财务报表分析范文1.doc

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1、学号： 姓名： 目 录一、公司概况2二、财务分析指标：3徐工科技短期偿债能力指标的计算：31、营运资本的计算：32、流动比率的计算：43、速动比率的计算：44、保守的速动比率的计算：45、现金比率的计算：4徐工科技长期偿债能力相关指标的计算：51、资产负债率的计算：（负债总额/资产总额）*100%52、产权比率的计算：（负债总额/所有者权益总额）*100%53、有形净值债务率的计算：负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%54、利息偿付倍数的计算：息税前利润/利息费用5三、同业先进水平资料6短期偿债能力指标计算：（汇总表）61.营运资本分析比较：63.速动比率分析：84.保守的速动比率分

2、析：85.现金比率分析：8中国船舶长期偿债能力指标计算：91.资产负债率指标分析：92.产权比率指标分析 ：103.有形净值债务率分析：104.利息偿付倍数分析：112007年本企业与行业先进水平的差异计算：11四、同业平均水平资料13五、分析评价：14（一）、短期偿债能力141.计算：存货周转率及存货周转天数；应收帐款周转率及应收帐款周转天数。142.与历史同期数据比较：143.与同行业平均水平比较：18（二）、长期偿债能力分析：191.与历史同期比较192.与行业水平比较：22一、 公司概况1、 股票代码：0004252、 公司简介：徐州工程机械科技股份有限公司原名徐州工程机械股份有限公司

3、，系1993年6月15日经江苏省体改委苏体改生(1993)230号文批准，由徐州工程机械集团公司以其所属的工程机械厂、装裁机厂和营销公司1993年4月30日经评估后的净资产组建的定向募集股份有限公司。公司于1993年12月15日注册成立，注册资本为人民币95,946,600元。 1996年8月经中国证监会批准，公司向社会公开发行2400万股人民币普通股(每股面值为人民币1元)，发行后股本增至119,946,600元。1996年8月至2004年6月，经股东大会或中国证监会批准，通过以利润、公积金转增或配股等方式，公司股本增至545,087,620元。 公司现在主要生产的筑路机械、铲运机械和混凝土

4、机械产品是集团公司所生产的产品中最主要、在市场上最有竞争力的几种产品，本公司是集团公司下属企业中规模最大、也是最体现集团公司实力的一家。 筑路机械主要是用于公路、机场、平地建设，本公司是我国最大的压路机生产企业。混凝土机械主要用于城市高架公路建设、城区改造及各种重点工程建设，本公司是国内唯一能够生产大型成套商品混凝土机械设备的企业，公司引进德国利勃海尔和普斯曼斯特公司制造技术。铲运机械是引进日本“川琦重工”技术后自行开发的系列产品，国内销售量已位居前四位。 3、 所属行业：制造业-机械、设备、仪表。4、 主要产品：各种筑路机械、铲运机械、混凝土机械等工程机械产品。5、 经营范围：研究、开发、制

5、造、加工、销售工程机械、建筑工程机械、工程机械配件。工程机械维修服务以及相关的科技咨询服务。 主营业务：筑路机械、铲运机械、混凝土机械等工程机械产品的开发、制造、销售业务。6、 行业地位：目前在这个行业中的每股平均收益为0.4661元，本公司的08年每股收益为0.20元，低于行业水平，业内上市公司约33家，位居第18位。（以上资料来源于证券之星、和讯、申银万国股票软件批露的相关数据信息）二、 财务分析指标： 2004年 、2005年、 2006年 、2007年的资产负债表徐工科技000425资产负债表 单位：人民币 万元项目/会计年度2004年12月31日2005年12月31日2006年12月

6、31日2007-12-31货币资金 190,298,382.43 145,813,336.46 305,645,002.03 386,336,489.16交易性金融资产 8,000,000.00 5,990,000.00 - -应收票据 305,548,878.92 61,935,235.67 47,093,000.00 115,240,189.03应收账款 399,115,017.66 489,822,979.15 634,116,964.55 455,741,252.28预付款项 60,696,932.85 79,105,589.19 106,210,417.29 76,392,785.8

7、3其他应收款 55,952,834.12 294,897,663.92 6,012,499.07 139,570,445.18应收关联公司款 - - - -应收利息 - - - -应收股利 - - - -存货 1,426,105,852.14 1,186,090,370.92 1,196,033,570.24 945,355,351.48其中：消耗性生物资产 - - - -一年内到期的非流动资产 - - - -其他流动资产 - - - -流动资产合计 2,445,717,898.12 2,263,655,175.31 2,295,111,453.18 2,118,636,512.96可供出售金

8、融资产 - - 1,659,840.00 -持有至到期投资 - - 5,200,000.00 2,000,000.00长期应收款 - - - -长期股权投资 95,513,278.42 37,189,196.06 31,176,816.63 20,959,451.40投资性房地产 - - - -固定资产 634,257,343.77 588,911,537.48 512,439,372.49 623,329,168.82在建工程 43,909,677.26 9,336,747.52 135,231,058.18 103,476,220.21工程物资 - - - -固定资产清理 - - - -生

9、产性生物资产 - - - -油气资产 - - - -无形资产 216,792,613.14 264,242,096.92 282,887,239.77 86,985,470.70开发支出 - - - -商誉 - - - -长期待摊费用 1,363,674.07 688,000.00 1,583,944.06 345,010.00递延所得税资产 - - 82,497,332.06 68,344,499.50其他非流动资产 - - - -非流动资产合计 991,836,586.66 900,367,577.98 1,052,675,603.19 905,439,820.63资产总计 3,437,5

10、54,484.78 3,164,022,753.29 3,347,787,056.37 3,024,076,333.59短期借款 823,000,000.00 765,000,000.00 688,800,000.00 425,000,000.00交易性金融负债 - - - -应付票据 290,444,300.00 225,964,400.00 400,839,366.90 464,281,955.90应付账款 787,940,591.74 685,880,926.05 674,430,717.44 631,884,192.00预收款项 70,958,591.00 167,446,891.17

11、 145,475,083.83 86,184,182.40应付职工薪酬 31,943,347.38 27,484,760.86 22,817,376.77 8,367,595.52项目/会计年度2004年12月31日2005年12月31日2006年12月31日2007-12-31应交税费 -3,220,978.25 -1,765,472.06 -18,976,769.82 -19,155,516.74应付利息 - - - -应付股利 6,441,313.04 4,734,192.02 - -其他应付款 61,008,909.29 98,555,689.47 129,446,117.97 98,

12、320,903.94应付关联公司款 - - - -一年内到期的非流动负债 40,000,000.00 40,000,000.00 - -其他流动负债 - - 2,427,237.32 2,236,017.32流动负债合计 2,108,516,074.20 2,013,301,387.51 2,045,259,130.41 1,697,119,330.34长期借款 105,000,000.00 65,000,000.00 130,000,000.00 130,000,000.00应付债券 - - - -长期应付款 - - - -专项应付款 19,500,306.64 11,556,749.38

13、7,539,578.32 7,539,578.32预计负债 - - - -递延所得税负债 - - 329,947.20 -其他非流动负债 - - - -非流动负债合计 124,500,306.64 76,556,749.38 137,869,525.52 137,539,578.32负债合计 2,233,016,380.84 2,089,858,136.89 2,183,128,655.93 1,834,658,908.66实收资本（或股本） 545,087,620.00 545,087,620.00 545,087,620.00 545,087,620.00资本公积 462,300,756.

14、17 462,408,378.83 463,969,138.88 463,299,246.08盈余公积 58,742,668.12 58,966,612.30 56,469,143.69 59,972,059.67减：库存股 - - - -未分配利润 126,891,669.53 -2,415,916.29 88,189,786.72 110,156,841.88少数股东权益 11,515,390.12 10,117,921.56 10,942,711.15 10,901,657.30外币报表折算价差 - - - -非正常经营项目收益调整 - - - -归属母公司所有者权益（或股东权益） 1,

15、181,507,323.70 1,053,928,773.28 1,153,715,689.29 1,178,515,767.63所有者权益（或股东权益）合计 1,193,022,713.82 1,064,046,694.84 1,164,658,400.44 1,189,417,424.93负债和所有者（或股东权益）合计 3,437,554,484.78 3,164,022,753.29 3,347,787,056.37 3,024,076,333.59（详见批注）2004年 、2005年、 2006年 、2007年的利润表徐工科技000425利润表 单位：人民币 万元项目/会计年度2004

16、-12-312005-12-312006-12-312007-12-31一、营业收入3,774,199,511.543,104,051,523.442,794,037,618.803,266,320,371.37减：营业成本3,281,843,361.162,816,989,539.512,488,015,764.613,018,910,916.11营业税金及附加7,616,604.435,911,859.0411,243,592.0910,394,624.99销售费用106,886,249.22119,495,991.0358,152,645.0255,781,807.91管理费用233,8

17、47,259.46237,623,099.90169,365,472.24101,804,475.76堪探费用-财务费用50,073,983.6060,533,701.8046,820,462.6823,359,460.55资产减值损失-10,422,079.5817,063,895.06加：公允价值变动净收益-投资收益-47,770,226.182,550,710.41-1,576,219.492,091,687.65其中：对联营企业和合营企业的投资收益-影响营业利润的其他科目-二、营业利润46,161,827.49-133,951,957.438,441,383.0941,096,878.

18、64加：补贴收入17,912,900.00789,300.00-营业外收入1,241,524.339,471,898.537,562,001.373,523,604.34减：营业外支出4,360,410.503,855,823.644,817,344.645,038,733.13其中：非流动资产处置净损失-加：影响利润总额的其他科目-三、利润总额60,955,841.32-127,546,582.5411,186,039.8239,581,749.85减：所得税23,662,786.36704,857.425,248,717.5514,152,832.56加：影响净利润的其他科目-309,25

19、3.06-832,201.68-四、净利润36,983,801.90-129,083,641.645,937,322.2725,428,917.29归属于母公司所有者的净利润36,983,801.90-129,083,641.645,520,059.7225,469,971.14少数股东损益309,253.06832,201.68417,262.55-41,053.85五、每股收益-（一）基本每股收益-0.010.05（二）稀释每股收益-0.03：（详见批注） 徐工科技短期偿债能力指标的计算：1、 营运资本的计算： 流动资产流动负债 单位：万元项目 2004年 2005年 2006年 2007

20、年 流动资产 2,445,717,898.12 2,263,655,175.31 2,295,111,453.18 2,118,636,512.96 流动负债 2,108,516,074.20 2,013,301,387.51 2,045,259,130.41 1,697,119,330.34 营运资本 337,201,823.92 250,353,787.80 249,852,322.77 421,517,182.62 2、 流动比率的计算： 流动资产/流动负债 单位：万元项目2004年2005年2006年2007年流动资产 2,445,717,898.12 2,263,655,175.31

21、 2,295,111,453.18 2,118,636,512.96 流动负债 2,108,516,074.20 2,013,301,387.51 2,045,259,130.41 1,697,119,330.34 流动比率 1.16 1.12 1.12 1.25 3、 速动比率的计算： （流动资产存货）/流动负债 单位：万元项目2004年2005年2006年2007年流动资产 2,445,717,898.12 2,263,655,175.31 2,295,111,453.18 2,118,636,512.96 存货 1,426,105,852.14 1,186,090,370.92 1,19

22、6,033,570.24 945,355,351.48速动资产1,019,612,045.98 1,077,564,804.39 1,099,077,882.94 1,173,281,161.48 流动负债 2,108,516,074.20 2,013,301,387.51 2,045,259,130.41 1,697,119,330.34 速动比率 0.48 0.54 0.54 0.69 4、 保守的速动比率的计算：（货币资金+短期证券投资净额+应收帐款净额）/流动负债 单位：万元 项目2004年2005年2006年2007年货币资金 190,298,382.43 145,813,336.4

23、6 305,645,002.03 386,336,489.16短期证券投资净额-应收帐款净额 399,115,017.66 489,822,979.15 634,116,964.55 455,741,252.28小计589,413,400.09635,636,315.61939,761,966.58842,077,741.44流动负债2,108,516,074.20 2,013,301,387.51 2,045,259,130.41 1,697,119,330.34 保守的速动比率 0.28 0.32 0.46 0.50 5、 现金比率的计算： （货币资金+短期投资净额）/流动负债 单位：万元

24、项目2004年2005年2006年2007年货币资金190,298,382.43145,813,336.46305,645,002.03386,336,489.16短期投资净额小计190,298,382.43145,813,336.46305,645,002.03386,336,489.16流动负债2,108,516,074.202,013,301,387.512,045,259,130.411,697,119,330.34现金比率 0.09 0.07 0.15 0.23 徐工科技长期偿债能力相关指标的计算： 1、资产负债率的计算：（负债总额/资产总额）*100%项目2004年2005年200

25、6年2007年资产总额 3,437,554,484.78 3,164,022,753.29 3,347,787,056.37 3,024,076,333.59负债总额 2,233,016,380.84 2,089,858,136.89 2,183,128,655.93 1,834,658,908.66资产负债率64.96%66.05%65.21%60.67%2、产权比率的计算：（负债总额/所有者权益总额）*100%项目2004年2005年2006年2007年负债总额 2,233,016,380.84 2,089,858,136.89 2,183,128,655.93 1,834,658,908

26、.66所有者权益总额 1,193,022,713.82 1,064,046,694.84 1,164,658,400.44 1,189,417,424.93产权比率187.17%196.41%187.45%154.25%3、有形净值债务率的计算：负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%项目2004年2005年2006年2007年负债总额2,233,016,380.842,089,858,136.892,183,128,655.931,834,658,908.66股东权益1,193,022,713.821,064,046,694.841,164,658,400.441,189,417,42

27、4.93无形资产净值216,792,613.14264,242,096.92282,887,239.7786,985,470.70有形债务净值率228.74%261.30%247.58%166.42%4、利息偿付倍数的计算：息税前利润/利息费用项目2004年2005年2006年2007年税前利润36,983,801.90-129,083,641.645,520,059.7225,469,971.14利息费用30,314,591.7261,177,081.3525,091,180.5515,070,988.84利息偿付倍数2.22-1.111.222.69三、 同业先进水平资料（600150中国

28、船舶财务分析指标）：中国船舶在中国处于行业龙头老大的位置（申银万国股票软件上查询），其盈利水平居于行业之首。现以这个企业为例与徐工科技作一个比较。其资产负债表中国船舶资产负债表 （单位：万元）会计年度2004-12-312005-12-312006-12-312007-12-31货币资金642,189,118.36913,356,331.6310,672,251,733.1616,809,660,395.46交易性金融资产-应收票据35,052,400.00-34,783,060.76-应收账款90,304,039.46123,697,235.47190,002,237.41475,226,2

29、54.41预付款项150,614,688.91212,410,439.531,412,237,526.002,387,687,383.55其他应收款8,983,564.775,638,148.8072,159,192.03354,868,756.20应收关联公司款-应收利息-12,154,379.7167,677,048.51应收股利-805,781.00存货304,868,685.53548,665,453.692,008,067,535.012,407,580,710.72其中：消耗性生物资产-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-946,377,380.22708,575,948.39流

30、动资产合计1,232,012,497.031,803,767,609.1215,348,033,044.3023,212,082,278.24可供出售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资20,301,357.8923,901,357.89216,873,574.641,141,775,819.02投资性房地产-固定资产355,547,956.02387,389,506.693,900,950,645.483,999,970,958.45在建工程38,904,179.836,695,321.19477,691,916.521,343,440,849.34工程物资-固定资产清理-生产

31、性生物资产-油气资产-无形资产-1,546,666.67364,280,330.38686,775,726.45开发支出-商誉-长期待摊费用-15,331,479.9711,219,371.00递延所得税资产-56,670,357.9482,002,644.24其他非流动资产-非流动资产合计414,753,493.74419,532,852.445,031,798,304.937,265,185,368.50资产总计1,646,765,990.772,223,300,461.5620,379,831,349.2330,477,267,646.74短期借款-706,561,188.001,912

32、,797,165.20交易性金融负债-应付票据-2,692,800.0038,300,988.92应付账款188,160,627.87198,966,019.511,120,178,914.911,674,363,987.98预收款项654,120,277.031,067,140,168.841,032,386,824.161,580,606,373.14应付职工薪酬15,763,250.5536,192,774.92217,521,245.25193,862,349.33应交税费9,071,443.9331,186,941.55219,127,790.82589,444,760.75应付利息

33、-1,225,770.682,810,714.54应付股利-300,000.00-其他应付款108,513,084.28108,729,815.88277,272,196.17536,458,016.63应付关联公司款-一年内到期的非流动负债15,000,000.0015,000,000.00780,870,000.001,079,473,788.00其他流动负债-9,166,196,745.1710,423,908,456.94流动负债合计990,628,683.661,457,215,720.7013,524,333,475.1618,032,026,601.43长期借款15,000,00

34、0.00-2,189,051,520.002,618,246,324.00应付债券-长期应付款-专项应付款32,856,000.0048,536,000.0020,000,000.00-预计负债-187,409,400.32309,590,744.44递延所得税负债1,996,810.741,331,207.16665,603.58-其他非流动负债-62,807,251.9854,282,462.09非流动负债合计49,852,810.7449,867,207.162,459,933,775.882,982,119,530.53负债合计1,040,481,494.401,507,082,927

35、.8615,984,267,251.0421,014,146,131.96实收资本（或股本）241,493,120.00241,493,120.00262,556,538.00662,556,538.00资本公积295,472,369.51294,499,558.622,855,284,325.285,742,968,733.90盈余公积17,134,032.8845,111,037.4071,835,974.82260,433,457.26减：库存股-未分配利润52,184,973.98135,113,817.68328,913,260.382,693,177,471.72少数股东权益-87

36、6,973,999.71103,985,313.90外币报表折算价差-非正常经营项目收益调整-归属母公司所有者权益（或股东权益）606,284,496.37716,217,533.703,518,590,098.489,359,136,200.88所有者权益（或股东权益）合计606,284,496.37716,217,533.704,395,564,098.199,463,121,514.78负债和所有者（或股东权益）合计1,646,765,990.772,223,300,461.5620,379,831,349.2330,477,267,646.74及利润表 中国船舶利润表 单位：元会计年度

37、2004-12-312005-12-312006-12-312007-12-31一、营业收入1,155,323,875.061,426,448,555.7611,741,549,019.3917,876,152,039.42减：营业成本976,588,482.211,166,169,775.309,299,302,776.8212,899,913,102.16营业税金及附加10,232,330.3712,066,608.5034,307,237.8053,185,985.59销售费用30,920.0084,245.00128,861,899.36201,058,066.60管理费用83,003,586.6299,141,741.24615,265,016.29758,787,546.93堪探费用-财务费用-2,484,723.58-9,295,755.79-22,463,907.53-315,478,746.31资产减值损失-