第10讲 技术分析---移动平均线理论.ppt

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1、第十讲第十讲 技术分析技术分析移动平均线理论移动平均线理论一、移动平均线一、移动平均线一、移动平均线一、移动平均线二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（一）（一）（一）（一）移动平均数线移动平均数线移动平均数线移动平均数线t-n+1期至期至t期的收盘价的算术平均数为：期的收盘价的算术平均数为：将将不不同同t期期的的平平均均数数连连接接起起来来就就构构成成一一条条曲线，称为曲线，称为移动平均线移动平均线移动平均线移动平均线。一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（一）（一）（一）

2、（一）移动平均数线移动平均数线移动平均数线移动平均数线n越越大大，移移动动平平均均线线越越平平滑滑。用用移移动动平平均均线线表表示示股股价价的的变变化化趋趋势势。一一般般分分别别选选用用n=5、n=10、n=20、n=60的的移移动动平平均线表示短期、中期和长期趋势。均线表示短期、中期和长期趋势。一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则1 1 1 1、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号（1 1）当当MA由由下下降降逐逐渐渐转转平平或或回回升升，股股价价从从MA的的下下方方向向上上穿穿

3、过过MA时时，是是买买入入信号；信号；注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（1 1）当当MA由由下下降降逐逐渐渐转转平平或或回回升升，股股价价从从MA的的下方向上穿过下方向上穿过MA时，是买入信号；时，是买入信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则1 1 1 1、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号（2 2）股股价价虽虽向向下下跌跌破破MA，但但又又立立即即上上行行到到MA之之上上，而而这这时时MA仍仍继继续续向向上上，为

4、买进信号为买进信号注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（2 2）股价虽向下跌破）股价虽向下跌破MA，但又立即上行到但又立即上行到MA之上，之上，而这时而这时MA仍继续向上，为仍继续向上，为买进信号；买进信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则1 1 1 1、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号（3 3）股股价价连连续续上上升升远远离离MA后后出出现现大大涨涨小小回回的的突突然然下下跌跌，但但并并未未跌跌破破MA又又再再度上

5、升时，仍可视作买入信号；度上升时，仍可视作买入信号；注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（3 3）股股价价连连续续上上升升远远离离MA后后出出现现大大涨涨小小回回的的突突然然下下跌跌，但但并并未未跌跌破破MA又又再再度度上上升升时时，仍仍可视作买入信号；可视作买入信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则1 1 1 1、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号、四大买入信号（4 4）股股价价跌跌破破MA后后突突然然连连连连暴暴跌跌，远远离离M

6、A，属属于于超超卖卖现现象象。但但股股价价向向MA方方向向回回升升时时，是是短短线线技技术术性性反反弹弹的的有有利利买买入时机。入时机。注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（4 4）股股价价跌跌破破MA后后突突然然连连连连暴暴跌跌，远远离离MA，属属于于超超卖卖现现象象。但但股股价价向向MA方方向向回回升升时时，是是短短线技术性反弹的有利买入时机。线技术性反弹的有利买入时机。一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则2 2 2 2、四大卖出信号、四

7、大卖出信号、四大卖出信号、四大卖出信号（1 1）当当MA由由上上升升逐逐渐渐走走平平转转弯弯下下跌跌，股股价价从从MA的的上上方方向向下下跌跌破破MA时时，是是卖卖出信号；出信号；注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（1 1）当当MA由由上上升升逐逐渐渐走走平平转转弯弯下下跌跌，股股价价从从MA的上方向下跌破的上方向下跌破MA时，是卖出信号；时，是卖出信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则2 2 2 2、四大卖出信号、四大卖出信号、四大卖

8、出信号、四大卖出信号（2 2）股股价价虽虽向向上上突突破破MA，但但又又立立即即跌跌到到MA之之下下，而而这这时时MA仍仍继继续续向向下下，为为卖出信号；卖出信号；注：此图经过处理，实注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色心的为阴线，空心的色为阳线为阳线.（2 2）股股价价虽虽向向上上突突破破MA，但但又又立立即即跌跌到到MA之之下下，而而这这时时MA仍仍继续向下，为卖出信号；继续向下，为卖出信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则2 2 2 2、四大卖出信号、四大卖出信号、四大卖出信号、四大卖

9、出信号（3 3）股股价价跌跌落落于于MA之之下下，然然后后向向MA弹弹升升，但但未未升升穿穿MA又又告告回回落落，为为卖卖出出信号；信号；注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（3 3）股股价价跌跌落落于于MA之之下下，然然后后向向MA弹弹升升，但未升穿但未升穿MA又告回落，为卖出信号；又告回落，为卖出信号；一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（二）（二）（二）（二）葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则葛蓝碧八大法则2 2 2 2、四大卖出信号、四大卖出信号、四大卖出信号、四大卖出信号（4 4）股股价价升升穿穿MA后

10、后在在MA上上方方急急剧剧上上升升，距距MA越越来来越越远远，且且上上涨涨幅幅度度相相当当可观，属于超买现象，为卖出信号。可观，属于超买现象，为卖出信号。注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.（4 4）股股价价升升穿穿MA后后在在MA上上方方急急剧剧上上升升，距距MA越越来来越越远远，且且上上涨涨幅幅度度相相当当可可观观，属于超买现象，为卖出信号。属于超买现象，为卖出信号。一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（三）（三）（三）（三）金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷1

11、1 1 1、银山谷银山谷银山谷银山谷银银山山谷谷的的特特征征：三三条条均均线线都都上上升升，5 5日日均均线线由由下下往往上上穿穿过过1010日日均均线线，1010日日均均线线由由下下往往上上穿穿过过2020日日均均线线，从从而而形形成成了了一一个尖头朝上的不规则三角形。个尖头朝上的不规则三角形。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线银山谷银山谷银山谷银山谷银山谷案例银山谷案例注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（三）（三）（三）（三）金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡

12、谷金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷2 2 2 2、金、金、金、金山谷山谷山谷山谷“银银山山谷谷”后后出出现现的的“银银山山谷谷”称称为为“金金山山谷谷”。“金金山山谷谷”的的位位置置要要高高于于银银山谷。山谷。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线银山谷银山谷金山谷金山谷银山谷银山谷金山谷金山谷金山谷案例金山谷案例一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（三）（三）（三）（三）金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷金山谷、银山谷、死亡谷3 3 3 3、死亡、死亡、死亡、死亡谷谷谷谷三三均均线线皆皆向向下下，5 5日日均均线线向向下下穿

13、穿1010日日均均线线、2020日日均均线线，1010日日均均线线向向下下穿穿2020日日均均线线，形形成成的的不不规规则则三三角角形形。死死亡亡谷谷是是一一个典型的卖出信号。个典型的卖出信号。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线死亡谷死亡谷死亡谷死亡谷死亡谷案例死亡谷案例注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀1 1 1 1、蛟龙出海、蛟龙出海、蛟龙出海、蛟龙出海一一根根阳阳线线拔拔

14、地地而而起起，一一下下子子把把5 5日日、1010日日、2020日日均均线线吞吞吃吃干干净净，收收盘盘价价已已收收在在几根均线之上。几根均线之上。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线金山谷金山谷蛟龙出海蛟龙出海蛟龙出海案例蛟龙出海案例注：此图经过处理，实心的为阴线，注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线空心的色为阳线.蛟龙出海蛟龙出海蛟龙出海案例蛟龙出海案例一、一、斐波纳奇数列与黄金分割斐波纳奇数列与黄金分割（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀（四）蛟龙出海、断头铡刀2 2 2 2、断头铡刀、断头铡刀、断头铡刀、断头铡刀一一根根阴阴线线如如

15、一一把把刀刀，一一下下子子把把5 5日日、1010日日、2020日日均均线线切切断断，收收盘盘价价已已在在这这几几根根均线之下。均线之下。5日均线日均线10日均线日均线20日均线日均线断头铡刀断头铡刀断头铡刀案例断头铡刀案例注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.断头铡刀断头铡刀断头铡刀案例断头铡刀案例注：此图经过处理，实心注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳的为阴线，空心的色为阳线线.二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线（一）（一）（一）（一）MACDMACD的思想的思想的思想的思想移移动动平平均均是是将将连连续续几几期期

16、的的收收盘盘价价的的权权重重视视为为等等同同，而而滑滑动动异异同同移移动动平平均均则则认认为为离离现现在在越越近近的的收收盘盘价价对对趋趋势势的的影影响响也也越越大大，而而且且这这种种影影响响会会随随着着时时间间的的逝逝去去呈呈几何级数递减，即几何级数递减，即二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线（二）（二）（二）（二）MACDMACD的计算的计算的计算的计算首先，对收盘价首先，对收盘价P进行单指数平滑：进行单指数平滑：其中，其中，二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线指数平滑的递推公式为指数平滑的递推公式为:一一般般用用a a=2/(12+1)=2/(12+1)得得到到快快速速平

17、平滑滑线线，用用a a=2/(26+1)=2/(26+1)就就得得到到慢慢速速平平滑滑线线，分分别别代代表短期趋势和较长期的趋势。表短期趋势和较长期的趋势。（二）（二）（二）（二）MACDMACD的计算的计算的计算的计算二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线将将移移动动平平均均线线法法则则运运用用到到上上述述两两条条快快数数和和慢慢速速指指数数平平滑滑线线，就就可可以以判判研研股股市市的的发展趋势。发展趋势。移移动动平平均均线线法法则则可可归归结结为为“交交叉叉”和和背背离离两两种种形形态态，而而这这两两种种形形态态可可统统一一用用指指标标DIFDIF的值来表示。的值来表示。（二）（二）

18、（二）（二）MACDMACD的计算的计算的计算的计算二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线将将DIF再再单单指指数数平平滑滑，取取参参数数b b=2/(9+1)=2/(9+1)即得即得DEA线：线：最后计算最后计算MACD柱状线：柱状线：（二）（二）（二）（二）MACDMACD的计算的计算的计算的计算二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线1 1、DIF和和DEA的取值的取值（1 1）DIF和和DEA均均为为正正值值时时，属属于于多多头头市市场场。DIF向向上上突突破破DEA是是买买入入信信号号；DIF向向下下突突破破DEA，DEA只只能能认认为为是是回回落落,作获利了结。作获利了结

19、。（三）（三）（三）（三）MACDMACD的应用的应用的应用的应用二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线1 1、DIF和和DEA的取值的取值（2 2）DIF和和DEA均均为为负负，属属于于空空头头市市场场。DIF向向下下突突破破DEA是是卖卖出出信信号号；DIF向向上上突突破破DEA，DEA只只能能认认为为是是反反弹弹，作作暂暂时补空。时补空。（三）（三）（三）（三）MACDMACD的应用的应用的应用的应用DIF和和DEA的取值的运用的取值的运用注：此图经过处理，实心的注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线为阴线，空心的色为阳线.DIF和和DEA的取值的运用的取值的运用注注：此此

20、图图经经过过处处理理，实实心心的的为为阴阴线线，空空心心的色为阳线的色为阳线.二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线1 1、DIF和和DEA的取值的取值（3 3）当当DIF向向下下突突破破0 0轴轴线线时时,为为卖卖出出信信号号,即即1212日日EMA和和2626日日EMA发发生生死死亡亡交交叉叉.（4 4）当当DIF向向上上突突破破0 0轴轴线线时时,为为买买入入信信号号,即即1212日日EMA和和2626日日EMA发发生生黄黄金金交交叉叉.（三）（三）（三）（三）MACDMACD的应用的应用的应用的应用DIF和和DEA的取值的运用的取值的运用注注：此此图图经经过过处处理理，实实心心的

21、的为为阴阴线线，空空心心的色为阳线的色为阳线.DIF和和DEA的取值的运用的取值的运用注注：此此图图经经过过处处理理，实实心心的的为为阴阴线线，空空心心的色为阳线的色为阳线.二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线2 2、指标背离原则、指标背离原则（1 1）如如DIF与与股股价价背背离离，则则是是采采取取行行动动的的信信号号.当当股股价价走走势势出出现现2 2个个或或3 3个个低低点点时时，而而DIF(DEA)并并不不配配合合出出现现新新低低点点，可可买买入；入；（三）（三）（三）（三）MACDMACD的应用的应用的应用的应用二、滑动异同移动平均线二、滑动异同移动平均线2 2、指标背离原则、指标背离原则（2 2）当当股股价价走走势势出出现现2 2个个或或3 3个个高高点点时时，而而DIF(DEA)并并不不配配合合出出现现新新高高点点，后后市市可可能能会会技技术术性性调调整整或或下下跌跌，此此时时可可考考虑虑卖出。卖出。（三）（三）（三）（三）MACDMACD的应用的应用的应用的应用指标背离原则的运用指标背离原则的运用注：此图经过处理，实心的为阴线，空注：此图经过处理，实心的为阴线，空心的色为阳线心的色为阳线.第十讲第十讲 小结小结掌握移动平均线的应用掌握移动平均线的应用理解平滑异同移动平均线的应用理解平滑异同移动平均线的应用