敏感性分析—模拟运算法.xls

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1、原工作簿定义的名称名称数据税前收益率30.8%第1年第2年第3年第4年第5年第6年生产负荷率60%80%100%100%100%建设投资728万元产品售价3860元副产品售价650元单位可变成本3543元年产量1.0吨副产品年产量0.7吨说明：“敏感性分析”工作表所引用的名称来自于原工作簿中不同的工作表，各名称在在本工作表中重新给出定义。“敏感性分析”工作表所引用的名称来自于原工作簿中不同的工作表，各名称在在本工作表中重新给出定义。本工作表中表格说明：本工作表中的运算用到了循环引用，应在选项中勾选“迭代计算”才能显示出正确的结果。序号 表 格 名 称1资金来源与运用表2模拟运算表3模拟现金流量

2、表敏感性分析表序 号项 目变 化 率税 前 内 部 收 益 率临 界 点 返回基本方案30.8%返回目录1销售价格变化-6.9%(增加或下降)20%81.4%15%68.8%10%56.3%5%43.6%0%30.8%-5%17.4%-10%2.1%-15%*-20%*2建设投资变化145.9%(增加或下降)20%26.4%15%27.4%10%28.5%5%29.6%0%30.8%-5%32.1%-10%33.5%-15%34.9%-20%36.6%3年生产量变化-34.7%(增加或下降)20%41.0%15%38.5%10%35.9%5%33.4%0%30.8%-5%28.2%-10%25

3、.6%-15%22.9%-20%20.3%4可变成本变化6.1%(增加或下降)20%*15%*10%-2.9%5%15.5%0%30.8%-5%45.3%-10%59.7%-15%74.0%-20%88.2%变化率销售价格变化建设投资变化年生产量变化可变成本变化20%81.4%26.4%41.0%#DIV/0!15%68.8%27.4%38.5%#DIV/0!10%56.3%28.5%35.9%-2.9%5%43.6%29.6%33.4%15.5%0%30.8%30.8%30.8%30.8%-5%17.4%32.1%28.2%45.3%-10%2.1%33.5%25.6%59.7%-15%#D

4、IV/0!34.9%22.9%74.0%-20%#DIV/0!36.6%20.3%88.2%敏感性分析图20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%2.0%12.0%22.0%32.0%42.0%变化率全部投资内部收益率(税前)销售价格变化建设投资变化年生产量变化可变成本变化返回敏 感 性 分 析 模 拟 运 算 表返回目录变化率建设投资变化销售价格变化30.8%20%87426.4%463215%83727.4%443910%80128.5%42465%76429.6%40530%72830.8%3860-5%69232.1%3667-10%65533.5%3474-15%619

5、34.9%3281-20%58236.6%3088投资临界点145.9%179012.00%9492售价临界点-6.9%3594成本临界点6.1%产量临界点-34.7%6.9%敏 感 性 分 析 模 拟 运 算 现 金 流 量 表生产负荷第1年产量副产品产量产品销售收入副产品销售收入第2年60%第3年80%第4年100%0.60.42316273第5年100%0.80.63088364第6年100%1.00.73860455第7年100%1.00.73860455第8年100%1.00.73860455第9年100%1.00.73860455第10年100%1.00.73860455第11年1

6、00%1.00.73860455第12年100%1.00.73860455第13年100%1.00.73860455第14年100%1.00.73860455第15年100%1.00.73860455第16年100%1.00.738604551.00.738604551.00.73860455说明：本工作表中的运算用到了循环引用，应在选项中勾选“迭代计算”才能显示出正确的结果。敏感性分析图20%15%10%5%0%-5%-10%-15%-20%2.0%12.0%22.0%32.0%42.0%变化率全部投资内部收益率(税前)销售价格变化建设投资变化年生产量变化可变成本变化可变成本变化年生产量变化

7、30.8%30.8%30.8%81.4%4252#DIV/0!1.241.0%68.8%4074#DIV/0!1.238.5%56.3%3897-2.9%1.135.9%43.6%372015.5%1.133.4%30.8%354330.8%1.030.8%17.4%336645.3%1.028.2%2.1%318959.7%0.925.6%#DIV/0!301274.0%0.922.9%#DIV/0!283488.2%0.820.3%400.28%8712#DIV/0!2.5103.9%12.00%329950.76%0.927.2%375812.00%1.133.9%0.712.00%返回

8、建设投资728返回目录产品售价3860副产品售价650单位可变成本3543产量1.0副产品产量0.7销售收入经营成本销售税金投资及流动资金净现金流量728第1 年-7282589236979239第2 年-983452308110672第3 年1934315379413272第4 年31643153794132第5 年389敏 感 性 分 析 模 拟 运 算 表销售价格变化敏 感 性 分 析 模 拟 运 算 现 金 流 量 表43153794132第6 年38943153794132第7 年38943153794132第8 年38943153794132第9 年38943153794132第10 年38943153794132第11 年38943153794132第12 年38943153794132第13 年38943153794132第14 年38943153794132第15 年38943153794132-413第16 年802净现值1207税前收益率30.8%