中国动力：中船重工电机科技股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告.PDF

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1、 本资产评估报告依据中国资产评估准则编制本资产评估报告依据中国资产评估准则编制 北京中企华资产评估有限责任公司 二二二年七月二十二日 武汉船用机械有限责任公司拟武汉船用机械有限责任公司拟 从从中船重工电机科技股份有限公司中船重工电机科技股份有限公司减资退出所涉及减资退出所涉及的的 中船重工电机科技股份有限公司中船重工电机科技股份有限公司 股东全部权益价值股东全部权益价值 资产资产评估报告评估报告 中企华评报字 JG(2022)第 0005-01 号（共一册，第一册）武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 I 目 录 声

2、声 明明.1 资产评估报告摘要资产评估报告摘要.3 资产评估报告正文资产评估报告正文.5 一、委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人.5 二、评估目的.9 三、评估对象和评估范围.10 四、价值类型.12 五、评估基准日.13 六、评估依据.13 七、评估方法.17 八、评估程序实施过程和情况.27 九、评估假设.29 十、评估结论.30 十一、特别事项说明.32 十二、资产评估报告使用限制说明.36 十三、资产评估报告日.37 资产评估报告附件资产评估报告附件.38 武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评

3、估有限责任公司 1 声 明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、本资产评估机构及其资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。三、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除

4、此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。四、评估对象涉及的资产、负债清单及企业经营预测资料由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、资产评估师已对评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提

5、请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。六、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系，与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。八、资产评估师对房屋建筑物、机器设备等实物资产的勘察按常规仅限于观察，了解使用状况、保养状况，未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目

6、-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 2 的部位，我们不具备专业鉴定能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评估以委托人和其他相关当事人提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 3 资产评估报告摘要 武汉船用机械有限责任公司：北京中企华资产评估有限责任公司接受武汉船用机械有限责任公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，按照必要的评估程序，对武汉船用机械有限责任公

7、司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目所涉及的中船重工电机科技股份有限公司股东全部权益在评估基准日的市场价值进行了评估。现将资产评估报告摘要如下：评估目的：根据中国船舶集团有限公司 关于同意开展武汉船用机械有限责任公司减资退出中船重工电机科技股份有限公司前期工作的通知(船战202170 号)，同意武汉船用机械有限责任公司组织开展减资退出中船重工电机科技股份有限公司前期工作，为此需对中船重工电机科技股份有限公司的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。评估对象：中船重工电机科技股份有限公司的股东全部权益价值。评估范围：中船重工电机科技股份有限公司的全部资产及负债。包括流动资

8、产、固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产、流动负债和非流动负债。评估基准日：2022 年 03 月 31 日 价值类型：市场价值 评估方法：资产基础法、收益法 评估结论：本资产评估报告选用资产基础法评估结果作为评估结论。具体评估结论如下：重要提示 本摘要内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结论，应认真阅读资产评估报告正文。武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 4 中船重工电机科技股份有限公司评估基准日总资产账面价值为166,880.73 万元，评估值为 174,495.25 万元

9、，评估增值 7,614.52 万元，增值率为 4.56%；总负债账面价值为 92,950.90 万元，评估值为 92,950.90 万元，评估无增减值；净资产账面价值为 73,929.83 万元，评估值为 81,544.35 万元，评估增值 7,614.52 万元，增值率为 10.30%。资产基础法具体评估结果详见下列评估结果汇总表：资产基础法资产基础法评估结果汇总表评估结果汇总表 评估基准日：2022年03月31日 金额单位：人民币万元 项 目 账面价值 评估价值 增减值 增值率%A B C=B-A D=C/A 100 流动资产流动资产 1 112,337.86 112,598.24 260

10、.38 0.23 非流动资产非流动资产 2 54,542.87 61,897.01 7,354.14 13.48 其中：长期股权投资 3-投资性房地产 4-固定资产 5 34,314.84 37,357.11 3,042.27 8.87 在建工程 6 81.41 81.41-油气资产 7-无形资产 8 19,081.44 23,434.28 4,352.84 22.81 其中：土地使用权 9 17,154.81 20,741.52 3,586.71 20.91 其他非流动资产 10 1,065.18 1,024.21-40.97-3.85 资产总计资产总计 11 166,880.73 174,

11、495.25 7,614.52 4.56 流动负债 12 87,800.90 87,800.90-非流动负债 13 5,150.00 5,150.00-负债总计负债总计 14 92,950.90 92,950.90-净资产净资产 15 73,929.83 81,544.35 7,614.52 10.30 本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京

12、中企华资产评估有限责任公司 5 武汉船用机械有限责任公司拟从武汉船用机械有限责任公司拟从 中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目所涉及的中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目所涉及的 中船重工电机科技股份有限公司中船重工电机科技股份有限公司 股东全部权益价值股东全部权益价值 资产评估报告正文 武汉船用机械有限责任公司：北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观、公正的原则，采用资产基础法和收益法评估方法，按照必要的评估程序，对武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目所涉及的中船重工电机科技股份有限公司股

13、东全部权益在2022年03月31日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：一、一、委托人委托人、被评估单位被评估单位和和资产评估委托合同资产评估委托合同约定的约定的其他其他资产资产评估报告使用人评估报告使用人 本次评估的委托人为武汉船用机械有限责任公司，被评估单位为中船重工电机科技股份有限公司，资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人包括国有资产监督管理部门及法律法规规定的使用者。(一)委托人简介 企业名称：武汉船用机械有限责任公司（简称“武汉船机”）统一社会信用代码：914201007581511288 住 所：青山区武东街九号 法定代表人：马聚勇 类 型：有限责任公司（非自然人

14、投资或控股的法人独资）注册资本：299,242.3634 万人民币 实缴资本：299,242.3634 万人民币 成立日期：2003 年 12 月 31 日 武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 6 营业期限：2003 年 12 月 31 日至 2053 年 12 月 30 日 登记机关：武汉市市场监督管理局 经营范围：各种舰船配套产品的研发设计、生产、销售及服务；民用船舶配套设备及焊接材料的生产、加工及销售；港口装卸机械、冶金机械、水工机械、液化石油气槽车、贮罐、液压油缸、烟草机械、桥梁及石油钻探设备制造、销售；海

15、洋平台及海洋工程配套设备（不含特种设备）研发设计、制造、销售及服务；货物进出口、技术进出口（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）。截止评估基准日，武汉船用机械有限责任公司股权结构如下：金额单位：人民币万元 股东名称 出资金额 持股比例 中国船舶重工集团动力股份有限公司 299,242.3634 100.00%合计 299,242.3634 100.00%(二)被评估单位简介 1.公司简况 企业名称：中船重工电机科技股份有限公司(简称“中船电机”)统一社会信用代码：91320200784951110Y 住 所：无锡国家高新技术产业开发区 83 号地块 法定代表人：马聚勇 注册资

16、本：21,593.25 万人民币 实缴资本：21,593.25 万人民币 公司类型：股份有限公司(非上市)成立日期：2006 年 03 月 08 日 营业期限：2006 年 03 月 08 日至长期 登记机关：无锡市行政审批局 经营范围：电机产品、发电机组、通用机械、空气分离设备、车厢底盘、电器控制及相关配套设备研究、设计、生产、销售及维修服务；机械设备租赁（不含融资性租赁）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营和禁止进出口的商品和技术除外）；国内贸易；船用配套设备的设计、制造、安装、维修、销售；机电工程总承包。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开武汉船用机械有限责任

17、公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 7 展经营活动）。2.公司股东及持股比例、股权变更情况 中船重工电机科技股份有限公司成立于 2006 年 3 月，是由山西汾西重工有限责任公司、无锡市电仪资产经营有限公司、中船重工科技投资发展有限公司、中国船舶重工集团公司第711研究所、中国船舶重工集团公司第 704 研究所、中国船舶重工集团公司第 712 研究所共同出资组建。中船重工电机科技股份有限公司原注册资本为人民币 7,000 万元，其中山西汾西重工有限责任公司出资额为 5,700 万元，分二期出资，第一期出资额为 1,483.37 万元，

18、其中注册资本为 980 万元，资本公积为 503.37 万元，第二期出资额为 4,216.63 万元，其中注册资本为2,784.15 万元，资本公积为 1,432.48 万元，合计注册资本为 3,764.15 万元，资本公积为 1,935.85 万元；出资方式：以其经审计的全部民品业务资产及相关负债和持有的无锡汾锡电机有限公司 60%的股权，共计净资产 5,700 万元，占注册资本比例为 53.77%；无锡市电仪资产经营有限公司以货币资金出资 2,800 万元，其中注册资本为 1,849.06 万元，资本公积为 950.94 万元，占注册资本比例为 26.42%；中船重工科技投资发展有限公司以

19、货币资金出资 1000 万元，其中注册资本为660.38 万元，资本公积为 339.62 万元，占注册资本比例为 9.43%；中国船舶重工集团公司第 711 研究所以货币资金出资 500 万元，其中注册资本为 330.19 万元，资本公积为 169.81 万元，占注册资本比例为4.72%；中国船舶重工集团公司第 704 研究所以货币资金出资 300 万元，其中注册资本为198.11万元，资本公积为101.89万元，占注册资本比例为 2.83%；中国船舶重工集团公司第 712 研究所以货币资金出资 300 万元，其中注册资本为 198.11 万元，资本公积为 101.89 万元，占注册资本比例为

20、 2.83%。第一期出资情况经大信会计师事务所于2005年12月20日出具大信京验字2005第 0011 号验资报告予以验证；第二期出资情况经大信会计师事务所于 2006 年 7 月 17 日出具大信京验字2006第 0006 号验资报告予以验证，其中山西汾西重工有限责任公司所出净资产经山西振华会计师事务所(有限公司)出具的晋振华评(2006)第090号资产评武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 8 估报告进行评估。2018 年，根据中国船舶重工集团有限公司关于同意收购中船重工电机科技股份有限公司部分股权的批复（船重

21、规2018124 号），同意中国船舶重工集团公司第704研究所收购无锡电仪资产经营有限公司持有的中船重工电机科技股份有限公司 7.85%股权；根据中国船舶重工集团有限公司中 关于同意收购中船重工电机科技股份有限公司部分股权的批复（船重规2018125 号），同意中国船舶重工集团公司第712研究所收购无锡电仪资产经营有限公司持有的中船重工电机科技股份有限公司 18.57%股权。2018 年，根据中国船舶重工集团有限公司关于同意中船重工电机科技股份有限公司重组事宜的批复（船重规2018428 号），同意汾西重工有限责任公司以土地使用权、房屋建筑物和机器设备等资产作价 177,462,604.00

22、万元对中船重工电机科技股份有限公司进行增资，其中 50,066,800.00 元计入实收资本，127,395,804.00 元计入资本公积；同意武汉船用机械有限责任公司以土地使用权、房屋建筑物和机器设备等资产作价 339,888,684.00 元对中船重工电机科技股份有限公司进行增资，其中 95,865,700.00 元计入实收资本，244,022,984.00 元计入资本公积。上述股权转让及增资后，公司股权结构如下：金额单位：人民币万元 股东名称 持有股份数量（万股）占注册资本比例 武汉船用机械有限责任公司 9,586.57 44.39%山西汾西重工有限责任公司 8,770.83 40.62

23、%中船重工科技投资发展有限公司 660.38 3.06%中国船舶重工集团公司第 704 研究所 747.17 3.46%中国船舶重工集团公司第 711 研究所 330.19 1.53%中国船舶重工集团公司第 712 研究所 1,498.11 6.94%合 计 21,593.25 100.00%截止评估基准日，中船重工电机科技股份有限公司股权结构如下：金额单位：人民币万元 股东名称 持有股份数量（万股）占注册资本比例 武汉船用机械有限责任公司 9,586.57 44.39%山西汾西重工有限责任公司 8,770.83 40.62%中船重工科技投资发展有限公司 660.38 3.06%武汉船用机械有

24、限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 9 股东名称 持有股份数量（万股）占注册资本比例 中国船舶重工集团公司第 704 研究所 747.17 3.46%中国船舶重工集团公司第 711 研究所 330.19 1.53%中国船舶重工集团公司第 712 研究所 1,498.11 6.94%合 计 21,593.25 100.00%3.三年一期的资产、财务和经营状况 被评估单位三年一期的财务状况如下表 金额单位：人民币万元 项目 2019 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2022

25、 年 03 月 31 日 资产总计 174,098.52 192,453.93 158,664.45 166,880.73 负债总计 99,995.96 116,019.03 83,364.56 92,950.90 所有者权益 74,102.56 76,434.91 75,299.89 73,929.83 被评估单位三年一期的经营状况如下表：金额单位：人民币万元 项目 2019 年度 2020 年度 2021 年度 2022 年 1-3 月 营业收入 69,421.31 100,239.35 92,873.03 24,346.86 利润总额 1,178.69 2,304.41-1,594.95

26、-1,359.14 净利润 1,458.78 2,332.35-1,135.02-1,370.06 评估基准日、2021 年度、2020 年度、2019 年度的财务报表已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并发表了标准无保留意见的审计报告，审计报告号为信会师报字2022第 ZE21845 号。4.委托人与被评估单位之间的关系 本次评估的委托人为武汉船用机械有限责任公司，被评估单位为中船重工电机科技股份有限公司；截止评估基准日武汉船用机械有限责任公司是中船重工电机科技股份有限公司的控股股东，持有其 44.39%股权。(三)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人 本资产评估报告仅供委托人

27、和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。二、二、评估目的评估目的 根据中国船舶集团有限公司关于同意开展武汉船用机械有限责任公司减资退出中船重工电机科技股份有限公司前期工作的通知武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 10 (船战202170 号)，同意武汉船用机械有限责任公司组织开展减资退出中船重工电机科技股份有限公司前期工作，为此需对中船重工电机科技股份有限公司的股东全部权益价值进行评估，为上述经济行为提供价值参考。三、三、评估对象和评估范围评估对象和评估范围(一)评估对象 评估

28、对象是中船重工电机科技股份有限公司的股东全部权益价值。(二)评估范围 评估范围是被评估单位的全部资产及负债。评估基准日，评估范围内的资产包流动资产、固定资产、在建工程、无形资产和递延所得税资产，总资产账面价值为 166,880.73 万元，总负债账面价值为92,950.90 万元，净资产账面价值为 73,929.83 万元。截止评估基准日，纳入评估范围的资产类型、账面金额如下：金额单位：人民币万元 项项 目目 账面价值账面价值 流动流动资产资产 1 112,337.86 非流动资产非流动资产 2 54,542.87 固定资产 3 34,314.84 在建工程 4 81.41 无形资产 5 19

29、,081.44 其中：土地使用权 6 17,154.81 其他非流动资产 7 1,065.18 资产总计资产总计 8 166,880.73 流动负债 9 87,800.90 非流动负债 10 5,150.00 负债总计负债总计 11 92,950.90 净资产净资产 12 73,929.83 委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估基准日，评估范围内的资产、负债账面价值已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计，并发表了标准无保留意见审计报告。1)评估范围内主要资产的情况如下：房屋建筑物情况 武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估

30、报告 北京中企华资产评估有限责任公司 11 房屋建筑物共计44项（含改造费用项），总建筑面积为113,866.94平方米。其中有 26 项已办理了房屋所有权证，已办证建筑面积为65,958.52 平方米；有 18 项未办理了房屋所有权证，未办证建筑面积为47,908.42平方米。在已办证中有6项证载权利人均为武汉船用机械有限责任公司，且证载房屋面积为 211,421.27 平方米（鄂（2018）武汉市青山不动产权第 0002573 号），远大于委估房屋建筑面积。证载权利人与被评估单位不一致的主要原因是 2018 年 9 月，武汉船用机械有限责任公司将上述房屋增资到中船重工电机科技股份有限公司。

31、截止评估基准日，上述增资事项已经完成，但是尚未办理房屋分割及权属过户手续。机器设备情况 机器设备共 1063 项，主要包括大功率电拖动、数控外圆磨床、数控绝缘包扎机器人、喷涂设备、数控四辊卷板机、高速冲槽机等生产及辅助设备；其中有 16 项处于待报废，其余设备使用正常，可以满足正常生产需要；运输设备共 13 辆，其中晋 A37R73 车辆、晋 ANN884 车辆处于待报废状态外，其余车辆使用情况正常；电子设备共 701 项，主要包括计算机、空调、打印机、复印机、服务器、展示区及会议系统等电子设备和办公设备；其中有 3 项处于待待报废，其余电子设备使用正常中。2)企业申报的账面记录的无形资产类型

32、、数量、法律权属状况 中船重工电机科技股份有限公司土地使用权共计 5 宗，具体如下：序号 土地权证编号 证载土地使用权人 宗地名称 用地性质 土地用途 土地面积(m2)1 晋（2019）太原市不动产权第0042616/617/618/619/620/621/622 号 中船重工电机科技股份有限公司 电机股份太原用地 授权经营 工业用地 61,573.07 2 鄂（2022）武汉市青山不动产权第0003000 号 武汉船用机械有限责任公司 工业园区用地 出让 工业用地 74,694.80 3 鄂（2018）武汉市青山不动产权第0002573 号 武汉船用机械有限责任公司 主厂区用地 授权经营 工

33、业用地 10,340.04 4 鄂（2018）武汉市青山不动产权第0002573 号 武汉船用机械有限责任公司 主厂区用地 授权经营 工业用地 2,514.58 5 锡新国用（2008）第 135 号 中船重工电机科技股份有限公司 电机股份无锡用地 出让 工业用地 36,314.10 武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 12 上述 5 宗土地使用权中有 3 宗土地（序号 2 至 4）使用权人为武汉船用机械有限责任公司。证载权利人与被评估单位不一致的主要原因是 2018 年 9 月，武汉船用机械有限责任公司将上述 3

34、 宗土地使用权增资到中船重工电机科技股份有限公司。截止评估基准日，上述增资事项已经完成，但是尚未办理土地面积分割及权属过户手续。其中序号3和序号4对应的土地证为武汉船用机械有限责任公司大证中的一部分，大证的土地总面积为 427,564.11(鄂（2018）武汉市青山不动产权第 0002573 号)，上述土地面积是当时测绘数据。中船重工电机科技股份有限公司外购的 4 项非专利技术，目前仍在使用中。3)企业申报的表外资产的类型、数量 截止评估基准日，被评估单位账面未记录的专利共 172 项、2 项软件著作权、16 项注册商标，其中发明专利 107 项，实用新型 64 项，外观专利 1 项。专利权人

35、均为中船重工电机科技股份有限公司；软件著作权人均为中船重工电机科技股份有限公司；注册商标权利人均为中船重工电机科技股份有限公司。4)引用其他机构出具的报告结论所涉及的资产类型、数量和账面金额 立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的中船重工电机科技股份有限公司审计报告及财务报表 2019 年度至 2022 年 3 月，报告号为信会师报字2022第 ZE21845 号，审计报告类型为标准无保留意见。四、四、价值类型价值类型 根据评估目的，确定评估对象的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。根据本

36、次评估目的及经济行为分析，本次评估对象的价值类型为市场价值。武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 13 五、五、评估基准日评估基准日 本报告评估基准日是 2022 年 03 月 31 日。确定评估基准日主要考虑经济行为的实现、会计期末因素，选择距相关经济行为计划实现日较接近的日期作为评估基准日。六、六、评估依据评估依据(一)经济行为依据 1.关于同意开展武汉船用机械有限责任公司减资退出中船重工电机科技股份有限公司前期工作的通知(船战202170 号)；2.北京中企华资产评估有限责任公司与委托人签订的资产评估委托合同。

37、(二)法律法规依据 1.中华人民共和国资产评估法(2016 年 7 月 2 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过)；2.中华人民共和国公司法（2018 年 10 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第六次会议第四次修正）；3.中华人民共和国民法典（2020 年 5 月 28 日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过，自 2021 年 1 月 1 日起施行）；4.资产评估行业财政监督管理办法（中华人民共和国财政部令第 86 号发布，财政部令第 97 号修改）；5.中华人民共和国城市房地产管理法（2019 年 8 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会

38、议第三次修正）；6.中华人民共和国土地管理法（2019 年 8 月 26 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议通过）；7.中华人民共和国企业所得税法（2018 年 12 月 29 日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会议第二次修正）；8.中华人民共和国企业国有资产法(2008 年 10 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过)；9.企业国有资产监督管理暂行条例（国务院令第 378 号，国务院令第 709 号修订）；武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 14 10.国有资产评估管

39、理办法(国务院令第 91 号，国务院令第 732号修订)；11.关于印发的通知(国资办发199236 号)；12.企业国有资产评估管理暂行办法（国务院国有资产监督管理委员会令第 12 号）；13.关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知（国资委产权2006274 号）；14.关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知(国资产权2009941 号)；15.中央企业资产评估项目核准工作指引（国资发产权201071 号）；16.企业国有资产评估项目备案工作指引(国资发产权2013 64号)；17.企业国有资产交易监督管理办法(国务院国资委、财政部令第 32 号)；18.财政部国家税务总局关

40、于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税201636 号）；19.财政部税务总局关于调整增值税税率的通知（财税201832 号）；20.关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）；21.中华人民共和国城镇土地使用税暂行条例(2019 年 3 月 2日国务院令第 709 号第四次修订)；22.关于完善研究开发费用税前加计扣除政策的通知(财税2015119 号)；23.高新技术企业认定管理办法(国科发火201632 号)；24.关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告（财政部 税务总局公告 2021 年第 13 号）；25.关于延长部分税收优

41、惠政策执行期限的公告(财政部 税务总局公告 2021 年第 6 号)；武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 15 26.企业会计准则基本准则(财政部令第 33 号)、财政部关于修改的决定（财政部令第 76 号）。(三)评估准则依据 1.资产评估基本准则(财资201743 号)；2.资产评估职业道德准则(中评协201730 号)；3.资产评估执业准则资产评估程序（中评协201836 号）；4.资产评估执业准则资产评估报告（中评协201835 号）；5.资产评估执业准则资产评估委托合同(中评协201733 号)；6.资产

42、评估执业准则资产评估档案（中评协201837 号）；7.资产评估执业准则利用专家工作及相关报告(中评协201735 号)；8.资产评估执业准则企业价值（中评协201838 号）；9.资产评估执业准则无形资产(中评协201737 号)；10.资产评估执业准则不动产(中评协201738 号)；11.资产评估执业准则机器设备(中评协201739 号)；12.企业国有资产评估报告指南(中评协201742 号)；13.知识产权资产评估指南（中评协201744 号）；14.资产评估机构业务质量控制指南(中评协201746 号)；15.资产评估价值类型指导意见(中评协201747 号)；16.资产评估对象法

43、律权属指导意见(中评协201748 号)；17.专利资产评估指导意见(中评协201749 号)；18.著作权资产评估指导意见（中评协201750 号）；19.商标资产评估指导意见(中评协201751 号)；20.资产评估执业准则资产评估方法（中评协201935 号）；21.资产评估准则术语 2020（中评协202031 号）。(四)权属依据 1.企业国有资产产权登记证；2.国有土地使用权证或不动产权证；3.房屋所有权证或不动产权证；4.专利证书（发明、实用新型及外观设计）；5.商标注册证；武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限

44、责任公司 16 6.机动车辆行驶证；7.其他有关产权证明。(五)取价依据 1.基本建设财务规则(中华人民共和国财政部令第 81 号，自2016 年 9 月 1 日起施行)；2.机动车强制报废标准规定(商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号，自 2013 年 5 月 1 日起施行)；3.评估基准日银行存贷款基准利率及外汇汇率；4.江苏省建筑与装饰工程计价定额(2014)；5.江苏省安装工程计价定额(2014)；6.江苏省建设工程费用定额(2014)；7.关于发布建设工程人工工资指导价的通知(苏建函价202269号)；8.湖北省房屋建筑与装饰工程消耗量定额及全费用基价表（2

45、018）；9.关于发布的通知(鄂建文201624 号)；10.湖北省通用安装工程消耗量定额及全费用基价表（2018）；11.湖北省施工机具使用费定额（2018）；12.湖北省建筑安装工程费用定额（2018）；13.湖北工程造价管理（2022 年）；14.山西省建设工程计价依据-建筑工程预算定额(2018 年)；15.山西省建设工程计价依据-安装工程预算定额(2018 年)；16.山西省建设工程计价依据-装饰工程预算定额(2018 年)；17.山西省建设工程计价依据-建设工程费用定额(2018 年)；18.山西工程建设标准定额信息(2022 年 3 月)；19.机电产品报价手册；20.企业提供的

46、以前年度的财务报表、审计报告；21.企业有关部门提供的财务资料及未来年度经营计划；22.企业提供的未来年度收益预测及相关资料；23.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 17 24.Wind 资讯；25.与此次资产评估有关的其他资料。(六)其他参考依据 1.城镇土地估价规程(GB/T 18508-2014)；2.城镇土地分等定级规程(GB/T 18507-2014)；3.房地产估价规范(GB/T 50291-2015)；4.房屋完损等级评定标准(试行)(城住字1984

47、第 678 号)；5.资产评估专家指引第 8 号资产评估中的核查验证（中评协201939 号）；6.资产评估专家指引第 10 号在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程序（中评协20206 号）；7.资产评估专家指引第 12 号收益法评估企业价值中折现率的测算（中评协202038 号）；8.被评估单位提供的资产清单和评估申报表；9.立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的标准无保留意见审计报告；10.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。七、七、评估方法评估方法 收益法，是指将评估对象预期收益资本化或者折现，确定其价值的评估方法。市场法，是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定其价

48、值的评估方法。资产基础法，是指以评估对象在评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定其价值的评估方法。资产评估执业准则企业价值规定，执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集等情况，分析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。对于适合采用不同评估方法进行企业价值评估的，资产评估专业人员应当采用两种以上评估方法进行评估。武汉船用机械有限责任公司拟从中船重工电机科技股份有限公司减资退出项目-资产评估报告 北京中企华资产评估有限责任公司 18 根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，以及三种评估基本方

49、法的适用条件，评估人员对中船重工电机科技股份有限公司经营现状、经营计划及发展规划的了解，以及对其所依托的相关行业进行了分析，被评估单位已生产机电产品多年，在行业中具有一定的知名度，客户群体相对较为稳定，未来收益相对可以合理预测，具备采用收益法评估的条件。同时，由于被评估企业有完备的财务资料和资产管理资料可以利用，资产的再取得成本的有关数据和信息来源较广，也满足采用资产基础法的条件。另外，采用市场法的前提条件是存在一个发育成熟、公平活跃的公开市场，且市场数据比较充分，在公开市场上有可比的交易案例。由于我国产权交易市场发育不尽完全，且与被评估单位类似交易的可比案例来源极少，因此，市场法不适用于本次

50、评估。通过以上分析，本次评估采用收益法和资产基础法。(一)收益法 本次采用收益法中的现金流量折现法对企业整体价值评估来间接获得股东全部权益价值，企业整体价值由正常经营活动中产生的经营性资产价值和与正常经营活动无关的非经营性资产价值构成，对于经营性资产价值的确定选用企业自由现金流折现模型，即以未来若干年度内的企业自由现金流量作为依据，采用适当折现率折现后加总计算得出。计算模型如下：股东全部权益价值=企业整体价值-付息债务价值 1.企业整体价值 企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据被评估单位的资产配置和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：企业整体价值=经营性资产价值+非经营性