资产以公允价值计量 对财务报表的影响分析.doc

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1、 学 年 论 文题 目： 我国上市公司金融资产以公允价值计量对财务报表的影响分析 学院： 经济管理学院 专业：会计学 班级： 0703 学号： 200707270334 学生姓名： 曹玲燕 导师姓名： 黄文雅 完成日期： 2010-12-31 目 录摘 要 (1)关键词 (1)Abstract .(1)Key words (1)一、 研究背景及意义(2)二、 基础理论及研究现状(2)（一）公允价值的概念及特点(2)1.公允价值概念(2)2.公允价值的特点(2)（二）金融资产概述(3)1.金融资产的定义(3)2.金融资产的分类(3)（三）公允价值计量在国内上市公司金融资产中的研究现状(4)三、公

2、允价值计量模式的引用对财务报表的影响(4)（一）公允价值计量对利润表影响分析(4)（二）公允价值计量对资产负债表影响分析(5)（三） 公允计量模式引用的优点与不足(6)1. 公允价值模式的优点(6)2.公允价值模式的不足(6)四、我国上市公司金融资产应用公允价值的建议和对策(7)（一）建立完备且活跃的市场机制(7)（二）提高会计人员的职业判断力和专业水平(7)（三）上市公司应理性、全面地看待公允价值(8)五、结论(8)参考文献(9)致 谢(10)我国上市公司金融资产以公允价值计量对财务报表的影响分析摘 要 我国2006年颁布的企业会计准则, 公允价值的引入可以说是最令人关注的。公允价值是近些年

3、来国际上会计理论研究的一个热点话题。本文以公允价值为切入点，全面阐述了公允价值的计量属性概念、特点，并列举出了公允价值在新会计准则中的多种运用。随后，本文对金融资产的概念、分类及核算进行了深入的阐述。文章揭示当前我国公允价值计量在金融资产中的应用存在的问题，探讨其产生问题的原因，并结合案例分析，进一步揭露上市公司如何通过公允价值计量在金融资产中的应用来操纵利润、粉饰报表，从而对公允价值在上市公司中的应用提出了具体建议，提出建立完善的政策环境来适应采用公允价值计量的必然性。关键词 公允价值；金融资产；财务状况The Analysis to Financial Report in Our Coun

4、trys Listed Monetary Assets Measured by the Fair Value Abstract In 2006, was promulgated in China. The introduction of fair value attracted the public attention. Its also a hot topic on Development and Research in Accounting. The article begins with the fair value and gives a full exposition of its

5、measurement attributes; it also gives theapplications of the fair value in the new accounting regulations. Then, it expands the conception and classification of financial instruments. In the article, the author reveals theexisting problems in the application of the fair value measurement, she makes

6、investigation of causes, shows up how the listed companies operate profit, fabricate accounts and offers concrete proposals on the application of fair value in the listed companies, she also points out the inevitability ofimproving relevant policies to adapt to the application of fair value measurem

7、ent.Key words Fair value; Financial assets ;Financial situation 一、 研究背景及意义上世纪80年代以来，由于银行业的金融危机，本世纪初经济泡沫的破裂以及衍生金融工具的大量产生，与历史成本计量属性缺乏相关性和及时性相比，公允价值计量属性具有潜在的高度相关性和及时性，因此公允价值计量属性日益受到人们的关注与重视，公允价值会计成为近年来会计理论研究的热点话题。公允价值信息的披露，不但是会计信息使用者、投资者和政府监管者控制风险、投资决策和监督控制的需要，而且也是市场力量和各种契约因素驱动的结果。公允价值有比较高的不确定性，因此，如公允价

8、值确定方法的选择、金融资产的分类、投资性房地产两种后续计量模式的选择、资产减值的计量问题等，都为企业管理层操纵利润，粉饰财务报表留下很多可乘之机，有可能成为管理者为达到某种经济目的而操纵盈余或进行会计政策选择的一种手段。我国2006年2月15日财政部发布新的企业会计准则体系，正式引入公允价值作为一种会计计量属性，在39个新的企业会计具体准则中有19个涉及公允价值。公允价值这一计量属性的引用是对我国资本市场的发展的完善。二、 基础理论及研究现状（一）公允价值的概念及特点1.公允价值概念公允价值也称公允市值、公允价格。我国财政部2006年2月15日发布的新企业会计准则基本准则中，对公允价值所下的定

9、义是：“在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方资源进行资产交换或者债务清偿的金额计量。”国际会计准则委员会对公允价值的定义是：“熟悉情况和自愿的各方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将一项负债进行结算的金额。”2.公允价值的特点与历史成本相比，公允价值更多的考虑了人的因素，尤其是对公平、公正、诚信、允诺的要求。SFAS 157号准则公允价值计量强调了公允价值的公正性、虚拟性和时效性等特点。（1）公正性SFAS 157号准则对公允价值的定义，概括了公平交易的基本条件，关注的是一种程序的平等，强调了为市场参与者创造“平等的机会”，包括参与交易的规则平等和起点平等两

10、层含义。（2）虚拟性公允价值本身是对资产或负债真实价值的一种近似估计，它不是建立在已经发生的交易基础之上，而是建立在意欲交换的双方虚拟交易的基础之上的资产或负债的估计价值，而且它也不是现实交易达成的交换价格，而是在未实现交易基础上的估计。因此公允价值具有虚拟性。（3）时效性公允价值在确定时，首先应当根据公平交易中资产的销售协议价格确定。但在实务中，难以取得资产的销售协议价格的情况下，可以参看资产是否存在活跃市场，以资产的市场价格作为公允价值。再次，在既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，根据在资产负债表日如果处置资产的话，熟悉情况的交易双方自愿进行

11、公平交易愿意提供的交易价格作为资产的公允价值，该金额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。由此可见公允价值强调时效性。（二）金融资产概述1.金融资产的定义金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产等。2.金融资产的分类第22号准则金融工具确认和计量表明：企业应当结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产及指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）；（2） 持有

12、至到期投资； （3）贷款和应收款项； （4）可供出售的金融资产。金融资产分类与金融资产计量密切相关。不同类别的金融资产，其初始计量和后续计量采用的基础也不完全相同。因此，上述分类一经确定，不应随意变更。（三）公允价值计量在国内上市公司金融资产中的研究现状自从2007年1月1日正式实施新企业会计准则引入公允价值计量属性以来，我国上市公司采用公允价值计量属性情况如表23 数据来自 会计研究，2009.7 财政部会计司课题组：我国上市公司2008年执行会计准则情况分析报告：表23 上市公司采用公允价值计量属性情况年度上市公司总数运用公允价值计量属性公司数所占比例2007157069244.08%20

13、081624108967.06%公允价值计量在上市公司金融工具中的应用也较多，2007年，沪深两市上市公司中公允价值变动净损益科目当期发生额不为零的共有432家。其中公允价值变动损益为正的上市公司有302家，公允价值变动损益为负的有130家。公允价值变动损益主要来自股票、基金、债券等金融资产，在281家公允价值变动损益和利润总额均为正的企业中，公允价值变动损益共计约208.28亿元，平均每家上市公司凭借公允价值变动损益产生的未实现损益增加了7412万元税前利润 数据来自 财税金融，北京工商大学商学院 马明亮 成子贞 新准则下公允价值计量金融资产问题浅析；2008年，沪深两市上市公司中公允价值变

14、动净损益科目当期发生额不为零的共有446家，其中88家获益，358家损失，公允价值变动共计损失470.2亿元。按照新准则中的规定，公允价值的变动计算当期损益，这改变了过去的收益观。在传统的会计实务中，资产只确认减值损失，不确认升值收益，而在采用公允价值计量模式下， 资产因公允价值变动带来的利得或损失都计入当期损益。这种情况下公允价值很可能被企业有意加以利用，成为新的盈余管理手段来“创造”账面利润。三、公允价值计量模式的引用对财务报表的影响（一）公允价值计量对利润表影响分析对于交易性金融资产，初始计量时按公允价值计量，持有期间交易性金融资产公允价值变动计入公允价值变动损益，处置时，售价与账面价值

15、的差额计入投资收益，持有期间公允价值变动损益转入投资收益；对于可供出售金融资产，初始计量按公允价值和交易费用之和计量，持有期间公允价值变动计入所有者权益（资本公积），处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益，持有期间公允价值变动计入所有者权益的数额转入投资收益。 利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。分析2007年1月1日我国正式实施新企业会计准则引入公允价值计量属性后用友公司的财务状况。2007年至2009年度间是中国资本市场处于高位震荡的时期，受金融危机、股票市场波动幅度大的影响，对于以市价计量的公允价值变动幅度也极其大，具体表现为：2007年度至2009年度用友公司公允价值

16、变动损益较前一年分别变动1378%、-275%、164.2%。2007年至2009年度用友公司利润总额较前一年分别增长了105%、21%、44%；假设剔除公允价值计量的影响（即假设用友公司交易性金融资产及可供出售金融资产均没有卖出产生投资收益，也不考虑公允价值变动损益）后，用友公司2007年度至2009年度利润总额较前一年分别增长82%、5%、16%，由此可以看出，引入公允价值计量属性后，利润表明显变得“好看”。具体数据及见表31：表31 用友公司2006年度2009年度利润 数据来自 用友软件年度报告 单位：元年份2006年2007年2008年2009年考虑公允价值计量影响的利润总额189,

17、561,518387,796,587468,062,101674,244,442剔除公允价值计量影响的利润总额189,561,518344,236,084363,053,428422,493,529（二）公允价值计量对资产负债表影响分析资产负债表反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现时义务和所有者对净资产的要求权。2009年度，用友公司分别将其持有的交易性金融资产和可供出售金融资产全部卖出，公司资产负债表会计数据由于公允价值计量数额变动造成同比发生重大变动情况如表34：表34 公允价值计量资产负债表项目数额变动造成同比发生重大变动情况 单位：元 资产负债表项目期末余额期初余额

18、增减幅度交易性金融资产060,503,942-100%可供出售金融资产0276,210,000-100%资本公积862,842,262985,636,668-12% 用友公司在2006年颁布企业新会计准则后，于2007年将原计入长期股权投资的投资于北京银行的股权价值953,993,250元转入到可供出售金融资产,2007年12月31日用友公司资本公积余额1,700,273,925元较2006年12月31日资本公积803,758,552元增加了112%，这主要是由于当年用友公司所持有的北京银行的股份根据企业会计准则划分为可供出售金融资产所增加资本公积计人民币782,093,925元使07年的资本

19、公积较上年增加了97%。到了2008年末，用友公司将部分北京银行股份出售加上剩余股份公允价值变动损益使资本公积减少576,525,333元，这使得08年的资本公积较上年减少了34%。数据分析得知：用友公司由于可供出售金融资产公允价值变动以及出售导致所有者权益出现较大的波动，即所有者享有的剩余权益波动较大。（三） 公允计量模式引用的优点与不足1. 公允价值模式的优点 （1）公允价值的运用能使财务报表合理地反应企业的实际价值，从而提高会计信息的相关性。通过公允价值计量模式与历史成本计量模式的比较，我们可以看到成本价值的计量反应的都是金融资产以前的价值，但是随着时间的推移，交易市场上肯定出现很多变化

20、，金融资产的价值也会随之发生着变化，如果此时还继续用历史成本计量，就无法为投资者和决策者提供相关的信息，做出正确决策。而公允价值更能准确地反映金融资产的现时价值，增强投资者抵御金融市场风险的能力。 （2）对于交易性金融资产，持有期间公允价值变动计入公允价值变动损益，这使上市公司在一些短期证券投资上的收益也出现在账面上，这些会计信息反映了企业更为真实的财务状况、经营成果以及现金流量，真正能反映企业持续经营能力和盈利情况，为投资者和社会公众提供决策有用的会计信息。金融资产以公允价值进行计量，这有利于将金融资产从表外移入表内并进行披露，提供有利于投资者投资决策的会计信息，提高投资者的决策能力，从而使

21、报表反映更准确。2.公允价值模式的不足2007年至2009年度间是中国资本市场处于高位震荡的时期，受金融危机、股票市场波动幅度大的影响，对于以市价计量的公允价值变动幅度也极其大，这对公允价值的可靠性产生了巨大的挑战。一方面相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，另一方面可靠性要求企业如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠，于是会计信息的相关性与可靠性之间的矛盾就更加凸显了。另外作为公允价值变动产生的未实现收益对于利润的稳定性影响较大，当上市公司持有交易性金融资产价格上涨时，公司确认为公允价值变动收益，致使当期利润大幅度增

22、加；当上市公司交易性金融资产价格下降时，公司确认为公允价值变动损失，使当期利润大幅下降，这使得报表不能很明确的反映公司经营活动产生的利润，而恰恰是公司的主营业务才代表了公司的真正价值和未来的成长性。同时，准则规定，可供出售金融资产的公允价值变动在终止确认时应将原计入资本公积的公允价值变动转出计入投资收益，这就使可供出售金融资产像一个“蓄水池”，当公司财务状况不好时，就变现所持有的可供出售金融资产，从而达到美化公司业绩的效果。如此一来，公允价值计量又给投资者们带来了更大的不确定性，财务报表是投资者分析公司潜力与价值的重要来源，资产价格的剧烈波动影响到公允价值的确定，进而影响公司财务报表。四、我国

23、上市公司金融资产应用公允价值的建议和对策从前面案例分析金融资产公允价值对企业的影响可以知道，公允价值在我国金融资产被广泛应用是大势所趋，但是同时也应该认识到，目前我国的市场经济发展还不够成熟、法制还不够健全、会计人员的素质也不够高，因此金融资产要正确应用公允价值，可以从以下方面着手：（一）建立完备且活跃的市场机制市场越完市场备越活跃，越有利于公允价值的应用。这是因为在一个活跃的市场条件下，投资者与管理者得到的信息相对平等，信息透明化，从而各种金融资产的市价能很好地反映出其真实的价值，提高公允价值的相关性，这种真实的价值是完全符合公允价值定义的。所以，在社会主义市场经济逐步建立与完善的进程中，就

24、有必要建立与健全与之相适应的各种市场机制，通过市场条件来使会计人员轻松地获得按公允价值定义所需的各种资产的价值，从而创造一个有利用公允价值全面推广的外部条件。其次要健全法律法规体系。完善的法律法规能够规范人们的行为，为交易双方公平交易提供一个广阔的空间。（二）提高会计人员的职业判断力和专业水平金融资产的合理估计和运用有赖于高素质的会计人员，因此，要在我国金融资产中推广公允价值计量属性，就必须不断加大会计教育的投入，培养具有公允价值观念，懂理论、会实务、职业道德高尚的会计人员。首先，会计人员在业务素质上要紧跟时代的步伐和形势的发展，不断接受新的知识，更新观念，而不能墨守成规，拒绝新生事物。其次，

25、要加强对公允价值计量属性的研究以及广泛宣传和对会计人员进行知识更新，使广大会计人员能尽快熟悉公允价值计量属性，同时能快速地掌握对金融资产的具体应用。（三）上市公司应理性、全面地看待公允价值 公允价值能及时反映因市场风险所产生的利得和损失，体现资产的真实价值，更加真实公允地反映上市公司的财务状况和经营成果,但公允价值是一把“双刃剑”,由于受外部环境、行业政策等影响,活跃市场的资产报价总会发生或多或少的波动,从而影响当期的收益。因此企业在应用公允价值时，应立足主营业务，同时要进一步完善风险管理体系，健全内部控制制度，降低波动所带来的不利影响，从而提高企业的持续经营能力。五、结论公允价值是一个日益受

26、到会计学术界和实务界关心的会计话题。我国2006年颁布的企业会计准则, 公允价值的引入可以说是最令人关注的。而公允价值计量在我国金融工具中的应用又较多。本文从金融资产采用公允价值计量对我国上市公司影响进行了案例分析，得出了金融资产引入公允价值计量模式存在着不少优点与不足之，针对这些不足之处阐述了上市公司金融资产应用公允价值的建议和对策。总之我们应该建立完备活跃的市场机制、进一步规范和促进我国经济环境健康发展、提高会计人员的职业判断力和专业水平，上市公司应理性、全面地看待公允价值来适应采用公允价值计量的必然。参考文献1 黄世忠.公允价值会计：面向21世纪的会计计量模式会计研究 19972 卢永华

27、 杨晓军公允价值计量属性研究会计研究2000（04）3 谢诗芬会计计量中的现值研究成都：西南财经大学出版社20014 葛家澍关于会计计量的新属性公允价值上海会计2001(01)5陆晓燕公允价值会计基本理论分析与我国的初步实证证据经济科学出版社，20086东北财经大学内部控制与风险管理研究中心 刘永泽 马妍公允价值在我国上市公司的应用研究会计之友2010(02)7刘浩，孙铮公允价值的实证理论分析与中国的研究机遇财经研究2008(01)8林瑛试论我国运用公允价值计量的对策建议天津财经管理干部学院学报 2009(02)9吴艳琴金融工具的公允价值计量问题及对策北京工商大学学报2009(05)10李娟金

28、融危机下公允价值应用探讨现代商贸工业 2009(08)11谢艳霞 王东新会计准则中公允价值运用问题分析以金融工具确认和计量为例 经济研究导刊 200926期13 中华人民共和国财政部企业会计准则2006 经济科学出版社 200614 财政部会计司课题组我国上市公司2008 年执行会计准则情况分析报告 会计研究 2009(07)15 李婧公允价值理论在新会计准则中的应用研究财会通讯 2008(08)16 解国芳上市公司应用公允价值的实证分析及启示 财会月刊 2009(09)致 谢 经过了两个星期的时间，终于顺利地完成了本年度的学年论文。在这里，要特别感谢我的指导老师黄文雅老师。黄老师不仅教我懂得

29、一篇好的论文究竟需要具备什么样的内容，还帮助我完成了从选题、构思、收集资料到最终的定稿的全过程。老师渊博的知识和严谨的治学态度，都深深地影响着我。在以后的学习中，我定当再接再厉。 毕业实习报告鉴定表自我鉴定： 经过一个多月的会计实习，使我对会计知识由笼统化为具体，特别是在关于日常账务处理方面，收获颇丰。在这段时间内，我虚心向单位的前辈学习，遇到不懂的也一一请教，这样，对一个会计人员应有的基本素质和职业技能都有了一个全面的了解。 这一次的实习对我今后的人生道路来说也必将是影响重大的，提前进入职场岗位实地实习，让我熟悉了职场环境，对现代化办公工具也有了了解。我认为这次的实习是非常有意义的。 学生签名： 曹玲燕 日期： 2011423 指导老师意见：指导老师签名： 日期： 等级评定：评定内容平时成绩（20%）报告文体规范（20%）报告内容（60%）总评（等级）成绩老师签名： 日期： 12