安徽省2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）.doc

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1、安徽省安徽省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识题库附年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（基础题）答案（基础题）单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10 手 8月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元克和 255.00 元克。5 月 5 日，该交易者 1 上述合约全部 1 冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元克和 256.05 元克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元B.亏损 1000 元C.盈利 4000 元D.亏损 4000 元【答案】C2、下列关于我国期货

2、交易所集合竞价的说法正确的是（）。A.收盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行B.开盘集合竞价在开盘前 5 分钟内进行C.收盘集合竞价在收盘前 5 分钟内进行D.开盘集合竞价在开盘前 10 分钟内进行【答案】B3、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】B4、如果基差为正且数值越来越小，则这种市场变化称为（）。A.基差走强B.基差走弱C.基差上升D.

3、基差下跌【答案】B5、某投资者在芝哥商业交易所以 13785 的点位开仓卖出 S&P500 指数期货(合约乘数为 250 美元)3 月份合约 4 手，当天在 13752 的点位买进平仓 3 手，在13824 的点位买进平仓 1 手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)A.盈利 3000B.盈利 1500C.盈利 6000D.亏损 1500【答案】B6、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。A.报价单位B.交易价格C.交易单位D.交割月份【答案】B7、在蝶式套利中，居中月份合约的交易数量（）较近月份和较远月份合约的数量之和。A.小于B.等于C.大于D.两倍于【答案】B8、某行权价为 210

4、 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为 207 元。当前该期权的权利金为 8 元。该期权的时间价值为（）元。A.5B.3C.8D.11【答案】A9、1882 年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。A.交割实物B.对冲C.现金交割D.期转现【答案】B10、国债基差的计算公式为（）。A.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子D.国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子【答案】A11、期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（）。A.跨期套利.跨品种套利.跨时套利B.跨品

5、种套利.跨市套利.跨时套利C.跨市套利.跨期套利.跨时套利D.跨期套利.跨品种套利.跨市套利【答案】D12、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。A.票面利率B.票面价格C.市场利率D.期货价格【答案】C13、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C14、在我国，4 月 15 日，某交易者卖出 10 手 7 月黄金期货合约同时买入 10

6、 手8 月黄金期货合约，价格分别为 256.05 元克和 255.00 元克。5 月 5 日，该交易者 1 上述合约全部 1 冲平仓，7 月和 8 月合约平仓价格分别为 256.70 元克和 256.05 元克。则该交易者（）。A.盈利 1000 元B.亏损 1000 元C.盈利 4000 元D.亏损 4000 元【答案】C15、在芝加哥期货交易所某交易者在 2 月份以 18 美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000 蒲式耳/张）7 月份到期、执行价格为 350 美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至 330 美分/蒲式耳，期权价格为 22 美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期

7、权，则该卖出看跌期权者（）美元。A.亏损 600B.盈利 200C.亏损 200D.亏损 100【答案】D16、下列期货交易流程中，不是必经环节的为（）。A.开户B.竞价C.结算D.交割【答案】D17、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是（）。A.机构主力斗争的结果B.支撑线和压力线的内在抵抗作用C.投资者心理因素的原因D.以上都不对【答案】C18、其他条件不变，当标的资产价格波动率增大时，其（）。A.看涨期权空头价值上升，看跌期权空头价值下降B.看涨期权多头价值上升，看跌期权多头价值下降C.看涨期权空头和看跌期权空头价值同时上升D.看涨期权多头和看跌期权多头价值同时上升【答案】

8、D19、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。A.比该股票欧式看涨期权的价格低B.比该股票欧式看涨期权的价格高C.不低于该股票欧式看涨期权的价格D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】C20、一笔 1M2M 的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下：美元兑人民币即期汇率为 6234062343，（1M）近端掉期点为 40014523（bp），（2M）远端掉期点为 55156015（bp）作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为（）。A.6.238823B.6.239815C.6.238001D.6.240015【

9、答案】A21、6 月 11 日，菜籽油现货价格为 8800 元吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在 9 月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为 8950 元吨，至 8 月份，现货价格跌至 7950 元吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以 8050 元吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（）元吨。（不计手续费等费用）A.8100B.9000C.8800D.8850【答案】D22、某投资者在 5 月份以 4 美元盎司的权利金买入一张执行价为 360 美元盎司的 6 月份黄金看跌期货期权，又以 35 美元盎司卖出一张执行价格为360 美

10、元盎司的 6 月份黄金看涨期货期权，再以市场价格 358 美元盎司买进一张 6 月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B23、某套利者以 461 美元/盎司的价格买入 1 手 12 月的黄金期货，同时以 450美元/盎司的价格卖出 1 手 8 月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以 452美元/盎司的价格将 12 月合约卖出平仓，同时以 446 美元/盎司的价格将 8 月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损 5B.获利 5C.亏损 6D.亏损 7【答案】A24、某交易者

11、买入执行价格为 3200 美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为 3100 美元/吨时，该期权为（）期权。A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】B25、某投资以 200 点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为 2000 点，合约到期之前该期权合约卖方以 180 的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。A.-20 点B.20 点C.2000 点D.1800 点【答案】B26、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。A.以 7000 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美

12、元/吨再买入 3 手铜期货合约B.以 7100 美元/吨的价格买入 3 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续跌至 7000 美元/吨再买入 1 手铜期货合约C.以 7000 美元/吨的价格买入 3 手铜期货合约；价格涨至 7050 美元/吨买入 2手铜期货合约；待价格继续涨至 7100 美元/吨再买入 1 手铜期货合约D.以 7100 美元/吨的价格买入 1 手铜期货合约；价格跌至 7050 美元/吨买【答案】C27、某交易者在 4 月份以 4.97 港元/股的价格购买一份 9 月份到期、执行价格为 80.00 港元/股的某股票看涨期权，同时他又以 1.7

13、3 港元/股的价格卖出一份9 月份到期、执行价格为 87.5 港元/股的该股票看涨期权（合约单位为 1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为 90 港元，该交易者可能的收益为（）。A.5800 港元B.5000 港元C.4260 港元D.800 港元【答案】C28、（）实行每日无负债结算制度。A.现货交易B.远期交易C.分期付款交易D.期货交易【答案】D29、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在 CME（）做套期保值。A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】B30、CBOT 是（）

14、的英文缩写。A.伦敦金属交易所B.芝加哥商业交易所C.芝加哥期货交易所D.纽约商业交易所【答案】C31、2015 年 10 月 18 日，CME 交易的 DEC12 执行价格为 85 美元桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为 833 美元桶和 074 美元桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为 9259 美元桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为（）。A.内涵价值=8.33 美元桶，时间价值=0.74 美元桶B.时间价值=7.59 美元桶，内涵价值=8.33 美元桶C.内涵价值=7.59 美元桶，时间价值=0.74 美元桶D.时间价值=0.74 美元桶，内涵价值=8.33 美元桶

15、【答案】C32、沪深 300 股指期货合约的最小变动价位是（）点。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B33、我国 10 年期国债期货合约标的为（）。A.面值为 100 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债B.面值为 100 万元人民币、票面利率为 6%的名义长期国债C.面值为 10 万元人民币、票面利率为 3%的名义长期国债D.面值为 10 万元人民币、票面利率为 6%的名义长期国债【答案】A34、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A35、如果违反了期货市场套期保值的（）原则，则不仅达不到规避价格A.商品种类相同B.民商品数量相等C.

16、分月相同或相近D.交易方向相反【答案】D36、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。A.当月B.下月C.连续两个季月D.当月、下月及连续两个季月【答案】D37、沪深 300 股指期货的交割方式为（）A.实物交割B.滚动交割C.现金交割D.现金和实物混合交割【答案】C38、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。A.中国证监会B.中国证券业协会C.证券交易所D.中国期货业协会【答案】A39、期货投资咨询业务可以（）。A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金B.接受客户委托，运用客户资产进行投资C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易D.为客户设计套期保值，套利

17、等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】D40、移动平均线的英文缩写是（）。A.MAB.MACDC.DEAD.DIF【答案】A41、?在国外，股票期权执行价格是指（）。A.标的物总的买卖价格B.1 股股票的买卖价格C.100 股股票的买卖价格D.当时的市场价格【答案】B42、目前，我国各期货交易所普遍采用了（）。A.市价指令B.长效指令C.止损指令D.限价指令【答案】D43、导致不完全套期保值的原因包括（）。A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】B44、

18、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。A.采用现金交割B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利C.投资比股指期货投资风险小D.只有到期才能行权【答案】A45、下列不属于不可控风险的是()。A.气候恶劣B.突发性自然灾害C.政局动荡D.管理风险【答案】D46、下列商品投资基金和对冲基金的区别，说法错误的是（）。A.商品投资基金的投资领域比对冲基金小得多，它的投资对象主要是在交易所交易的期货和期权，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低B.在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金风险小C.商品投资基金比对冲基金的规模大D.在组织形式上，商品投资基金运

19、作比对冲基金规范。透明度高【答案】C47、某新客户存入保证金 200000 元，在 5 月 7 日开仓买入大豆期货合约 100手，成交价为 3500 元/吨，同一天该客户平仓卖出 40 手大豆合约，成交价为3600 元/吨，当日结算价为 3550 元/吨，交易保证金比例为 5%，则客户当日的结算准备金为（）元。大豆期货的交易单位是 10 吨/手。A.16350B.9350C.93500D.163500【答案】D48、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A.内涵价值B.时间价值C.执行价格D.市场价格【答案】A49、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）

20、。A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】C50、A、B 双方达成名义本金 2500 万美元的互换协议，A 方每年支付固定利率829%，每半年支付一次利息，B 方支付浮动利率 libor+30bps，当前，6 个月的 libor 为 735%，则 6 个月后 A 方比 B 方（）。(lbps=0o10/o)A.多支付 20.725 万美元B.少支付 20.725 万美元C.少支付 8 万美元D.多支付 8 万美元【答案】D多选题

21、（共多选题（共 2020 题）题）1、某大豆经销商在大连商品交易所进行买入 20 手大豆期货合约进行套期保值，建仓时基差为-20 元/吨，以下描述正确的是（）（大豆期货合约规模为每手 10 吨，不计手续费等费用）。A.若在基差为-10 元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为 2000 元B.若在基差为-10 元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元C.若在基差为-40 元/吨时进行平仓，则套期保值的净亏损为 4000 元D.若在基差为-50 元/吨时进行平仓，则套期保值的净盈利为 6000 元【答案】AD2、中国期货业协会应履行的职责包括（）。A.教育和组织会员及期货从业人员遵守期

22、货法律法规和政策B.负责期货从业人员资格的认定、管理及撤销工作C.监督、检查会员和期货从业人员的执业行为D.制定期货业行为准则、业务规范，参与开展行为资信评级，参与拟订与期货相关的行业和技术标准【答案】ABD3、上证 50ETF 期权的行权方式是（）。A.欧式期权B.美式期权C.到期日行权D.到期日前任何时候行权【答案】AC4、下列属于权益类期权的有（）。A.股票期权B.股指期权C.ETF 期权D.利率期权【答案】ABC5、商品市场的需求量通常由（）组成。A.前期库存量B.期末商品结存量C.出口量D.国内消费量【答案】BCD6、下列关于止损指令的说法中，正确的有（）。A.止损指令是实现“限制损

23、失、累积盈利”的有力工具B.止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓C.止损单中的价格不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失D.止损指令可以在上涨行情中使用【答案】ABCD7、目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（）。A.合作制期货交易所B.会员制期货交易所C.公司制期货交易所D.合伙制期货交易所【答案】BC8、理论上，当市场利率上升时，将导致（）A.国债期货价格下跌B.国债期货价格上涨C.国债现货价格下跌D.国债现货价格上涨【答案】AC9、反向市场出现的主要原因有（）。A.近期对某种商品或资产需求非常迫切，远大于近期产量及库存量，使现货价格大幅度增加

24、，高于期货价格B.近期对某种商品或资产需求减少，远小于近期产量及库存量，使现货价格大幅度下降，低于期货价格C.预计将来该商品的供给会大幅度增加，导致期货价格大幅度下降，低于现货价格D.预计将来该商品的供给会大幅度减少，导致期货价格大幅度上升，高于现货价格【答案】AC10、适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外汇资产者，担心未来货币升值B.持有外汇资产者，担心未来货币贬值C.持有外汇资产者，担心未来外汇无法兑换D.出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失【答案】BD11、期货期权的价格，是指（）。A.权利金B.是期货期权的买方为获

25、取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C.对于期货期权的买方，可以立即获得的收入D.对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【答案】AB12、商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（）A.商业规范B.市场价格C.性质D.种类【答案】ABCD13、以下有关沪深 300 指数期货合约的说法，正确的有（）。A.合约的报价单位为指数点B.交易代码是 IC.C 最低交易保证金为合约价值的 8D.每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下 10【答案】ACD14、我国推出的国债期货品种有（）年期国债期货。A.1B.5C.10D.100【答案】BC15、会员制期货交易所会员资格

26、的获得方式有（）。A.接受发起人的资格转让加入B.依据期货交易所的规则加入C.以交易所创办发起人的身份加入D.接受期货交易所其他会员的资格转让加入【答案】ABCD16、美国国债市场将国债分为()。A.短期国债(TBills)B.中期国债(TNotes)C.长期国债(TBonds)D.短期国债(TBonds)【答案】ABC17、在我国银行间外汇市场交易的外汇衍生品包括（）。A.外汇期权B.外汇期货C.外汇掉期D.外汇远期【答案】ACD18、期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（）。A.同种商品的期货价格和现货价格走势一致B.同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同C.期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性D.套期保值能消灭风险【答案】AC19、假如当前时间是 2015 年 1 月 13 日，那么期货市场上同时有（）合约在交易。A.IF1501B.IF1502C.IF1503D.IF1504【答案】ABC20、下列对期现套利的描述，正确的有（）。A.当期货、现货价差远大于持仓费，存在期现套利机会B.期现套利只能通过交割来完成C.商品期货期现套利的参与者须具有现货生产经营背景D.期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利【答案】ACD