第十章 预测分析.ppt

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1、2023/1/1第十章第十章 预测分析预测分析n本量利分析是对成本、产量（或销量）、利润之间相互关系进行分析的一种简称，也称CVP分析（Cost-Volume-Profit Analysis）。基本内容：n 本量利分析概述n 本量利关系分析n 本量利分析中的敏感性分析2023/1/2一、本量利分析的基本假设一、本量利分析的基本假设n（一）模型线性假设q销售收入与销售量呈完全线性关系销售收入与销售量呈完全线性关系q变动成本与产量呈完全线性关系变动成本与产量呈完全线性关系q固定成本保持不变固定成本保持不变n（二）产销平衡假设n（三）产品品种结构稳定假设n（四）会计数据可靠性假设2023/1/3二、

2、本量利分析的相关公式二、本量利分析的相关公式n所谓盈盈亏亏临临界界点点，是指企业经营达到不盈不亏状态时的销售量（即营业利润等于零）n企业的销售收入扣减变动成本总额以后得到的“贡贡献献毛毛益益”，如果刚好可以补偿固定成本，则企业处于不盈不亏状态，此时的销售量就是盈亏临界点，也叫保本点、盈亏平衡点。2023/1/4n盈亏临界点计算的基本模型盈亏临界点计算的基本模型 q营业利润营业利润 pxbxa(p-b)xa=0q盈亏平衡点销售量=（一）盈亏平衡点的计算公式（一）盈亏平衡点的计算公式aPb固定成本总额固定成本总额单位贡献毛益单位贡献毛益2023/1/5q例例1 设某产品售价为10元/件，单位变动成

3、本为6元/件，相关固定成本为4 000元q单位贡献毛益q贡献毛益率q盈亏临界点的销售量q盈亏临界点的销售额4 0001064 00040%1 000（件）（件）10 000（元）（元）1064（元（元/件）件）4/10100%40%2023/1/6n 所谓“安全边际安全边际安全边际安全边际”，就是指实际销售量（额）超过盈亏临界点销售量（额）的差额，这个差额标志着企业销售量（额）下降多少，才会发生亏损。q安全边际实际销售量（额）盈亏临界点销售量（额）安全边际实际销售量（额）盈亏临界点销售量（额）q安全边际率安全边际率 安全边际安全边际现有销售量（额）现有销售量（额）100%100%（二）安全边际

4、与安全边际率（二）安全边际与安全边际率 安全边际和利润之间的关系安全边际和利润之间的关系2023/1/7q例例2 设某产品售价为10元/件，单位变动成本为6元/件，相关固定成本为4 000元，该企业预计的销售量可达1 500件。q安全边际q 或 500105 000（元）q安全边际率q 或 5001 5005 00015 000 100%100%33.33%33.33%100%100%33.33%33.33%1 5001 000500（件）2023/1/8u 盈亏平衡作业率盈亏平衡作业率q 100%q该指标反映企业要获得利润，作业率必须达到多少以上，否则就会亏损。q显然，1 1 1 1盈亏平衡

5、点作业率安全边际率盈亏平衡点作业率安全边际率盈亏平衡点作业率安全边际率盈亏平衡点作业率安全边际率 盈亏平衡点销售量（额）实际销售量（额）上例中，盈亏平衡点作业率=1000/1500=66.67%2023/1/9q 第一步：计算全部产品的销售总额n销售总额销售总额=q第二步：计算各产品的销售比重n某产品的销售比重某产品的销售比重q第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率n加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率（三）多品种条件下的盈亏平衡分析（三）多品种条件下的盈亏平衡分析2023/1/10q第四步：计算整个企业综合的盈亏临界点销售额n盈亏临界点的销售额盈亏临界点的销售额q第五步：计算各种产品的盈利

6、临界点的销售额（量）n各种产品盈亏临界点的销售额各种产品盈亏临界点的销售额 n各种产品盈亏临界点的销售量各种产品盈亏临界点的销售量 2023/1/11q 例例33 设某企业的年固定成本为设某企业的年固定成本为255 000元，生产元，生产甲、乙、丙三种产品，有关资料如表：甲、乙、丙三种产品，有关资料如表：产品销售量(件)单价(元)单位变动成本(元)单位贡献毛益单位贡献毛益率甲20 00020101050%乙10 0002012840%丙10 0002014630%2023/1/12q第一步：预计全部产品的销售总额：第一步：预计全部产品的销售总额：n全部产品的销售总额全部产品的销售总额n20 0

7、0020 00020+10 00020+10 00020+10 00020+10 0002020n800 000800 000（元）（元）q第二步：计算各种产品的销售比重：第二步：计算各种产品的销售比重：n甲产品的销售比重甲产品的销售比重n乙产品的销售比重乙产品的销售比重n丙产品的销售比重丙产品的销售比重2023/1/13q第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率第三步：计算各种产品的加权平均贡献毛益率n加权平均贡献毛益率加权平均贡献毛益率50%50%50%50%25%25%40%40%25%25%30%30%25%25%10%10%7.5%7.5%42.5%42.5%q第四步：计算综合盈亏临

8、界点的销售额第四步：计算综合盈亏临界点的销售额n综合盈亏临界点的销售额综合盈亏临界点的销售额2023/1/14q第五步：计算各种产品的盈亏临界点的销售额（量）第五步：计算各种产品的盈亏临界点的销售额（量）n甲产品的销售额甲产品的销售额600 000600 00050%50%300 000300 000元元n乙产品的销售额乙产品的销售额600 000600 00025%25%150 000150 000元元n丙产品的销售额丙产品的销售额600 000600 00025%25%150 000150 000元元q甲产品的销售量甲产品的销售量q乙产品的销售量乙产品的销售量q丙产品的销售量丙产品的销售量

9、2023/1/15n 实现 税前 目标利润的模型 q税前目标利润目标销售量目标销售量（单价单位变动成本）固定成本（单价单位变动成本）固定成本 q目标销售量税前目标利润固定成本税前目标利润固定成本单价单位变动成本单价单位变动成本2023/1/16三、本量利分析图三、本量利分析图4 00010 00012 0008 0000亏损区亏损区1 000盈亏临界点销售收入线盈利区盈利区销售总成本线固定成本线变动成本固定成本销售额与成本（元）销售量（件）2023/1/17经营杠杆经营杠杆 经营杠杆是指固定成本对息税前收益（营业利润）的影响。由于企业固定成本不随销售量（或销售额）的增减而变化，而在相关范围内，随着销售量的增加，每一单位销售量所负担的固定成本相应减少，从而使企业息税前收益相应增加；反之则减少。2023/1/18财务杠杆财务杠杆 财务杠杆是指由于固定债务利息和优先股股利的存在而导致普通股每股收益变动幅度大于息税前利润变动幅度的现象。2023/1/19总杠杆总杠杆 总杠杆系数是指公司财务杠杆系数和经营杠杆系数的乘积，直接考察了销售量的变化对每股收益的影响程度，是衡量公司每股获利能力的尺度。