财务管理学及财务知识分析公式大全uap.docx

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1、财务管理公式大全 2010年01月04日 21:29财务管理公式大全 第二章 1、单期资产的收益率利息（股息）收益率+资本利得收益率 2、方差（随机结果期望值）2概率（P26） 3、标准方差方差的开平方（期望值相同，越大风险大） 4、标准离差率标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大） 5、协方差相关系数两个方案投资收益率的标准差 6、某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数该项资产收益率标准差市场组合收益率标准差7、必要收益率无风险收益率+风险收益率 8、风险收益率风险价值系数（b）标准离差率（V） 9、必要收益率无风险收益率+bV 无风险收益率+（组合收益率-无风险收益率） 其中：（组合收

2、益率-无风险收益率）市场风险溢酬，即斜率 第三章：P现值、F终值、A年金 10、单利现值PF/（1+ni）单利终值FP（1+ni）二者互为倒数 11、复利现值PF/（1+i）nF（P/F，i，n）求什么就把什么写在前面 12、复利终值F=P（1+i）nP（F/P，i，n） 13、年金终值FA（F/A，i，n）偿债基金的倒数 偿债基金A=F（A/F，i，n） 14、年金现值PA（P/A，i，n）资本回收额的倒数 资本回收额A=P（A/P，i，n） 15、即付年金终值FA（F/A，i，n+1）-1年金终值期数+1系数-1 16、即付年金现值PA（P/A，i，n-1）+1年金现值期数-1系数+ 17

3、、递延年金终值FA（F/A，i，n）n表示A的个数 18、递延年金现值PA（P/A，i，n）（P/F，i，m）先后面的年金现再前面的复利现 19、永续年金PA/i 20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多 同向变动：i最小比+（中小）/（大-小）（最大比-最小比） 反向变动：i最小比+（大中）/（大-小）（最大比-最小比） 21、实际利率（1+名义/次数）次数-1 股票计算： 22、本期收益率年现金股利/本期股票价格 23、不超过一年持有期收益率（买卖价差+持有期分得现金股利）/买入价 持有期年均收益率持有期收益率/持有年限 24、超过一年各年复利现值相加（运用内插法） 25、固定模型股票

4、价值股息/报酬率永续年金 26、股利固定增长价值第一年股利/（报酬率增长率） 债券计算： 27、债券估价每年利息的年金现值+面值的复利现值 28、到期一次还本面值单利本利和的复利现值 29、零利率面值的复利现值 30、本期收益率年利息/买入价 31、不超过持有期收益率（持有期间利息收入+买卖价差）/买入价 持有期年均收益率持有期收益率/持有年限（按360天/年） 32、超过一年到期一次还本付息（到期额或卖出价/买入价）（开持有期次方） 33、超过一年每年末付息持有期年利息的年金现值+面值的复利现值 与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法 第四章： 34、固定资产原值固定资产投资+资本化利息

5、 35、建设投资固定资产投资+无形资产投资+其他 36、原始投资建设投资+流动资产投资 37、项目总投资原始投资+资本化利息 项目总投资固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息 38、本年流动资金需用数该年流动资产需用数该年流动负债需用数 39、流动资金投资额本年流动资金需用数截至上年的流动资金投资额本年流动资金需用数上年流动资金需用数 40、经营成本外购原材料+工资福利+修理费+其他费用不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销 单纯固定资产投资计算： 41、运营期税前净现金流量新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值 42、运营期税后净现金流量税前净现金流量-新增的所

6、得税 完整工业投资计算： 43、运营期税前净现金流量税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资 44、运营期税后净现金流量息税前利润（1-所得税率）+折旧+摊销+回收-运营投资 更新改造投资计算： 45、建设期净现金流量-（新固投资-旧固变现） 46、建设期末的净现金流量旧固提前报废净损失递减的所得税 47、运营期第一年税后净现金流量增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税 48、运营期税后净现金流量增加的息税前利润（1-所得税率）+增加的折旧+（新固残值-旧固残值） 建设期为0，使用公式45、47、48；建设期不为0，使用公式45、46、48 静态指标计算：投资

7、回收期PP/PP、投资收益率ROI 49、不包括建设期的回收期原始投资合计/投产后每年相等的净现金流量 50、包括件设计的回收期不包括建设期的回收期+建设期 51、包括建设期的回收期最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|/下年净现金流量 52、投资收益率息税前利润/项目总投资 动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR 53、净现值NCF0+净现金流量的复利现值相加 54、净现金流量相等，净现值NCF0+净现金流量的年金现值 55、终点有回收，净现值NCF0+净现金流量n1的年金现值+净现金流量n的复利现值 或NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复

8、利现值 54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解 55、净现值率项目的净现值/|原始投资的现值合计| 56、获利指数投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或1+净现值率 57、（P/A，IRR，n）原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动 第五章： 58、基金单位净值基金净资产价值总额/基金单位总份数 59、基金认购价（卖出价）基金单位净值+首次认购费 60、基金赎回价（买入价）基金单位净值+基金赎回费 61、基金收益率（年末持有份数年末净值-年初持有分数年初净值）/（年初持有分数年初净值）（年末年初）/年初 62、认股权证价值（股票市价认购

9、价格）每份认股权证可认购股数 63、附权认股权价值（附权股票市价新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数） 64、除权认股权价值（除权股票市价新股认购价）/每份认股权证可认购股数 65、转换比率债券面值/转换价格股票数/可转换债券数 66、转换价格债券面值/转换比率 第六章： 现金管理： 67、机会成本现金持有量有价证券利率（或报酬率） 68、最佳现金持有量Q=2需要量固定转换成本/利率（开平方） 69、最低现金管理相关成本TC2需要量固定转换成本利率（开平方），持有利率在下，相关利率在上 70、转换成本需要量/Q每次转换成本 71、持有机会成本Q/2利率 72、有价证券交易次数需要量/Q

10、73、有价证券交易间隔期360/次数 74、分散收帐收益净额（分散前应收投资分散后应收投资）综合资金成本率增加费用小于0不宜采用 应收账款管理： 75、应收账款平均余额年赊销额/360平均收帐天数 76、维持赊销所需资金应收平均余额变动成本/销售收入 77、应收机会成本维持赊销所需资金资金成本率 存货管理： 78、经济进货批量Q2年度进货量进货费用/单位储存成本（开平方） 79、经济进货相关总成本T2年度进货量进货费用单位储存成本（开平方） 80、平均占用资金W进货单价Q/2 81、最佳进货批次N进货量/Q 82、存货相关总成本进货费用+储存成本 83、试行数量折扣时，存货相关总成本进货成本+

11、进货费用+储存成本 84、允许缺货的经济进货批量 2（存货需要量进货费用/储存成本）（储存+缺货）/缺货成本（开平方） 85、平均缺货量允许缺货进货批量（储存/（储存+缺货） 允许缺货：经济量Q缺货在下；平均量储存在上 86、再订货点每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）在途时间 87、订货提前期预期交货期内原材料使用量/原材料使用率） 88、保险储备量1/2（最大耗用最长提前期-正常量正常提前期） 89、保险储备下的再订货点再订货点+保险储备量 第七章： 90、对外筹资需要量（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入收入增加值-自留资金 91、资金习性函数ya+bx 92、高低点法：

12、b（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入） 93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆 a（x2y-xxy）/nx2-（x）2 b（nxy-x2y）/nx2-（x）2注意，a、b的分子一样 （y-na）/x 普通股筹资： 94、规定股利筹资成本每年股利/筹资金额（1-筹资费率） 95、固定增长率筹资成本第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）+增长率 96、资本资产定价模型K无风险收益率+（组合收益率+无风险收益率） 97、无风险+风险溢价法K无风险收益率+风险溢价 留存收益筹资：无筹资费率 98、股利固定筹资成本每年股利/筹资金额 99、固定增长率筹资

13、成本（第一年股利/筹资金额）+增长率 负债筹资：有低税效应 100、长期借款筹资成本年利息（1-所得税率）/筹资总额（1-筹资费率） 101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式 102、补偿性余额实际利率名义利率/（1-补偿性余额比例） 103、贴现贷款实际利率利息/（贷款金额利息） 104、加息贷款实际利率贷款额利息率/贷款额2 105、现金折扣成本折扣百分比/1折扣百分比）360/（信用期-折扣期） 信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数 第八章： 综合资金成本的公式参考第七章 106、筹资总额分界点某筹资方式成本分界点/该筹资方式所占比重 杠杆公式

14、： 107、边际贡献M销售收入px变动成本bx 单位边际贡献m产销量x 108、息税前利润EBIT边际贡献M-固定成本a 固定成本和变动成本中不应包括利息费用 109、经营杠杆M/EBITM/（Ma） 110、财务杠杆EBIT/（EBIT-利息I） 111、复合杠杆经营杠杆财务杠杆M/（EBITI融资租赁租金） 112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12 113、瑁老师总结的每股利润无差别点公式 EBIT加线（股方案股数债方案利息-债方案股数股方案利息）/（股方案股数-债方案股数） 114、公司价值长期债务现值+公司股票现值 115、公司股票现值（M-I）（1-T

15、）/普通股资金成本率 普通股资金成本率见公式95、96、97 第十章：本章公式需与例题结合记忆 116、成本的弹性预算固定成本预算+（单位变动成本预算预计业务量） 日常业务预算之一销售预算的编制公式： 117、预计销售收入预计单价预计销售量 118、预计销项税额预计销售总额增值税税率 119、含税销售收入117预计销售收入+118预计销项税额 120、第一期经营现金收入该期含税销售收入比率+该期回收以前的应收账款 121、某期经营现金收入该期含税销售收入收现率+前期剩余应收 121、预算期末应收账款余额期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计 日常业务预算之二生产预算的编制公式： 1

16、22、预计生产量预计销售量+预计期末存货-预计期初存货 日常业务预算之三直接材料预算的编制公式： 123、某产品耗用某直接材料需用量某产品耗用该材料的消耗定额（已知）预计产量 124、某材料直接采购量123预计需用量+期末库存-期初库存 125、某材料采购成本该材料单价124预计采购量 126、预计采购金额125采购成本+进项税额 127、采购现金支出某期预计采购金额付现率+前期剩余应付 128、预算期末应付账款余额期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计 日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式： 129、应交税金及附加130营业税金及附加+增值税 130、营业税金及附加营业税+

17、消费税+资源税+城建税+教育费附加 注：城建税+教育费附加（营业税+消费税+增值税）税率 日常业务预算之五直接人工预算的编制公式： 131、某产品直接人工工时单位产品工时定额（已知）产量 132、某产品耗用直接工资单位工时工资率（已知）131该产品直接人工工时总数 133、某产品其他直接费用132某产品耗用直接工资计提标准（已知） 134、某产品直接人工成本132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用 135、直接人工成本现金支出直接工资总额+其他直接费用总额 日常业务预算之六制造费用预算的编制公式： 136、变动性制造费用预算分配率制造费用预算总额（已知）/直接人工工时总数 137、变

18、动性制造费用现金支出变动性制造费用预算分配率131直接人工工时 138、固定性制造费用现金支出固定性制造费用-年折旧费 139、制造费用现金支出137变动性制造费用+138固定性制造费用 日常业务预算之七产品成本预算的编制公式： 140、单位生产成本141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用 141、单位耗用直接材料成本平均采购单价平均单位耗用材料数量 142、单位产品直接人工成本平均单位工时直接人工成本平均产品工时定额 143、单位变动性制造费用制造费用136变动性制造费用预算分配率平均产品工时定额 144、直接材料成本全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变

19、动性制造费用 145、耗用某直接材料成本141单位耗用直接材料成本产量 146、产品生产成本本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额 147、产品销售成本146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额 日常业务预算之九销售费用预算的编制公式： 148、变动性销售费用现金支出单位变动性销售费用分配额预计销售量 日常业务预算之十管理费用预算的编制公式： 149、管理费用现金支出管理费用-年折旧-年摊销 现金预算公式： 150、可运用现金期初现金余额+121经营现金收入 151、经营现金支出144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+

20、预交所得税+预分股利 152、现金支出合计151经营现金支出+资本性现金支出 153、现金余缺150可运用现金合计-152现金支出合计 154、资金筹措及运用短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券 155、期末现金余额现金余缺+154资金筹措及运用 第十一章： 156、成本变动额实际责任成本-预算责任成本（注意教材P328例1上面的那句话） 157、成本变动率156成本变动额/预算责任成本（费用的计算方法一致） 157、利润中心边际贡献总额销售收入总额变动成本总额 158、利润中心责任人可控利润总额157边际贡献总额-责任人可控固定成本 159、利

21、润中心可控利润总额158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本 160、公司利润总额159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用 投资中心考核指标： 161、投资利润率利润/投资额 投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。 162投资利润率息税前利润/总资产 163、剩余收益利润投资额预期最低投资报酬率 164、剩余收益息税前利润-总资产占用额预期最低投资报酬率 预期最低投资报酬率的计算参见第七章 直接人工标准成本： 165、标准工资率（元/小时）标准工资总额/标准总工时 166、单位产品直接人工标准成本165标准工资率工时用量标准 制造费用标准成本： 167

22、、制造费用分配率标准（元/小时）标准制造费用总额/标准总工时 168、制造费用标准成本167制造费用分配率标准工时用量标准 成本差异基本公式： 169、用量差异（实际常量下实际用量-实际常量下标准用量）标准价格 （实际量标准量）标准价格求量差就用实际量减标准量 170、价格差异（实际价格标准价格）实际常量下实际用量 （实际价-标准价）实际量求价差就用实际价减标准价 直接材料成本差异： 171、直接材料成本差异实际产量下：实际成本标准成本量差+价差 172、用量差异（实际量-标准量）标准价格 173、价格差异（实际价-标准价）实际量 直接人工成本差异： 174、直接人工成本差异实际产量下：实际成

23、本标准成本量差+价差 175、效率差异（量差）（实际工时标准工时）标准工资率 176、工资率差异（价差）（实际工资率-标准工资率）实际工时 变动制造费用成本差异： 177、变动制造费用成本差异实际产量下：实际变制造费用标准变制造费用量差+价差 178、效率差异（量差）（实际工时标准工时）标准分配率率 179、耗费差异（价差）（实际分配率-标准分配率）实际工时 固定制造费用成本差异： 180、固定制造费用成本差异实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用 181、标准分配率固制预算总额/预算产量下标准总工时 两差异法： 182、耗费差异实际固定制造费用-预算下标准工时标准分配率 183、能量差

24、异（预算下标准工时-实际下标准工时）标准分配率 三差异法： 184、耗费差异同182 185、产量差异（预算下标准工时实际下实际工时）标准分配率 186、效率差异（实际下实际工时-实际下标准工时）标准分配率 第十二章 偿债能力指标之短期偿债： 187、流动比率流动资产/流动负债1（下限）2（适当） 188、速动比率速动资产/流动负债1（适当） 速动资产货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据 189、现金流动负债比率年经营现金净流量/年末流动负债指标大较好，但不能太大 偿债能力指标之长期偿债： 190、资产负债率负债比率负债总额/资产总额60（适当） 191、产权比率负债总额/所有者权益总

25、额指标小较好 192、或有负债比率或有负债余额/所有者权益总额指标小较好 或有负债余额已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债 193、已获利息倍数利息保障倍数息税前利润/利息支出3（适当），至少1 息税前利润利润总额+利息支出（即财务费用）净利润+所得税+利息支出 194、带息负债比率（短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息）/负债总额指标小较好 运营能力指标 195、劳动效率营业收入或净产值/平均职工人数 运营能力指标之生产资料运营能力 196、基本公式某周转率（次数）营业收入或营业成本/某平均余额 197、周转期（天数）360/周转率某平均余额360/营业

26、收入或营业成本 198、应收账款周转率营业收入/应收账款平均余额 199、应收账款周转期应收账款平均余额360/营业收入 200、存货周转率营业成本/存货平均余额 201、存货周转期存货平均余额360/营业成本 202、流动资产周转率营业收入/流动资产平均余额 203、流动资产周转期流动资产平均余额360/营业收入 204、固定资产周转率营业收入/固定资产平均余额 205、固定资产周转期固定资产平均余额360/营业收入 206、总资产周转率营业收入/平均资产额 207、总资产周转期平均资产额360/营业收入 202流动资产周转率流动资产占总资产比例 208、不良资产比率（资产减值准备+未提未摊

27、潜亏+未处理损失）/（资产总额+资产减值准备） 获利能力指标： 209、营业利润率营业利润/营业收入 210、成本费用利润率利润总额/成本费用总额 211、成本费用总额营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用 212、盈余现金保障倍数经营现金净流量/净利润 213、总资产报酬率息税前利润总额/平均资产总额 214、息税前利润利润总额+利息支出（利息一般是利润表中的财务费用） 215、净资产收益率净利润/平均净资产（平均净资产是所有者权益年初年末平均数） 216、资本收益率净利润/平均资本 平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价 217、基本每股收益归属于股东的

28、当期净利润/当期发行在外股数加权平均数 218、当期发行在外股数加权平均数期初发行在外股数+（当期发行股数已发行时间当期回购股数已回购时间）/报告期时间 获利能力之每股收益： 219、每股收益净利润/普通股平均股数 220、每股收益（两指标）股东权益收益率平均每股净资产 221、每股收益（三指标）总资产收益率股东权益比率平均每股净资产 222、每股收益（四指标）营业净利率总资产周转率股东权益比率平均每股净资产 各指标理解 股东权益收益率净利润/平均股东权益 平均每股净资产平均股东权益/普通股平均股数 总资产收益率净利润/资产平均总额 营业净利率净利润/营业收入 总资产周转率营业收入/资产平均总

29、额 223、每股股利普通股股利总额/年末普通股股数 224、市盈率普通股每股市价/普通股每股收益 225、每股净资产年末股东权益/年末普通股股数 发展能力指标： 226、营业增长率本年营业收入增长额/上年营业收入总额 227、资本保值增值率扣除客观因素年末所有者权益/年初所有者权益应100 228、资本积累率所有者权益增长率本年所有者权益增长额/年初所有者权益应0 229、总资产增长率本年总资产增长额/年初资产总额 230、营业利润增长率本年利润增长额/上年利润总额 231、技术投入比率本年科技支出/本年营业收入净额 232、营业收入三年增长率本年营业收入总额/三年前营业收入总额（开立方）1 233、资本三年平均增长率（所有者权益）年末所有这权益/三年前所有这权益（开立方）1 杜邦财务分析体系： 234、净资产收益率总资产净利率权益乘数营业净利润总资产周转率权益乘数 营业净利率净利润/营业收入 总资产周转率营业收入/平均资产总额 权益乘数资产总额/所有者权益1/（1资产负债率）