安徽省2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点.doc

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1、安徽省安徽省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识基础试年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点题库和答案要点单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在外汇交易中，某种货币标价变动一个“点”的价值称为（），是汇率变动的最小单位。A.小数点值B.点值C.基点D.基差点【答案】B2、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓 20 手（每手 20 吨），当时的基差为-20 元吨，平仓时基差为-50 元吨，则该经销商在套期保值中（）元。A.净亏损 6000B.净盈利 6000C.净亏损 12000D.净盈利 12000【答案】C3、下列不属于影响期权价

2、格的基本因素的是()。A.标的物市场价格B.执行价格C.无风险利率D.货币总量【答案】D4、某投资者以 100 点权利金买入某指数看跌期权一张，执行价格为 1500 点，当指数（）时，投资者履行期权才能盈利。(不计交易费用)A.大于 1600 点B.大于 1500 点小于 1600 点C.大于 1400 点小于 1500 点D.小于 1400 点【答案】D5、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】A6、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近()年无重大违法违规记录。A.1B.2C.3D.5【

3、答案】C7、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A8、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为 1120 元吨，买入价格为 1121 元吨，前一成交价为 1123 元吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元吨。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B9、5 月 10 日，大

4、连商品交易所的 7 月份豆油收盘价为 11220 元/吨，结算价格为 11200 元/吨，涨跌停板幅度为 4%，则下一个交易日涨停价格为()。A.11648 元/吨B.11668 元/吨C.11780 元/吨D.11760 元/吨【答案】A10、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B11、可以用于寻找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。A.计算隐含回购利率B.计算全价C.计算市场期限结构D.计算远期价格【答案】A12、如果投资者（），可以考虑利用

5、股指期货进行空头套保值。A.计划在未来持有股票组合，担心股市上涨B.持有股票组合，预计股市上涨C.计划在未来持有股票组合，预计股票下跌D.持有股票组合，担心股市下跌【答案】D13、下列关于期货交易保证金的说法中，错误的是（）。A.期货交易的保证金一般为成交合约价值的 20以上B.采用保证金的方式使得交易者能以少量的资金进行较大价值额的投资C.采用保证金的方式使期货交易具有高收益和高风险的特点D.保证金比率越低，杠杆效应就越大【答案】A14、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。A.货币互换B.外汇掉期C

6、.外汇远期D.货币期货【答案】B15、如果投资者在 3 月份以 600 点的权利金买人一张执行价格为 21500 点的 5月份恒指看涨期权，同时又以 400 点的期权价格买入一张执行价格为 21500 点的 5 月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。(不计交易费用)A.21300 点和 21700 点B.21100 点和 21900 点C.22100 点和 21100 点D.20500 点和 22500 点【答案】C16、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。A.极小；极小B.极大；极大C.极小；极大D.极大；极小【答案】C1

7、7、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前 1 日或前几日D.到期日由买卖双方协商决定【答案】A18、当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性()，使它减少内涵价值的可能性()。A.极小；极小B.极大；极大C.极小；极大D.极大；极小【答案】C19、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会B.监事会C.总经理D.股东大会【答案】D20、若 IF1701 合约在最后交易日的涨跌停板价格分别为 2700 点和 3300 点，则无效的申报指令是（）

8、。A.以 2700 点限价指令买入开仓 1 手 IF1701 合约B.以 3000 点限价指令买入开仓 1 手 IF1701 合约C.以 3300 点限价指令卖出开仓 1 手 IF1701 合约D.以上都对【答案】C21、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（）A.即期汇率买价+远端掉期点卖价B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价C.即期汇率买价+近端掉期点买价D.即期汇率卖价+远端掉期点买价【答案】A22、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括_个小浪，前_浪为主升（跌）浪，后_浪为调整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答

9、案】B23、在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差（）。A.扩大B.缩小C.不变D.无规律【答案】B24、某交易者以 1000 元/吨的价格买入 12 月到期、执行价格为 48000 元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为 47500 元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-1000B.500C.1000D.-500【答案】D25、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为 2100 元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为 2300 元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为 2260 元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低 30 元/吨

10、。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_元/吨，乙实际销售菜粕价格为_元/吨。（）A.2100；2300B.2050；2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D26、蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的（）。A.乘积B.较大数C.较小数D.和【答案】D27、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入 2 手 1 月份玉米期货合约，同时卖出 5 手 3 月份玉米期货合约，应再（）。A.同时买入 3 手 5 月份玉米期货合约B.在一天后买入 3 手 5 月份玉米期货合约C.同时买入 1 手 5 月份玉米期货合约D.一天后卖出 3 手 5 月份玉米期货合约

11、【答案】A28、在我国，个人投资者从事期货交易必须在（）办理开户手续。A.中国证监会B.中国证监会派出机构C.期货公司D.期货交易所【答案】C29、在正向市场上，套利交易者买入 5 月大豆期货合约同时卖出 9 月大豆期货合约，则该交易者预期（）。A.未来价差缩小B.未来价差扩大C.未来价差不变D.未来价差不确定【答案】A30、CBOT 是（）的英文缩写。A.伦敦金属交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.纽约商业交易所【答案】C31、在 8 月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。A.买入 1 手 11 月份小麦期货合

12、约，同时卖出 1 手 11 月份玉米期货合约B.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 11 月份玉米期货合约C.买入 1 手 11 月份小麦期货合约，同时卖出 1 手 8 月份玉米期货合约D.卖出 1 手 11 月份小麦期货合约，同时买入 1 手 8 月份玉米期货合约【答案】A32、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助 CPO 挑选商品交易顾问（CTA），监督 CTA 的交易活动的是（）。A.介绍经纪商（TB）B.托管人（Custodian）C.期货佣金商（FCM）D.交易经理（TM）【答案】D33、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承

13、担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。A.介绍经纪商B.期货居间人C.期货公司D.证券经纪人【答案】B34、期货市场（）方法是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。A.供求分析B.宏观经济分析C.基本面分析D.技术分析【答案】D35、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。A.总经理B.部门经理C.董事会D.监事会【答案】C36、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。A.得到部分的保护B.盈亏相抵C.没有任何的效果D.得到全部的保护【答案】D37、以下属于期货投

14、资咨询业务的是（）。A.期货公司用公司自有资金进行投资B.期货公司按照合同约定管理客户委托的资产C.期货公司代理客户进行期货交易D.期货公司协助客户建立风险管理制度和操作流程，提供风险管理咨询.专项培训【答案】D38、以下关于远期利率协议的描述中，正确的是（）。A.卖方为名义贷款人B.买卖双方在结算日交换本金C.买方为名义贷款人D.买卖双方在协议开始日交换本金【答案】A39、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。A.投机交易B.套期保值交易C.多头交易D.空头交易【答案】B40、某套利者以 63200 元/吨的价格买入 1 手 10 月份铜期货合

15、约，同时以63000 元/吨的价格卖出 1 手 12 月份铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为 63150 元/吨和 62850 元/吨。最终该笔投资的价差（）元/吨。A.扩大了 100B.扩大了 200C.缩小了 100D.缩小了 200【答案】A41、在期货交易中，通过套期保值转移出去的大部分风险主要是由期货市场中大量存在的（）来承担。A.期货投机者B.套利者C.套期保值者D.期货公司【答案】A42、()时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。A.建仓B.平仓C.减仓D.视情况而定【答案】A43、截至

16、2013 年，全球 ETF 产品已超过（）万亿美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B44、某日，铜合约的收盘价是 17210 元/吨，结算价为 17240 元/吨，该合约的每日最大波动幅度为 3%，最小变动价位为 10 元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是_元/吨，跌停价格是_元/吨。（）A.16757；16520B.17750；16730C.17822；17050D.18020；17560【答案】B45、交换两种货币本金的同时交换固定利息，此互换是（）。A.利率互换B.固定换固定的利率互换C.货币互换D.本金变换型互换【答案】C46、某套利者在黄金期货市场上以 962 美元盎司的价格

17、买入一份 10 月的黄金期货合约，同时以 951 美元盎司的价格卖出 6 月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以 953 美元盎司的价格将 10 月合约卖出平仓，同时以947 美元盎司的价格将 6 月合约买入平仓。则 10 月份的黄金期货合约盈利为（）。A.-9 美元盎司B.9 美元盎司C.4 美元盎司D.-4 美元盎司【答案】A47、无本金交割外汇远期的简称是（）。A.CPDB.NEFC.NCRD.NDF【答案】D48、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。A.损失有限，收益无限B.损失有限，收益有限C.损失无限，收益无限D.损失无限，收益有限【答案】A49、下列关于我国期货市场法律法

18、规和自律规则的说法中，不正确的是()。A.期货交易管理条例是由国务院颁布的B.期货公司管理办法是由中国证监会颁布的C.期货交易所管理办法是由中国金融期货交易所颁布的D.期货从业人员执业行为准则（修订）是由中国期货业协会颁布的【答案】C50、理论上，当市场利率上升时，将导致（）。A.国债和国债期货价格均下跌B.国债和国债期货价格均上涨C.国债价格下跌，国债期货价格上涨D.国债价格上涨，国债期货价格下跌【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A.期权的执行价格与市场即期汇率B.到期期限C.预期汇率波动率大小D.国内外利率水平【答案】ABCD2、负

19、责金融期货交割的指定银行，必须具有（）。A.良好的金融资信B.先进、高效的结算手段C.先进、高效的结算设备D.较强的进行大额资金结算的业务能力【答案】ABCD3、下列关于期权类型的说法错误的有（）。A.看涨期权是指期权的卖方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的标的物的权利，但不负有必须买入的义务B.看跌期权是指期权的买方在支付了一定数额的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的标的物的权利，但不负有必须卖出的义务C.美式期权在合约到期日之前不能行使权利D.美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期

20、日之前的任何一个交易日行使权利【答案】AC4、1 月循环期权的到期月包括（）。A.1 月B.4 月C.7 月D.10 月【答案】ABCD5、中金所 5 年期国债期货合约的可交割国债应当满足的条件是（）。A.中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债B.同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合约到期月份首日剩余期限为 4 至 7 年 E【答案】ABC6、某交易者以 9710 元/吨买入 7 月棕榈油期货合约 100 手，同时以 9780 元/吨卖出 9 月棕榈油期货合约 100 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利。（不计

21、手续费等费用）A.7 月份合约为 9730，9 月份合约为 9750B.7 月份合约为 9720，9 月份合约为 9770C.7 月份合约为 9750，9 月份合约为 9740D.7 月份合约为 9700，9 月份合约为 9785【答案】ABC7、沪深 300 指数期权仿真交易合约的交易时间包括（）。A.上午 09：1511：30B.上午 09：3011：30C.下午 13：3015：00D.下午 13：0015：15【答案】AD8、下列属于期货市场中的缺口的有（）。A.普通缺口B.突破缺口C.逃避缺口D.疲竭缺口【答案】ABCD9、在不考虑交易费用的情况下，()的时间价值总是大于等于 0。A

22、.平值期权B.虚值期权C.实值美式期权D.实值欧式期权【答案】ABC10、当出现（）情形时，交易所将实行强制减仓控制风险。A.合约连续涨（跌）停板单边无连续报价B.单边市C.客户持仓超过了持仓限额D.会员持仓超过了持仓限额【答案】AB11、当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。A.正向市场B.正常市场C.逆转市场D.反向市场【答案】CD12、技术分析法的市场假设是（）。A.市场行为反映和包容一切B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.市场是理性的 E【答案】ABC13、近年来，导致全球交易所由会员制向公司制发展的因素有（）。A.交易所内部、交易所之间等竞争加剧B.会员制造成交

23、易所决策效率较低C.会员制可以免除投票程序D.改制上市能给会员带来更多利益【答案】ABD14、期货交易指令的内容包括（）等。A.合约月份B.交易方向C.数量D.开平仓【答案】ABCD15、公司卷入一场合并谈判，谈判结果对公司影响巨大但结果未知，如果是某投资者对该公司股票期权进行投资，可以采用的投资策略有（）A.做多该公司股票的跨式期权组合B.做多该公司股票的宽跨式期权组合C.买进该公司股票的看涨期权D.买进该公司股票的看跌期权【答案】AB16、以下属于期货公司的高级管理人员的有（）。A.副总经理B.财务负责人C.董事长秘书D.营业部负责人【答案】ABD17、以下构成跨期套利的有（）。A.买入上

24、海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所 6 月铜期货B.买入上海期货交易所 5 月铜期货，同时卖出上海期交所 6 月铜期货C.买入伦敦金属交易所 5 月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所 6 月铜期货D.卖出伦敦金属交易所 5 月铜期货，同时买入伦敦金属交易所 6 月铜期货【答案】BD18、某日，郑州商品交易所白糖价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为 30 元/吨，则该白糖期现套利可能的盈利额有（）元/吨。(不考虑交易费用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD19、影响期权价格的主要因素有（）。A.标的资产价格及执行价格B.标的资产价格波动率C.距到期日剩余时间D.无风险利率【答案】ABCD20、利率期货价格波动的影响因素包括（）。A.政策因素B.经济因素C.全球主要经济体利率水平D.其他因素【答案】ABCD