安徽省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc

《安徽省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《安徽省2023年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷B卷附答案.doc（23页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、安徽省安徽省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库综年期货从业资格之期货基础知识题库综合试卷合试卷 B B 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、我国 10 年期国债期货合约的交割方式为（）。A.现金交割B.实物交割C.汇率交割D.隔夜交割【答案】B2、某交易者在 3 月 20 日卖出 1 手 7 月份大豆合约，价格为 1840 元/吨，同时买入 1 手 9 月份大豆合约价格为 1890 元/吨。5 月 20 日，该交易者买入 1 手 7月份大豆合约，价格为 1810 元/吨，同时卖出 1 手 9 月份大豆合约，价格为1875 元/吨，交易所规定 1 手=1

2、0 吨，则该交易者套利的结果为（）元。A.亏损 150B.获利 150C.亏损 200D.获利 200【答案】B3、卖出看跌期权的最大盈利为（）。A.无限B.拽行价格C.所收取的权利金D.执行价格一权利金【答案】C4、某投机者在 LME 铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入 5 手 3 月 LME 铜期货合约，同时卖出 8 手 5 月 LME 铜期货合约，再（）。A.在第二天买入 3 手 7 月 LME 铜期货合约B.同时卖出 3 手 1 月 LME 铜期货合约C.同时买入 3 手 7 月 LME 铜期货合约D.在第二天买入 3 手 1 月 LME 铜期货合约【答案】C5、在大豆期货市场上，甲公

3、司为买方，开仓价格为 4200 元吨，乙公司为卖方，开仓价格为 4400 元吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为 4360 元吨，交收大豆价格为 4310 元吨。当交割成本为（）元吨时，期转现交易对双方都有利。（不计期货交易手续费）A.20B.80C.30D.40【答案】B6、某投资者购买面值为 100000 美元的 1 年期国债，年贴现率为 6%，1 年以后收回全部投资，则此投资者的收益率（）贴现率。A.小于B.等于C.大于D.小于或等于【答案】C7、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。A.期货交易无价格风险B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损C.能够消灭期货市

4、场的风险D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】D8、上证 50 股指期货合约乘数为每点（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A9、看跌期权卖方的收益（）。A.最大为收到的权利金B.最大等于期权合约中规定的执行价格C.最小为 0D.最小为收到的权利金【答案】A10、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 EUR/USD=1.3210（即 1 欧元兑1.3210 美元），后又在 EUR/USD=1.3250 价位上全部平仓（每张合约的金额为12.50 万欧元），在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。A.盈利 2000B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 50

5、0【答案】C11、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。A.标的资产交割品级B.标的资产种类C.价差大小D.买卖方向【答案】A12、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C.交易所的内部机构D.独立的全国性的机构【答案】C13、目前，沪深 300 指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B14、目前，()期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A.股票B.二级C.金融D.股指【

6、答案】D15、利率上升，下列说法正确的是（）。A.现货价格和期货价格都上升B.现货价格和期货价格都下降C.现货价格上升，期货价格下降D.现货价格下降，期货价格上升【答案】B16、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。A.索罗斯B.艾略特C.菲波纳奇D.道?琼斯【答案】B17、在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的同债期货合约价格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不确定【答案】C18、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。A.买进看跌期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.买进看涨期权【答案】A19、我国大连商品交易

7、所交易的上市品种包括()。A.小麦B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D20、某投资者开仓买入 10 手 3 月份的沪深 300 指数期货合约，卖出 10 手 4 月份的沪深 300 指数期货合约，其建仓价分别为 2800 点和 2850 点，上一交易日的结算价分别为 2810 点和 2830 点。（不计交易手续费等费用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D21、套期保值本质上能够（）。A.消灭风险B.分散风险C.转移风险D.补偿风险【答案】C22、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】D

8、23、上海证券交易所个股期权合约的交割方式为（）交割。A.实物B.现金C.期权D.远期【答案】A24、某新客户存入保证金 10 万元，6 月 20 日开仓买进我国大豆期货合约 15手，成交价格 2200 元/吨，同一天该客户平仓卖出 10 手大豆合约，成交价格2210 元/吨，当日结算价格 2220 元/吨，交易保证金比例为 5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A25、期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A.期货交易所B.证券交易所C.中国证监

9、会D.期货业协会【答案】A26、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为 60万元，当日开仓买入豆粕期货合约 40 手，成交价为 2160 元吨，当日收盘价为 2136 元吨，结算,为 2134 元吨（豆粕合约交易保证金为 5%）。经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。A.600000B.596400C.546920D.492680【答案】C27、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。A.江恩时间法则B.江恩价格法则C.江恩趋势法则D.江恩线【答案】C28、下列不属于影响利

10、率期货价格的经济因素的是（）。A.货币政策B.通货膨胀率C.经济周期D.经济增长速度【答案】A29、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。A.中长期利率期货一般采用实物交割B.中金所国债期货属于短期利率期货品种C.短期利率期货一般采用实物交割D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】A30、某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格，称为（）。A.收盘价B.结算价C.昨收盘D.昨结算【答案】A31、目前，我国设计的期权都是（）期权。A.欧式B.美式C.日式D.中式【答案】A32、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A.买卖双方均需支付权利金B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C.买

11、卖双方均需缴纳保证金D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】B33、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。A.期货经纪业务B.期货投资咨询业务C.资产管理业务D.风险管理业务【答案】C34、关于看涨期权的说法，正确的是（）。A.卖出看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险B.买进看涨期权可用以规避将要卖出的标的资产价格波动风险C.卖出看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险D.买进看涨期权可用以规避将要买进的标的资产价格波动风险【答案】D35、某客户新人市，在 1 月 6 日存

12、入保证金 100000 元，开仓买人大豆 201405期货合约 40 手，成交价 3420 元吨，其后卖出 20 手平仓，成交价为 3450 元吨，当日结算价 3451 元吨，收盘价为 3459 元吨。1 月 7 日该客户再买入 10 手大豆合约，成交价为 3470 元吨，当日结算价为 3486 元吨，收盘价为 3448 元吨(大豆合约的交易单位为 10 吨手，交易保证金A.69690B.71690C.77690D.112200【答案】C36、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。A.波动越大B.越低C.波动越小D.越高【答案】B37、下列关于汇率政策的说法中错误的是（）A.通过本

13、币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的B.当本币汇率下降时，有利于促进出口C.一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期D.汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【答案】C38、()是指选择少数几个熟悉的品种在不同的阶段分散资金投入。A.纵向投资分散化B.横向投资多元化C.跨期投资分散化D.跨时间投资分散化【答案】A39、当前某股票价格为 64.00 港元，该股票看涨期权的执行价格为 62.50 港元，权利金为 2.80 港无，其内涵价值为（）港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B40、若某期货交易客户的

14、交易编码为 001201005688，则其客户号为（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B41、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）A.实际期指高于无套利区间的下界B.实际期指低于无套利区间的上界C.实际期指低于无套利区间的下界D.实际期指处于无套利区间【答案】C42、由于期货结算机构的担保履约作用，结算会员及其客户可以随时对冲合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易的（）方式得以实施。A.实物交割B.现金结算交割C.对冲平仓D.套利投机【答案】C43、1 月 28 日，某交易者进行套利交易，同时卖

15、出 5 手 3 月某期货合约，买入10 手 5 月该期货合约，卖出 5 手 7 月该期货合约；成交价格分别为 5740 元/吨、5760 元/吨和 5790 元/吨。2 月 1 日对冲平仓时的成交价格分别为 5730 元/吨、5770 元/吨和 5800 元/吨。该交易者（）元。(每手 10 吨，不计手续费等费用)A.亏损 1000B.盈利 1000C.盈利 2000D.亏损 2000【答案】B44、一般来说，期货市场最早是由()衍生而来的。A.现货市场B.证券市场C.远期现货市场D.股票市场【答案】C45、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。A.下跌B.

16、上涨C.不受影响D.保持不变【答案】B46、某投机者在 6 月份以 180 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为13000 点的股票指数看涨期权，同时他又以 100 点的权利金买入一张 9 月份到期，执行价格为 12500 点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A.80 点B.100 点C.180 点D.280 点【答案】D47、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。A.升水B.贴水C.升值D.贬值【答案】B48、某投资者买入 50 万欧元，计划投资 3 个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为 12.5

17、万欧元）03 月 1 日，外汇即期市场上以 EUR/USD：1.3432 购买 50 万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为 EUR/USD：1.3450，6 月 1 日，欧元即期汇率为 EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格 EUR/USD：1.2101 买入对冲平仓，则该投资者（）。A.盈利 1850 美元B.亏损 1850 美元C.盈利 18500 美元D.亏损 18500 美元【答案】A49、?某投资者在 2008 年 2 月 22 日买入 5 月期货合约，价格为 284 美分/蒲式耳，同时买入 5 月份 CBOT 小麦看跌期权，执行价格为 290 美分/蒲式耳，权

18、利金为 12 美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。A.278B.272C.296D.302【答案】A50、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为 2400 元吨，乙为卖方，建仓价格为 2600 元吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为 60 元吨，双方商定的平仓价为 2540 元吨，商定的交收小麦价格比平仓价低 40 元吨，即 2500 元吨，期货转现货后节约费用总和_是_元吨，甲方节约_元吨，乙方节约元吨。（）A.60；40；20B.40；30；60C.60；20；40D.20；40；60【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、套期保值有助于规避价格风险，是因为（

19、）。A.期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变B.现货市场和期货市场的价格变动趋势相同C.期货市场和现货市场走势的“趋同性”D.当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致【答案】BCD2、投资者买入上证 50ETF 基金，同时卖出上证 50 期货合约，以期持有一段时间后再同时进行反向交易获利。以下说法正确的是（）。A.属于股指期货反向套利交易B.属于股指期货正向套利交易C.投资者认为市场存在期价低估D.投资者认为市场存在期价高估【答案】BD3、商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的（）等方面的特点影响。A.储藏B.使用C.流通D.生产【答案】ABCD4、对于商品期货合约而言，

20、当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有（）。A.距离交割月份的远近B.合约持仓量的大小C.是否连续出现涨跌停板D.是否出现异常交易情况【答案】ABCD5、下列关于 TN（TomorrowNext）的掉期形式的说法中，正确的是（）。A.可以买进下一交易日到期的外汇，卖出第二个交易日到期的外汇B.可以卖出下一交易日到期的外汇，买进第二个交易日到期的外汇C.TN 属于隔夜掉期交易的一种D.ON 掉期交易和 TN 掉期交易形式相同【答案】ABC6、企业在套期保值操作上所面临的风险包括（）。A.基差风险B.现金流风险C.流动性风险D.操作风险【答案】ABCD7、从风险来源划分，期货市场的风险包括（）

21、。A.市场风险B.流动性风险C.信用风险D.法律风险【答案】ABCD8、对于相同标的、到期曰相同的期权合约来说，执行价格等于标的资产价格的期权（）。A.时间价值增加的可能性最大B.内涵价值增加的可能性大C.时间价值最大D.内涵价值为零 E【答案】BCD9、在我国，（）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所【答案】ABC10、下列适合购买利率下限期权的有（）。A.浮动利率投资人小张期望防范利率下降风险B.固定利率债务人小赵期望防范利率下降风险C.高固定利率负债的企业 AD.固定利率债权人小王

22、期望防范利率下降风险【答案】ABC11、确定利率期货套期保值比率比较典型的方法有()。A.历史久期法B.全面价值法C.修正久期法D.基点价值法【答案】CD12、在我国，会员制期货交易所会员资格的获得方式主要有（）。A.以交易所创办发起人身份加入B.接受发起人的转让加入C.依据期货交易所的规则加入D.由期货监管部门特批加入【答案】ABC13、下列属于期货经纪公司职能的是（）。A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险B.为客户提供期货市场信息C.充当客户的交易顾问D.制定交易规则【答案】ABC14、附息国债的付息方式是在债券期满之前，可以按照票面利率（）付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿

23、付。A.每个月B.每季度C.每半年D.每年【答案】BCD15、某投资者以 4588 点的价格买入 IF1509 合约 10 张，同时以 4529 点的价格卖出 IF1512 合约 10 张，准备持有一段时间后同时将上述合约平仓，以下说法正确的是（）。A.价差扩大对投资者有利B.价差缩小对投资者有利C.投资者的收益取决于沪深 300 期货合约未来价格的升降D.投资者的收益只与两合约价差的变化有关，与两合约绝对价格的升降无关【答案】AD16、关于股指期货套期保值的说法，正确的是（）。A.与标的指数高度相关的股票组合可以运用股指期货进行套期保值B.股票组合与单只股票都可运用股指期货进行套期保值C.现

24、实中往往可以完全消除资产组合的价格风险D.可以对冲资产组合的系统性风险【答案】ABD17、某投资者以 300 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 11000 点的恒指美式看涨期权；同时，他又以 200 点的权利金卖出 1 份 7 月份到期、执行价格为 10500 点的恒指美式看跌期权。则当指数是（）点时，投资者达到盈亏平衡。A.11000B.11500C.10000D.10500【答案】BC18、下列关于看跌期权的说法，正确的是（）。A.看跌期权是一种买权B.看跌期权的卖方履约时，按约定价格买入标的资产C.看跌期权是一种卖权D.看跌期权的卖方履约时，按约定价格卖出标的资产【答案】

25、BC19、期货交易和远期交易的区别在于（）。A.交易对象不同B.功能作用不同C.履约方式不同D.信用风险不同【答案】ABCD20、假设 r 为年利息率，d 为年指数股息率，t 为所需计算的各项内容的时间变量，T 代表交割时间，S（t）为 t 时刻的现货指数，F（t，T）表示 T 时交割的期货合约在 t 时的现货价格（以指数表示），TC 为所有交易成本，则（）。?A.无套利区间的上界应为：F（t，T）+TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TCB.无套利区间的下界应为：F（t，T）-TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365-TC.无套利区间的下界应为：F（t，T）+TC=S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TCD.无套利区间为S（t）1+（r-d）（T-t）/365-TC，S（t）1+（r-d）（T-t）/365+TC【答案】ABD