第7章 信用证(下).ppt

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1、第七章第七章 信用证（下）信用证（下）ContentsContents信用证的种类信用证的种类1.信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资2.信用证的风险防范信用证的风险防范3.信用证结算分析信用证结算分析4.2023/1/1ContentsContents信用证的种类信用证的种类1.信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资2.信用证的风险防范信用证的风险防范3.信用证结算分析信用证结算分析4.2023/1/1信用证的种类信用证的种类光票信用证光票信用证跟单信用证跟单信用证不可撤销信用证不可撤销信用证可撤销信用证可撤销信用证保兑信用证保兑信用证不保兑信用证不保兑信用证即期付款信用证即期付款信用

2、证延期付款信用证延期付款信用证承兑信用证承兑信用证议付信用证议付信用证可转让信用证可转让信用证不可转让信用证不可转让信用证背对背信用证背对背信用证对开信用证对开信用证循环信用证循环信用证预支信用证预支信用证2023/1/1光票信用证光票信用证v光票信用证 Clean Credit凭不附带货运单据的汇票付款的信用证凭附有非货运单据的汇票付款的信用证应用范围：贸易结算：贸易从属费用结算非贸易结算：旅行信用证2023/1/1跟单信用证跟单信用证v跟单信用证 Documentary Credit凭附有货运单据的汇票或仅凭货运单据付款的信用证国际贸易结算中使用的绝大部分为跟单信用证。提单保险单原产地证书

3、装箱单重量单海关发票商检证书2023/1/1不可撤销信用证不可撤销信用证v不可撤销信用证 Irrevocable Credit未经信用证各当事人同意，不得被修改或撤销的信用证。经保兑行保兑后，开证行不经保兑行同意所作的修改，对保兑行无效。信用证未注明是否可撤销，视为不可撤销。2023/1/1可撤销信用证可撤销信用证v可撤销信用证 Revocable Credit可以由开证行随时修改或撤销，不必事先通知受益人。如果有关银行已按信用证的条款凭受益人提交的单据进行了付款、议付、承兑或延期付款承诺，而且这些行为发生在他们收到修改或撤销通知之前，则开证行仍予以偿付。2023/1/1保兑信用证保兑信用证v

4、保兑信用证 Confirmed Credit保兑的做法开证行授权/邀请 We request you to advise the Beneficiary without adding your confirmationadding your confirmation adding you confirmation,if requested by the Beneficiary通知行加具保兑This notification and the enclosed advice are sent to you without any engagement on our part.As requeste

5、d by the Issuing Bank,we hereby add our confirmation to this Credit.2023/1/1采用保兑信用证的贸易条件：1、进口商不能依出口商所确认的或指定的银行开具信用证；开证银行与出口商所在地的任何银行无业务往来；开证银行所在地的政治、经济不稳定；因契约金额大，超出开证银行一般业务的支付能力等；2、进出口商所处地理位置遥远，进出口商所在地的法律及有关规定有特殊之处，再加上商业习惯和作法不同。2023/1/1不可撤销跟单保兑信用证不可撤销跟单保兑信用证1、保兑信用证的开立有两种办法：（1）进出口商经谈判双方同意采用保兑信用证。开证银行

6、开立保兑信用证，在信用证的右下角“通知银行的通知栏”中，由保兑银行注明保兑承诺，而后传送给受益人。（2）开证银行开立信用证，将正本传送给通知银行，并请保兑银行依此信用证条件另开一张保兑信用证。2、保兑不是担保：担保的责任是原当事人不能履行其责任时，要求担保人负连带责任。保兑信用证中保兑银行直接向受益人负责，即保兑银行系第一付款人。3、无保兑信用证：凡在信用证中未注明“保兑信用证”（Confirmed Credit）字样者，皆为“无保兑信用证”（Unconfirmed Credit）。2023/1/1即期付款、承兑、延期付款信用证即期付款、承兑、延期付款信用证v一切信用证均须明确表示它适用于即期

7、付款、延期付款、承兑。(All Credits must clearly indicate whether they are available by sight payment,by deferred payment,by acceptance.)样本2023/1/1即期付款信用证即期付款信用证v即期付款信用证 Sight Payment Credit表示方法Credit available with Nominated Bank:the Advising Bank by payment at sight by deferred payment at:by acceptance of dra

8、ft at:by negotiationAgainst the documents detailed herein:and Beneficiarys draft drawn on:The advising Bank2023/1/1即期付款信用证即期付款信用证业务流程出口方进口方开证行付款行船务公司通知行合同11122023/1/1延期付款信用证延期付款信用证v延期付款信用证 Deferred Payment Credit表示方法Credit available with Nominated Bank:the Advising Bank by payment at sight by deferr

9、ed payment at:30 days after date of shipment by acceptance of draft at:by negotiationAgainst the documents detailed herein:and Beneficiarys draft drawn on:2023/1/1延期付款信用证延期付款信用证业务流程出口方进口方开证行付款行通知行合同2023/1/1承兑信用证承兑信用证v承兑信用证 Acceptance Credit表示方法Credit available with Nominated Bank:the Advising Bank b

10、y payment at sight by deferred payment at:by acceptance of draft at:30 days after sight by negotiationAgainst the documents detailed herein:and Beneficiarys draft drawn on:National Westminster Bank Ltd.,HongKong2023/1/1承兑信用证承兑信用证买方远期信用证(Buyers Usance L/C)Ex-Im签订即期付款商务合同；L/C中规定由Ex.签发以I.B.为付款人的远期汇票，由I

11、.B.承兑并贴现；贴现的利息和费用由Im.承担。出口方进口方开证行付款行贴现公司合同2023/1/1承兑信用证承兑信用证买方远期信用证 Buyers Usance L/CEx-Im签订即期付款商务合同；L/C中规定由Ex.签发以I.B.为付款人的远期汇票，由I.B.承兑并贴现；贴现的利息和费用由Im.承担。出口方进口方开证行寄单行合同2023/1/1可转让信用证可转让信用证v可转让信用证 Transferable Credit：受益人(第一受益人)可要求信用证中特别授权办理转让的银行(统称为转让行)将信用证全部或部分转让给另一或另几个受益人(即第二受益人)使用的信用证进口方中间商供货商开证转让

12、第一受益人第二受益人2023/1/1可转让信用证的适用：1、在一笔出口业务中，要求开立可转让信用证的出口人(即第一受益人)通常是中间商 2、在总公司统一对外成交，而由分(子)公司交货时，可开立以总公司为第一受益人的可转让信用证 3、当实际供货商受出口资格限制，须使用他人名义出口时，可采用可转让信用证。2023/1/1有权办理转让的银行：(1)信用证中被授权付款、承担延期付款责任、承兑或议付的银行；(2)在自由议付信用证下，为信用证中被特别授权作为转让的银行2023/1/1可转让信用证的流转程序可转让信用证的流转程序2023/1/1可转让信用证可转让信用证 可转让信用证的几点说明：只有在信用证中

13、注明Transferable，信用证才可以转让；只能转让一次，第二受益人可以有一个，也可以有数个；某些条款可以变更：金额、单价、期限、保险比例、开证申请人名称；信用证如果有数个第二受益人时，每个受益人有权利独立处理修改。第一受益人可以用自己的发票(和汇票)去替换第二受益人的发票(和汇票)，金额不得超过原证规定的金额2023/1/1v使用可转让信用证的好处：1、中间商可通过向实际供货商(第二受益人)转让信用证，借以向实际供货商提供付款的银行保证，同时又不占用中间商自己的资金 2、转让时可将原证金额及单价降低，从而保密价格。另外，在转证时将第一受益人名称替换原证申请人(进口商)的名称，从而保密客户

14、名称2023/1/1v应注意的问题 1、可转让信用证不涉及合同的转让，故信用证转让后第一受益人并不能完全免除责任。当交货出现问题，或第二受益人交单议付而单证不符时，第一受益人要首先承担责任 2、因可转让信用证转让后，合同能否履行及其履约的质量高低与第二受益人关系甚大，所以，开证人在开出可转让信用证时应特别谨慎2023/1/1可转让信用证可转让信用证vQuestion可转让信用证的第二受益人和普通信用证的受益人之间的地位是否一样？z风险更大。第一，改证麻烦。第一，改证麻烦。第二，代人受过。第二，代人受过。2023/1/1可转让信用证可转让信用证vCase2008年1月30日中国银行寄出某可转让信

15、用证下全套单据，金额共USD1223499.12。单寄新加坡某转证行，由新加坡的第一受益人换单后将单转寄德国的原始开证行要求付款。2月14日，中国银行收到新加坡银行转来的德国银行的拒付电。拒付原因为正本提单弄混。中国银行查信用证及单据留底，认为单据留底记录表明，提单提交新加坡银行时完整无缺，没有问题。单据是否为新加坡银行搞混不得而知。因此正本提单即使搞混也不是中国银行的责任。2023/1/1可转让信用证可转让信用证据此，中国银行向新加坡银行发出反拒付电报，新加坡银行在回电中声明已将中国银行电文内容转达德国开证行听候回复，同时声明作为转证行本身对单据的拒付和最终的付款与否不负责任。其后，中国银行

16、通过新加坡银行再次发出反拒付的电文，要求开证行付款，但从新加坡银行得到的回电都说正在与德国开证行联系，开证行坚持不符点成立，拒绝付款。2023/1/1可转让信用证可转让信用证鉴于通过新加坡银行无法解决问题，中国银行曾几次直接给德国开证行发电，催促付款。但德国开证行在回电中声明，既然它的信用证是开给新加坡的转证行的，中国银行无权直接与开证行联系。此后，中国银行也就无法与德国银行进行交涉。最终，此业务通过部分退单，部分无单放货的方式解决。作为出口商的我国外贸公司也丧失了信用证项下收款的保障。2023/1/1背对背信用证背对背信用证v背对背信用证 Back to Back Credit指中间商以原证

17、为担保，向银行申请开立的一份新信用证。中间商向对背信用证开证行提交原证作为担保对背证规定的内容必须与原证相一致实际进口方中间商实际出口方原始信用证对背信用证原证受益人新证受益人2023/1/1对背信用证适用的情况：（1）解决不可转让信用证禁止转让的局限性。（2）解决可转让信用证只能转让一次的局限性。（3）当中间商须向其买主或卖主隐瞒其客户姓名地址及价格的。2023/1/1对背信用证的流转程序对背信用证的流转程序2023/1/1对背信用证与可转让信用证的区别：1、可转让信用证允许将开给出口商(第一受益人)的信用证转让给作为第二受益人的供货商，并允许其利用该信用证；而对背信用证则是独立于原信用证的

18、另开立的一张新证，二者相互并存。在内容上，对背信用证须依赖于原证。2、可转让信用证涉及的银行：开证行、通知行，转让行、寄单行；而对背信用证要涉及两套独立并存的银行，主要包括：原证开证行及通知行议付厅、对背信用证(新证)开证行及通知行议付行。2023/1/1 3、可转让信用证的转让要以开证申请人及开证行的明确指示为前提，受让人得到开证行的付款保证，而对背信用证的开立则与原证申请人及开证行无关，对背信用证的受益人对原证的申请人及开证行无任何债权，它仅得到了对背信用证开证行的付款保证。4、可转让信用证对转让行有一定限制，而可开立对背信用证的银行无任何限制。5、在可转让信用证项下，第一受益人只有权替换

19、第二受益人的发票及或汇票，而在对背信用证下，要将供货商提交的所有单据全部替换为卖方(中间商)的单据。2023/1/1对开信用证对开信用证v对开信用证 Reciprocal Credit出口方/进口方进口方/出口方开证行/通知行通知行/开证行合同2023/1/1对开信用证对开信用证v对开信用证的生效两张信用证同时生效分别生效：第一证开出后立即生效，后第二证再开v与背对背信用证的区别对开：进口业务出口业务背对背：两笔进口业务2023/1/1循环信用证循环信用证v循环信用证 Revolving Credit指信用证被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数和规定的总金额

20、为止。v按时间循环(Revolve in Relation to Time)按一定的时间周期循环使用信用证上约定的金额，直至达到信用证约定的期限或总金额为止。非积累循环信用证This Credit is revolving at USD100000 covering shipment of _ per calendar month non-cumulative operation from January 2003 to June 2003 inclusive up to a total of USD600000.积累循环信用证(cumulative)2023/1/1循环信用证循环信用证v按金

21、额循环(Revolve in Relation to Amount)自动循环 This Credit shall be renewable automatically twice for an amount of USD50000 for each period making a total of USD150000.半自动循环Should the Negotiation Bank not be advised of stopping renewal within a week,the unused balance of this Credit shall be increased to th

22、e original at the beginning of the next week after each negotiation.2023/1/1循环信用证循环信用证被动循环The amount shall be renewed after each negotiation only upon receipt of Issuing Banks notice stating that the Credit might be renewed.2023/1/1预支信用证预支信用证v预支信用证 Anticipatory Credit允许出口商在装货交单前，可预先支取全部或部分货款的信用证。“红条

23、款信用证”主要作用是向出口商进行融资。2023/1/1ContentsContents信用证的种类信用证的种类1.信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资2.信用证的风险防范信用证的风险防范3.信用证结算分析信用证结算分析4.2023/1/1信用证融资信用证融资出口商装运前融资交单时融资打包放款预支信用证出口押汇汇票贴现进口商开证授信额度进口押汇远期信用证2023/1/1打包放款打包放款v含义：是出口商收到国外开来的信用证，以信用证正本作为抵押品，申请此项贷款，用于该信用证项下出口商品的进货、备料、生产和装运。v特点：打包放款的货币，一般是以人民币为主。特殊情况下，如需付外汇运费，也可通融发放

24、少量外汇打包放款。贷放金额是信用证总金额的4080%。贷款期限3个月，最长不超过信用证有效期后21天。2023/1/1预支信用证预支信用证v开证行授权指定议付行预先垫付信用证金额的一部分，如80，放款给出口商，用于备货装运；v待其交单请求议付时，以议付款项偿还垫款本息；v倘若出口商不能办理议付时，则垫款本息应由开证行负责偿还，然后由它向申请人追索此款。2023/1/1打包放款打包放款 VS.VS.预付信用证预付信用证v相同：两者都是在装运前由出口方银行对出口商融资两者都要求出口商必须出运货物，交单议付，从议付款扣除放款垫款。两者必须向融资银行交单议付。v不同：出口商获得放款或垫款的依据不同 出

25、口商如不能装运出口，责任承担者不同开证行与开证申请人承担的责任不同资金的性质不同 2023/1/1出口押汇出口押汇v出口押汇议付受益人提供单据和以议付行为收款人的汇票；议付行支付对价议付行向开证行寄单索回开证行付款或承兑汇票若遭拒付，议付行可向受益人追索2023/1/1汇票贴现汇票贴现v承兑信用证项下使用（真远期信用证）出口方进口方开证行付款行贴现公司合同2023/1/1开证授信额度开证授信额度&进口押汇进口押汇v开证授信额度：开证行对于在本行开户且资信良好的进口商在申请信用证时提供的免收保证金或不要求其办理反担保或抵押的最高资金限额。种类：循环授信额度一次性授信额度v进口押汇：开证行在收到出

26、口商或银行寄来的单据后先行付款，在没有收到货款的情况下将单据给进口商，等进口商提货并销售后再收回汇款的短期融资活动。2023/1/1远期信用证远期信用证v延期付款信用证v承兑信用证真远期出口商向进口商融资假远期开证行向进口商融资2023/1/1ContentsContents信用证的种类信用证的种类1.信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资2.信用证的风险防范信用证的风险防范3.信用证结算分析信用证结算分析4.2023/1/1信用证风险防范信用证风险防范v出口商的风险与防范伪造信用证信用证软条款“提单径寄开证申请人”条款的处理v进口商的风险与防范提货担保中的风险成组化商品运输的风险提单的真伪v银行的风险与防范2023/1/1ContentsContents信用证的种类信用证的种类1.信用证项下的贸易融资信用证项下的贸易融资2.信用证的风险防范信用证的风险防范3.信用证结算分析信用证结算分析4.2023/1/1信用证结算的优缺点信用证结算的优缺点v优点出口商收款风险较小融资较为方便v缺点贸易风险依然存在进口商提货风险大出口商收款风险依然存在进口商资金占用时间长结算速度慢，费用高2023/1/1