财务报表分析 2011秋电大.doc

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1、财务报表分析自检自测题一 一、单项选择题(每题1分、共10分) 1、企业收益的主要来源是（ A ）。 A经营活动B投资活动C筹资活动D投资收益 、下列项目中，属于短期债权投资项目的是（C）。 A融资租赁B银行长期贷款 C商业信用D长期债券 、股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又可以成为（D）。 A实收资本B股本C资本公积D注册资本 、在进行短期偿债能力分析时，可用于偿还流动负债的流动资产具体是指（C ）。 A存储投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存储银行汇票存款 5、某企业流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债为8

2、30000元。则可计算出资产负债率为（ D ）。 A19% B18% C45% D21% 6、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ A ）借款利息率。 A大于 B小于 C等于 D无关系 7、企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（C ）天。 A90 B180 C270 D360 8、资产利用的有效性需要用（ D ）来衡量。 A利润 B收入 C成本 D费用 9、某企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（ D ）万元。 A2000 B1400 C800 D200 10

3、、某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6%，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（B ）万元。 A848 B920 C1000 D1200 答案： 1.A 2.C 3.D 4.C 5.D 6.A 7.C 8.B 9.D 10.B 二、多项选择题(每题2分、共20分) 1、财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。 A寻找投资对象和兼并对象 B预测企业未来的财务状况 C预测企业未来的经营成果 D评价企业管理业绩和企业决策 E判断投资，筹资和经营活动的成就 2、下列各项中，能够称为财务报表分析主体的有（ ）。 A债权人 B投资人 C经理人员 D审计师 E职工和工会 3

4、、企业持有货币资金的目的是为了（ ）。 A投机的需要 B经营的需要 C投资的需要 D获利的需要 E预防的需要 4、在资产负债表中，属于流动资产项目的有（ ）。 A应收账款 B待摊费用 C预收账款 D预付账款 E低值易耗品 5、在分析资产负债率时，（ ）应包括在负债项目中。 A应付福利费 B盈余公积 C未交税金 D长期应付款 E资本公积 6、下列项目属于无形资产范围的有（ ）。 A非专利项目 B商标 C土地使用权 D专利权 E商誉 7、影响营业利润率的因素主要包括两项，即（ ）。 A其他业务利润 B资产减值准备 C财务费用 D财务费用 E营业利润 8、下列因素中，能够影响总资产收益率的因素包括（

5、 ）。 A税收利润 B所得税 C利息 D资产平均占用额 E息税前利润额 9、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ ）。 A市盈率 B股票获利率 C市净率 D销售利润率 E资产周转率 10、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（ ）。 A以现金形式存在 B价值变动风险小 C易于转换为已知金额现金 D期限短 E流动性强 答案： 1.ABCDE 2. ABCDE 3. ABE 4. ABCD 5.ACD 6. ABCDE 7.DE 8. ABCDE 9. ABC 10.BCDE 三、判断改错题(每题2分、共10分) 1、用息税前利润计算总资产收益率具有更为重要也更为现实的意义。 2

6、、承诺是影响长期偿债能力的其他因素之一。 3、流动比率、速动比率和现金比率这三个指标的共同点是分子相同。 4、现金比率公式中的分子是货币资金。 5、经营活动现金流量是支付了有价值的投资需求后，向股东和债权人派发现金的流量。 答案： 1、正确。 2、正确。 3、错。相同之处是分母。 4、错。分子是货币资金加短期投资净额。 5、错。支付了有价值的投资需求后向股东和债权人派发现金的流量是自由现金流量。 四、简答题（每题5分，共10分） 1、财务报表初步分析的目的与内容是什么？ 1、财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况、经营成果和现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基

7、础。 初步分析包括四项内容：（1）阅读，即按一定顺序阅读报表本身的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象。（2）比较，比较报告期和前期的数据，获得对各项变化的印象，寻找应注意的主要问题。（3）理解，即通过进一步分析各项目的构成。解释变动的原因。（4）调整，即在必要时根据分析目的调整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。 2、在评价短期偿债能力时，如何选择同类企业和行业标准。 （1）同类企业：一是看最终产品是否同类，生产同类产品或同系列产品的企业即可确定为同类企业。二是看生产结构是否相同，主要指原材料、生产技术、生产方式是否相同，如果方式相同，即使最终产品不同也

8、是同类企业。 （2）行业标准：一是财政部颁布的行业效绩评价标准。二是上市公司的公开信息或直接利用分析机构按行业对上市公司主要财务指标的统计结果。 五、计算分析题（共50分，1、2题15分，3、4题10分） 1、资料：某公司2006年底的部分账面资料如下： 项 目2006 年现金3600银行存款1500000短期投资债券投资30000其中：短期投资跌价准备840应收票据60000固定资产24840000其中：累计折旧300000应收账款210000其中：坏账准备12000原材料450000应付票据90000应交税金60000预提费用1000000长期借款1800000要求： （1） 计算企业的营

9、运资本； （2） 计算该企业的流动比率； （3） 计算该企业的速动比率以及保守速动比率 （4） 计算该企业的现金比率 （5） 将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 答 （1）营运资本=流动资产-流动负债= （3600+1500000+30000-840+60000+210000-12000+450000）- （90000+60000+1000000）=2240760-1150000=1090760 （2）流动比率=224076/1150000=1.95 （3）速动比率=（2240760-450000）/1150000=1.55 （4）保守速动比率=（3600+1500000+

10、30000-840+210000-12000）/ 1150000=1.51 （5）现金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33 2、某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？ 答 380（1+12%3）=516.8（万元） （600/380-1）/2100%=29% 3、某公司今年预算实现销售量15万件，产品售价8元/件，单位变动成本5元/件，固定成本12万元。如果该公司今年实际销售18万件，实现营业利润41.4万元。试评

11、价该公司营业利润的完成情况。 答3、预算营业利润=15（8-5）-12=33 预算单位产品营业利润=33/15=2.2 实际单位产品营业利润=41.4/18=2.3（元/件） 销售增长率=（18-15）/15=20% 经营杠杆系数=（8-5）15/33=1.36 应实现营业利润=33（1+20%1.36）=42（万元） 分析：在其他条件不变的情况下，该公司销售18万件产品应实现42万元的营业利润，单位产品营业利润2.33元/件，而实际只完成41.4万元，单位产品营业利润2.3元/件，所以，该公司没有完成预算的任务。 4、某企业2005年、2006年度有关资料如下： 项 目2005 年2006

12、年1、属于普通股的净利润3500004500002、普通股股利实发数3000004160003、普通股平均数5000005200004、每股收益5、每股股利6、每股市价897、市盈率8、股票获利率要求：（1）根据表中的有关资料。计算表中的空项。 （2）根据计算结果做简要分析。 答案： （1） 2005年2006年每股收益350000/500000=0.7450000/520000=0.86每股股利300000/500000=0.6416000/520000=0.8市盈率8/0.7=11.4299/0.86=10.465股票获利率0.6/8100%=7.5%0.6/9100%=8.89%（2）每

13、股收益指标2006年以较高的幅度高于2005年，每股市价则以较低的幅度高于2005年，所以，2006年的市盈率低于2005年的市盈率。 股票获利率2006年以较高的幅度高于2005年，因为2006年每股收益高于2005年，同时企业相应的运用股利政策，使股票获利率提高。财务报表分析自检自测题二 一、单项选择题(每题1分、共10分) 1、下列项目中属于长期债权的是（ ）。 A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债券 2、应归属于资产负债表附表的是（ ）。 A利润分配表 B分布报表 C财务报表附注 D应交增值税明细表 3、酸性测试比率，又可以被称为（ ）。 A流动比率 B现金比率 C保守速动比率

14、 D速动比率 4、现金类资产具体是指货币资金和（ ）。 A存货 B短期投资净额 C应收票据 D一年内到期的长期债权投资 5、不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（ ）。 A吸收投资 B发行债券 C接收捐赠 D取得经营利润 6、某公司2006年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（ ）。 A1.16 B054 C0.46 D0.86 7、企业进行长期投资的根本目的是为了（ ）。 A控制被投资公司的生产经营 B取得投资收益 C获取股利 D取得直接收益 8、应收账款的形成与（ ）有关。 A全部销售收入 B现金收入 C赊销收入 D其他业务收入 9、企业当年实现销售

15、收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则资产净利率为（ ）%。 A12.6 B6.3 C2.5 D10 10、投资报酬分析的最主要的分析主体是（ ）。 A短期债权人 B长期债权人 C上级主管部门 D企业所有者 答案： 1.B 2.D 3.D 4.B 5.B 6.A 7.A 8.C 9.C 10.D 二、多项选择题(每题2分、共20分) 1、可以作为财务报表分析主体的政府机构包括（ ）。 A税务部门 B国有企业的管理部门 C证券管理机构 D会计监管机构 E社会保障部门 2、财务报表分析的原则可以概括为（ ）。 A目的明确原则 B动态分析原则 C系统分析原则 D成本效益原则 E实事求

16、是原则 3、下列项目中，不属于流动负债的有（ ）。 A应收账款 B预付帐款 C预提费用 D一年内到期的长期负债 E短期借款 4、不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。 A信用卡保证金存款 B有退货权的应收账款 C存出投资款 D回收期在一年以上的应收账款 E现金 5、与息税前利润相关的因素包括（ ）。 A利息费用 B所得税 C营业费用 D净利润 E投资收益 6、在确定折旧额时，影响折旧的变量因素有（ ）。 A固定资产原值 B变更折旧方法 C折旧方法 D固定资产残值 E固定资产使用年限 7、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额包括（ ）。 A长期负债 B长期股票投资 C长期债权投资 D所有者

17、权益 E长期资产 8、企业生产经营活动所需要的资金可以来源于（ ）。 A投入资金 B自有资金 C借入资金 D所有者权益资金 E外来资金 9、下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A出售固定资产 B企业从银行提取现金 C投资人投入现金 D将库存现金送存银行 E企业用现金购买将于3个月内到期的国库券 10、以下业务中，应按净额列示的有（ ）。 A银行吸收的活期存款 B证券公司代收的客户买卖交割费 C代客户收取或支付的款项 D银行发放的短期贷款 E证券公司代收印花税 答案： 1.ABCDE 2. ABCDE 3. AB 4. ABCD 5. ABCDE 6. ABCDE 7.AD 8. AB

18、CDE 9. BDE 10.ABCDE 三、判断改错题(每题2分、共10分) 1、一般而言，当企业的流动负债有足够的流动资产作保证时，流动比率小于1。 2、营运资金是一个绝对量指标，可以用来进行不同企业之间的比较。 3、将应收账款周转天数和存货周转天数相加可以简化计算营业周期。 4、当负债利息率大于资产的收益率时，财务杠杆将产生正效应。 5、偿债能力是指企业清偿债务的现金保障程度。 答案： 1、错误。国际惯例流动比率大于2。 2、错误。不能用来进行不同企业之间的比较。 3、正确。 4、错误。负效应。 5、正确。 四、简答题（每题5分，共10分） 1、流动比率的局限性表现在哪方面？ 2、分析资产

19、周转率时，资产额为何要选用“平均资产额”? 答案： 1、流动比率虽然能较好地分析短期偿债能力，但其局限性不可忽视。 （1）流动比率是一个静态指标，只表明在某一时点每一元流动负债的保障程度，既在某一时点流动负债与可用于偿债能力的关系，只有债务的出现与资产的周转出现与资产的周转完全均匀发生时，流动比率才能正确反映偿债能力。 （2）流动资产的变现能力与其周转性有关，对流动比率的评价也与流动资产的周转情况相结合。 2、分析资产周转率时，资产额使用平均数而不使用本期期末数，是为了减少年度中间资产变动的影响。 另外，由于收益是使用全部该类资产获得的，使用平均数能更好地体现运用资产的目的，符合配比原则。如果

20、使用分季度和分月的平均数，计算结果将更正确。 五、计算分析题（共50分，1、2题15分，3、4题10分） 1、某公司有关资料显示：2005年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2006年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。 要求：计算并分析利息偿付倍数。 2、某公司2005年经营活动现金流量净额为762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978 万元，销售收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动资产项目不变），实现净利润8

21、008万元（其中非经营性损益1000万元，非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。 要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。 3、某公司去年实现营业利润380万元。 （1）预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现的营业利润额。 （2）若经营杠杆系数为2，要想实现目标利润600万元，则今年的产销量至少应增长多少？ （3）若今年的产销量确实增长了12%，实现利润480万元，计算今年实际

22、的经营杠杆系数，并分析其原因。 4、某公司是一上市公司，2006年的简要资产负债表如下： 资产负债表 2006年12月31日 单位：万元 资产负债及股东权益流动资产655流动负债290固定资产1570长期借款540无形资产5.5应付债券200其他长期资产12.2其他长期负债25长期负债合计765股东权益11882243负债及股东权益2243要求：（1）计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率。 （2）根据上述长期偿债能力这一组指标的计算，简要说明指标间的关系。 答案： 1、2005年利息偿付倍数=（3838+360+470）/（360+470）=5.62 2006年利息偿付倍数=（48

23、45+1020）/1020=5.75 2、现金流量与当期债务比=762/2025100%=37.63% 债务保障率=762/（2025+4978）100%=10.88% 每元销售现金净流入=762/9000=0.085 全部资产现金回收率=762/70200100%=1.09% 每股经营现金流量=（762-456）/50800=0.6% 现金流量适合比率=762/（536+200+782）100%=50.2% 现金股利保障倍数=762/782=0.97 3、 （1）预测今年可望实现营业利润380（1+12%3）=516.82万元 （2）预测实现目标利润的产销量增长率（600/380-1）/21

24、00%=29% （3）计算今年实际的经营杠杆系数（480/380-1）/12%=2.19 在今年实际产销量的增长率达到12%的情况下，而实际利润却达到480万元，计算实际经营杠杆系数为2.19，低于预计经营杠杆系数3，说明企业没有很好的完成预算。具体原因应该是单位售价、单位变动成本或固定成本。 4、（1）资产负债率=1055/2243100%=47% （2）产权比率=1055/1188100%=88.8% （3）1055/（1188-5.5）100%=89.2% （4）说明：资产负债率是负债总额与资产总额的比利关系，所反映的偿债能力是以企业的全部资产总额为物质保障的。侧重揭示总资本中有多少是靠

25、负债取得的。 产权比率是负债总额与股东权益总额的比例关系，所反映的偿债能力是以净资产为物质保障的。侧重揭示债务资本与权益资本的相互关系。 有形净值债务率是负债总额与有形资产净值为物质保障的。 财务报表分析自检自测题三 一、单项选择题(每题1分、共10分) 1、利润表反映企业的（ ）。 A财务状况 B经营成果 C财务状况变动 D现金流动 2、在我国会计规范体系中属于最高层次的是（ ）。 A企业会计制度 B企业会计准则 C会计法 D会计基础工作规范 3、当企业发生下列经济事项时，可以增加流动资产的实际变现能力的是（ ）。 A取得应收票据贴现款 B为其他单位提供债务担保 C拥有较多的长期资产 D有可

26、动用的银行贷款指标 4、能够减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）。 A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 5、某公司报表所示：2006年年末无形资产净值为160000元，负债总额为1278000元，所有者权益总额为22900000元，则计算有形净值债务率为（ ）。 A55.8% B55.4% C56% D178% 6、利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（ ）。 A汇兑损益 B购建固定资产而发行债券的当年利息 C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入 7、当销售利润率一定时，

27、投资报酬率的高低直接取决于（ ）。 A销售收入的多少 B营业利润的高低 C投资收益的大小 D资产周转率的快慢 8、用公式表示，销售毛利率=1-（ ）。 A变动成本率 B销售成本率 C成本费用率 D销售利润率 9、某公司下一年度的净资产收益率目标为16%，如果将资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（ ）%。 A8 B16 C7.2 D11.03 10、以下各项指标中，属于评价上市公司获利能力的基本和核心的指标的是（ ）。 A每股市价 B每股净资产 C每股收益 D净资产收益率 答案： 1.B 2.C 3.D 4.B 5.C 6.B 7.D 8.B 9.A 10.C 二、多项选择题(每题2分

28、、共20分) 1、在财务报表附注中应披露的会计政策有（ ）。 A坏账的数额 B收入确认的原则 C所得税的处理方法 D存货的计价方法 E固定资产的使用年限 2、在财务报表附注中应披露的会计估计有（ ）。 A长期待摊费用的摊销期 B存货的毁损和过时损失 C借款费用的处理 D所得税的处理方法 E坏账损失的核算 3、在确定流动负债的实际数额时，需要偿还得债务不仅仅指流动负债，还应包括（ ）。 A长期负债的到期部分 B长期借款 C在不可废除合同中的未来租金应付歀数 D购买长期资产合同的分期付款数 E将于3年后到期的应付债券 4、造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）. A季节性经营的企业，销售不

29、均衡 B大量使用分期付款结算方式 C年末销售大幅度上升或下降 D大量的销售为现销 E存货计价方式发生改变 5、应收账款周转率下降的原因主要有（ ）。 A赊销的比率 B客户故意拖延 C企业的收账政策 D客户财务困难 E企业的信用政策 6、影响企业资产周转率的因算包括（ ）。 A资产的管理力度 B经营周期的长短 C资产构成及其质量 D企业所采用的财务政策 E所处行业及其经营背景 7、影响每股收益的因素包括（ ）。 A优先股股数 B可转换债券的数量 C净利润 D优先股股利 E普通股股数 8、下面事项中，能导致普通股股数发生变动的经济事项包括（ ）。 A企业合并 B库藏股票的购买 C可转换债券转为普通

30、股 D股票分割 E增发新股 9、（ ）属于收回投资所受到的现金。 A收回长期股权投资而收到的现金 B收回长期债权投资的利息 C收回除现金等价物以外的短期投资 D收回长期债权投资本金 E收回非现金资产 10、取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（ ）。 A股票股利 B从子公司分回利润而收到的现金 C从联营企业分回利润而收到的现金 D现金股利 E从合资企业分回利润而收到的现金 答案 1.BCD 2. AB 3. ACD 4. ABCD 5.BDE 6. ABCDE 7.CDE 8. ABCDE 9. ACD 10.BCDE 三、判断改错题(每题2分、共10分) 1、坏账是否发

31、生以及坏账准备提取的数额属于会计政策。 2、一般而言，表明企业的流动负债有足够的流动资金作保证，其运营资金应为负数。 3、财务报表分析使用的资料包括三张基本财务报表和其他各种内部报表。 4、计算每股收益使用的净收益，既包括特别项目收益，其中，特别项目不反映经营业绩。 5、从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。 答案： 1、错。会计估计。 2、错。其运营资金应为正数。 3、错。报表附注和其他企业报告。 4、正确。 5、错。从经营者角度分析。 四、简答题（每题5分，共10分） 1、国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？ 2、重要的会计政策一般包括哪些内容？ 答案： 1、国有资本金效

32、绩评价的主要步骤有： （1）基本指标的评价； （2）修正系数的计算； （3）修正后得分的计算； （4）定性指标的计分方法； （5）综合评价的计分方法。 2、重要的会计政策是指如不说明就会引起报表使用者误解的会计政策。具体说来包括：（1）合并原则；（2）外币折算方法；（3）收入确认的原则；（4）所得税的处理方法；（5）存货的计价方法；（6）长期投资的核算方法；（7）坏账损失的核算；（8）借款费用的处理；（9）其他会计政策。 五、计算分析题（共50分，1、2题15分，3、4题10分） 1、某企业的全部流动资产为820000元，流动比率为1.6，该公司购入商品160000元以备销售，其中的80000

33、元为赊购，又购置运输车辆一部，价值46000元，其中18000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。 要求： （1）计算交易后的营运资本； （2）计算交易后的流动比率。 2、资料：某公司有关资料显示：2006年净利润总额为2610.3万元，财务费用411万元，利息费用为410万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息400万元，所得税率23%。 （1）计算2006年利息偿付倍数。 （2）你选用什么指标作为计算该指标的分子？说明理由。 （3）计算该指标你是如何确定分母的？为什么？ 3、资料： 某公司年末资产负债表简略形式如下： 资产负债表 资产期末数权益期末数货币资金25000应付帐款应

34、收帐款净额应交税金25000存货长期负债固定资产净额294000实收资本200000未分配利润总计432000总计已知： 1、期末流动比率1.5 2、本期存货周转次数4.5次 3、期末资产负债率50% 4、本期销售成本315000元 5、期末存货=期初存货 要求： 根据上述资料，计算并填列资产负债表空项，并写出计算过程。 4、某股份有限公司2004年资产总额为3500万元，股东权益总额为2000万元，现金为200万元，流动负债为500万元，股东权益中普通股股本为1000万元，每股面值为10元，该公司本年度净利润为800万元，股利支付率为40%，全部以现金股利支付。公司当年从事经营活动的现金流量

35、业务如下：销售商品及提供劳务3600万元，购买商品和接受劳务为1800万元，支付职工工资200万元，支付所得税400万元，其他现金支出200万元，该公司经营活动现金流量占净利润的75%，销售收现占销售额的80%。该公司本年度资本性支出为1600万元，现金利息支出50万元。 计算： 1、现金比率 2、现金流量与当期债务比 3、债务保障率 4、每元销售现金净流入 5、全部资产现金净流入 答案： 1、总资产周转率=11276/（8189+7769.5）/2=1.41次 流动资产周转率=11276/（5019+4769.5）/2=2.3次 应收账款周转率=11276/（1832+1685）/2=6.4

36、1次 存货周转率=8530/（2753+2647）/2=3.16次 固定资产周转率=11276/（3170+3000）/2=3.65次 该企业的总资产周转率1.41次低于行业标准1.82次，说明该企业整体资产的营运能力较低。具体分析应收账款周转率6.41次低于行业标准7.66次，说明该公司应收账款回收速度慢，管理效率低，资产的流动性差。存货的周转率3.16次也低于行业标准3.9次，说明该公司存货的周转速度慢，周转额较小，存货占用资金较多。 2、（1）计算 2006年利润总额 2610.3/（1-23%）=3390 2006年所得税 339023%=779.7 2006年利息偿付倍数（2610.

37、3+779.7+410+400）/（410+400）=5.19 （2）我选用息税前利润作为计算该指标的分子。因为如果使用净利润不包括利息费用，也不包括所得税，将会低估偿付利息的能力。 （3）我在确定该指标的分母利息费用时，确定的是本期发生的全部应付利息，不仅包括财务费用，还包括资本化利息，因为资本化利息虽然不作为费用，但也是企业的一项负债，也需要偿还。 3、 期末存货=315000/4.5=70000 应收帐款净额 =432000-25000-70000-294000=43000 流动资产=432000-294000=138000 流动负债=138000/1.5=92000 应付帐款=92000-25000=67000 长期负债 =432000*50%-92000=124000 未分配利润 =432000*50%-200000=16000 4、解：经营活动净现金流量 =3600-1800-200-400-200=1000 销售收入=3600/80%=4500 债务总额=3500-2000=1500 现金比率=200/500=40% 现金流量与当期债务比 =1000/500*100%=200% 债务保障率 =1000/1500*100%=66.67% 每元销售现金净流入 =1000/4500*100%=22.22% 全部资产现金回收率 =1000/3500*100%=28.57%