从巴塞尔协议的发展历史看银行风险管理思想的变化(高度整合)ppt课件.ppt

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1、火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去从巴塞尔协议的发展历史看 银行防范思想的变化火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去组内分工 收集资料：郑钧元 张伟彬 张晓琪 陈海彬 整理分析材料：张晓琪 陈海彬 ppt制作：郑儒伟 张伟彬 郑钧元 演讲：陈海彬火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔协议的发展历史看银行风险防范思想的变化巴塞尔协议巴塞尔协议总结巴塞尔协议早期银行风险管理背景发展

2、历程内容与协议的比较不足背景主要内容对协议的改进协议带来的冲击背景主要文件主要内容特点不足案例监管资本套利1火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去早期风险管理经历的四个发展阶段。3资产负债综合管理时期负债风险管理时期资产风险管理时期20世纪60年以前20世纪60年代以后20世纪70年代后20世纪80年代后风险资产管理时期巴塞尔委员会成立火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔委员会(1975.2)比利时加拿大法国德国意大利日本4荷兰瑞典英国美国火灾袭来

3、时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔协议（basel Accord）？为何出现1.理论基础：a.追逐论 b.管制新论 c.社会利益论2.金融自由化带来市场不确定性3.债务危机4.对跨国银行监管的需要5.导火线-国际银行危机：三大国际性商业银行倒闭5火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去5巴塞尔协议一包括的主要文件列举如下：1975年，对银行国外机构监管的原则 1983年，在1975协议基础上进行修改，对前一个协议的具体化和明细化。1988年，统一国际银行资

4、本衡量和资本标准的协议，简称旧巴塞尔资本协议 1992年7月，国际银行集团及其跨境机构监管的最低标准 1996年，资本协议关于市场风险的补充规定 1997年，有效银行监管的核心原则 1998年，关于操作风险管理的报告 火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去主要内容6两大支柱：银行资本 资产风险内容：资本的组成（核心内容）1.核心资本（一级资本）：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。2.附属资本：呆坏账准备、优先股、资本性融资、次级债等。风险权重体系资本充足率：委员会根据资产负债表上各类资产以及表外项目按其相对风险程度进

5、行加权，以计算资本充足率。风险分类：根据资产的相对风险程度，对资产负债 表上各类资产以及表外项目制定用来计算资 本金的风险加权比率。权数有5个：0、10%、20%、50%、100%。（资产风险越小，使用权数越小）目标比率：委员会确定，相对于加权风险资产的资本目标标准应为8，其中核心资本成分至少为4。火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去7特点：1.强调资本充足率的标准和意义 2确定全球统一的银行风险管理标准 3监管思想的根本转变 4意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡。不足1旧巴塞尔协议对非OECD(世界经济与发展 合作

6、组织)成员国的风险权重歧视仍未解除2银行有进行监管资本“套利”行为3无提出切实可行的全面风险管理方法火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去8对风险管理缺失的举例1.市场风险：日本三井住友银行事件2.操作风险：巴林银行、大和银行3.信用风险：J.P摩根、花旗银行火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去20世纪90年代后，在金融创新的不断推动下，金融衍生工具及交易迅猛增长，银行业也越来越深入地介入到这些衍生交易中，金融市场的波动对银行业的影响也越来越大。前面提到

7、的巴林银行、大和银行等几起震惊全球金融界的大案基本上都是由于市场风险和操作风险管理失控导致的。并且在1997年爆发的东南亚金融危机中，波及全世界，但当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用。于是巴塞尔委员会在之前不断修改的基础上于2004年推出了巴塞尔资本协议。巴塞尔协议（统一国际资本计量和资本标准：修改框架）火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去101988199219961998.91999.62001.12003.52004.62006.121988年巴塞尔协议实施：信用风险资本要求Basel 实施的最后期限市场风险

8、的修订案：市场风险资本要求引入操作风险管理新资本协议第一次征询意见稿新协议第二次征询意见稿新协议第三次征询意见稿巴塞尔协议正式出台实施Basel 实施的最后期限操作风险的定量分析巴塞尔协议发展历程火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去三大支柱三大支柱资本充足率本充足率市市场约束束监管当局管当局监督督监察察11监督检查操作风险资本定本定义风险加加权资产监督督检查操作操作风险信用信用风险市市场风险内部内部评级法法标准法准法内部内部测量法量法标准法准法基本指基本指标法法内部模型法内部模型法标准法准法主要内容火灾袭来时要迅速疏散逃生

9、，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去12巴塞尔协议的调整第一支柱-最低资本标准 1.变更了资本充足率的计算公式 2.修改了信用风险的计算（标准法和内部评级法）3.将市场风险纳入监管范畴（标准法、内部模型法）4.将操作风险纳入监管范畴（基本指标法、标准法）火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去（1）变更了资本充足率的计算公式原来的：资本充足率=资本/风险加权资产 变为：资本充足率=资本/(信用风险加权资产+12.5市场风险资本要求+12.5操作风险资本要求)（2）修改了信用风险的

10、计算标准法内部评级法13火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去（3）将市场风险纳入监管范畴 标准法：对市场风险的最低资本要求=利率风险+股权投资风险+外汇风险+大宗商品风险+期权风险内部模型法：巴塞尔1995年发布关于市场风险资本要求的内部模型法，引入VAR度量市场风险（4）将操作风险纳入监管范畴基本指标法标准法：14火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去目的：1.提高监管资本的风险敏感度 2.激励商业银行不断提高风险管理水平特点：从合规导向的监管思路转向

11、风险导向的监管思路，是动态的事前主动监管，强调对商业银行的资本充足率程度采用“骆驼评级”体系（CAMEL）途径：监管当局以银行内部测算的经济资本作为监管资本的基础，通过改进风险、计量和管理方法，强化风险管理和完善内部控制，逐步使监管资本要求与经济资本要求相统一，使资本充足水平与银行的实际风险水平相统一第二支柱-监管部门的监督检查15第三支柱-市场约束主要披露内容：最低资本风险要求的使用范围 资本结构 风险的侧量与评估 火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去16第三支柱：市场纪律第一支柱：最低资本要求第二支柱：监管部门监督全面

12、风险控制市场风险信用风险操作风险贷款集中度风险利率风险业务和战略风险经济周期风险其他风险披露披露披露披露储备储备控制是控制是否达到否达到第一支第一支柱柱控制控制补充补充三大支柱关系图火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去通过提高银行资本水平，从而通过提高银行资本水平，从而提高银行抵御风险能力提高银行抵御风险能力只限于银行资本比率只限于银行资本比率对所有银行采用一个风险衡量对所有银行采用一个风险衡量方法方法信用风险信用风险+市场风险市场风险应用于银行应用于银行协议与协议的比较协议协议通过将资本与银行的主要风险更加通过将资本与银

13、行的主要风险更加紧密地联系起来，提高银行风险衡紧密地联系起来，提高银行风险衡量与管理的水平量与管理的水平3 3个支柱代替了单一比率个支柱代替了单一比率更灵活，更多样的方法，驱使银行更灵活，更多样的方法，驱使银行提高风险管理水平提高风险管理水平信用风险信用风险+市场风险市场风险+操作风险操作风险 应用于银行集团层面应用于银行集团层面资本定义未变资本充足率为风险资产的8%未变17火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去增加了对“市场风险”和“操作风险”的监管和风险权重的级次 重视定性和定量的结合，定量方面的要求更加精细化 加强了对

14、混业经营银行的监管 银行运营状况更透明化 协议对协议的改进制定了更灵活和动态化的监管规则 18火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去协议存在的不足之处1719未能堵住协议1存在银行监管资本套利的漏洞 主要侧重微观金融稳定，没有充分考虑宏观审慎监管。存在资本监管的顺周期性 风险计量的动态性 用来抵御风险的资本质量不佳 火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去监管资本套利产生于巴塞尔协议资本监管框架的缺陷,作为巴塞尔协议一个未曾预料的结果,其在西方发达国家发展非

15、常迅速。监管资本套利降低了资本监管的有效性,加剧了银行业的系统性风险,并催生了大量的资产证券化产品,成为美国次贷危机的重要原因。监管资本套利的核心在于开发资本监管的缺陷和漏洞,通过人为降低风险加权资产“虚抬”银行资本充足率,使部分风险游离于资本监管之外,以此为银行提供较低资本成本情况下追求较高风险的套利机会。监管套利的四种方法：采摘樱桃方法附带部分追索权的资产证券化方法远程发起方法间接信用增级方法20火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔协议（2010）背景：2007 年始于美国的次贷危机爆发，大量投行破产，股市、房市

16、陷入长期低迷，并最终发展为全球性的金融危机。本次金融危机的产生和发展深化，充分暴露出此前的银行监管体系中存在的诸多不足，风险防范的思想需要进一步调整。旧有的银行业监管规则中，对于核心资本充足率的要求不足以得银行体系面对突如其来的全球性金融系统风险。2010年9月巴塞尔委员会提出了对资本监管更为严格的巴塞尔协议，以加强商业银行抵御风险的能力。21火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔协议（2010）22 主要内容1、提高最低资本要求和资本留存缓冲2、设立逆周期缓冲资本3、设定流动性比率监管指标4、提出系统重要性银行的额外

17、资本5、杠杆比率火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去时间阶段 现行新协议 变化 最终目标20132013年1 1月至20152015年1 1月“核心”一级资本充足率：7%7%一级资本充足率：8.5%8.5%总资本充足率：10.5%10.5%一级资本充足率下限4%4%6%6%提高“核心”一级资本充足率下限2%2%4.5%4.5%提高总资本充足率要求在20162016年以前仍为8%8%20162016年1 1月至20192019年1 1月资本防护缓冲资金2.5%2.5%新增由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排逆周期资本缓

18、冲区间0-2.5%0-2.5%新增火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去24，第三版巴塞尔协议做出了改进：一、提高了核心一级资本的质量。二、扩大风险资产覆盖面。三、约束了不达标银行的股利和奖金等分配行为，不满足稳健资本留存规则的银行将不能进行分配。四、提出了一级资本杠杆率，用于测量来自总资产的风险，它与资本充足率相互补充。五、逆周期资本缓释了在顺周期时信贷过度扩张带来的风险。六、提出了监管系统重要性银行和重要性设施的标准。七、更加重视压力测试，不过度依赖银行内部模型。火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂拥而出或留恋财物，要当机立断，披上浸湿的衣服或裹上湿毛毯、湿被褥勇敢地冲出去巴塞尔协议巴塞尔协议带来的冲击带来的冲击25全球资本市场融资压力的激增特别是欧洲银行（中小国家、中小银行）德国、葡萄牙、西 班牙http:/