3-某某某园区基础设施建设PPP项目--项目财政承受能力论证报告.docx

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1、财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项目录一、项目概况1（一）项目简介11、项目名称12、实施机构13、项目背景14、项目投资25、项目实施方式2（二）项目实施范围2（三）报告编制目的3（四）报告编制依据3二、项目财政承受能力评估5（一）财政责任识别5（二）支出测算6（三）某某某县财政支出能力预测161、某某某县财政支出及增长情况162、某某某县财政支出情况预测分析16（四）政府财政承受能力评估161、合作期内某某某县财政支出测算162、对地方政府债务影响评估18三、结论及建议18某某某园区基础设施建设PPP项财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告-使用者付费总额财政承受能力论证

2、报告某某某园区基础设施建设PPP项（2）第n年的可用性服务费（An）1）可用性服务费计算公式，2）可用性服务费公式解释n项目运营周期（本项目为10年）；P项目全部建设成本（分为资本金、融资两部分分别计算）， 为本项目建设符合适用法律及本协议规定的竣工验收标准的公 共资产之目的投入的资本性总支出而需要获得的服务收入，主 要包括项目建设总投资（含工程建设其他费用）、融资成本、 税费及必要的回报。i投资回报率，本项目资本金暂定为7%,融资部分暂定为 5. 88%；投标单位对此值进行报价，不能高于此值。项目全部建设成本为工程建设费用下浮后的费用、工程建设其 他费用、基本预备费以及PPP项目合同中约定的

3、其他费用。项目交工验收后，进入运营期，若支付可用性服务费时未完成 审计工作，依据预算评审的项目总投资金额及投资人所报的工程建设下 浮率确定付费基数。运营期满两年，项目竣工验收结束后，以审计结果 在最近支付时点一并调整支付。审计时间为项目进入运营期两年内，依 据投资人所报工程建设下浮率、国家建设工程交竣工验收办法、2014版某某某省建设工程计价办法、某某某省建设工程造价管理办法执财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项行。若结算阶段，某某某省、益阳市出台新的办法、标准等文件，按 照新文件执行。3）可用性服务费取费基数名称P的值N的值运营周期i投资回报率项目资本金部分33,297. 03

4、 万元10年7. 00%项目融资部分77,693. 06 万元10年5. 88%4）可用性服务赛测算结果（按10年）项目可用性服务费测算结果（单位：万元）序号项目2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年1可用性服务费15,236.8115,236.8115,236.8115,236.8115,236.812027 年2028 年2029 年2030 年2031 年15,236.8115,236.8115,236.8115,236.8115,236.812可用性服务费总 额152,368.133NPV（年折现率按5%）92,185. 48（3）第N年的运营维护服务费（Bn）：

5、1）运营维护费的计算公式第N年的运营维护服务费（Bn）二当年运营成本X （1+项目资本金投资回报率）义当年绩效考核分数/1002）运营维护费用的内容及取费基数员工工资及福利：根据本项目建筑面积规划及物业管理公司管 理处人员劳动定额参考标准，建设期第二年需配备16人，至运营期 则需配备61人，当前市场均价计算管理与普通员工工资及福利，预 计运营期内员工工资及福利费用年员工工资及福利为109万元，合作财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项期内总计为1323万元。维修维护费：经实地调研，目前经济开发区2014-2016年11 月实际发生的零星维修费支出累计发生额为40万，占投资成本总额

6、较少，考虑本项目合作年限较长，假设维修费按总投资额0.1%计算， 预计合作期内维修维护费为1331.88万元。其他管理费用：本项目按员工工资及福利总额20%预计，合作 期内其他管理费用总计为264.6万元。3）运营维护费用测算结果项目运营维护费测算结果（单位：万元）序号项目2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年1运营维护费70. 68115.92138. 11176. 87241. 79241.79241. 792025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年241.79241. 79241.79241. 792

7、41. 79241. 79241. 792运营维护费 总额2919. 483NPV （年折现 率按5%）1789. 83（4）使用者付费收入1）使用者付费的内容及测算依据灰山港标准化厂房及服务用房出租根据可行性研究报告，结合周边经济开发区目前标准化厂房租 金水平及未来经济发展情况，考虑本区域为三类工业区，确定某某某 灰山港工业集中区（东部片区）标准化厂房及配套用房建成后正常单 位面积（平方米）厂房租金按12 %/m2 月（144 %/m2 年），服务 用房租金按24 %/m2 月（288元/布年）计算。标准化厂房及配套用房规划用地300亩，规划建设10栋，总建10财政承受能力论证报告某某某园区

8、基础设施建设PPP项筑面积100000m2,包括6栋标准化厂房、4栋配套用房，其中厂房设 计为一层，建筑面积80000m2,配套用房设计为四层，建筑面积 20000m2 o考虑某某某县厂房及服务用房出租情况，厂区在建立之初，无 法达到全部厂房及服务用房出租完毕，暂考虑经营期第一年厂房与服 务用房出租率为80%,第二年至合作期满厂房与服务用房出租率100%。由于厂房及服务用房属于租赁服务，根据全国2010-2014年标 准厂房租金类价格指数统计（上年=100）中位数105.03,本项目租金 增长幅度按5%环比上涨。公共服务中心出租结合某某某县相关数据，确定某某某灰山港工业集中区（东部片 区）公共

9、服务中心建成后正常单位面积（平方米）租金按24元/in? 月 （180元/k 年）计算。公共服务中心规划用地50亩，规划建设5栋，设计为四层，建 筑面积为20000m2。考虑某某某县厂房及服务用房出租情况，该公共服务中心为厂 房及服务用房配套设施，暂定其出租率同于厂房及服务用房的出租率。 即在经营期第一年公共服务中心出租率为80%,第二年至合作期满出 租率为100%o由于公共服务中心出租属于租赁服务，根据全国2010-2014年 标准厂房租金类价格指数统计（上年二100）中位数105.03,本项目租 金增长幅度按5%环比上涨。某某某经开区工业厂房收入：本项目工业标准厂房预计总建筑面 积8.5万

10、平方米，建设期为5年，假设均匀建设并于完成后次年投入II财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项使用。则每年建成面积为1.7万平方米，则合作期内可出租厂房面积如下：2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年-2030 年1.7万3.4万5. 1万6.8万8. 5万根据某某某经开区标准厂房租赁价格标准，参考灰山港工业区 厂房租赁价格12元/胡月（144元/布年）；以后逐年递增，递增 率根据全国2010-2014年标准厂房租金类价格指数统计（上年二100） 中位数105.03,本项目租金增长幅度按5%环比上涨。本项目空置率假设：假定建设期及运营期第一年空置率均为 20%

11、,运营期第二年至合作期满无空置。产业园服务中心：1）办公楼：本项目设计园区企业办公楼41267. 08倘根据市场 调研，办公楼租金按36元/命预计，初始空置率为20%预计，二年后 预计无空置。根据全国2010-2014年标准厂房租金类价格指数统计 （上年二100）中位数105.03,本项目租金增长幅度按5%环比上涨。2）公寓楼：本项目设计倒班公寓楼合计14207 nV2,按每间公寓40平方计算，约建职工宿舍355间：按照目前经济园区内倒班公寓楼的出租情况，以及工厂工人部分 属于本地农民，故本项目假定设倒班楼公寓前三年空置率为20%；倒 班公寓楼按目前市场行情，按500元/间月，租金涨幅参照全国

12、 2010-2014年住房租金类居民消费价格指数统计（上年=100）中位数 105.01,本项目倒班公寓楼租金每年按5%涨幅计算。3）服务用房：本项目设计园区服务用房9621. 64痛,根据市场调12财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项研，办公楼租金按36元/而预计，初始空置率为20%预计，二年后预 计无空置。根据全国2010-2014年标准厂房租金类价格指数统计（上 年二100）中位数105.03,本项目租金增长幅度按5%环比上涨。物管费、停车位收入：本项目物管费及停车费收费标准根据益 阳市物价局制定物业管理服务收费指导价格及收费服务等级标准，标 准厂房套用“其他”收费标准，每

13、月为0.2元/m?；配套用房、公共 服务中心、产业园服务中心按每月为0.5元/m?。本项目预计规划停 车位1500个，按室外停车150元/个.月计算，空置率参照工业厂房 空置率。项目经营收入测算结果一览表（单位：万元）序号项目2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年1灰山港厂房租赁收入230. 40483. 84762. 051,066. 871,400. 262公共服务中心及配套用房租赁收入230. 40483. 84762. 051,066. 871,400. 263经开区标准厂房租赁收入195. 84411.26647. 74906. 841, 190. 224产业园

14、服务中心办公楼租赁收入1, 426. 191,871.871,965. 465公寓楼租赁收入34. 0871.57112. 72165. 70217. 486物管费收入19.5139.0158. 5278. 0397. 547停车位收入216. 00270. 00283. 508服务用房租赁收入332. 50436.41458. 239经营收入合计710. 231489. 534317. 775862. 587012. 96序号项目2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年1灰山港厂房租赁收入1,470. 281, 543. 791,620. 981,702. 031,787

15、. 132公共服务中心及配套用房租赁收入1, 470. 281,543.791,620. 981, 702. 031,787. 133经开区标准厂房租赁收入1, 562. 171,640. 281,722. 291,808.411,898. 834产业园服务中心办公楼租赁收入2, 063. 742, 166. 922, 275. 272, 389. 032, 508. 495公寓楼租赁收入285. 44299. 71472. 05660. 87693.916物管费收入121.92121.92121.92121.92121.92137停车位收入297. 68312. 56328. 19344.6

16、0361.838服务用房租赁收入481. 14505. 20530. 46556. 98584. 839经营收入合计7752.648134.178692.139285. 869744. 06序号项目2028 年2029 年2030 年2031 年总计1灰山港厂房租赁收入1,876. 491,970.312, 068. 832, 172.2720, 155. 522公共服务中心及配套用房租赁收入1,876. 491,970.312, 068. 832, 172.2720, 155. 523经开区标准厂房租赁收入1,993. 772, 093. 462, 198. 132, 308. 0320,

17、577. 264产业园服务中心办公楼租赁收入2,633.912, 765. 612, 903. 893, 049. 0828,019. 465公寓楼租赁收入728.60765. 03803. 29843. 456, 153. 906物管费收入121.92121.92121.92121.921,389. 897停车位收入379.92398.91418. 86439. 804,051.838服务用房租赁收入614.07644.77677. 01710. 866, 532. 479经营收入合计10225. 1610730. 3311260. 7511817. 69107, 035. 83某某某园区基

18、础设施建设PPP项财政承受能力论证报告增值税及附加：本项目增值税及附加按应税收入5.12%计算,合作期内增值税及附加总计为5,708. 58万元。3）使用者付费测算结果项目使用者付费测算结果（单位：万元）序号项目2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年2023 年2024 年1使用者付赛672. 351410. 084087. 495549.916638. 937339. 167700. 352025 年2026 年2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年8228. 558790.619224. 379679.8210158.0410660.171118

19、7.412使用者付费 总额101327. 253NPV （年折现 率按5%）59578. 78（5）政府可行性缺口补助测算可用性服务费按10年每年支付一次，前4年运营维护费用、使用者付费按折现率5% （参考益阳市县域创新创业基地建设集合债券利 率4.95%）列入第一年取费基数。14财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项政府可行性缺口补助测算结果（单位：万元）序号项目2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年1可用性服务费15,236.8115,236.8115,236.8115,236.8115,236.812运营维护费799. 87241. 79241. 792

20、41. 79241. 793使用者付费19,422.3810,724.867,700. 358,228.558,790.614可行性缺口补助0. 004,753. 747,778. 267,250. 056,687.99序号项目2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年1可用性服务费15,236.8115,236.8115,236.8115,236.8115,236.812运营维护费241. 79241. 79241. 79241. 79241. 793使用者付费9,224.379,679.8210,158. 0410,660. 1711,187.414可行性缺口补助6,25

21、4. 235,798. 785,320. 564,818. 434,291. 195可行性缺口补助总额52,953.246NPV（年折现率按5%）30,121.333、风险承担支出测算结合本项目设计、投融资、建设、运营、 移交等全生命周期涉及的环节，以及初步设定15年合作期，以及可 能由政府承担的包括政治风险、法律风险、经济风险、自然风险等因素, 本项目在各类风险支出数额和概率难以进行准确测算的情况下，按照 比例法，即按照项目的全部建设成本和一定时期内的运营成本的一定比 例确定风险承担支出。本案按照全部建设成本的10%,每年运营成本 的5%并按照项目公司股权比例进行支付测算政府风险承担支出金额

22、。计算公式为：风险支出责任二（项目全部建设成本X10%+年运营成本X5%） X10%风险承担支出表（单位：万元）年度2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年2022 年当年风险承担支出数73.9974. 3574. 5774. 6874. 8875. 20年度2023 年2024 年2025 年2026 年2027 年2028 年当年风险承担支出数75. 2075. 2075.2075. 2075. 2075. 20年度2029 年2030 年2031 年当年风险承担支出数75. 2075. 2075.20合计1124. 5015财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设P

23、PP项4、配套投入，本项目政府无须提供配套投入。（三）某某某县财政支出能力预测1、某某某县财政支出及增长情况经调研查阅相关资料，某某某县2012年至2016年财政一般公共预算支出及增长情况如下：2012-2016年某某某县一般公共财政预算支出情况年度20122013201420152016县一般公共预算支 出（亿元）22.7726. 4729.2134. 1139. 05环比增长速度24. 22%16. 24%11.33%15.74%14. 5%2、某某某县财政支出情况预测分析根据政府和社会资本合作项目财政承受能力谁指引（财金2015121号），在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预算支

24、出数额可参照前五年数额的平均值及平均增长率，并根据实际情况进行调整。某某某县2012-2016年五年平均增长率（环比）16.41%, 参考当地经济形势及国家宏观经济环境，按照15%年均增长率估算2017-2031年某某某县地方公共财政支出。（四）政府财政承受能力评估1、合作期内某某某县财政支出测算对本项目全生命周期内由财政负责支出的股权投资、风险承担、运营补贴、配套投入分别进行测算，详见下表。16财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项一、项目概况（一）项目简介1、项目名称某某某园区基础设施建设PPP项目（以下简称“本项目”）2、实施机构某某某经济开发区管委会。3、项目背景“十三五”

25、时期，某某某县坚持以全面建成小康社会为统揽，以全 面深化改革、全面依法治县、全面从严治党为保障，贯彻创新、协调、绿 色、开放、共享发展新理念，以项目建设为抓手，紧紧围绕“推动科学 跨越，建设生态某某某”这一主题，进一步扩大投资拉动、促进产业转 型升级、统筹城乡发展，强力推进交通建设、园区建设、产业建设、城 镇建设和改善民生五项重点工作，一张蓝图干到底，促进“三量齐升”， 推进“五化同步”，确保如期全面建成小康社会。到2020年，全县国内 生产总值达到350亿元，年均增长9.8%以上；人均GDP达到33750元; 财政收入年均增长10.5%以上；规模工业增加值年均增长11.5%以上； 社会消费品

26、零售总额年均增长11%以上；社会固定资产投资五年投资 总量达到1500亿元以上，年均增长20%以上。某某某县“十三五”规划文件要求按照特色集聚、产业进园、共 建共享的基本要求，不断优化园区格局，切实加强基础设施建设，培育 壮大主导产业，到2020年末，确保园区产业布局完成定型，生产要 素高度聚集，龙头企业明显增多，园区规模工业增加值占规模工业增加 值比重70%以上，其中某某某经济开发区和灰山港省级工业集中区在财政承受能力论证报告财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项本项目县财政支出情况（单位：万元）项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年股权投资2,219.

27、801109.9运营补贴风险承担73.9974. 3574. 5774. 6874. 88财政配套投入支出地方财政支出合计2,293.791,184. 2574. 5774. 6874. 88项目2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年股权投资运营补贴0.004,753. 747,778.267,250. 056,687. 99风险承担75.2075. 2075.2075. 2075.20财政配套投入支出地方财政支出合计75.204,828. 947,853.467,325. 256,763. 19项目2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年股权投资运营

28、补贴6,254.235,798. 785,320. 564,818.434,291.19风险承担75.2075. 2075.2075. 2075. 20财政配套投入支出地方财政支出合计6,329.435,873.985,395. 764,893. 634,366.402017-2031年某某某县财政支出责任分析如下表所示。项目2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年公共预算支出（亿元）44.9151.6559. 3968. 3078. 55财政支出责任（万元）2293. 791184.2574. 5774. 6874. 88所占比例0. 5108%0. 2293%0. 01

29、26%0. 0109%0. 0095%项目2022 年2023 年2024 年2025 年2026 年公共预算支出（亿元）90. 33103. 88119. 46137. 38157.99财政支出责任（万元）75. 204,828.947,853. 467,325.256,763.19所占比例0.0083%0. 4649%0.6574%0.5332%0. 4281%项目2027 年2028 年2029 年2030 年2031 年公共预算支出（亿元）181. 68208.94240. 28276. 32317. 76财政支出责任（万元）6,329.435,873.985,395. 764,893

30、.634,366. 40所占比例0. 3484%0. 2811%0.2246%0.1771%0. 1374%本项目前5个运营年内（2022-2026年），财政负有支出责任的金额占当年某某某县一般公共预算支出比例为0.0083%, 0.4649%、0.6547%、0.5332%、0.4281%。所占比例均不是很大且后5个运营年 内呈逐年递减的趋势。17财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项2、对地方政府债务影响评估本项目通过PPP模式引入社会投资人，由项目公司在合作期内 进行标准化厂房及配套设施的建设、运营，本项目各年财政支出责任 均通过财政预算安排予以保障，且占比财政预算支出比例很

31、小，不会 对地方政府性债务风险产生额外影响。三、结论及建议综合某某某县本级实施的其他PPP项目， 年政府支出的峰 值为最高为 %,以后逐年降低，本项目运营期内政府财政支出责任 不超过一般公共预算支出比例应当不超过10%。综上所述，本项目财政中长期持续可行，在某某某县财政支出影 响较小，通过财政可承受能力认证。18财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项全省排名进位10位以上，实现年产值200亿元以上、税收5亿元以 上，马武工业小区实现年产值50亿元以上、税收1亿元以上。4、项目投资本项目投资估算总额为110,990.09万元。其中建设工程安装费 74029.53万元，工程建设其他费用

32、25,190.61万元，基本预备费 6,022.88万元，工程建设静态总投资为105,243.03万元；建设期利息 5,747.06万元。项目计划施工期限为五年。5、项目实施方式本项目采用BOT模式（建设-运营-移交），某某某县政府授权 某某某经济开发区管委会（下称“县经开区”）作为本项目实施机构， 全面负责项目准备、采购、监管等工作。县政府指定某某某县竹乡国有 资产运营有限公司（下称“县竹乡运营公司”）作为本项目政府出资 代表与中标的社会资本合资组建PPP项目公司（SPV）,共同推进整 体项目的建设工作，项目建成后资产所有权归项目公司所有，主要由 社会投资者负责运营管理。项目公司在合作期满后

33、按政府方制定的相关 标准将项目公司存续期间提供公共服务所形成的资产、文档和知识产权 等无偿移交给政府指定机构。（二）项目实施范围本项目建设内容为某某某园区基础设施建设，分为二个子项目：1）某某某开发区创新创业基地标准化厂房建设，项目总用地面积 163961.52平方米（约245.93亩），总建筑面积244,770.09平方米,财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项其中标准化厂房85640.02平方米，产业园服务中心97220.38平方米， 周边及园区道路61909.69平方米。2）某某某灰山港工业集中区（东部片区）基础设施建设项目建 设内容包括：新征土地650亩，建设标准化厂房及配

34、套用房100000 平方米、公共服务中心20000平方米、园区路网6166.5m及配套基础 设施。（三）报告编制目的本报告对某某某园区基础设施建设工程项目采用PPP模式进行 财政承受能力论证，通过定性与定量相结合的评估分析方法进行了财 政支出责任识别和支出测算，并形成分析结论和建议，为某某某县政府 是否对该项目实施PPP模式提供决策参考。（四）报告编制依据本报告编制依据如下：1、国家发改委和建设部发布的建设项目经济评价方法与参数（第三版）；2、基础设施和公用事业特许经营管理办法（25号令）；3、某某某省人大常委会某某某省市政公用事业特许经营条例；4、财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关

35、问题的通知（财金201476号）5、某某某关于加强地方政府性债务管理的意见国发财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项201443 号；6、某某某关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指 导意见国发201460号；7、国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意见发 改投资20142724号；8、财政部关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试 行）的通知财金2014113号；9、关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指 引的通知财金201521号；10、企业会计准则解释第2号，财政部，2008年；11、投资项目可行性研究指南。财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PP

36、P项二、项目财政承受能力评估根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金 2015） 21号），科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的 影响，为PPP项目财政管理提供依据，以文件第二十一条“每一年度 全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出 比例应当不超过10%”作为能力评估依据，对政府的财政可承受能力 进行评估测算。（一）财政责任识别本项目特许经营期内的财政支出责任，主要包括股权投资、运营 补贴、风险承担和配套投入等。1、股权支出责任股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的 情况下，政府承担的股权投资责任。股权投资支出应当依据项目资本 金要求以及

37、项目公司股权结构合理确定。计算公式为：股权投资支出二项目资本金x政府占项目公司股权比例2、运营补贴支出责任：运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费 责任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目采用可行性缺口补贴模式，项目运营期间，政府承担部财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项分运营补贴支出责任，政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项的年均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润， 再减去每年使用者付费的数额。计算公式为：当年诞补贴支出数甑吧则3也上*+年度诞 财艇部贴麒（年）成本x（什

38、合理利润率）-当年使用者付费数额n代表折现年数。财政运营补贴周期指财政提供运营补贴的年数。3、风险承担支出责任指在PPP项目运营期间内，由于政府承担 风险而带来的财政或有支出责任。按照“风险由最适宜的一方来承担”的原则，合理分配政府和项目 公司需要承担的风险责任。通常，法律、政策等方面的风险主要由政府 承担，项目运营、维护及财务等商业风险主要由项目公司承担，不可 抗力等风险由政府和项目公司合理共担。当由法律、政策、不可抗力 等风险给项目公司造成损失时，政府需承担相应的支出责任。4、配套投入支出责任：配套投入支出责任是指政府承诺将提供的 配套工程等其他投入责任，包括土地征收和整理、建设部分项目配

39、套设 施、完成项目与现有相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴 息。（二）支出测算1、股权支出责任测算项目总投估算约110,990.09万元（包含建设期利息）。根据国财政承受能力论证报告某某某园区基础设施建设PPP项务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发2015） 51号）的相关要求，并结合本项目实际情况和项目可行性 研究报告，暂定项目公司注册资本金为10000万元，政府方出资代 表：某某某县竹乡国有资产运营有限公司出资比例1期，某某某县竹乡 国有资产运营有限公司出资部分由财政支出。项目资本金占项目总投资 的30%,即33,297.03万元。本项目股权支出责任共为3,

40、329.7万元。2、政府可行性缺口补助测算对可行性缺口补助模式的项目，在项目运营补贴期间，政府承担 部分直接付费责任。政府每年直接付费数额包括：社会资本方承担的年 均建设成本（折算成各年度现值）、年度运营成本和合理利润，再减 去每年使用者付费的数额。合理利润率设定:当前五年期以上贷款基准利率（4.90%）,各项 目公司获得运营收入和可行性缺口补贴，考虑到本项目运营期较长， 同时参考同类型项目收益率情况，本项目拟定社会资本资本金合理收益 率为7%。年度折现率设定：考虑财政补贴支出发生年份，并参考益阳市县 域创新创业基地建设集合债券利率4.95%合理确定。本项目折现率取 5% o（1）政府可行性缺口补助计算公式：n =1可行性缺口补助总额二ZAn+B ）