北京市2023年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案.doc

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1、北京市北京市 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库及年期货从业资格之期货基础知识题库及精品答案精品答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、6 月 10 日，国际货币市场 6 月期瑞士法郎的期货价格为 08764 美元瑞士法郎，6 月期欧元的期货价格为 12106 美元欧元。某套利者预计 6 月 20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入 100 手 6 月期瑞士法郎期货合约，同时卖出 72 手 6 月期欧元期货合约。6 月 20 日，瑞士法郎对欧元的汇率由 072 上升为 073，该交易套利者分别以 09066A.盈利 120900 美元B.盈利 110900

2、美元C.盈利 121900 美元D.盈利 111900 美元【答案】C2、我国 5 年期国债期货的合约标的为（）。A.面值为 10 万元人民币、票面利率为 6%的名义申期国债B.面值为 100 万元人民币、票面利率为 6%的名义中期国债C.面值为 10 万元人民币、票面利率为 3%的名义中期国债D.面值为 100 万元人民、票面利率为 3%的名义中期国债【答案】D3、以下属于持续形态的是（）。A.矩形形态B.双重顶和双重底形态C.头肩形态D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】A4、期货公司应当根据()提名并聘任首席风险官。A.董事会的建议B.总经理的建议C.监事会的建议D.公司章程的规定【答案】D5、

3、金融期货产生的顺序依次是（）。A.外汇期货.股指期货.利率期货B.外汇期货.利率期货.股指期货C.利率期货.外汇期货.股指期货D.股指期货.利率期货.外汇期货【答案】B6、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【答案】B7、某投资者买入 3 个月欧洲美元期货合约 10 手(合约规模为 100 万美元)，当价格上升 150 基点时平仓，若不计交易成本，该投资者的盈利为（）美元。A.75000B

4、.37500C.150000D.15000【答案】B8、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。A.价格B.消费C.需求D.供给【答案】D9、在我国，某交易者 3 月 3 日买入 10 手 5 月铜期货合约的同时卖出 10 手 7 月铜期货合约，价格分别为 45800 元/吨和 46600 元/吨；3 月 9 日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，5 月和 7 月平仓价格分别为 46800 元/和 47100 元/吨。铜期货合约的交易单位为 5 吨/手，该交易者盈亏状况是（）元。（不计手续费等其他费用）A.亏损 25000B.盈利 25000C.盈利 50000D

5、.亏损 50000【答案】B10、某日，我国 5 月棉花期货合约的收盘价为 11760 元吨，结算价为 11805元吨，若每日价格最大波动限制为4，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。A.12275 元吨，11335 元吨B.12277 元吨，11333 元吨C.12353 元吨，11177 元吨D.12235 元吨，11295 元吨【答案】A11、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金C.深证 50 股票价格指数D.沪深 300 股票价格指数【答案】B12、

6、沪深 300 股票指数的编制方法是（）。A.加权平均法B.几何平均法C.修正的算术平均法D.简单算术平均法【答案】A13、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机【答案】C14、对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。A.执行价格B.执行价格+权利金C.执行价格-权利金D.标的物价格+权利金【答案】B15、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升

7、，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。A.也会上升，不会小于B.也会上升，会小于C.不会上升，不会小于D.不会上升，会小于【答案】A16、期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。A.涨跌停板制度B.保证金制度C.当日无负债结算制度D.持仓限额制度【答案】C17、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。A.无负债结算B.强行平仓C.涨跌平仓D.保证金【答案】D18、1 月 1 日，上海期货交易所 3 月份铜合约的价格是 6

8、3200 元吨，5 月份铜合约的价格是 63000 元吨。某投资者采用熊市套利，则下列选项中可使该投资者获利最大的是（）。A.3 月份铜合约的价格保持不变，5 月份铜合约的价格下跌了 50 元吨B.3 月份铜合约的价格下跌了 70 元吨，5 月份铜合约的价格保持不变C.3 月份铜合约的价格下跌了 250 元吨，5 月份铜合约的价格下跌了 170 元吨D.3 月份铜合约的价格下跌了 170 元吨，5 月份铜合约的价格下跌了 250 元吨【答案】C19、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。A.下跌B.上涨C

9、.不变D.视情况而定【答案】A20、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。A.扩张性财政政策B.扩张性货币政策C.紧缩性财政政策D.紧缩性货币政策【答案】D21、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%,人民币年利率为5%，按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率为（）。A.6.0641B.6.3262C.6.5123D.6.3226【答案】D22、TF1509 期货价格为 97.525，若对应的最便宜可交割国债价格为 99.640，转换因子为 1.0167 至 TF1509 合约最后交割日，该国债资金占用成本为1.5

10、481，持有期间利息收入为 1.5085，则 TF1509 的理论价格为（?）。A.1.0167(99.640+1.5481-1.5085)B.11.0167(99.640+1.5481)C.11.0167(99.640+1.5481-1.5085)D.1.0167(99.640-1.5085)【答案】C23、最早推出外汇期货的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.纽约商业交易所D.堪萨斯期货交易所【答案】B24、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。A.总经理B.部门经理C.董事会D.监事会

11、【答案】C25、()指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A.商务部B.中国证监会C.国务院国有资产监督管理机构D.财政部【答案】B26、下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（）。A.资金有限的投资者适宜卖出无保护的看跌期权B.如果已持有期货多头头寸，可卖出看跌期权加以保护C.卖出看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看跌期权【答案】D27、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为 100 美元人民币为 63021，这种汇率标价法是（）。A.直接标价法B.间接标价法C.人民币标价法D.平均标价法【答案】A28、在我国的期货交易所中，实行公司

12、制的是()。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】D29、在我国大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100大豆=18豆油+（）豆粕+35损耗”的关系。A.30B.50C.78.5D.80【答案】C30、在我国，某客户 6 月 5 日美元持仓。6 月 6Et 该客户通过期货公司买入 10手棉花期货合约，成交价为 10250 元吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为 10210 元吨，期货公司要求的交易保证金比例为 5，该客户的当日盈亏为（）元。A.2000B.-2000C.-4000D.4000【答案】B31、市场年利率为 8%，指数年股息率为 2%，当股

13、票价格指数为 1000 点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C32、在美国 10 年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。A.10 年期国债B.大于 10 年期的国债C.小于 10 年期的国债D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】D33、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A.货币供应量B.货币存量C.货币需求量D.利率【答案】A34、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是()。A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，两价格间差距扩大B.期货与现货价格变动趋

14、势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日，两价格间差距缩小D.期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日，价格波动幅度扩大【答案】C35、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A.会员分类B.会员分级C.全员D.综合【答案】B36、选择期货合约标的时，一般需要考虑的条件不包括（）。A.规格或质量易于量化和评级B.价格波动幅度大且频繁C.数量少且价格波动幅度小D.供应量较大，不易为少数人控制和垄断【答案】C37、某玉米经销商在大连商品交易所进行买入套期保值交易，在某月份玉米期货合约上建仓 10 手，当时的基差为-20 元/吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损

15、 3000 元，到期平仓时的基差应为（）元/吨。（玉米期货合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B38、2015 年 3 月 2 日发行的 2015 年记账式附息国债票面利率为 442，付息日为每年的 3 月 2 日，对应的 TF1509 合约的转换因子为 11567。2016 年 4 月8 日，该国债现货报价为 98256，期货结算价格为 97525。TF1509 合约最后交割日为 2016 年 9 月 1 日，持有期间含有利息为 1230。该国债期货交割时的发票价格为（）。A.97.5251.1567+1.230B.97.525+1.230

16、C.98.256+1.1567D.98.2561.1567+1.230【答案】A39、在进行蝶式套利时，投机者必须同时下达()个指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C40、股票期货合约的净持有成本为（）。A.储存成本B.资金占用成本C.资金占用成本减去持有期内股票分红红利D.资金占用成本加上持有期内股票分红红利【答案】C41、某美国投资者买入 50 万欧元。计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定用 CME 欧元期货进行空头套期保值(每张欧元期货合约为125 万欧元)。假设当日欧元(EUR)兑美元(USD)即期汇率为 14432，3 个月后到期的欧元期货合约成交价格 E

17、UR/USD 为 14450。3 个月后欧元兑美元即期汇率为 14120，该投资者欧元期货合约平仓价格A.获利 1.56，获利 1.565B.损失 1.56，获利 1.745C.获利 1.75，获利 1.565D.损失 1.75，获利 1.745【答案】B42、沪深 300 股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为（）A.上一交易日结算价的10%B.上一交易日收盘价的10%C.上一交易日收盘价的20%D.上一交易日结算价的20%【答案】D43、期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。A.期货合约是标准化合约B.期货合约具有避险功能C.期货合约价格连续变动D.期货合约确定了交割月份【答案】A4

18、4、7 月 30 日，某套利者卖出 10 手堪萨斯交易所 12 月份小麦合约的同时买人10 手芝加哥期货交易所 12 月份小麦合约，成交价格分别为 1250 美分蒲式耳和 1260 美分蒲式耳。9 月 10 日，同时将两交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为 1252 美分蒲式耳和 1270 美分蒲式耳。该套利交易（）美元。（每手 5000 蒲式耳，不计手续费等费用）A.盈利 9000B.亏损 4000C.盈利 4000D.亏损 9000【答案】C45、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A.卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险B.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物

19、空头头寸C.如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸D.交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【答案】B46、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】A47、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于（）。A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】D48、1 月 1 日，某人以 420 美元的价格卖出一份 4

20、月份的标准普尔指数期货合约，如果 2 月 1 日该期货价格升至 430 美元，则 2 月 1 日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是 250 美元，不考虑交易费用）A.损失 2500 美元B.损失 10 美元C.盈利 2500 美元D.盈利 10 美元【答案】A49、沪深 300 现货指数为 3000 点，市场年利率为 5%，年指数股息率为 1%，若交易成本总计 35 点，则有效期为 3 个月的沪深 300 指数期货价格（）。A.在 3065 以下存在正向套利机会B.在 2995 以上存在正向套利机会C.在 3065 以上存在反向套利机会D.在 2995 以下存在反向套利机会【答案】D50、

21、通过（）是我国客户最主要的下单方式。A.微信下单B.电话下单C.互联网下单D.书面下单【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、国际上，期货结算机构的职能包括（）A.担保交易履约B.结算交易盈亏C.控制市场风险D.提供交易场所、设施和相关服务【答案】ABC2、股指期货投资者适当性制度主要有（）。A.自然人中请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元B.具备股指期货基础知识，开户测试不低于 80 分C.具有累计 10 个交易日、20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录D.最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录【答案】ABCD3、指定交割仓库的日常业务分为()阶段

22、。A.商品入库B.商品保管C.商品出库D.商品生产【答案】ABC4、下列金融资产可以作为利率期权标的物的有（）。A.上证 50ETFB.国债C.伦敦银行同业拆放利率D.大面额可转让存单【答案】BCD5、下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是（）。A.即期对远期的掉期交易B.远期对远期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.远期对即期的掉期交易【答案】ABC6、按照相反理论，下列操作和说法正确的有（）。A.相反理论在市场中被广泛应用B.大多数人的判断是错误的C.不可能是多数人获利D.要获得大的利益，一定要同大多数人的行动不一致【答案】CD7、对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑

23、的因素有()。A.是否出现异常交易情况B.是否连续出现涨跌停板C.合约持仓量的大小D.距离交割月份的远近【答案】ABCD8、关于我国期货交易所对持仓限额制度的具体规定，以下表述正确的有（）。A.采用限制会员持仓和限制客户持仓相结合的办法，控制市场风险B.套期保值交易头寸实行审批制，其持仓也受持仓限量的限制C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额D.会员.客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易【答案】ACD9、下列关于利率对不同期限的债券的影响，正确的是（）。A.当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅B.当市场利率

24、下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅C.当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅D.当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅【答案】AC10、关于期货投机与套期保值交易，描述正确的有（）。A.期货投机交易以转移期货价格风险为目的B.期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的C.套期保值交易在现货与期货市场上同时运作D.套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者【答案】BC11、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】A

25、C12、影响供给的因素有（）。A.商品自身的价格B.生产成本C.生产的技术水平D.相关商品的价格【答案】ABCD13、股指期货近期与远期交割月份合约间的理论价差与（）等有关。A.近月和远月合约之间的时间长短B.市场利率C.现货指数价格D.红利率【答案】ABCD14、实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（）。A.基础结算担保金B.维持结算担保金C.变动结算担保金D.比例结算担保金【答案】AC15、按照惯例，在国际外汇市场上采用间接标价法的货币有（）。A.加元B.欧元C.英镑D.日元【答案】BC16、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货合

26、约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD17、为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（）。A.买入看涨期货期权B.卖出看涨期货期权C.买进期货合约D.卖出期货合约【答案】AC18、下列关于货币互换中本金交换形式的描述中，正确的有（）。A.在协议生效日和到期日均不实际交换两种货币本金B.在协议生效日不实际交换两种货币本金、到期日实际交换本金C.在协议生效日实际交换两种货币本金、到期日不实际交换本金D.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议到期日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换【答案】ABD19、下列关于芝加哥商品交易所(CME)人民币期货套期保值的说法，不正确的有（）。A.拥有人民币负债的美国投资者适宜做多头套期保值B.拥有人民币资产的美国投资者适宜做空头套期保值C.拥有人民币负债的美国投资者适宜做空头套期保值D.拥有人民币资产的美国投资者适宜做多头套期保值【答案】CD20、期货持仓的了结方式包括（）。A.对冲平仓B.现金交割C.背书转让D.实物交割【答案】ABD