货币银行学第二章信用.ppt

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1、第二章 信用n n 教学要求教学要求1.1.掌握信用的不同含义，了解信用产生掌握信用的不同含义，了解信用产生和发展的历史及其演变，掌握高利贷和发展的历史及其演变，掌握高利贷信用的特点作用；信用的特点作用；2.2.掌握各种信用形式及其特点掌握各种信用形式及其特点.童话童话n n从前有个女孩从前有个女孩,她没有足够的钱去购买她喜她没有足够的钱去购买她喜欢的东西欢的东西,于是于是,向仙女教母请教向仙女教母请教,教母打电教母打电话给一个侏儒怪的人话给一个侏儒怪的人,这个人住在华尔街这个人住在华尔街,自称有本事将稻草纺成金子自称有本事将稻草纺成金子,侏儒怪把这道侏儒怪把这道咒语寄给了仙女教母，咒语很小，

2、教母没咒语寄给了仙女教母，咒语很小，教母没看见，而是以为魔法交易委员会已经作了看见，而是以为魔法交易委员会已经作了检查。检查。n n仙女教母以低价买下稻草衍生品，借给了小女孩仙女教母以低价买下稻草衍生品，借给了小女孩她所需的资金，小女孩买了许多她想要的东西，她所需的资金，小女孩买了许多她想要的东西，第一笔借款应在午夜缴纳，而她没有还上，她的第一笔借款应在午夜缴纳，而她没有还上，她的信用评级变成了一只南瓜，咒语失效了，堆满保信用评级变成了一只南瓜，咒语失效了，堆满保险库的不是金子，而是稻草。险库的不是金子，而是稻草。n n她一无所有了，直到圣诞老人开始分发礼物，她一无所有了，直到圣诞老人开始分发

3、礼物，1月份，她的信用卡消费明细到了，她发现，圣诞月份，她的信用卡消费明细到了，她发现，圣诞老人以她的名义申请了一笔贷款，用来购买礼物，老人以她的名义申请了一笔贷款，用来购买礼物，从此，他们都过着悲惨的生活。从此，他们都过着悲惨的生活。第一节第一节 信用及其与货币的关系信用及其与货币的关系一、什么是信用一、什么是信用(credit)(credit)信用的道德化阶段信用的道德化阶段：原义包括信任、声誉、遵守原义包括信任、声誉、遵守诺言诺言，即，即诚信，即通过履行自己诺言而取得他人诚信，即通过履行自己诺言而取得他人的信任。的信任。“民无信不立民无信不立”、“人而无信，不知其人而无信，不知其可也可也

4、”、“言必信，行必果言必信，行必果”、“君子喻于义，君子喻于义，小人喻于利小人喻于利”信用的经济化阶段信用的经济化阶段：经济学中的信用专指借贷活经济学中的信用专指借贷活动动.将信用记录当作一种信息商品进入市场，形成一将信用记录当作一种信息商品进入市场，形成一种信用约束。种信用约束。18301830年英国成立第一家征信公司。年英国成立第一家征信公司。第一节第一节 信用及其与货币的关系信用及其与货币的关系一、一、什么是信用什么是信用(credit)(credit)建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动活动.信用是从属于商品交换和货币流通的范畴，不是信用是从

5、属于商品交换和货币流通的范畴，不是任何特定社会形态的专利。可追溯到中国的西任何特定社会形态的专利。可追溯到中国的西周时期和西方的古希腊时期。周时期和西方的古希腊时期。二、信用是一个古老的经济范畴n n中国古代公元前中国古代公元前300年，孟尝君放债的故事。年，孟尝君放债的故事。n n管子管子中有一篇中有一篇问问，是战国时期的，是战国时期的一份国情调查提纲。一份国情调查提纲。n n“问邑之贫人债而食者几何家问邑之贫人债而食者几何家”n n“贫士之受责（债）于大夫者几何人贫士之受责（债）于大夫者几何人“n n“问人之贷粟米，有别券者几何家问人之贷粟米，有别券者几何家“二、信用是一个古老的经济范畴n

6、 n西方，公元前西方，公元前18世纪，古巴比伦汉谟拉比世纪，古巴比伦汉谟拉比法典法典n n89条：贷谷的利息达本金的条：贷谷的利息达本金的1/3，贷银达，贷银达1/5。n n90：债务人如无谷物和银子还债，应以其：债务人如无谷物和银子还债，应以其它动产作抵。它动产作抵。n n116：不得虐待抵债人质至死。：不得虐待抵债人质至死。三、信用的基本特征三、信用的基本特征 价值的单方面让渡价值的单方面让渡.双方构成的是债权双方构成的是债权债务关系而非等价交换关系债务关系而非等价交换关系,所以贷者在没所以贷者在没有取得等值品的情况下就将出借品给了借有取得等值品的情况下就将出借品给了借者者,贷者承担着信用

7、风险贷者承担着信用风险.以还本付息为条件以还本付息为条件.由于在信用活动中贷由于在信用活动中贷者并没有放弃所有权者并没有放弃所有权,故必须偿还故必须偿还;贷者之贷者之所以愿意借出所以愿意借出,是因为可以从中获益是因为可以从中获益,借者借者之所以能够借入之所以能够借入,是因为承诺了付息的责任是因为承诺了付息的责任,故付息成为信用活动的基本条件故付息成为信用活动的基本条件.四、信用的产生四、信用的产生从历史的角度考察信用的产生从历史的角度考察信用的产生:私有制条件下私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现的社会分工和大量剩余产品的出现是信用是信用产生的基础和条件产生的基础和条件.n n从信用的发

8、展看从信用的发展看,有两个大的飞跃有两个大的飞跃:信用方式的进化信用方式的进化:从实物借贷从实物借贷货币借贷货币借贷.信用活动领域的扩大信用活动领域的扩大:从单纯的消费领域从单纯的消费领域社会再生产领域社会再生产领域宏观经济领域宏观经济领域.n n实物借贷实物借贷:以实物为对象进行借贷的活动以实物为对象进行借贷的活动.实物借贷的存在背景实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及商品货币关系不普及商品货币关系不普及商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会自然经济占主导地位的社会自然经济占主导地位的社会自然经济占主导地位的社会.实物借贷的局限性实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合借贷对象的供求

9、需要巧合借贷对象的供求需要巧合借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.货币借贷货币借贷(monetary credit):(monetary credit):以货币为对以货币为对象进行的借贷活动象进行的借贷活动.货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式.货币借贷克服了实物借贷的局限性货币借贷克服了实物借贷的局限性货币借贷克服了实物借贷的局限性货币借贷克服了

10、实物借贷的局限性,使借贷更为使借贷更为使借贷更为使借贷更为便利和灵活便利和灵活便利和灵活便利和灵活.货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴的经济范畴的经济范畴的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金走向相互结合并日益紧密融合为金走向相互结合并日益紧密融合为金走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴融范畴融范畴融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件从此以后货币与信用的发展互为条件从此以后货币与信用的发展互为条件从此以后货币与信用的发展互为条件,相相相相互促进互促进互

11、促进互促进.五、信用与货币关系经历了三个发展阶段五、信用与货币关系经历了三个发展阶段:最初彼此独立发展的阶段最初彼此独立发展的阶段.彼此联系彼此联系,相互促进阶段相互促进阶段:货币借贷扩展货币借贷扩展了信用的范围和规模了信用的范围和规模;信用的发展促进了信用的发展促进了货币形式和货币流通的发展货币形式和货币流通的发展.相互融合阶段相互融合阶段:现代经济中几乎没有不现代经济中几乎没有不含货币因素的信用含货币因素的信用,也几乎没有不含信用也几乎没有不含信用因素的货币因素的货币,二者融为一体时产生了金融二者融为一体时产生了金融.第二节第二节 高利贷（高利贷（usury)usury)一、高利贷一、高利

12、贷以谋取高额利息为特征的一种借贷活动以谋取高额利息为特征的一种借贷活动.产产生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社生于原始社会末期，在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信用形式。会中是占主导地位的基本信用形式。月息三分，即本金的月息三分，即本金的3%3%，年息达，年息达36%36%，是，是最最“公道公道”的水平。的水平。2020世纪世纪5050年代的中国农村，春借年代的中国农村，春借1 1斗，秋还斗，秋还3 3斗，仅隔半年，利息就是原来的斗，仅隔半年，利息就是原来的2 2倍。倍。城市：城市：“印子钱印子钱”，借，借1010元，实得元，实得9 9元，每元，每天还天还0.020.02元，元，60

13、60天还清，日息天还清，日息1%1%，月息，月息35%.35%.二、高利贷产生的条件二、高利贷产生的条件n n农民和小生产者借钱原因：农民和小生产者借钱原因：n n奴隶主封建主借钱的原因：奴隶主封建主借钱的原因：n n在金融货币条件下，供给是有限的，需求在金融货币条件下，供给是有限的，需求却很大。却很大。三、对高利贷的态度n n中国古代中国古代 司马迁：把放债与冶铁、种田等同等对待。司马迁：把放债与冶铁、种田等同等对待。包括放贷者在内，这些人都不是做官致富，包括放贷者在内，这些人都不是做官致富，犯法致富，而是审时度势，获取盈利，可犯法致富，而是审时度势，获取盈利，可以称道，是以称道，是“贤人所

14、以富者贤人所以富者”。晁错：晁错：“于是有卖田宅鬻子孙以偿责（债）于是有卖田宅鬻子孙以偿责（债）者者”，但他没有主张取缔高利贷。，但他没有主张取缔高利贷。孟尝君的食客的行为：孟尝君的食客的行为：n n古代的西方：古代的西方：n n旧约旧约：借给人钱，不可取利；借给人：借给人钱，不可取利；借给人粮，不可多要粮，不可多要“n n反对高利贷的教会和寺庙却是高利贷的的反对高利贷的教会和寺庙却是高利贷的的主要放贷者。主要放贷者。四、高利贷的特点和历史作用四、高利贷的特点和历史作用 特点：特点：高利盘剥高利盘剥;与社会再生产没有直接联与社会再生产没有直接联系系,具有资本的剥削方式具有资本的剥削方式,却不具

15、有资本的却不具有资本的生产方式生产方式.高利贷历史作用的两重性：高利贷历史作用的两重性：一方面，使一方面，使小生产者难以维系简单再生产，导致生产小生产者难以维系简单再生产，导致生产力发展缓慢；另一方面，客观上促进了资力发展缓慢；另一方面，客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。原始积累和大批无产者的出现。五、资产阶级反高利贷的斗争六、中国的高利贷问题七、当前的民间借贷第三节 信用活动的基础n n信用经济n n债权（claim),债务（debt);n n借入（borrowing),贷出（lending).n n盈余（sur

16、plus):收入大于支出n n赤字（deficit):支出大于收入。n n当今，任何货币的盈余或货币的赤字，都同时意味着债权债务关系的存在。n n手中货币，向发钞银行提供了信用；n n存款，掌握着银行的债权。第四节第四节 信用的形式信用的形式n n借贷资本借贷资本:用于借贷的资本或处于借贷关系用于借贷的资本或处于借贷关系中的资本中的资本.n n现代信用现代信用:借贷资本的运动形式借贷资本的运动形式.n n借贷资本的目的借贷资本的目的:追求回报追求回报.利息利息n n利息的来源利息的来源.第四节第四节 信用的形式信用的形式信用形式信用形式 信用形式是信用本质的表现，是通过一定方式信用形式是信用本

17、质的表现，是通过一定方式表现出来的表现借贷关系特征的形式表现出来的表现借贷关系特征的形式 按按按按照照照照信信信信用用用用的的的的用用用用途途途途分分分分类类类类：投投投投资资资资信信信信用用用用；商商商商业业业业信信信信用用用用；消消消消费费费费信信信信用用用用按按按按照照照照信信信信用用用用期期期期限限限限分分分分类类类类：长长长长期期期期信信信信用用用用；中中中中期期期期信信信信用用用用；短短短短期期期期信信信信用用用用；活期信用活期信用活期信用活期信用按照授信对象分类：私人信用、公共信用按照授信对象分类：私人信用、公共信用按照授信对象分类：私人信用、公共信用按照授信对象分类：私人信用、

18、公共信用按照有无中介分类：直接信用；间接信用按照有无中介分类：直接信用；间接信用按照有无中介分类：直接信用；间接信用按照有无中介分类：直接信用；间接信用按按按按照照照照参参参参与与与与者者者者分分分分类类类类：银银银银行行行行信信信信用用用用；国国国国家家家家信信信信用用用用；民民民民间间间间信信信信用用用用；商业信用商业信用商业信用商业信用第四节第四节 信用的形式信用的形式（一）商业信用（一）商业信用概念：概念：是指工商企业之间在买卖商品时，是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。以商品形式提供的信用。其典型形式是赊其典型形式是赊销。商业信用活动包含了商品买卖行为和借销。商业信用

19、活动包含了商品买卖行为和借贷行为，买卖活动是基础。贷行为，买卖活动是基础。作用：作用：商业信用在商品经济中发挥着润滑剂商业信用在商品经济中发挥着润滑剂的作用，可以使商品生产的正常进行，保证的作用，可以使商品生产的正常进行，保证了产品供销的顺畅。了产品供销的顺畅。第四节第四节第四节第四节 信用的形式信用的形式信用的形式信用的形式 （一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用特点特点特点特点：（：（：（：（1 1 1 1）商业信用所贷出的是商品资本，这种）商业信用所贷出的是商品资本，这种）商业信用所贷出的是商品资本，这种）商业信用所贷出的是商品资本，这种信用活动实际上包含了两种行为商品

20、买卖行信用活动实际上包含了两种行为商品买卖行信用活动实际上包含了两种行为商品买卖行信用活动实际上包含了两种行为商品买卖行为和借贷行为；（为和借贷行为；（为和借贷行为；（为和借贷行为；（2 2 2 2）商业信用的债权人和债务）商业信用的债权人和债务）商业信用的债权人和债务）商业信用的债权人和债务人都是企业，即生产商品的工商企业家；（人都是企业，即生产商品的工商企业家；（人都是企业，即生产商品的工商企业家；（人都是企业，即生产商品的工商企业家；（3 3 3 3）商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关商业信用的基本规模

21、与经济周期变化密切相关。局限性局限性：（1 1 1 1）商业信用规模的局限性。）商业信用规模的局限性。）商业信用规模的局限性。）商业信用规模的局限性。(以产业资本的规模以产业资本的规模以产业资本的规模以产业资本的规模)（2 2 2 2）商业信用的方向有限制。）商业信用的方向有限制。）商业信用的方向有限制。）商业信用的方向有限制。(上游向下游上游向下游上游向下游上游向下游)（3 3 3 3）票据流通的局限性）票据流通的局限性）票据流通的局限性）票据流通的局限性.第四节第四节 信用的形式信用的形式（一）商业信用（一）商业信用商业票据：商业票据：商业票据：商业票据：早期的票据是以商品交易为基础签发的

22、表明早期的票据是以商品交易为基础签发的表明债权债务关系的信用工具债权债务关系的信用工具.主要有本票和汇票两种主要有本票和汇票两种,后又发展出融资性票后又发展出融资性票据据.第四节第四节第四节第四节 信用的形式信用的形式信用的形式信用的形式 （一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用商业汇票（商业汇票（commercial bill)汇票汇票:由债权人向债务人发出的支付命令由债权人向债务人发出的支付命令书书,命令他在约定的期限支付一定款项命令他在约定的期限支付一定款项给第三人或持票人。给第三人或持票人。汇票只有经过承兑才有效汇票只有经过承兑才有效,即由付款人即由付款人确认票据记载事

23、项确认票据记载事项,承诺付款并签章承诺付款并签章.第四节第四节 信用的形式信用的形式（一）商业信用（一）商业信用n本票（本票（commercial paper)n 债务人向债权人发出的支付承诺书，承债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。诺在约定期限内支付一定款项给债权人。n 本票在转让时只要经过背书即可本票在转让时只要经过背书即可.背书是背书是指持有人在票据背面签章承担保证最终付指持有人在票据背面签章承担保证最终付款的责任款的责任.1997200219972002年中国商业汇票发生额年中国商业汇票发生额第四节第四节第四节第四节 信用的形式信用的形式信用的形式信用

24、的形式 （一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用（一）商业信用n n商业信用在中国：商业信用在中国：n n不使用定规形式的票据，而是采取不使用定规形式的票据，而是采取“挂账挂账”，在账簿上记载债权债务关系。，在账簿上记载债权债务关系。n n1929年，国民党政府颁布了票据法。年，国民党政府颁布了票据法。n n50-70年代，取消商业信用政策。年代，取消商业信用政策。n n1995年，颁布年，颁布中华人民国和国票据法中华人民国和国票据法n n“强制信用强制信用”，商品买方强制拖欠货款的，商品买方强制拖欠货款的情形。情形。第四节第四节第四节第四节 信用的形式信用的形式信用的形式信用的形式（二）银

25、行信用（二）银行信用（二）银行信用（二）银行信用 是银行或其他金融机构以货币形态提供的信是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。用。l l 在阳光灿烂的日子，他们会把伞贷给你，在阳光灿烂的日子，他们会把伞贷给你，当下雨时，他们会要求把伞还给他们。当下雨时，他们会要求把伞还给他们。银行经营理念银行经营理念 第四节第四节 信用的形式信用的形式（二）银行信用（二）银行信用n n克服了商业信用的局限性克服了商业信用的局限性n n方向上方向上n n借贷规模借贷规模n n借贷期限借贷期限第四节第四节 信用的形式信用的形式（二）银行信用（二）银行信用特点：特点：第一，资金来源于社会各部门的暂时闲置货第一，

26、资金来源于社会各部门的暂时闲置货币，可以达到巨额的规模。币，可以达到巨额的规模。第二，是以货币形态提供的信用，它既独立第二，是以货币形态提供的信用，它既独立于商品买卖活动，又有广泛的授信对象于商品买卖活动，又有广泛的授信对象.第三，提供的存贷款方式具有相对灵活性，第三，提供的存贷款方式具有相对灵活性，期限可长可短，数额可大可小，可以满足期限可长可短，数额可大可小，可以满足存贷款人各种不同的需求。存贷款人各种不同的需求。1985-20011985-2001年中国银行信用规模图年中国银行信用规模图第四节第四节 信用的形式信用的形式（二）银行信用（二）银行信用n n银行家的票据银行家的票据银行券银行

27、券n n银行依据票据提供贷款首先依靠的是他们银行依据票据提供贷款首先依靠的是他们所聚集的货币所聚集的货币在铸币流通时是金银铸在铸币流通时是金银铸币。币。n n当聚集起来的货币不足以应付借款需要时，当聚集起来的货币不足以应付借款需要时，银行家发现，可以签发自己的票据银行家发现，可以签发自己的票据允允许持有人可以兑付为铸币的票据。许持有人可以兑付为铸币的票据。第四节第四节第四节第四节 信用的形式信用的形式信用的形式信用的形式（三）国家信用（政府信用）三）国家信用（政府信用）政府信用是以政府作为债务人或债权人的信用政府信用是以政府作为债务人或债权人的信用.政府信用的主要工具是发行债券，政府信用的主要

28、工具是发行债券，主要分为内主要分为内债和外债两种债和外债两种我国自我国自我国自我国自1981198119811981年开始发行国库券，属于中长期的国库年开始发行国库券，属于中长期的国库年开始发行国库券，属于中长期的国库年开始发行国库券，属于中长期的国库券。券。券。券。国家的债务：国债或公债。国家的债务：国债或公债。国家的债务：国债或公债。国家的债务：国债或公债。美国美国美国美国1997199719971997年国债相当于当年年国债相当于当年年国债相当于当年年国债相当于当年GDPGDPGDPGDP的的的的47.4%47.4%47.4%47.4%日本日本日本日本1996199619961996的国

29、债相当于其一年的国内生产总值。的国债相当于其一年的国内生产总值。的国债相当于其一年的国内生产总值。的国债相当于其一年的国内生产总值。第四节第四节 信用的形式信用的形式（四）消费信用（四）消费信用 是企业、银行或其他机构向消费者是企业、银行或其他机构向消费者提供的直接用于消费的信用提供的直接用于消费的信用.消费信用的形式主要有赊销、分期消费信用的形式主要有赊销、分期付款、消费信贷等付款、消费信贷等.n n美国的消费信用规模在美国的消费信用规模在1929年是年是71亿，亿，2001年增长到年增长到240倍，几乎到了无人不负倍，几乎到了无人不负债的程度。债的程度。n n作用：促进商品的生产和消费作用

30、：促进商品的生产和消费 若不采取分期付款的方式，西方汽车若不采取分期付款的方式，西方汽车的销售量将会减少的销售量将会减少1/3；促进新技术的应用，新产品的推销。促进新技术的应用，新产品的推销。加剧市场供求状态，促使物价上涨，造成加剧市场供求状态，促使物价上涨，造成虚假繁荣。虚假繁荣。商业银行住房贷款增长概况商业银行住房贷款增长概况第四节第四节 信用的形式信用的形式（五）国际信用（五）国际信用是指一切跨国的借贷活动是指一切跨国的借贷活动是指一切跨国的借贷活动是指一切跨国的借贷活动.国际信用的主要形式包括国际信用的主要形式包括国际信用的主要形式包括国际信用的主要形式包括:国外商业贷款：资金输出者与使用者构成借贷双国外商业贷款：资金输出者与使用者构成借贷双国外商业贷款：资金输出者与使用者构成借贷双国外商业贷款：资金输出者与使用者构成借贷双方。方。方。方。国外直接投资：直接投资于国外企业。国外直接投资：直接投资于国外企业。国外直接投资：直接投资于国外企业。国外直接投资：直接投资于国外企业。