精酿啤酒研究报告（精酿啤酒消费升级供应链）-39正式版.doc

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1、精酿啤酒行业研究报告发布时间：2022年5月7日APEX & CONSULTING精酿啤酒消费升级供应链MagnitudetheofStatistics90%numberHighMinimumLocation1目录u 精酿啤酒行业概览u 精酿啤酒行业现状u 精酿啤酒消费者洞察u 精酿啤酒发展趋势u 精酿啤酒重点企业 引言 研究背景精酿啤酒是我国啤酒市场的新兴产品。在欧美发达国家地区，精酿啤酒已形成相对成熟且完备的市场。中国酒业协会颁布的工坊啤酒及其生产规范意味着精酿啤酒正式成为我国酒类市场的独立品类。我国精酿啤酒行业目前进入爆发期，未来将保持高速增长。 研究意义精酿啤酒具有良好的市场前景，在消

2、费端，相对于工业啤酒，精酿啤酒具有更高的价格、更丰富的味觉体验、更健康的饮酒理念，符合我国日益庞大的中产阶层消费需求，逐渐成为年轻人的首选。在供给端，传统工业啤酒的产量下降推动了厂商对产品的结构化升级。报告对于精酿啤酒赛道具有参考价值。 研究方法报告基于我国啤酒消费市场中水平发展阶段，记录了近10年来的啤酒产量变化，结合消费者画像，分析精酿啤酒消费者偏好。通过对比分析精酿啤酒和工业啤酒的原料、工艺、产能等，分析精酿啤酒品类的潜在发展优势。通过对比分析国内外精酿啤酒市场发展情况，得出未来我国精酿啤酒发展趋势。本报告列举精酿啤酒市场主要厂商的商业模式，给予精酿啤酒行业一定参考。APEX & CON

3、SULTING3 摘要 我国精酿啤酒的发展尚未成熟，精酿啤酒占啤酒消费量比重远低于日、美，渠道上更重即饮。目前，CR5占比不足50%，精酿啤酒赛道尚未形成巨头。 年轻客群和女性力量崛起：从消费者画像来看，精酿啤酒消费者中90后群体占比过半，线上渠道酒水购买中男女占比持平；从消费者偏好来看，水果精酿是最受消费者欢迎的品类。 精酿啤酒时代到来：政策层面，行业标准化使得精酿啤酒的发展生态得以改善；经济层面，随着人均可支配收入的增加以及消费观念的改变，长期来看处于消费升级态势之下；社会层面，精酿啤酒迎合了人们对于个性化、多样化的追求；从供给端来看，啤酒行业已处于存量竞争阶段，亟需新的盈利点和突破口。多

4、方助力之下，啤酒行业朝着高端化、健康化、功能化的趋势发展。 精酿啤酒商业模式多元：传统工业啤酒厂商、新兴创业厂商争相涉足精酿啤酒行业，由于企业底蕴的差异，精酿啤酒行业的商业模式十分多元。APEX & CONSULTING4目录u 精酿啤酒行业概览u 精酿啤酒行业现状u 精酿啤酒消费者洞察u 精酿啤酒发展趋势u 精酿啤酒重点企业 基本概念：自由趣味的手工啤酒 精酿啤酒又称工坊啤酒，强调的是一种品质和规模标准。根据原料、理念等不同，将啤酒区分为精酿啤酒和工业啤酒。工坊啤酒及其生产规范对工坊啤酒的定义是“由小型啤酒生产线生产，且在酿造过程中，不添加与调整啤酒风味无关的物质，风味特点突出的啤酒”。原料

5、工业风味啤酒发酵工艺和精酿发酵时间啤酒生产过程对比产量价格工业啤酒水、啤酒花、麦芽部分麦芽以大米、玉米等低价原料替代口感清淡、风味单一、气泡多麦芽汁浓度低、酒精度低、啤酒花含量少主要是下部发酵的拉格工艺发酵温度10以下7天左右机械化为主高，是精酿啤酒的十几倍或几十倍4-10元/瓶精酿啤酒水、啤酒花、麦芽、酵母添加特色成分（如茶叶、花朵）口感浓郁、风味多样麦芽汁浓度高、酒精度高、营养成分多主要是上部发酵的艾尔工艺发酵温度控制在10-201-2个月调酒师酿造为主低，年产量不超过600万桶10-20元/瓶资料来源：公开资料、浙商证券，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING6相关概念：揭开五

6、花八门的啤酒标签高端啤酒特种啤酒鲜啤原浆 根据中国啤酒行业较为普遍的分类法，中国啤酒市场在现阶段按不同的零售价格可分为四大价格带：高端及超高端（8元以上），中高端（5-8元），主流价格带（3-5元）以及低端（3元以下）。 国标GB-4927对特种啤酒的定义是，“由于原辅材料、工艺的改变，使之具有特殊风格的啤酒”的啤酒。可以认为，特种啤酒包含精酿啤酒。 鲜啤和精酿的分类维度不同，根据灭菌方式可将啤酒分为鲜啤、生啤、熟啤。国标GB-4927对鲜啤的定义是，“不经巴氏灭菌法处理或瞬时高温灭菌，成品中允许含有一定量活酵母菌，并能达到一定生物稳定性”的啤酒。 原浆啤酒是中国特有的概念，很多时候“鲜啤”会

7、被冠以“原浆”之名。原浆啤酒是指没有经过稀释、杀菌和过滤的啤酒，一般来说需满足在0-10条件下运输贮存、保质期7天等要求。资料来源：公开资料、36氪，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING7 常见分类：奇妙的啤酒世界酒体色泽白啤黄啤红啤黑啤灭菌方式麦汁浓度印度淡色艾尔IPA美式IPA新英格兰IPA鲜啤不经过巴氏杀菌或瞬时高温灭菌，允许含有一定量活性酵母低浓度啤酒2.5P-8P酒精含量0.8%-3.2%大部分果味饮料啤酒风格.啤酒风格世涛修道院艾尔帝国世涛特拉啤斯特单料美式世涛比利时双料比利时三料比利时深色艾尔生啤熟啤不经过巴氏杀菌或瞬经过巴氏杀菌或瞬时高时高温灭菌，而是物温灭菌法，稳

8、定性好，理灭菌便于运输中浓度啤酒高浓度啤酒9P-12P13P-22P酒精含量3.5%-5%酒精含量5.5%-10%金啤黑啤发酵工艺拉格工艺上部发酵下部发酵艾尔工艺酵母凝聚而沉淀到酵母随二氧化碳气泡上发酵容器底部，发浮到发酵液面，酵温度5-10发酵温度15-25资料来源：公开资料、酒花儿，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING8酿造流程：九道工序保证精酿啤酒高品质 工业啤酒和精酿啤酒在酿造流程上大致相同，最大的不同点在于工业啤酒在发酵结束后还会经过过滤和巴氏灭菌，以延长啤酒的保质期。精酿啤酒酿造流程121.麦芽粉碎麦芽粉碎是糖化工序中原料内容物溶出、分解过程的前提，影响麦汁过滤以及麦汁

9、质量4.麦汁过滤糖化结束后的麦子在尽可能短的时间内将麦芽原料中的溶出麦汁与麦糟等不可溶性物质分离7.接种发酵添加酵母至麦汁开始发酵，酵母菌将麦汁中的糖转化为二氧化碳和酒精，该步骤直接影响啤酒口感、气泡、香气34567892.水处理3.糖化水是酿酒的重要原料，并且水的品通过麦芽自身酶的分解作用，将麦质决定啤酒口感和品质，只有经过芽原料中的淀粉、蛋白质、多酚物水处理，才可以保证啤酒质量质等不溶性物质转为溶解状态5.麦汁煮沸6.麦汁冷却将滤出的麦汁煮沸，在煮沸过程中添加将麦汁在回旋沉淀槽中静止，而后酒花，使麦汁中的酶失活、蛋白质变质经过换热系统冷却到发酵温度凝聚，从而蒸发多余水分和杀灭微生物，并且溶

10、出的酒花苦味赋予麦汁独特香气8.后熟9.售酒低温储藏使得残糖彻底发酵，促进精酿啤酒中含有活性酵母，运输过酒体成熟，二氧化碳饱和，酒体澄程必须冷链保存，否则会造成二次清发酵影响啤酒品质资料来源：公司官网，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING9 发展历程：精酿啤酒爆发正当时千禧年后春风乍起广泛认知原浆啤酒指原味未勾兑的微酿啤酒2016年中国轻工机械协会的成立，工坊啤酒自酿啤酒酒，虽不是官方名称，但成为精酿啤酒发展史的重要历史在坊间认可度很高见证精酿啤酒一词创始于市场，更多体现产品特点90年代如火如荼行业过渡官方定调自酿啤酒一词代表着原浆啤酒2012年中国手工微酿啤酒精酿啤酒工信采纳工坊

11、啤酒一词中国精酿的启蒙，这业联盟的成立是重要节点工坊啤酒一词目前大多在官方个说法至今还在延用微酿啤酒作为一个过渡词，法规、条例出现，尚未普及更多考虑到的是规模概念初生期导入期成长期爆发期1600（2008年前）（2008-2012年）（2013-2017年）（2018至今）受欧美精酿风潮影响，精2020年我国精酿啤1400高大师、丰收精酿等第一缩减啤酒产能和高端化成酿啤酒开始流行于消费水批国产精酿品牌诞生为趋势，精酿概念转热酒企业数量达50001200平较高的小众圈层，高大师、熊猫精酿等品家，形成100多个知1000牌拿到融资名品牌，精酿啤酒行业逐渐成熟80060040020002002200

12、4200620082010201220132014201520162017201820192020资料来源：公开资料，灼鼎咨询研究。中国精酿啤酒新增企业数APEX & CONSULTING10产业链：精酿啤酒行业全景图 精酿啤酒产业链上游包括原材料、包材供应商，中游参与者包括设备制造商、酿造厂商和包装商，下游主体为分销商和消费者。大麦啤酒花水玻璃铝瓦楞纸上游：原材料原料包材设备商酿造包装商厂商中游：设计制造生鲜酒吧/餐厅便利店/会员配送电商吧台超商零售to Bto C下游：终端销售资料来源：公开资料，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING11目录u 精酿啤酒行业概览u 精酿啤酒行业现

13、状u 精酿啤酒消费者洞察u 精酿啤酒发展趋势u 精酿啤酒重点企业市场规模：工业啤酒与精酿啤酒对比 2013年，我国啤酒消费量达到506.2亿升的顶峰，自此增长率长期维持在负数，啤酒市场进入存量时代。主要原因为我国人口结构的变化，20-50岁的青壮年比重下降，而该群体正是啤酒的主要消费人群。 而中国精酿啤酒市场呈现出截然不同的局面，在啤酒产品高端化及健康化趋势下，精酿啤酒消费量以惊人的幅度扩容，增长率居高不下。预计2025年，中国精酿啤酒消费量可达到25亿升，同比增长近30%。中国啤酒消费量及增速中国精酿啤酒啤酒消费量及增速60015%3035%50010%2530%25%4005%2020%3

14、001515%0%10%200105%-5%1000%50-10%-5%678901234567890123450000111111111120220220000000000000002 000222222222222222222220-10%2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025消费量（亿升）yoy消费量（亿升）yoy资料来源：公开资料，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING13 市场规模：国内外精酿啤酒对比 2020年受到疫情冲击，中美精酿啤酒消费量都有所下滑，中国精酿啤酒消费量为8.3亿升，日本约为5亿升，美国为27亿升，在精酿啤酒消费量

15、上，中国高于日本。 在精酿啤酒占啤酒消费量的比重上，中国占比最低，2019年仅占2.4%，日本和美国远高于中国。3025各国精酿啤酒消费量及增速（单位：亿升，%）各国精酿啤酒占啤酒消费量比重 2.40%201510 14.80% 13.60%50注：中国、美国为2019年数据，日本为2017年数据20132014201520162017201820192020中国日本美国资料来源：公开资料、浙商证券、观研天下、日本国税厅，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING14 市场规模：细分渠道分析 高端啤酒销售渠道可以分为即饮和非即饮两大类别，精酿啤酒作为高端啤酒的重要组成部分，可借由高端啤酒

16、窥探精酿啤酒消费量。 由于精酿啤酒消费者更注重饮酒体验和环境，即饮渠道的消费量远高于非即饮渠道。 在即饮渠道，餐饮渠道贡献了高端啤酒的主要消费量，其中中餐厅细分渠道占比最大。 在非即饮渠道，即零售渠道中，电商渠道为代表的线上渠道市场规模逐年扩张。中国精酿啤酒细分市场消费量9080706050403020100消费量（亿升）中国餐饮细分市场规模（亿元）%59.1950000=RGA45000C4000035000300005%2500019.3GR=CA20000150001000050002013201820232013201820230零售渠道餐饮渠道20142015201620172018

17、2019中餐西餐其他资料来源：公开资料、GlobalData，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING15竞争格局：尚未生出巨头的蓝海赛道，处于快速洗牌阶段 传统啤酒龙头和国外啤酒厂商纷纷入场，但由于精酿品类在啤酒中的占比很小，没办法滋养巨头，目前尚未形成领军品牌，还处于快速洗牌阶段。随着精酿赛道入局者不断增多，行业竞争逐渐加剧，但竞争模式不再局限于传统的价格战，而是转向品质竞赛。33%中小型占据创新优势，53.00%CR5其他满足消费者个性化需求精酿啤酒行业门槛低，众多中小型精酿企业涌67%入，行业中良莠不齐、鱼龙混杂，很大一部分企业由于整体实力不足最终败退，属于正常现象注：内圈为2

18、020年啤酒行业CR5占比，外圈为2021年精酿啤酒行业CR5占比资料来源：公开资料、观研天下、Globaldata，灼鼎咨询研究。47.00% 传统啤酒龙头纷纷入场，凭借传统渠道占据优势 但老牌企业的精酿产品偏向“工业化”，难以灵活满足消费者需求APEX & CONSULTING16营销模式：营销年轻化、个性化、潮流化、多样化 各大品牌的营销策略主要分为体育、明星、文化、音乐、美食营销，通过年轻化策略提升品牌影响力，迎合当下精酿啤酒消费主力群体偏好。体育营销明星营销文化营销音乐营销美食营销 自1988年起，嘉士伯开始赞助欧洲杯，是欧洲杯时间最长的赞助商之一，成功打造”有足球，就有嘉士伯“的观

19、念。 2022年，青岛啤酒作为冬奥会官方赞助商，推出了冰雪国潮概念，开设快闪店。 华润啤酒：发力流量明星、综艺，推行年轻化策略。聚焦粉丝经济，邀请王一博、龚俊、王嘉尔等流量明星为品牌代言，赞助深受年轻人喜爱的这就是街舞等综艺节目。 2019年，青岛啤酒化身“百年国潮”，跨界携手潮牌NPC登陆纽约时装周中国日，将品牌文化与流行元素结合。 2020年，珠江啤酒制定啤酒厂项目商业营运策略，落地”广州广计划“联动文化创意产业资源。 2020年，珠江啤酒开展夜场明星秀等音乐活动超过83场。 2020年，珠江啤酒联合网易云音乐，聚焦音乐乐评，IP授权并推出网易云联名心声罐。 2022年，潮流耳机品牌Skullcandy与百威联手打造联名款耳机，反光、透明的材质与黑红配色相得益彰，以封装年轻的精神。 2020年，举办第二季“珠江啤酒”特色美食发布“美食节。 青岛啤酒与爱奇艺共同打造live house。资料来源：公开资料、公司官网，灼鼎咨询研究。APEX & CONSULTING17目录u 精酿啤酒行业概览u 精酿啤酒行业现状u 精酿啤酒消费者洞察u 精酿啤酒发展趋势u 精酿啤酒重点企业消费者偏好：探寻消费者偏爱的风味和场景消费者偏好风味水果啤酒IPA世涛赛松美国大麦酒蜂蜜酒烟熏艾尔皮尔森注：数据统计于酒花儿平台评分大