110月汽车市场分析报告.docx

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1、110月汽车市场分析报告（注：作者为中国乘用车联席会副秘书长）一、08年汽车工业走势工、总体评述在世界经济危机的大幅下滑的背景下，在美国等助理汽车市场快速下滑的背景下，10月中 国汽车市场走出独立的行情。在大家对10月份乘用车市场同比正增长而欣喜时，也要给大家泼 点冷水，由于十一黄金周休假，有两天提早在9月份休息，使10月份的工作日从去年的18 天增多到20天，假如市场持平，同比增长率本应该是11.1%,由于我们没有达到这么高的市 场增长率水平，再加上上个月讲的其他五个有利因素，本月乘用车市场实质上是负增长。10月 份乘用车市场环比负增长是市场正常波动，完全不必大惊小怪。如今乘用车生产厂家的心

2、情一点 也没有放松，也没有见到市场回暖迹象。A、银九金十不应成为市场回暖幻想的解释。银九金十是应该是正确的。10月中旬后的市场逐步走淡，从历年走势看这段时期的市场也 是逐步回落。今年由于个性化牌照等引发的消费小高潮逐步走过。从乘联会数据监控看，10月 的乘用车总体销量较高，部分厂家销量表现较好。而且10月乘用车零售走势较强，银九金十基 本实现。但随着经济环境的压力繁重，市场热度逐步下降，这次积蓄已久的小爆发高潮估计逐步 结束，市场仍就连续低增长甚至负增长轨道前行，而且可能提早透支部分未来的消费潜能。B、为什么乘用车市场下滑这么快由于世界的金融危机与国际与国内经济增长走缓，除了石油净出口国外，绝

3、大多数国家的汽 车市场增速下降。输入性的通货膨胀，使今年乘用车的成本与油价大大提高，大多数厂家已经无 力大幅降价促销，汽车使用费用大幅增加，也是原因之一，但这都不是中国乘用车市场极快速下 滑的最根本原因。C、汽车拉动内需VS私车普及妖魔化救房市与救车市的纷争加剧。大家现在都感到拉动内需很重要，特别是在美国出现金融危机 并很有可能演变成世界经济危机的时刻，随着全球经济疲软导致需求减弱，中国外贸不可避免 地受到影响，投资也增幅下滑，三驾马车拉动GDP增长的重任第一次落在了内需的头上。 救房市、救车市成为大概最佳的选择。政府大力救助房市而暂时不救助车市，大家应该反思汽车行业的自身问题，没有有效沟通是

4、 关键。房地产成为世界金融危机的根源，而中国在房价仍较高的情况下，国家与地方政府快速的 大力保护。为了防止房价掉下来，国家迅速出台政策，鼓励老百姓购房，把房地产增长让更多的 中低层普通民众承担。目前的政策是保增长，而汽车行业同样作为拉动内需的核心支柱产业，却 没有这样的地位与照顾。汽车企业需要反思为何没有应有的支持，为何汽车普及的有关税费没有二、汽车企业走势1、要紧汽车集团本月销量与07年10月的增长分析各冈多算团084 10月故同期销f培透对此-30%图表8要紧汽车集团08年10月销量同比07年同期增长分析08年10月主力厂家销售调整仍较大，但出现比亚迪155%高增长的一枝独秀。图中除比 亚

5、迪以外的所有主力集团厂家的销量均增长稍慢，个别厂家的高增长属于结构调整。其中三大集团的销售表现出现分化，一汽与东风的销量同比上升7-9%,表现较好。而上 汽10月同比增长近2%,鉴于上汽同期基数偏低，因此压力更大。三小集团的走势出现反差，广汽集团的10月销量同比上升15%,而北汽同比下降2%, 长安同比下降18%。三小集团相关于三大集团的产销量同比变化并不理想。长安与北汽的产量 均同比07年10月下降10-20%,而广汽产量虽同比增长11.9%,但销量仍低于产量。相关于6个主力集团的表现，小集团的走势分化较大，其中比亚迪由于新品上市加之消费 税调整的刺激因素而特殊突出。吉利、奇瑞与江淮的销量同

6、比大幅下降。特别是是哈飞等应该有 较大问题，这前期都是自主品牌独立车企的标兵企业，但目前均走势较差。华晨10月走强是由 于同期轿车下滑，而微卡与皮卡等作为新品种成为销量提升的要紧支撑，由于其西南基地承担销 售数字提升的重大任务，因此微卡等销量上升较快，走出模仿东风小康的进展之路。因此自主品 牌的进展问题已经是生死攸关的大问题了。2、要紧汽车集团年度销量与增长分析图表9要紧汽车集团1-10月销量与增长对比注意上图的横轴坐标位于11%的平均增速的位置。1-10月各大主力集团的变化不大，由于10月商用车较乘用车下降较大，因此上汽的增速 理论应稍有回升一些，但仍是三大集团中增速最低的。东风与北汽、一汽

7、的表现是最好的，增速 超过平均水平。由于大集团表现较好，总体的汽车工业仍处于集中度上升状态。分类企业08年月销量增长率份额份额增减三大集团一汽二汽上汽386823213.3%48.7%0.9%三小集团广汽北汽长安185008610.5%23.3%-0.1%独立车企奇瑞江淮华晨哈飞917563-3.3%11.5%-1.7%民营集团吉利比亚迪长城42435719.0%5.3%0.4%其他88455411.1%10.6%0.5%图表10要紧汽车集团分类对比也就是汽车企业集团总体集中度下降，但三大集团集中度上升。假如按集团排序以3个为 一组，则组间差异明显。一汽、二汽、上汽三大集团的第一组表现总体次强

8、，增速达到13%, 第二组的长安、北汽、广汽增长10.5%,第三组的华晨、奇瑞、哈飞、江淮出现3.3%的负增 长。前10大集团的市场份额总体达到83.5%,份额下降0.9个百分点。第四梯队是民营企业, 比亚迪、长城与吉利表现最好，增速达到19%,份额上升0.4个百分点。其他小企业的市场份 额仅有11.1%,但份额上升0.5个百分点。3、汽车企业产销分类走势11上送五卷23一代大众4上岸大众北汽福田6上国道用7岐安汽车8一汽丰田10尔只8产11广州本田12弟一汽车13北京汉代54048642410342383s4038983884213136320422202&3187164”10111金瑞-S

9、 3008202768gl25*282493421 27,10924334080， 08*110月况车金珥.汽软，,2021gg 1图表11汽车企业产销增速对比10月的汽车厂家排名表现有新特色，乘用车企业重新占据主导，而商用车为主的仅有东风 汽车、华晨金杯与北汽福田。五菱保持5万台水平。一汽大众以较明显优势保持为汽车厂家第10月的主力厂家产销率仍保持较好状态，特别是一汽大众的产销率达到115%,连续两个 月的高产效率说明厂家努力调整。上海通用的10月销量3.18万台，但产销率已达到136%, 前期的库存仍多，消化调整较慢。1-10月的汽车厂家排名与1-9月基本相同基本。在这些主力厂家中负增长的

10、厂家增多，上 海通用、奇瑞与金杯的销量负增长较明显，而上海通用加入负增长行列问题较严重。一汽丰田以 50%的增速成为第8名。奇瑞已不是前10名中唯一负增长的厂家，去年冠军的上海通用加入 负增长行列说明企业强弱得互换较快。近期出现的并购传闻的金杯的销量负增长6%,说明企业 的表现较差。奇瑞与金杯两大地方国企的销量负增长说明其体系与经营思路有问题。未来国资委 主导的重组是对这些企业的最佳措施，否则未来经营风险较大。4、企业商用车产销分类走势12345678910111213141234567891011121314ft汽福日 东尺汽车 第一汽常 求最江池 金修汽车 中回望汽 长安汽车 辽饿汽空 供

11、汽集团 好成力帆 南汽集BJ 小东凯乌 倒配醴 枕城汽车北汽秋田 电风直定 金杵自车 第一汽里 中国更公 玄徽a泡 a找自能 长安自华 重庆力帆 山东虢耳上海五铤 陕汽集团25853110、3317420427955222095卜包H4572249014，1363133、1W3：0 注,4US$3812VSPSS9372016Vn4395g9 820，6822OY .nnji.i.in * * *._ 12773M0 115570S6加53054748 1湖109400VT0$-6B2527$242159000|J 2, 211911，*故08410月才用车549仪|18，二一 二二七-公日，

12、立.，昵南汽集团幽/企幺码产铺车GL图表12商用车企业产销分类走势10月的商用车产销率总体不好，商用车总体月度产销率仅95%O9月的消费税调整拉动长安汽车、五菱等的销量环比8月高增长。由于中重卡受到国三标准影响 减弱，因此东风汽车、福田等企业销量较9月回升明显。10月的福田与凯马汽车产销率偏高。1-10月的商用车主力企业没有出现负增长的厂家，增速最低的南汽集团与江淮汽车仍有 1%的增长，其他主力厂大部分家增长均在两位数。商用车企业的竞争格局基本稳固，各厂家增 速基本围绕商用车总体增速的较小区间变化，只有类似力帆等新进入厂家才可能较快增长。相关 于年度较平稳增长态势，只有东风表现较强。5、跨国集

13、团中国乘用车市场表现图表13跨国集团中国乘用车市场历年表现25%=r20% - 15% -：10%5%Ja4ml吟妈工【电s-11团在中国市场份就变化1制大众丰田本田通用福特 现代起亚雷诺日产PSAn 05年 23. 76. 4%11.6%15.2%10 0%15.2%7.2%6.1% 06 年 22.7%9.2%11.4%14.7%11 1%13.5%6 9X6.6%|口07 年24.4%12. 1%12.3%14 1%11.5%9.0%7.5%5.5% 08 累 24213. 4%12.5%12.3*11.3%10.8%8.4%4 5% 10 月 23.1%14.8%12.6%11.2%1

14、0 1%11 1%10 4%4.4%08年狭义乘用车市场的日系表现突出，其中丰田与日产的上升势头仍较明显，本田的增长 势头强化。随着竞争格局逐步稳固，大众、福特的近两年市场份额变化不大，而通用、标致雪铁 龙的下滑态势始终较明显。韩国现代起亚的市场表现持续回升，但增长动力减弱。10月的狭义乘用车市场回升要紧表达在轿车市场，而SUV持续较快增长，MPV市场仍是 快速下滑。丰田的本月表现突出要紧是南北丰田步调一致的采取促销措施，导致各主力车型销量 均有大幅增长。本田的10月平稳是因本田身处高增长的SUV与高端A级轿车两部分均增长放 缓，奥德赛的10月销量依旧低迷。日产的表现突出要紧是天籁新品的销量拉

15、升到八千台的预期 高位，而且其在L6升级别的轿车市场特殊突出，骊威持续走强，颐达骐达也不受影响，轩逸 的1.6升销量也不错。现代起亚的增长在2季度较突出，3季度受到奥运的限行等影响而销量偏低，10月恢复较 快增长。但其SUV市场的途胜与狮跑面临日系SUV的下压影响已经迫在眉睫。丰田尽管08年份额超越本田，10月优势进一步强化明显，10月的丰田份额高于本田2.2 个百分点，这也是丰田的反击。丰田的高价策略面临转型，在各细分市场均采取强力促销手段巩 固优势地位。丰田已经强化10万元下列级别的市场拼抢，10月开始的促销行动中雅力士与威 驰的促销力度是丰田中最大的。通用的近期市场下滑压力很大，因此促销

16、力度很大，但简单的促销已经无法挽救其下滑趋势, 因此欧系车型的导入是必定的结果。由此现代起亚的市场认可度可能进一步下降，其复兴计划也 面临更大压力。标志雪铁龙的10月份额下降问题较大，世嘉与标致207的新品奉献不大，由于发动机技 术落后，新品的效力打折。标致206与C2应该是较好的车型，但目前市场表现不理想，欧洲 小车如何引入中国，如何突破日系的发动机技术优势仍须考虑。福特与通用在美国市场的压力进一步增大，其对中国市场的支持也就更加有限，因此美系车 型的下滑趋势依旧明显。三、乘用车品牌走势1、狭义乘用车主力品牌市场表现由于10月轿车市场恢复增长的特殊性，自主品牌收获较大，夏利与F3在狭义乘用车

17、表现 提升，骏捷由于包含另一个车型骏捷FRV因此品牌销量特殊提升。10月，自主品牌轿车共销售 11.29万辆，占轿车销售总量的27.57%,大概占有率较上月有所提升，但实际表现稍差。受到经济下滑的影响，中高档车的增长仍有危机，加上MPV主力市场的严重下滑，这对其 厂家的利润造成严重的影响。这也表达经济下滑给轿车市场带来的巨大压力。08年轿车市场的增量能够懂得为完全来自07年以来上市新品的增量，这与前些年的新老 车型同步高增长成为鲜明的对比。08年1-10月轿车销量同比增长40万台，而07年以来上市 的新品的08年1-10月的同比增量是41万台。这里指的新品要紧是全新车型品牌，比如卡罗 拉、悦动

18、、朗逸等，但不包含新雅阁、乐骋、新飞度等换代车型。08年要紧增量是卡罗拉、悦 动、朗逸、明瑞等新车型的奉献。随着09年的新车型的投入减缓，轿车市场仍面临严峻的压力。2、微型轿车主力品牌表现图表15微型轿车主力品牌07-08年走势由于消费税9月1日调整，1升下列微车降税2%,微型车相对受益，加之10月的个性化 牌照等影响因素，低价车型的零售提升明显。总体看10月微车相对同期厂家销量上升24%, 较9月下降2%,其中1升下列微车的同比大幅上升，成为剧烈变化的细分市场。10月的微车 零售市场同比增长50%,表现好于开票增长。1-10月的厂家开票增长7%,扭转了前期负增 长的状态。但10月出口下降45

19、%, 10月国内厂家销量增长39%,形成明显的反差。从10月状态看，对消费税政策的效果应充分确信但不能认为政策一出万事大吉。这并能说 明微车市场的危机解除，一旦我国经济的调整期过去，国民经济又恢复高速增长或者者国际石油 价格大幅下降后，目前的政策仍会使小排量汽车市场萎缩。由于比亚迪F0的上市铺货完成，因此10月销量下降到7000台水平是正常的表现。长安 铃木奥拓的7月末停产，销售在10月也归为0。这代表一个车型时代的基本结束。奔奔本月销量回升，1升低价车型表现突出，而SPARK的销量受到冲击较严重而持续徘徊。3、小型车市场走势图表16小型车主力品牌07-08年走势10月小型车销量同比下降4%,

20、较9月下降4%,属于下降较大的细分市场。10月的小型车零售市场同比增长7%,表现好于开票增长。1-10月的厂家开票增长5%,增 长较平稳。但10月出口下降29%, 10月国内厂家销量同比增长8%,形成国内外明显的反差。10月的小型车主力车型的走势反差较大，但6大主力车型销量区间基本维持9月的水平。 这与07年的10月的全面环比下降成为较鲜明的对比，相对07年10月看，小型车主力车型 的销量均有小幅提升，其中骊威与乐风的表现突出。夏利继续保持小型车的第一的位置，而飞度 与金刚的销量下降较多。乐风出口基本停止，销量走势恢复正常，其促销的价格优势已经基本没 有了。小型车的高端两厢与低端三厢表现突出，

21、而中间层面车型表现较差。高端的骊威与polo、 飞度等销量突出，而三厢的高价车型基本走势乏力，乐风出于6万多元，而威志与金刚在5万 多元，自由舰与夏利在4万元左右。10月本田爵士的出口恢复到4600台水平。但总体看自主品牌与合资品牌的10月出口均 不理想，世界性的经济下滑对出口的影响较大。10月的汽车整车出口负增长应该是世界经济变 化的真实写照。2600024000 表00020000180001600014000120001000080006000400020000078 079 071007!10712 081 的2 83 OSH 08S 086 087 038 089g,10078 07

22、9 071007!10712 081 的2 83 OSH 08S 086 087 038 089g,10图表17紧凑型车主力品牌07-08年走势10月紧凑型车销量同比增长22%,较9月环比下降1%,属于表现较好的细分市场。10 月的紧凑型车零售市场同比增长18%,表现好于开票增长。1-10月的厂家开票增长20%,增 长较快。10月出口增长10%, 10月国内厂家销量增长8%,国内外增长形势基本相同。10月的紧凑型车市场出现少有的主力销量区间的车型聚集现象，F3、捷达、卡罗拉、凯越 四大车型均集中于销量差距10%左右的区间内，最高的F3与最低的凯越的销量差距仅1500 台，也就是前期主力车型销量

23、下降，卡罗拉与F3强势拉升，车型间竞争更加猛烈。10月紧凑 型车第二梯队的4个品牌也较为集中，这其中福克斯销量偏低，而伊兰特与悦动的销量回升较 明显。由于10月的车型竞争态势急剧变化，产品升级与价格降低的综合优势对传统优势车型形成 较大的挑战。紧凑型低端的表现分化，仅有F3表现较突出。但由于骏捷FRV的新品销量快速攀升，自 主品牌在紧凑型两厢市场表现改善。随着主力车型09款的推出，自主品牌产品品质与可靠性提 升较明显。图表18中高级车主力品牌07-08年走势10月中高级车销量同比增长0%,较9月下降1%,属于表现较平稳的细分市场。10月的中高级车国内零售市场同比增长-2%,市场表现略差于开票增

24、长。1-10月的厂家开票 增长3%,增长很差。10月出口增长10%, 10月国内厂家销量增长8%,国内外增长形势基 本相同。由于中高级车的商务性质较明显因此增长远低于紧凑型车的表现，而且中高级车中的私家性 质车辆表现较好，商务政府用车表现稍差。08年10月的中高级车万台以上主力品牌仍是雅阁、凯美瑞，凯美瑞09款的推出效果在 10月充分表达，销量超越雅阁。在国家严格操纵公务用车采购的情况下B级高端走势稍差，帕 萨特等厂家销量大幅下滑，10月仍无起色。10月新天籁的销量回落而被马自达6超过，马自达6的销量很稳固得益于其私人为主的 消费群体与更均衡的销售区域。自主品牌的低端B级车严重分化。一汽奔腾继

25、续保持领军位置，荣威750、F6、中华等均 处于1000台水平，其中F6的销量较9月翻倍。6、高级轿车市场走势图表19高级车主力品牌07-08年走势10月高档豪华型车销量同比增长2%,较9月下降5%,属于表现较平稳的细分市场。10 月的高档豪华型车零售市场同比增长8%,市场表现好于开票增长。1-10月的厂家开票增长 9%,增长较平稳。由于基本没有出口，国内外增长形势基本相同。10月高级轿车市场走势与整个轿车市场走势不一致，在轿车市场环比9月增长10%的背 景下，高档豪华车却比9月下降5%。这与进口大排量豪华车的销售由热转冷大概同步，其中 10月的奥迪销量就比9月有所下降。而皇冠等的销量10月大

26、幅回升，但这也是其推出促销车 型等的直接效果。B级豪华车总体表现不佳。奥迪A4与宝马3系的走势均不佳，但奔驰C级车型走势较强。 克莱斯勒300C的销量也进一步萎缩，目前掀起的低端豪华车的价格战尚未形成明显的销量效 果。7、MPV市场走势前五位品牌销量合当月排名车型品牌名称10月销量累计排名车型品牌名称累计销量（1-10月）（1-10月）1瑞风30061别克GL8313972奥德赛25232瑞风310133别克GL824343奥德赛244424途安10604风行124145阁瑞斯10535途安1038110076前五位品牌销量合计109647减免？汽车行业的拉动消费为何成为空话。乘用车市场的超前

27、消费较明显，中国私车消费群体的 生活状态差异巨大，前期的高增长是特殊阶层与既得利益团体的消费支撑，后面的其他阶层差距 巨大，乘用车市场的超前消费很严重，这次危机会给市场还回一个真面目。政策拉动乘用车健康 进展的责任重大。D、私车普及是拉动内需的难点由于目前的经济环境下的消费者的收入预期下降，因此消费信心也大幅受挫。拉动内需的核 心是恢复消费信心，降低普通消费者保有车辆的费用，形成轻松养车节约用车的良性消费循环。世界各经济较发达国家-不论国家大小、资源多少，都达到基本相似的私车保有水平，中国 假如妖魔化私车普及，这本身既是对全国人民不负责，也是对中国经济进展不负责，更是对应对 世界经济危机的中国

28、社会安定不负责。私车普及的难点就是汽车消费的税费体系的不合理。同样的税费征收额度的征收对象不一 致，其导向结果也就完全不一致。目前的私车税费体系的征收集中于购买与保有环节，在使用环 节基本没有税费。这样的结果就是抑制购买与保有，抑制私车普及这个重要力量对内需的有效拉 动。目前不一致车型、不一致使用频率、不一致档次的私车的养路费、贷款道路通行费、交强险、 排污费、都基本相同，而车船税的微车与其它乘用车的差异也很小。其效果就是行驶里程与税费 分担呈现反比，用车频率较高的人的保有与使用阶段税费并未多交，而用车较少的人的保有与使 用阶段税费并未少交。最终的结果就是抑制普通消费群体的购车。实现加速私车普

29、及与节能减排的核心是理顺税费体系，实现普通居民群体消费升级与抑制过 度用车的合理均衡。降低普通群体的小排量车的购买门槛、降低保有阶段的税费，与此同时加大 使用阶段的税费分担比例，这样保证税费的总量基本不变与降低中等收入群体的保有车辆成本。 最佳手段是用燃油是替代养路费与贷款道路建设通行费等，目前使用阶段一刀切的收取税费模式 本身就是抬高居民养车的门槛，而且造成低用车频率群体的分担成本过高，普通居民养车热情被 大大抑制。具体可行措施就是逐步实施燃油税，不一致地区可进一步征收贷款道路的燃油附加税，同时 适时取消养路费与贷款道路建设通行费。对小排量车采取购置税与保险等的优惠税率与保险收 费。加大车船

30、税的差异化税收比例。但消费者对使用阶段的税费的调整有一个认知与习惯过程，假如想通过减免税收实现立竿见 影的刺激消费效果仍相对较慢。F、产能扩张成为刺眼的现象。近期的部分厂家产能扩张的信息较多。在经济环境恶化的背景下，产能扩张是否有意义？这 可能是观点不一致。而且立场不一致的结论也完全不一致。由于乘用车厂家太多，而市场增长放 缓，未来是稳健前进，还是勇敢冲上去，各有看法。有句谚语好死不如赖活着，这大概就是很 多人的观点。计占MPV总销量比重68%占MPV总销量比重65%图表20 MPV市场主力品牌10月排名走势10月销量排名前五位的MPV品牌依次为：瑞风、奥德赛、别克GL8、途安与阁瑞斯。10月

31、，上述五个品牌共销售L0076万辆，占MPV销售总量的68%,份额较9月下降。10 月MPV车销量同比下降19%,较9月下降9%。10月的MPV型车零售市场同比下降39%, 市场表现远低于开票增长。1-10月的厂家开票下降7%,下滑仍在加速。由于出口基数小，目 前出口增长较快，属于以外补内的方式。MPV目前仍属于不断严重恶化的细分市场。MPV持续成为是乘用车四大车型中增长最差的市场，其增长压力较大。10月的MPV产销 率达到108%,说明金九银十的拉动对其仍不理想，厂家的信心不足。由于私家MPV市场没有 有效启动，商务MPV是主体，其表现较差说明经济增长出现较大压力，特别是MPV的主力消 费群

32、体-中小企业的经营不景气导致MPV的压力巨大，GL8与奥德赛的低增长说明MPV的中小 企业与家庭商务兼顾型需求较差，市场压力充分表达。自主品牌对家庭MPV市场基本没有打开, 而商务型的压力较大，以至自主品牌与合资品牌均表现较差。07-08年MPV品牌销量走势图表21 MPV市场主力品牌07-08年走势8、SUV市场走势当月排名品牌名称10月销量累计排名 （1-10 月）品牌名称累计销量 （1-10月）1本田CRV60011本田CRV658652哈弗51712哈弗466303瑞虎50783瑞虎448804众泰47054途胜364035途胜25405众泰2514923495前五位品牌销量合计218

33、927前五位品牌销量合计前五位品牌销量合计占SUV总销量比重62.93占SUV总销量比重58.88图表22 SUV市场主力品牌月度月销量10月SUV车销量同比增长14%,较9月下降5%。10月的SUV型车零售市场同比增长7%,市场表现弱于开票增长。1-10月的厂家开票增长 38%,增长有所减速。10月SUV出口同比增长137%,但1-10月的出口仅增长44%。SUV 属于明显减速的细分市场。10月，SUV销量排名前五位的品牌依次为：本田CRV、哈弗、瑞 虎、众泰与途胜。图表23 SUV市场主力品牌07-08年走势08年1-10月的SUV增长达到38%,尽管增速回落，但增长仍旧令人羡慕，其增长动

34、力 仍是高端车型，但10月的瑞虎与众泰表现较好。逍客、途胜、狮跑等均在两千台水平徘徊，销 量与CRV距离较大。日产奇峻1马上上市，因此逍客销量相对平缓，其L6升车型尚未正式推 出，而且我们估计L6升的手挡增量潜力不大。CRV的10月销量下降也是市场压力的表达，其低端的2.0升手挡车型已经在9月加大投 放力度，因此市场压力表达的较明显。08年自主品牌的瑞虎、哈佛、众泰的三剑客的表现总体较好，瑞虎的10月销量回升与促 销力度较大有关，而哈佛受到国内外的严峻压力走势不佳。9、微客市场走势07-08年做客品牌销量走势图表24微客市场主力品牌07-08年走势10月微客销量同比增长9%,较9月下降10%。

35、10月的微客零售市场同比增长1%,市场表现弱于开票增长。1-10月的厂家开票增长10%, 增长较平稳。10月微客出口增长33%,但年度增长减速，微客海外市场开拓处于退步状态。 微客属于与乘用车性质不一致的细分市场。消费税调整导致8-10月的微客市场环比波动剧烈。这要紧表达在大厂家的变化，而其他小 厂家的表现就相对平稳很多。由于小厂家与五菱与长安已经不是一个数量级，10月的五菱比长 安的微客高一倍，而长安比其他厂家的总与高一倍，这就是市场加速分化的结果。由于华晨的微卡增长较快，近期进入微客市场也是完全可能的，因此微客的竞争格局很有特 色，厂家的目的也各不相同。四、狭义乘用车（轿车+MPV+SUV

36、）竞争格局1、狭义乘用车各车系本月表现50% 增幅50% 增幅及义乘用车各车条I/O月销受.就速.份额对比40K -3OS5 20% -10% -欧系（53. 440美系 11,8%80图表25乘用车各车系08年表现由于乘用车的范畴较广，而微客的性质更接近商用车，因此我们强调狭义乘用车，也就是轿车 + MPV+SUVo08年1-10月的自主品牌狭义乘用车销量达到129万台，同比增长5%,市场份额27.5%, 相对1-9月的市场份额上升0.5个百分点。这是剔出微客等的优势车型后的实际效果。但07 年同期自主品牌还是29.3%,领先日系的28.2%约1.1个百分点。因此目前狭义乘用车的自 主品牌仍

37、处于较严重的危机中，而美系与法系为代表的欧系表现也不理想。日系的1-10月销量达到146万台，增长23%,份额上升2.9个百分点达到31%。日系 除了抢夺自主品牌的份额还抢夺了法系与美系与德系的市场份额，而韩系要紧是抢夺美系等份 额。法系的年度销量增长为负1%,也是唯一的负增长的车系。图表26乘用车各车系07-08年份额走势08年8月以来自主品牌份额逐步回升，日、德、美系份额走势因此基本下行。自主品牌 10月达到29.5%,份额较9月上升L3个百分点，超过1-10月的27.5%的平均水平。日系 与德系份额较9月均下降0.5个百分点左右，美系份额下降0.6个百分点，法系下降0.4个百 分点。日、

38、德、美系共下降1.6个百分点，被自主品牌占据1.3个百分点，韩系分享0.6个百 分点的增长。由于9月消费税调整的要紧受益者就是自主品牌的微型车，而且10月经济不景气下的个性 牌照也有利于低价车型的增长，因此这种变化是必定的结果。08年日系与韩系市场份额总体处于上升中，但因奥运的生产影响与SUV的竞争激化，韩 系3季度表现较弱，10月开始回升。日系7月的份额突破历史高点，尽管10月的丰田系表现 突出，但因本田调整与铃木等下降，因此10月的日系市场表现回落明显。德系在08年表现走弱，虽近期朗逸、新宝来上市，但因其产品的内部替代性，因此增量不 明显，加之工商务市场与江浙市场不好，因此德系份额仍在回落

39、。乘用车市场的美系份额08年1-10月在11.8%的较低位置，目前逐步回落中的趋势仍未 结束，通用与福特的表现均不理想，通用的产品调整与美国本土表现等均对美系形成不利影响。2、自主品牌分析MPV-07MPV-0747.第凭义来用车众士品牌在各细分市场08年与07年销量.智速.分领对比406080哨2-万台图表27自主品牌08年与07年的乘用车各细分市场表现分析从上面图看到自主品牌在乘用车主力细分市场的08年球状份额均小于07年，只有最小的 而且负增长的MPV市场的自主品牌份额有所上升，但08年的自主品牌MPV份额尽管增大， 但增速明显低于07年同期，只是日系等下滑的更快。而08年的狭义乘用车自

40、主品牌销量增长为0%,销量增长仅0.3万台。份额降到27.0%,较 07年1-10月下降2.9个百分点。08年自主品牌轿车的累积增量恢复正增长，1-10月累计同比销量增长3.36万台，增幅也 达到3%。轿车自主品牌08年的份额下滑到24.6%,较07年同期下降1.5个百分点，份额 滑落趋势逐步改善。SUV的自主品牌08年的SUV市场销量增长21万台，增速13%低于SUV总体增速， 因此份额也降到47%,较07年下降10.7个百分点08年前期轿车自主品牌的负增长的危机也是整个自主品牌危机的写照，目前自主品牌的价 格空间已经越来越小，也就是潜在消费群体比例缩小。但由于经济不景气与消费增长的二三级市

41、 场的特点，因此自主品牌的危机暂时缓解。图表28自主品牌07年以来各乘用车细分市场走势9月自主品牌要紧是在轿车市场表现大幅改善，其他市场均出现小幅下滑趋势。这要紧是消 费税调整调整的因素，而且每年的9月的自主品牌的表现均较好，07年的9月自主品牌轿车较 8月增长4个百分点，09年增长的更迅猛一些。MPV与SUV的自主品牌的09年表现与08年同期变化不一致，08年的9月MPV平稳而 SUV略有增长。08年的MPV自主品牌9月下降是奥迪塞等的回升与自主品牌自身的销量稍有 下滑。SUV的自主品牌9月下降也是出口等市场表现不佳与低端SUV走势较差的因素。图表29自主品牌07年以来轿车各细分市场走势08

42、年10月轿车自主品牌走强，其要紧的来源是紧凑型轿车细分市场的市场份额大幅上升 到37%,这达到历史高点。微型车市场由于奥拓的退出而自主品牌份额也继续提升。自主品牌小型车10月份额下降要紧是吉利等部分车型销量下降。紧凑型市场尽管荣威550 上市铺货后销量回落，但比亚迪F3的09款、骏捷FRV表现较强，带来的销量有所增长，自主 品牌紧凑型份额继续上升。10月的中档自主品牌份额明显回落要紧是合资品牌的A级新品增量 较大，而自主品牌的中级车较差，自主品牌虽有奔腾表现突出，但其他车型近一阶段销量始终徘 徊，很多自主品牌中级车销量比9月还有下降。3、日系品牌走势08年日系竞争优势仍在加强，特别是油价上升导

43、致日系车优势更加强。目前日系的在轿车 与SUV市场均占到三分之一的市场份额，在最小的MPV市场也表现回升，这表达出其均衡进 展的较强实力。10月SUV市场的日系出现调整，CRV、逍客等销量不高，更多的日系SUV强力新品的马 上推出会将SUV的市场进一步做大。而10月日系轿车处于相对低位，丰田与东风本田的10月调整导致其轿车的增长放缓。图表31 口系品牌07年以来轿车各细分市场走势10月的日系厂家在轿车市场的份额相对稳固。从厂家角度看是一汽丰田的销量较9月提升较大。其耍紧奉献是高档市场的日系表现回升。中 档的卡罗拉10月推出纪念版等新促销方式，但思域10月销量偏低。10月的日产相对平稳，由此形成

44、小型车市场的日系表现突出，骊威等的走势较强。日系在 小型车的份额优势明显，超过了以本田思域与丰田卡罗拉、日产轩逸为首的中档车的细分市场优 势地位。究其原因就是日系的小型车市场投入充分，产品技术提升快，很多车型的发动机等技术 亮点突出，符合目前高油价下的市场需求。日系车在微型市场、紧凑型车市场表现最差，10月的份额均在15%左右。日系最大的增 长机会就是紧凑型市场的份额偏低，其中仅有颐达骐达、天语等较少车型参与，丰田与本田均没 有在此明显投入，其高端小型车的雅力士、飞度、思迪等厂家指导价格较高，占据了紧凑型主力 市场价段空间，因此日系车的价格偏高是其未来最大的优势。随着丰田等在世界市场遇到增长的

45、 烦恼，而且中国的部分车型也表现未达预期，因此其低份额的细分市场将成为09年的增量的重 点。4、德系品牌走势图表32德系品牌07年以来各乘用车各细分市场走势10月的德系表现并不理想。南北大众仍保持乘用车市场的前两位，但优势下降。从乘联会 的零售监控看，南北大众的零售走势很不错，但厂家销量有意操纵，形成有特色的调整。10月在朗逸较成功上市后，一汽大众的新宝来也强势登场，这些新品带来其自身产品结构 的调整，加之近期的斯柯达新品马上上市，大众处于新一轮冲刺前的调整期。08年的德系表现较稳固，南北大众表现较好，而奔驰与宝马均奋力进展。奥迪虽仍旧一枝 独秀，但奔驰宝马的低端车型进攻态势明显，毕竟30万左

46、右的市场销量大利润也很高。德系在MPV市场要紧车型就是途安了，途安也没有开发新的市场，而开迪已经基本没有销 量。大众的MPV难以独立实现家庭市场的突破。德系在轿车市场的份额优势随着价格上升而大幅提升。特别是在豪华车市场中，德系三大 豪华品牌的份额上升较快，10月 德系高档豪华车的份额仍保持 70%的高位，几乎垄断市场。10 月在豪华市场的优势缩小要紧是 皇冠的回升，而通用尽管投入重兵 但其豪华市场仍无起色。10月的德系中档车表现突出, 这要紧是朗逸与新宝来的销量大 幅攀升导致竞争优势强化，而且斯 柯达明瑞的销量也较稳固。德系的调整要紧是在中高档 与紧凑型市场，由于桑塔纳、捷达的前期销量较大，而10月反而逆市场走势而调整，因此导致 大众系的总体销量增长不明显。帕萨特也已经是连续4个月的调整。5、韩系品牌走势0708年