2022年《国际财务管理》模拟考试题目答案.doc

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1、国际财务治理综合练习 一、单项选择题（以下每题的备选答案中，只有一个符合题意的正确答案，多项选择、错选、不选均不得分。此题共30个小题，每题2分）1. 国际证券组合投资能够降低（）。A .系统风险B .非系统风险 C .市场风险D .不可分散风险【答案】B2. 假如票面利率小于市场利率，如今债券应该（ ）发行。A .溢价B .折价C .平价D .以上答案都能够【答案】B3. 以下风险中最重要的是（ ）。A .商品买卖风险B .外汇借款风险C .会计折算风险D .经济风险【答案】D4. 假如某项借款名义贷款期为10年，而实际贷款期只有5年，则这项借款最有可能采纳的归还方式是（）。A .到期一次归

2、还 B .分期等额归还 C .逐年分次等额还本D .以上三种都能够【答案】C5. 在国际信贷计算利息时以365/365来表示计息天数与根底天数的关系称为（）。A .大陆法B .欧洲货币法C .英国法D .时态法【答案】C6. 欧洲货币市场的主要短期信贷利率是（ ）。A .LIBORB .SIBORC .HOBORD .NIBOR【答案】A7. 一国政府、金融机构、公司等在某一外国债券市场上发行的，不是以该外国的货币为面值的债券是（）。A .一般债券B .国内债券C .欧洲债券D .外国债券【答案】C8. 在对国外投资的子公司进展财务评价时，应扣除的子公司不可控要素不包括（）。A .转移价格 B

3、 .利率波动C .通货膨胀D .汇率波动【答案】B9. 在国际技术转让中，利润分享率一般认为应是（）。A .1/2 B .1/3 C .1/4 D .1/5【答案】C10. 美国A公司预测美元对英镑美元升值，美元对马克美元贬值，则A公司（）。A .从英国的进口，应加快支付B .对英国的出口，应推延收汇C .从德国的进口，应推延支付D .对德国的出口，应推延收汇【答案】D11. 使用外资收益率这一指标等于1减去（）。A .可归还期 B .外资归还率C .补偿贸易换汇率D .补偿贸易利润率【答案】B12. 国际商业银行贷款中不属于短期的是（）。A .同业拆放B .授信额度C .流淌资金贷款D .国

4、际银团贷款【答案】D13. 外汇风险的构成要素不包括（）。A .外币B .本币C .时间D .汇率变动【答案】B14. 进口商对出口商采纳即期付款的方式发生在（ ）中。A .买方信贷B .卖方信贷C .出口信贷D .福费廷【答案】A15. 一国政府、金融机构、公司等在某一外国债券市场上发行的，以该外国的货币为面值的债券是（ ）。A .一般债券B .国内债券C .欧洲债券D .外国债券【答案】D16. 布雷顿森林体系能够概括为（ ）。A .国际金本位制 B .黄金-美元本位制C .以美元为中心的国际储藏多元化和实行浮动汇率制的国际货币制度D .以上三者都能够【答案】B17. 相当于出口商从出口国

5、银行获得中长期贷款后，再向进口商提供延期付款商业信誉的是（ ）。A .买方信贷B .卖方信贷C .出口信贷D .福费庭【答案】B18. 设某一国某一时期股票市场的月平均收益率为0.57%，标准离差率为4.84%，无风险利率（年利率）为5%，则SHP指标的值为（）。A .0.028B .0.030 C .0.032D .0.034【答案】C19. 在国际信贷计算利息时以365/360来表示计息天数与根底天数的关系称为（）。A .大陆法B .欧洲货币法C .英国法 D .时态法【答案】B20. 在获得外汇借款时，最为合算的是（）。A .利息率最低的货币B .软货币C .硬货币D .资金本钱率最低的

6、货币【答案】D21. 能够反映将使用国内和国外两种资金的企业经济效益与只使用国内资金的企业经济效益进展比拟的指标是（ )。A .外资归还率B .使用外资收益率C .补偿贸易换汇率 D .补偿贸易利润率【答案】D22. 通过用规定利率上限的方法来限制浮动利率贷款方式本钱上升的合同是（）。A .封顶利率期权B .封底利率期权C .两头封利率期权D .以上答案都能够【答案】A23. 以下不属于治理买卖风险中的事先防备法的是（ ）。A .选择有利的计价货币 B .适当调整商品的价格C .通过货币市场进展借款和投资D .在合同中订立汇率风险分摊条款【答案】C24. 债券利息的支付方式能够采纳（ ）。A

7、.一次性支付B .定时归还C .任意归还D .买入抵消归还【答案】A25. 来源于企业内部的运营风险可能是（）。A .市场供求和价格变化B .税收调整C .产品构造和设备利用率的变化D .通货膨胀率的变化【答案】C26. 假如票面利率大于市场利率，如今债券应该（ ）发行。A .溢价B .折价C .平价D .以上答案都能够【答案】A27. 国际企业面临的新的风险来源不应该包括（）。 A .运营风险B .外汇风险C .政治风险D .法令方面的风险【答案】A28. 能够被称为会计风险的是（ ）。A .买卖风险B .折算风险C .经济风险D .以上答案都不对【答案】B29. 给予持有者执行或放弃合约选

8、择权的是（ ）。A .即期外汇买卖B .远期外汇买卖C .期权外汇买卖D .期货外汇买卖【答案】C30. 以下主要是用来防备利率风险的是（ ）。A .货币互换B .利率互换C .货币期权D .货币掉期【答案】B 二、多项选择题（以下每题的备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案，多项选择、少选、错选、不选均不得分。此题共30个小题，每题3分）1. 国际财务治理产生和开展主要取决于（）。A .金融市场国际化 B .企业消费国际化C .企业贸易国际化D .企业技术国际化 E .企业会计国际化 【答案】A,B2. 妨碍国际信贷本钱率高低的要素有（）。A .利息率B .费用率C .所得税税率D

9、.汇率 E .发行差价率【答案】A,B,C,D3. 防止国际双重征税能够采纳的方法主要包括（）。A .免税B .税收扣除C .税收协议D .直截了当抵免E .间接抵免【答案】A,B,C,D,E4. 妨碍国际债券本钱率高低的要素有（）。A .利息率B .费用率C .所得税税率D .汇率E .发行差价率【答案】A,B,C,D,E5. 国际技术转让价格通常包括的组成部分是（ ）。A .许可证费B .技术材料费 C .技术开发本钱D .技术效劳费E .技术转让过程中的直截了当费用【答案】A,B,D6. 从运营的角度看，直截了当投资的动机有（）。A .获取资源B .争夺市场C .增加盈利D .防止风险E

10、 .获取股利【答案】A,B,C,D7. 国际补偿贸易的方式主要有（）。A .产品返销B .产品回购C .加工费补偿D .借款补偿E .部分补偿，部分付汇【答案】A,B,C,E8. 股票投资收益率计算的方式包括（ ）。A .认购者收益率B .最终收益率C .持有期间收益率 D .本期股利收益率E .资产增值收益率【答案】C,D,E9. 债券投资收益率计算的方式包括（）。A .认购者收益率B .最终收益率C .持有期间收益率D .本期股利收益率E .资产增值收益率【答案】A,B,C10. 国际商业银行贷款的特点是（）。A .贷款能够自由使用B .贷款方式灵敏手续简便C .同意借款者选用多种货币D

11、.利率较高E .期限较长【答案】A,B,C,D11. 在国际融资租赁方式下，租金包括（ ）。 A .出租人购置租赁设备的价款、运输费、保险费B .出租人购置租赁设备的银行借款、利息和费用C .承租人支付给出租人的融资利息D .租赁手续费E .租赁设备的修理费【答案】A,B,C,D12. 以下属于出口信贷方式的有（ ）。A .同业拆放B .双边贷款C .福费廷信贷方式D .信誉安排限额E .签订存款协议 【答案】C,D,E13. 属于国际投资环境冷热分析法中要素的有（ ）。A .市场时机B .文化一元化C .资本抽回D .外商股权E .近5年的通货膨胀率【答案】A,E14. 计算提成费的基数通常

12、有（）。A .产量B .销售量C .销售额D .利润额E .销售本钱【答案】A,C,D15. 妨碍国际投资环境的要素包括（）。A .政治环境B .经济环境C .社会文化环境D .教育环境E .法律环境【答案】A,B,C,D,E16. 外汇借款的风险主要有（ ）。A .利率风险B .汇率风险C .市场风险D .消费技术风险E .运营治理风险【答案】A,B,C,D,E17. 能够计算使用外资期间和进口设备效劳期间的两种指标的有（ ）。A .可归还期B .外资归还率C .使用外资收益率D .补偿贸易换汇率E .补偿贸易利润率【答案】D,E18. 以下属于国际证券投资风险中系统风险的有（ ）。A .运

13、营风险B .财务风险C .通货膨胀风险D .市场价格波动风险E .利率波动风险【答案】C,D,E19. 在进展国外投资时，需要考虑的根本要素有（）。A .收益性B .平安性C .流淌性D .外国的国家风险E .汇率和利率波动风险【答案】A,B,C,D,E20. 属于国际投资环境评分分析法中要素的有（）。A .政治稳定性B .当地资金可供程度C .对外商的管制程度D .货币稳定性E .经济开展和成就【答案】A,B,C,D21. 评估国际投资工程的运营风险时能够使用的指标有（）。A .标准离差率B .运营杠杆系数C .财务杠杆系数D .投资风险指数E .总杠杆系数【答案】A,B,D22. 以下各理

14、论中，能够用来预测浮动汇率的有（）。A .购置力平价说B .菲沙效果C .无偏向理论D .利率平价说E .利息套汇【答案】A,B,C,D,E23. 在对受治理或固定汇率进展预测时，应该考虑的妨碍政府倾向的经济指标有（）。A .国际收支平衡B .通货膨胀的差异C .货币供求量D .商业循环E .外汇储藏的变化【答案】A,B,C,D,E24. 在短期内，妨碍利率变化的主要缘故有（）。A .通货膨胀率的高低B .国际收支情况C .各国中央银行的市场干涉D .市场预期心理E .国家宏观政策的变化【答案】A,B,E25. 在进展国外投资工程财务可行性分析时，要编制（ ）。 A .投资费用和资金来源预测表

15、B .销售预测表C .本钱费用预测表D .估计损益表E .现金流量计划表【答案】A,B,C,D,E26. 外汇收支结算中的根本单据有（）。A .商业发票B .保险单据C .海关发票D .运输单据E .包装单【答案】A,B,D,E27. 使用买方信贷时，接受贷款方通常要支付的费用包括（）。A .治理费B .代理费C .承担费D .杂费E .信贷保险费【答案】A,C,E28. 评价建立工程进出口外汇收支经济效益时能够使用的指标有（ ）。A .净创汇换汇本钱B .外汇增值率C .外汇净现值D .换汇本钱E .节汇本钱【答案】C,D,E29. 妨碍汇率的详细要素有（）。A .国际收支情况B .通货膨胀

16、率差异C .货币供求情况D .利率差异E .市场预期心理【答案】A,B,D,E30. 评价子公司财务业绩的指标主要有（）。A .净收益B .投资酬劳率C .市场占有率D .投入产出率E .营业现金流量【答案】A,B,E三、推断题（正确的填“”；错误的填“”。此题共30小题，每题1分）1. 在承担期内，借款人应支用而未支用的贷款要支付承担费，还要支付利息。【答案】2. 在国外办的子公司和分公司的主要区别是分公司具有东道国国籍，而子公司不具有。【答案】3. 国际财务治理学是着重研究企业如何进展国际财务决策，使所有者权益最大化的一门科学。【答案】4. 关于借款人来说，获得借款时选用硬货币比拟有利。【

17、答案】5. 关于贷款银行来说，发放贷款时使用硬货币比拟有利。【答案】6. LSLP（利润分享）原则是确定技术价格的根本原则。【答案】7. 在对子公司的经济效益进展评价时，按剩余收益作为评价指标能够保持各子公司运营目的和公司总体目的相一致。【答案】8. 在国际技术转让价格的支付中，入门费必须一次付清。【答案】9. 我国人民币与外币的汇率采纳间接标价法。【答案】10. 在国际融资租赁中，承租人有租赁设备采购的选择权。【答案】11. Forfaiting（福费廷）业务与一般的贴现业务完全一样。【答案】12. 国际财务治理是对企业跨国的财务活动进展的治理。【答案】13. 一样条件下，融资租赁中假设在期

18、初支付租金，数额会比期末支付租金大。【答案】14. 外国政府贷款利率较高，但可自由使用。【答案】15. 国际租赁关于承租人的缺点之一确实是在租赁期内，租赁物仍属于出租人所有，因而要承担风险。【答案】16. 国际补偿贸易的归还才能是指从事补偿贸易的企业对外资的还本付息才能，能够用归还期这个指标来表示。【答案】17. 出口换汇本钱是指每出口一元人民币本钱的商品能换回多少外汇。【答案】18. 国际补偿贸易的方式中，直截了当产品补偿方式又能够称为产品回购。【答案】19. 在各种技术转让的方式中，一般许可的价格比独占性许可的价格要低。【答案】20. 国际财务治理与国际金融在研究角度上来说是一样的。【答案

19、】21. 税收扣除法是直截了当将已缴外国政府税款作为总公司本国税务负债的扣除数，而不是抵减应税收益。【答案】22. 债券归还方式中的任意归还是指由发行人能够选择在对本人有利的时间内，包括宽限期，归还所发行债券的全部或一部分。【答案】23. 中国公司在发行ADR时，一般存托银行位于美国，保管银行位于中国。【答案】24. 出口换汇本钱的数值越是高于银行挂牌汇率就越好。【答案】25. 固定利率债券通常是折价或溢价发行，而浮动利率债券通常是按面值发行。【答案】26. 欧洲债券是在某一外国发行不以该外国货币为面值的债券。【答案】27. 企业的价值治理与财务治理亲密结合，这是国际财务治理的根本特点。【答案

20、】28. 外汇确实是外国货币，是一切外国货币的统称。【答案】29. 外汇风险通常被定义为汇率变动有可能遭到的妨碍，特使是有可能蒙受的损失，但不仅指损失，也有可能发生收益。【答案】30. 在以本币结算的赊销买卖中，即便买卖发生日到结算日期间汇率发生变动，企业也不会遭受外汇风险。【答案】四、简答题（此题共6小题，每题5分）1. 对外直截了当投资决策分析包括哪些内容？【答案】对外直截了当投资决策分析通常包括以下几项： （1）国外投资环境评析，主要是分析妨碍投资环境的政治、经济、社会文化教育和法律几个方面对国外投资的妨碍，能够采纳评分分析法与冷热分析法等； （2）对外投资中的纳税要素分析，是指分析在对

21、外投资中各国不同的税种、税率对企业对外投资收益的妨碍，其中最主要的是对国际双重征税的防止； （3）国外投资工程的财务可行性研究。财务可行性分析是在市场销售和消费两项可行性分析的根底上，对投资工程的获利程度、资金来源和税收要素进展分析，详细包括预期利润分析、资金分析、税收要素分析等内容； （4）国外投资工程风险分析，主要包括政治风险、外汇风险和运营风险的评估与防备等。2. 企业进展国际证券投资的目的有哪些？【答案】企业进展国际证券投资，其最终目的是要通过持有证券获取经济利益，使投资资金增值，但详细来说又有以下几个目的： （1）有效利用资金； （2）积累巨额资金； （3）加强竞争才能； （4）降低

22、投资风险； （5）保持资产流淌性。3. 试答复出口信贷的特点与方式。【答案】出口信贷主要有以下特点： （1）出口信贷的利率低于一样条件资金贷放的市场利率，利差由国家补贴； （2）出口信贷的发放与信贷保险相结合； （3）国家成立专门的出口信贷机构和出口保险机构。 出口信贷主要有买方信贷及卖方信贷两种主要方式，此外，还有其他一些方式，如福费庭信贷方式、信誉安排限额和签订存款协议等。4. 企业从国外筹资有哪些方式？【答案】企业筹集和利用外汇资金尽管手段繁多，方式各异，但概括起来主要有以下几种方式： （1）利用国际贷款，主要是外国政府贷款、国际金融组织贷款和国际商业贷款等； （2）吸收外商直截了当投资

23、，举办中外合资、合作企业； （3）国际证券筹资，即向外国投资者发行外币债券和股票； （4）国际租赁筹资，即通过国际租赁获得消费运营所需要的设备、技术等，按合同分期支付租金； （5）国际补偿贸易筹资，即通过国际补偿贸易方式获得消费运营所需要的设备、技术等，分次用产品作价归还引进设备、技术的价款； （6）利用新的金融工具筹资，例如欧洲票据银行包销信贷、机动归还贷款、分享股权贷款、货币互换、利率互换、利率期权、零利息债券、可转换债券、双重货币债券、龙债和证券存托凭证等等。5. 国际银团贷款中，借款人通常要负担哪些费用？【答案】国际银团贷款中，借款人除承担利息外，还要支付以下一些费用： （1）治理费，

24、亦称经理费或手续费。是借款人对牵头银行组织银团贷款所支付的酬劳； （2）代理费。是借款人向银团中的代理行支付的酬劳； （3）杂费。是指牵头银行为了与借款人联络、协商，为签订贷款协议所发生的费用，包括牵头银行的车马费、律师费、宴请费等，这些费用均由借款人负担； （4）承担费。是贷款银行已按贷款协议筹措了资金，而借款人未能按期使用贷款，因而应向贷款银行支付的一种赔偿性费用。6. 国际财务治理与世界财务治理有什么关系？【答案】国际财务治理是指对企业与其他国家的企业、银行等单位以及个人之间发生的财务活动及其所构成的财务关系所进展的组织、指挥、协调、计划和操纵等一系列活动；而世界财务治理是想要建立世界上

25、通用的一种财务治理的理论和方法，而这是一个将来想要到达的理想状态，因而能够说，世界财务治理是国际财务治理开展的一种最高方式。五、计算题（要求计算工程列出计算过程；计算结果应列出计量单位；计算结果如出现小数的，均保存小数点后两位小数。此题共9小题）1. 我国甲公司在B国投资办一子公司，2006年税前利润1000万B元，B国所得税税率为20%，子公司将税后利润的60%汇给甲公司作为股利。B国对该子公司汇出的股利要征收5%的预扣税。甲公司还在A国办一分公司，该分公司2006年税前利润100万A元，A国所得税税率30%，我国所得税税率33%。汇率为1B元=5元人民币，1A元=2元人民币。 要求：计算甲

26、公司应向我国缴纳的所得税数额。 【答案】（1）子公司所得利润：甲公司应向我国税务部门交纳的公司所得税数额为：1 00060%33%5=990万元人民币子公司实际已向B国政府缴纳数额为：所得税：1 00020%60%5=600万元人民币股利汇出税：1 000（1-20%）60%5%5=120万元人民币因而，对子公司所得，甲公司实际应向我国税务部门交纳的公司所得税数额为：990-600-120=270万元人民币（2）分公司所得利润：甲公司应向我国税务部门交纳的公司所得税数额为：100（33%-30%）2=6万元人民币因而，甲公司实际缴纳所得税数额为276万元人民币。2. 我国某公司在美国发行一般股

27、票，共发行100万股，每股市价15美元，发行费用总额45万美元。发行时汇率为1美元=8.3元人民币。估计第一年股利为每股20元人民币，今后每年股利按3%递增。 要求：计算该股票的本钱率。【答案】该股票本钱率为：3. 我国甲公司2007年1月1日卖给B国B公司商品一批，货款10万B元，B公司将于12月31日付款。1月1日银行公布的汇率为：即期汇率1B元=5元人民币，远期汇率（一年）1B元=4.85元人计算题民币。甲公司预测12月31日的即期汇率为1B元=4.65元人民币。甲公司为了防止汇率变动的风险损失，有以下两种方法可供选择： （1）进展远期外汇买卖； （2）利用借款和投资方法：1月1日从B国

28、借款10万B元，年利息率13%，将借款额汇回甲公司，按当日汇率兑换成人民币，在国内投资可获利13%。所得税税率33%。 要求：计算比拟，说明哪一种方法的收入较多。【答案】（1）远期外汇买卖收入=104.85=48.5万元人民币（2）借款和投资方法借款数额按人民币汇回国内，105=50万元人民币将借款在国内投资，可获利：5013%（1-33%）=4.355万元人民币支付借款利息数额：1013%4.65=6.045万元人民币借款和投资方法收入：50+4.355-6.045=48.31万元人民币因而，第一种方法的收入较多4. 我国某公司在美国发行美元债券，票面金额1000美元，票面利率7%，期限5年

29、，每年年末付利息。第三年末还本300美元，第四年末还本300美元，第五年末还本400美元。市场流行利息率9%。（各年利息均按票面金额计算） 要求：计算这种债券的发行价格。 （P/A，9%，5）=3.8897（P/F，9%，5）=0.6499 （P/A，9%，4）=3.2397（P/F，9%，4）=0.7084 （P/A，9%，3）=2.5313（P/F，9%，3）=0.7722【答案】该债券发行价格为：1 0007%3.8897+3000.7722+3000.7084+4000.6499=976.42美元5. 某公司从外国某商业银行获得一笔贷款5 000万美元,于2007年5月10日签订贷款协

30、议，确定承担期为半年（到2007年11月10日截止），并规定从签订贷款协议日一个月后（即2007年6月10日起）开场支付承担费，承担费率（年率）为0.25%。该公司实际支用贷款情况如下：5月12日支用1 000万美元，6月5日支用2 000万美元，7月12日支用500万美元，8月9日支用700万美元，到11月10日仍有800万美元未动用，自动注销。 要求：计算该公司应支付的承担费。 【答案】6. 某企业通过补偿贸易方式进口设备，货款总额为100万美元，年利息率10%，基建期一年，协议规定投产后第一年年末支付基建期和当年利息，第二年开场还本并付当年利息，每年还本10万美元，十年还清。每年消费并出

31、口产品10万件，每件产品消费本钱及费用150元，出口销售价格单价25美元，汇率1美元=7.5元人民币。 要求：计算（1）可归还期； （2）外资归还率； （3）使用外资收益率。【答案】年外汇收入=1025=250万美元年本钱费用=10150=1 500万元人民币（1）（2）（3）使用外资收益率=1-32%=68%7. 日本某种债券面额10 000日元，年利率8%，期限6年。投资者甲购置此券，购入价9 300日元，持有6年；投资者乙在第3年年初购置此券，购入价9 500日元，持有4年；投资者丙在第3年年初购置此券，购入价9 500日元，持有3年，卖出价9 700日元。 要求：计算甲的认购者利率、乙

32、的最终利率以及丙的持有期间利率。 【答案】8. 我国甲公司从美国A租赁公司租入某种设备，其总本钱为200 000美元，租赁期4年，租赁期满时，甲公司以1 000美元的价格留购该设备，租赁手续费率为租赁资产总本钱扣除期满名义留购价余额的1%，融资利息率为8%，每年年末支付租金。 要求：计算各年应付租金。【答案】各年应付的租赁资产总本钱为：各年支付的租赁手续费为：各年应付融资利息为：第一年：200 0008%=16 000第二年：（200 000-49 750）8%=12 020第三年：（200 000-49 750-49 750）8%=8 040第四年：（200 000-49 750-49 75

33、0-49 750）8%=4 060各年支付租赁总额为上述三项合计，即第一年应付租金为66 247.5美元第二年应付租金为62 267.5美元第三年应付租金为58 287.5美元第四年应付租金及留购设备价格合计数为55 307.5美元9. 我国某公司从A国某银行借入1 000万A元，年利息率12%，借款费用（筹资费）10万A元，期限一年，期满时一次还本付息。借款时汇率为1A元=8.6250元人民币，还款时汇率为1A元=8.7975元人民币，所得税税率33%。 要求：计算这项借款的资金本钱率。【答案】汇率变动率=（8.7975-8.6250）8.6250=2%筹资费率=101 000=1%该笔银行

34、借款的本钱率为：10. 我国甲企业2006年1月从日本引进一项技术，许可方提出三种价格： （1）一次总付。价格为28.5万美元，2006年1月支付； （2）提成。第一年基建，不付提成费。2007年初投产，提成期三年，提成基数是产品净销售额，估计2007年200万美元，2008年220万美元，2009年240万美元。提成率5%； （3）入门费加提成。入门费10万美元，2006年1月支付。提成率3%，提成期三年。 要求：计算比拟，选择技术转让费最少的方式。（折现率10%） （P/F，10%，1）=0.9091；（P/F，10%，2）=0.8264；（P/F，10%，3）=0.7513 （P/F，1

35、0%，4）=0.6830【答案】（1）28.5万美元（2）2005%0.8264+2205%0.7513+2405%0.6830=24.72万美元（3）10+（2003%0.8264+2203%0.7513+2403%0.6830）=24.83万美元因而应选择第二种方式11. 某公司从外国某商业银行借款，借A元，年利率12%；借B元，年利率9%。借款期一年，借款时汇率为1A元=2B元，预测还款时汇率为1A元=1.8B元。 要求：（1）计算借何种货币比拟合算？（2）计算平衡点汇率。 【答案】（1）依照借款时汇率，应借100A元或200B元。如借A元，则一年后本利和为：100（1+12%）=112万A元如借B元，则一年后本利和为：200（1+9%）=218万B元，将其按一年后汇率折合为A元，=2181.8=121.11万A元因而，借A元比拟有利。（2）即，平衡点汇率为1A元=1.95B元12. 我国甲公司2009年1月从英国某银行借入500万美元，期限3年，每半年还本50万美元，浮动汇率为LIBOR+，第一期（2009年上半年）LIBOR为8.322%，实际天数为181天；第二期（2009年下半年）LIBOR为8.211%，实际天数为184天， 要求：计算第一期和第二期的应付利息。【答案】第一期应付利息21.4234万美元第二期应付利息19.3453万美元。