开题报告模板 (109).doc

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1、附件2泰山学院毕业论文（设计）开题报告 题 目中小板制造业公司融资偏好分析 学 院 商学院 年 级 2013级 专 业 财务管理 姓 名 许锦涛 学 号 2013050114 指导教师签字 学生签字 年 月 日题目来源指导教师推荐 自选 其它 (选择时在方框内打)题目类别基础研究 应用研究 其它(选择时在方框内打)一、 调研资料的准备1到图书馆查找相关资料文献并认真阅读，做好读书笔记和周记录，通过图书馆资源、网络、期刊以及教科书来搜集相关的资料，并对这些资料进行整理，归纳、总结和概括。2随身携带笔记本，记下自己想法与体会。3主动与指导老师保持联系，定期交流心得，接受指导老师的指导，构思论文框架

2、，及时修改论文、按时完成论文撰写。4课余时间与同学交流讨论，吸取新构思，丰富自己的观点。5在寝室与室友进行交流，借鉴经验。二、 选题依据及目的近十多年来，中国证券市场从无到有，从小到大，高速发展，一大批上市公司通过深沪证券市场融到了长期发展所需要的资金。显而易见，上市公司在国民经济中的地位日显重要。很多上市公司成为了行业的领头羊。但是我国上市公司又表现出极强烈的股权融资偏好，“重股权融资、轻债权融资”，在资本市场上大肆“圈钱”。尽管近几年来股改颇有成效，但仍未能改变众多上市公司视股市如“吸金场所”的局面。因此，必须深入研究中国上市公司融资偏好成因，并在此基础上提出针对性的治理措施，这将有利于改

3、善上市公司的融资行为，优化上市公司的资本结构，提高公司价值，在总体上提高中国证券市场融资效率。对于符合配股条件的上市公司而言，理论上应充分利用“财务杠杆”效应，增加债务融资的比重，但现实中上市公司的行为却与此相反，资产负债率不升反降，仍偏好使用配股融资。我国中小板上市公司这种先权益性融资后债务性融资行为表现，与国外发达的资本市场实证研究的融资情况恰恰相反，这就会使人怀疑我国中小板上市公司的融资偏好是否达到了最优。近几年来，国外资本已经加快进军内地市场的步伐，使国内市场竞争激烈程度加剧，市场集中度将进一步提高。因此，国内企业迫切需要正确认识自身融资偏好优劣，借助资本市场的优势，迅速扩大企业的经营

4、规模，使企业快速成长，提高竞争力。本文研究的意义就在于以中小板上市公司为例，探讨中小板上市公司融资偏好的主要决定因素，并提出具有建设性的优化措施和建议。因此，对中小板上市公司融资结构偏好的研究不仅具有前瞻性的理论意义，能够为未来合理的融资结构的选择提供理论依据;而且还具有现实的实践意义，指导中小板上市公司对公司的融资结构进行合理的选择和科学的实施，以促进我国国民经济的健康发展和金融市场的稳定。 三、 主要研究内容本文在内部控制审计制度背景和研究意义的前提下，首先对内部控制审计和财务报审计质量的影响因素进行了理论分析与总结，然后进行内部控制审计对财务报表审计质量影响实证分析。具体框架如下：1.

5、引言2. 融资研究理论基础2.1MM理论2.2权衡理论2.3食顺序理论3. 中小板制造业上市公司股权融资偏好3.1中国中小板概况3.2中小板制造业公司总体特征3.3我国中小板制造业上市公司融资方式3.3.1配股3.3.2增发3.3.3可转换债券3.4我国中小板制造业上市公司股权融资偏好的现状3.4.1配股是首选再融资方式3.4.2增发新股发展势头强劲3.4.3可转换债券作为新生事物登上融资舞台3.4.4债务融资比例明显下降4. 改善中小板制造业公司融资问题的措施4.1提高资金的利用效率4.2大力发展机构投资者4.3建立管理者激励机制4.4发展和完善中国公司债券市场4.5政府出台政策措施5. 结

6、论四、 进度安排2016年10月27日-2016年11月30日，与指导教师联系，确定论文题目和大纲、接受任务书。2016年12月01日-2016年12月05日，收集相关资料，阅读参考文献，交毕业论文任务书。2016年12月06日-2016年12月25日，整理资料并完成开题报告。2016年12月26日-2017年03月01日，毕业实习调研，收集资料、采集数据、撰写论文初稿。2017年03月02日-2017年03月15日，中期检查。2017年03月16日-2017年04月25日，提交论文终稿及相关材料，并完成论文答辩。五、 主要参考文献1李峰. 上市公司股权融资偏好与分红政策的关系检验基于中小板数

7、据J. 财会学习, 2016(9).2李宇笑. 基于优序融资理论的中小板上市公司融资偏好实证研究D. 天津工业大学, 2015.3孟璐. 中小板、中小板和主板制造业上市公司股权结构对企业价值影响的对比分析D. 山东农业大学, 2016.4张一文. 制造业上市公司股权激励与委托代理关系研究基于股权激励对股价波动效应的实证分析J. 中国物价, 2016(7):66-68.5孔娜. 中小板上市公司技术创新与企业成长关系的实证研究D. 云南大学, 2015.6谢莹. 股权融资对我国中小企业经营绩效的影响研究D. 南开大学, 2015.7邱玉婷. 融资约束是否能抑制企业过度投资基于中小板制造业的实证研究

8、J. 商业经济, 2017(1):112-113.8姚森云. 融资约束下,企业R&D投入周期性研究来自中小板制造业企业的证据J. 特区经济, 2015(12):70-71.9肖俊斌, 许倩丽. 中小板制造业上市公司资本结构与公司绩效关系研究J. 财务与金融, 2015(1):71-79.10苏锋. 持股比例、股权性质和企业融资偏好基于中小企业板的经验证据J. 中国经贸导刊, 2016(35):52-54.11薛婷婷. 基于要素密集度的上市公司融资结构研究D. 哈尔滨工业大学, 2015.12蒋薇薇. 企业家异质性对民营企业商业信用融资的影响D. 苏州大学, 2015.13王媛. 资本市场支持中

9、小企业融资的作用机制:直接融资抑或增进信贷J. 南方金融, 2016(6):39-46.14孙电波. 我国上市公司股票定向增发公告效应的实证研究D. 浙江财经大学, 2016.15乔朋华. 企业家社会资本、技术创新能力对中小企业绩效的影响研究D. 哈尔滨工业大学, 2015.16赵娴. 中小科技企业资本结构研究基于中小板上市公司D. 河北经贸大学, 2015.17王帅. 基于主板中小板上市公司财务数据估计财务风险概率模型制造业为例D. 对外经济贸易大学, 2015.18朴哲范, 肖赵华. 中小板上市公司增长与盈利能力动态相互影响研究基于资本结构变动视角J. 管理世界, 2015(5):184-185.19周圆. 高管薪酬对内部控制有效性的影响研究 基于我国中小板制造业上市公司数据的实证检验D. 集美大学, 2016.20黄新建, 张德勤. 经济周期、议价能力与企业绩效基于中小板和中小板制造业企业的实证研究J. 软科学, 2017(1):49-52.评委评语及其建议：（宋体小四1.5倍行间距，段首空两个字符） 评委签字：学院盖章： 年 月 日