一部分，作用着公司的运营。在这个过程中，我们要加大对资金的管理和使用，对企业内部实行制度监控管理，不断加强企业资金的有效管理，是企业发展非常重要的一个过程。从现在看来，集团公司虽然整体保持良好态势，

33、但在部分资金管理问题中，还是具有问题，企业应该不断完善这些问题，这样才能使公司发展越来越好。参考文献：1 赵娜.N公司营运资金管理优化研究D.西安理工大学,2019.2 郭函.TW公司营运资金管理的问题及对策研究D.天津财经大学,2018.3 高璐.A化工企业营运资金管理问题与对策研究D.首都经济贸易大学,2017.4 Hatem Masri, Yomna Abdulla. A multiple objective stochastic programming model forvorking capital management J.Technological Forecasting & S

34、 ocial Change,2017(6).5 Chongyang Chen, R obert K ieschnick. Bank credit and corporate working capitalnanagement. J. Journal of Corporate Finance,2017(12).6 周利芬.价值链视角的现代物流营运资金管理分析J.会计之友,2016(11):19-22.7 张东梅.从价值链的角度谈企业集团营运资金管理J.财会学习,2016(22):177-178.8 韩沚清,张常青,杨军.营运资金管理绩效评价研究述评及展望J.财会通讯,2017(05):53-56.9 汪翼鹏.价值链管理绩效评价体系初探J.会计之友,2015(15):22-25.10 谭艳艳.基于价值链管理的会计信息系统重构J.会计之友,20172);7074.11 杨琳,何瑛.面向顾客价值链的信息化管理沃尔玛成功案例启示口财会时报,017(3):60-63.12 王满,沙秀娟,叶香君企业价值链的价值创造评价鱼骨图构建研究J.经济问题探索,2017(06):59-63.13 卫颖.基于价值链视角的现代企业财务分析研究J.会计之友,2017(2):39-43.14 靳俏俏.基于价值链的陕西F白酒销售公司营运资金管理改进研究D.西安石油大学,2017.15