山东省2023年中级银行从业资格之中级公司信贷强化训练试卷A卷附答案.doc

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1、山东省山东省 20232023 年中级银行从业资格之中级公司信贷强年中级银行从业资格之中级公司信贷强化训练试卷化训练试卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、（）是商业银行贷款保证人履行保证义务的实际能力。A.保证策略B.保证意愿C.保证措施D.保证实力【答案】D2、（）被认为是公司的无成本融资来源。A.短期借款B.发行股票C.发行债券D.应付账款【答案】D3、下列选项中，不能作为银行接收抵债资产价值确定原则的是（）。A.法院裁决确定价值B.借款人主管部门根据实际情况确定价值C.双方认可的权威评估部门确认价值D.双方协商【答案】B4、应包含项目合法性要件取得情况

2、的贷前调查报告为（）。A.商业银行固定资产贷款贷前调查报告B.银行流动资金贷款贷前调查报告C.担保贷款贷前调查报告D.抵押贷款贷前调查报告【答案】A5、下列关于企业销售渠道的说法，正确的是（）。A.间接销售渠道将产品直接销售给终端客户B.直接销售渠道的优点是贴近市场，缺点是资金投入大C.间接销售渠道的优点是无需自找客源，缺点是需铺设销售网络D.直接销售渠道应收账款较多【答案】B6、关于超货币供给理论，以下说法不正确的是（）。A.认为只有银行能够利用信贷方式提供货币B.银行信贷市场面临着很大的竞争压力C.银行资产应该超出单纯提供信贷货币的界限D.金融的证券化、国际化、表外化和电子化使金融风险更多

3、地以系统性风险的方式出现【答案】A7、保证人和债权人应当在合同中约定保证责任期间，双方没有约定的，从借款企业偿还的期限届满之日起的（?）内，债权银行应当要求保证人履行债务，否则保证人可以拒绝承担保证责任。A.一年B.3 个月C.6 个月D.9 个月【答案】C8、按照（）划分，风险处置可以划分为预控性处置与全面性处置。A.性质B.阶段C.运作方法D.风险【答案】B9、按所有者性质和组织形式细分，公司信贷客户包括（）A.第一产业部门、第二产业部门、第三产业部门B.大型企业、中型企业、小型企业C.工业企业、建筑业企业、批发企业、零售企业D.国有企业、民营企业、外商独资企业、合资和合作经营企业、业主制

4、企业【答案】D10、当一个集团客户授信需求超过一家银行风险的承受能力时，商业银行应采取组织银团贷款、（）、和贷款转让等措施分散风险。A.联合贷款B.项目贷款C.表外授信D.流动资金贷款【答案】A11、某公司拟以其所有的通勤车、厂房、被法院封存的存货及其租用的机器作抵押向银行申请借款，下列财产中可以用来抵押的是（）。A.通勤车、厂房B.全部财产C.厂房、存货D.通勤车、厂房、存货【答案】A12、?对行业成熟度四阶段特点的描述不正确的是（）。2013 年 11 月真题A.启动阶段，销售量很小，利润为负值，现金流为负值B.成长阶段，销售量大幅增长，利润为负值，现金流为正值C.衰退阶段，销售量平稳或快

5、速下降，利润由正变负，现金流减小D.成熟阶段，销售量增长放缓，利润为最大化，现金流为正值【答案】B13、某企业采用平均年限法进行固定资产折旧，某固定资产原值为 900 万元，折旧年限为 10 年，预计的净残值率为 5，则该固定资产年折旧额为（）万元。A.85.5B.76C.35.83D.95.7【答案】A14、评估中对税金的审查内容不包括（）。A.项目所涉及的税种是否都已计算B.计算公式是否正确C.所采用的税率是否符合现行规定D.利润的计算公式是否正确【答案】D15、和解与整顿由（）决定和主持，带有立法之时的时代特征，不符合今天市场经济发展的形势。A.商业银行B.人民法院C.政府行政部门D.工

6、商局【答案】C16、我国现行的工商税收政策，房产税应（）。A.进入产品成本B.从销售收入中扣除C.进入项目总投资D.从利润中扣除【答案】A17、下列银行确立授信额度的步骤中，位于“偿债能力分析”之后的是（）。A.分析借款原因和借款需求B.进行信用分析以辨别和评估关键的宏观、行业和商业风险，以及所有影响借款企业的资产转换周期和债务清偿能力的因素C.讨论具体需求额度与借款原因及其合理性D.初步核定集团（客户）授信总量，并根据集团（客户）需求及风险特征在集团成员企业（或各类信贷业务品种）间分配授信额度（包括现存所有的有效授信额度以及新的正在申请批准的信贷额度），设定授信持续条件与风险控制措施、有效期

7、等要素，完成最后授信评审并提交审核【答案】D18、按照净现值法，贷款价值的确定主要依据（）。A.当前净现金流量的贴现值B.未来现金流量的贴现值C.未来净现金流量的贴现值D.当前现金流量的贴现值【答案】C19、下列关于贷款重组的说法正确的是（）。A.狭义的贷款重组就是债权重组B.自主型重组完全是由债权银行自主决定C.行政型贷款重组是四大国有商业银行为配合政府的经济结构调整.对部分国有企业进行的债务调整，包括变更债务人。豁免利息、延长还款期限以及实施债转股D.司法型债务重组主要指在我国公司法规定的和解与整顿程序中，以及国外的破产重整程序中，在仲裁机构主导下债务人对债务进行适当的调整【答案】C20、

8、下列银行确立授信额度的步骤中，位于“偿债能力分析”之后的是（）。A.分析借款原因和借款需求B.进行信用分析以辨别和评估关键的宏观、行业和商业风险，以及所有影响借款企业的资产转换周期和债务清偿能力的因素C.讨论具体需求额度与借款原因及其合理性D.初步核定集团（客户）授信总量，并根据集团（客户）需求及风险特征在集团成员企业（或各类信贷业务品种）间分配授信额度（包括现存所有的有效授信额度以及新的正在申请批准的信贷额度），设定授信持续条件与风险控制措施、有效期等要素，完成最后授信评审并提交审核【答案】D21、指数预警法的扩散指数小于（）时，表示警兆指标中有半数以上处于下降，风险正在下降。A.0.3B.

9、0.4C.0.5D.0.6【答案】C22、经营业绩分析的指标不包括（）。A.与行业比较的销售增长率B.利润增长率C.主营业务收入占销售收入总额的比重D.市场占有率【答案】B23、投资利税率是（）。A.项目在计算期内各年净现金流量累计净现值等于零时的折现率B.项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利税总额或项目生产期内平均利税总额与项目总投资的比率C.项目达到设计能力后的一个正常年份的年利润总额与项目总投资的比率D.项目达到设计生产能力后的正常生产年份的利润总额或项目生产期内平均利润总额与资本金的比率【答案】B24、商业银行对抵债资产的账实核对时间至少应为（）一次。A.每月B.每半年C.每旬

10、D.每季度【答案】D25、下列关于商业银行放款执行部门职责的表述，错误的是（）。A.审核银行授信业务审批文书是否在有效期内B.审核提款金额与项目进度的匹配情况C.审核贷款定价水平D.审核放款条件的落实情况【答案】C26、银行人员对贷款项目进行市场需求分析时，应重点考虑（）。A.项目建设获得有权审批部门的批复情况B.项目产品的性能、价格及市场需求量C.项目贷款抵质押品的质量和价格D.项目建设条件的落实【答案】B27、销售收入与总资产的比率是()。A.净利润率B.总资产周转率C.杠杆率D.资本回报率【答案】B28、商业银行在预测项目产品的市场需求时，估计产品潜在的市场需求总量的影响因素不包括（）。

11、A.项目产品的合格率B.给定条件下特定产品或市场中的购买者的数量C.购买者的平均购买量D.单位产品的价格【答案】A29、（）是商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的综合计量和科学评价。A.客户评级B.信贷审查C.征信报告D.服务审计【答案】A30、按照“首问负责”原则，存量贷款客户由（）进行维护和管理并承担相应责任，原则上不移交。A.调查分析的信贷员B.后台人员C.支行主管D.拥有授权权限的审批人员【答案】A31、下列关于商业银行贷款损失准备管理办法的表述，错误的是（）。A.本办法所称贷款损失准备是指商业银行在成本中列支、用以抵御贷款风险的准备金，包括在利润分配中计提的一般风险准备B.商业银行贷款

12、损失准备不得低于银行业监管机构设定的监管标准C.商业银行贷款损失准备连续三个月低于监管标准的，银行业监管机构向商业银行发出风险提示，并提出整改要求D.商业银行应当建立完善的贷款风险管理系统，在风险识别、计量和数据信息等方面为贷款损失准备管理提供有效支持【答案】A32、计提贷款损失准备金时，()是指商业银行计提贷款损失准备金应在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在贷款内在损失实际实现或需要冲销贷款时才计提贷款损失准备金。A.及时性原则B.充足性原则C.保守性原则D.风险性原则【答案】A33、客户评级对象可以参照()内部评级法的要求，根据不同潜在风险特征分为六类。A.

13、巴塞尔资本协议B.巴塞尔新资本协议C.巴塞尔协议D.巴塞尔协议【答案】B34、抵债资产为动产的处置时限为（）。A.自取得日起 1 年内B.不确定C.自取得日起半年内D.自取得日起 2 年内【答案】A35、初次面谈中了解客户贷款需求状况时，除贷款目的、贷款金额、贷款条件、贷款利率外，还应了解()。A.经济走势B.宏观政策C.还款资金来源D.贷款用途【答案】D36、下列做法中，符合对抵债资产管理原则的是（）。A.收取抵债资产后，债务人、担保人无货币资金偿还能力时，银行要优先选择以问接拍卖的方式回收债权B.抵债资产要以资产原价、购人价为基础合理定价C.银行在办理抵债资产接收后，每年应至少组织一次对抵

14、债资产的账实核对，并做好核对记录D.抵债资产以抵债协议书生效日，或法院、仲裁机构裁决抵债的终结裁决书生效日为抵债资产取得日【答案】D37、下列选项中，不能通过项目现金流量表计算的指标是()。A.投资回收期B.内部收益率C.流动比率D.净现值【答案】C38、()是对区域信贷风险状况的直接反应。A.区域经济发展水平B.区域信贷资产质量C.区域信贷资产盈利性D.区域信贷资产流动性【答案】B39、下列各项中，商业银行不可接受的质押财产是（）。A.汇票、支票、本票、债券、存单B.国家机关的财产C.依法所有、依法有权处分的动产D.依法可转让的专利权、著作权中的财产权等知识产权【答案】B40、根据固定资产贷

15、款管理暂行办法规定，贷款人应要求借款人在合同中对与贷款相关的重要内容作出承诺，承诺内容不包括（）。A.实质性增加债务融资等重大事项前征得贷款人同意B.配合贷款人对贷款的相关检查C.及时向贷款人提供完整、真实、有效的材料D.及时提取贷款并适当转化为银行存款【答案】D41、下列有关项目清偿能力的表述，错误的是（）。A.项目的流动比率高，则其速动比率也一定很高B.分析项目还款能力时，除了进行还款指标计算外，还必须把项目的还款资金来源分析作为评估的重点C.项目的速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、其他应收款项等D.流动比率反映了企业的短期偿债能力，一般情况下应与速动比率结合来综合分析项

16、目的短期清偿能力【答案】A42、为应对经营风险，企业应（）。A.使流动资产在整个资金来源中占有足够比重，至少能应付资产变现需求B.使应收账款在整个资产中只占很小比重，最多仅限于所有者权益数额C.使自有资金在整个资金来源中占有足够比重，至少能弥补资产变现时的损失D.使长期资产在整个资金来源中占有足够比重，至少能弥补资产变现时的损失【答案】C43、下列关于企业资产结构分析的表述，错误的是（）。A.企业资产结构与其所在行业有关B.企业资产结构与其资产转换周期相关C.资本密集型行业流动资产占比通常较高D.劳动力密集型行业流动资产占比通常较高【答案】C44、抵押物由于技术相对落后造成的贬值称为（）。A.

17、经济性贬值B.功能性贬值C.科技性贬值D.实体性贬值【答案】B45、下列不属于无形资产的是（）。A.专利权B.利润C.商标权D.专利权【答案】B46、如果企业速动比率很小，下列结论正确的是（）。A.企业短期偿债能力较弱B.企业流动资产占用过多C.企业流动比率很小D.企业资产流动性很强【答案】A47、某企业以其拥有的生产设备为抵押物向银行申请贷款，银行经分析确定该设备的价值为 500 万元，抵押率为 60，则企业可取得的抵押贷款额为（）万元。A.300B.400C.500D.833【答案】A48、依法收贷的步骤不包括()。A.财产保全B.申请支付令C.提起诉讼D.财产清查【答案】D49、营运资本

18、是借款人偿债资金保证的绝对量，其计算公式为（）。A.营运资本长期资产长期负债B.营运资本流动资产流动负债C.营运资本所有者权益D.营运资本流动资产流动负债【答案】D50、项目投产初期，要根据（）估算各年达产率。A.市场产量水平B.设计生产能力C.项目实际产量D.项目销售收入【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、下列（）的情形下，押品必须由外部评估机构进行估值。A.人民法院、仲裁机关等要求必须由外部评估机构估值的押品B.借款人和担保人要求外部评估机构进行估值的C.法律法规及政策规定要求必须由外部评估机构估值的押品D.监管部门要求由外部评估机构估值的押品E.因估值技术性要求较高，银

19、行不具备评估专业能力的押品【答案】ACD2、信贷业务人员要将贷前调查与信用风险分析结果形成贷前调查报告，调查报告一般包括以下内容（）A.借款人基本情况B.借款人财务状况C.资金用途D.还款能力E.担保情况【答案】ABCD3、一般情况下，借款人的还款来源包括()。A.现金流量B.资产转换C.资产销售D.抵押物的清偿E.重新筹资【答案】ABCD4、下列属于贷款合同签订过程中违规操作的有()。A.对借款人基本信息重视程度不够B.对有权签约人主体资格审查不严C.未明确约定银行提前收回贷款以及解除合同的条件D.抵押手续不完善或抵押物不合格E.借款合同的变更不符合法律规定【答案】ABD5、公司贷款定价原则

20、包括（）。A.利润最大化原则B.客户利益最大化原则C.扩大市场份额原则D.保证贷款安全原则E.维护银行形象原则【答案】ACD6、我国商业银行相对于外资行而言。具有的优势包括（）。A.广泛的营业网点B.相对稳定的客户群体C.丰富的业务范围D.雄厚的资本实力E.先进的营销理念【答案】ABD7、商业银行确定信贷授权权限应考虑的主要因素有（）。A.借款人的经济性质B.被授权人的资产质量C.被授权人的风险管理能力D.贷款规模E.被授权人所处区域的经济信用环境【答案】BC8、关于出质人对质物、质押权利占有的合法性，下列说法正确的是（）。A.用动产出质的，应通过审查动产购置发票、财务账簿，确认其是否为出质人

21、所有B.如质押财产为共有财产，出质是否经全体共有人同意C.审查质押的设定是否已由出质人有权决议的机关作出决议D.认真查验抵押物的权属，确保抵押物的有效性E.用权利出质的，应核对权利凭证上的所有人与出质人是否为同一人【答案】ABC9、商业银行信贷批复文件中可附带的限制性条款包括()。A.偿债优先权的要求B.资本性支出的限制C.配合贷后管理的要求D.对外担保的限制E.股东分红的限制【答案】ABCD10、商业银行应办理抵质押注销登记手续，返还押品或权属证书的情形有()。A.抵质押担保合同履行完毕B.人民法院解除抵质押担保裁判生效C.押品所担保的债务已经全部清偿D.抵质押合同约定的合同解除情形出现E.

22、抵质押品被拍卖、变卖且已全部用来清偿债务【答案】ABCD11、当流动资金贷款为票据贴现时，借款人出具的票据可以有（）。A.银行本票B.商业本票C.银行承兑汇票D.商业承兑汇票E.银行支票【答案】CD12、借款人的信用承受能力的内容有（）。A.借款人的信用等级B.统一授信情况C.已占用的风险限额情况D.是否存在超风险限额发放贷款E.审查保证人的资格及其担保能力【答案】ABCD13、贷款效益性调查的内容不包括对借款人（）进行调查。A.抵押物的价值评估效益情况B.过去和未来给银行带来综合效益情况C.该笔贷款的利差D.原到期贷款及应付利息清偿效益情况E.该笔贷款风险调整后的收益情况【答案】AD14、下

23、列关于银行营销机构组织形式的说法中，正确的有（）。A.矩阵制的缺点是成员不固定，有临时观念B.事业部制对具有独立信贷产品市场的部门实行分权管理C.事业部制保证了集中统一指挥，能发挥营销专家对公司信贷业务的指导作用D.矩阵制是指在事业部制垂直形态组织系统的基础上，再增加一种横向的领导系统E.事业部制的缺点是需要较多具有高素质的专业人员来运作，出现矛盾时银行领导协调起来比较困难【答案】ABD15、某公司向 A 银行申请 2 年期流动资金贷款，该贷款将于 2009 年 6 月 5 日到期，该公司向 A 银行提出展期申请，在不考虑企业实际经营状况的前提下，下列可被银行接受的贷款展期到期日有（）。A.2

24、010 年 5 月 1 日B.2011 年 12 月 31 日C.2010 年 9 月 30 日D.2009 年 10 月 31 日E.2010 年 6 月 30 日【答案】AD16、根据担保法规定，担保的形式包括()。A.质押B.抵押C.留置D.承诺E.定金【答案】ABC17、原材料供给不仅是企业资产循环的基础性环节，也是企业真实融资需求分析的重要方面。银行在对企业开展存货融资或预付款融资时，以下不属于对企业供应阶段分析内容的是（）。A.原材料价格B.付款条件C.目标客户D.进货渠道【答案】C18、组合营销渠道策略又分为（）。A.营销渠道与产品生产相结合的策略B.营销渠道与销售环节相结合的策

25、略C.产品生产与销售环节相结合的策略D.营销渠道与促销相结合的策略E.促销与销售环节相结合的策略【答案】ABD19、以下属于次级类贷款的主要特征有（）。A.贷款的抵押品、质押品价值下降B.银行对贷款缺乏有效的监督C.借款人支付出现困难，并且难以按市场条件获得新的资金D.借款人不能偿还对其他债权人的债务E.借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款【答案】CD20、企业的速动资产包括（）A.货币资金B.预付账款C.应收账款D.短期投资E.应收票据【答案】ACD大题（共大题（共 1010 题）题）一、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计

26、复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、55

27、70 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元26400 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0

28、.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。二、某工业项目投资生产 A 产品，设计年产量为 12 万吨，据预测 A 产品的单位变动成本为 450 元吨，销售单价拟为 700 元吨，企业的年固定成本总额为1500 万元。请根据以上材料，回答下列问题。（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）。（四舍五入，答案保留整数）【答案】（1）6【解析】用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金

29、）。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500（700-450）=6（万吨）。（2）50【解析】用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本（年销售收入-年变动成本-年销售税金）100。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500（12700-12450）100=50。三、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料。回答

30、下列问题。（1）如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。A80B82C88D89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期性变化，该公司从 2015 年末到 2016 年末应收账款增加了 100 万元，则此时该公司适合（）。A流【答案】（1）C【解析】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：2102400365319（天），2016 年应收账款周转天数为：3503000365426（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X3000365=426-319，得X88（万元）。（2）C【解析】由（1）题可知，实际应收账款增加额（100

31、 万元）的 88是由于应收账款周转天数的延长引起的，此时如果公司借款 100 万元来弥补这部分现金需求，由于应收账款周转天数延长属于长期性变化，在公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难，因而此时公司适合中长期贷款。四、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000 吨，总成本费用 1500 万元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价

32、格为 2500 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总成本费用年销售税金=2500-1500-250010%=750 万元投资利润率

33、=正常年份利润/总投资100%=750/3100100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500100%=50%五、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料。回答下列问题。（1）如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。A80B82C88D89（2）如果应收账款周转天数的延长属于长期性变化，该公司从 2015 年末到

34、 2016 年末应收账款增加了 100 万元，则此时该公司适合（）。A流【答案】（1）C【解析】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：2102400365319（天），2016 年应收账款周转天数为：3503000365426（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X3000365=426-319，得X88（万元）。（2）C【解析】由（1）题可知，实际应收账款增加额（100 万元）的 88是由于应收账款周转天数的延长引起的，此时如果公司借款 100 万元来弥补这部分现金需求，由于应收账款周转天数延长属于长期性变化，在公司只有短期贷款的情况下很有可能出现还款困难

35、，因而此时公司适合中长期贷款。六、某公司现有资金 100000 元可用于以下投资方案：A 方案：购入国库券（五年期，年利率 14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B 方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的 10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现 12000 元的税前利润，该企业的资金成本率为 10%，企业适用所得税率为 30%。已知：该企业的资金成本率为 10%，5年期利率 10%的复利现值系数为 0.621；4 年期利率 10%的年金现值系数为3.17，5 年期利率 10%的年金现值系数为 3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案

36、 A 的净现值为（）元。2、投资方案 B 的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资 A 方案（）A、正确 B、错误【答案】1、5570 购买国库券于到期日所获的本利和100000 元（1+14%5）=170000 元按 10%折算的现值170000 元0.621=105570 元投资方案 A 的净现值为（105570-100000）元5570 元 2、6292.4 初始投资现金流量（第 1 年年初）：-100000 元设备年折旧额100000 元（1-10%）518000 元税后净利润12000 元（1-30%）8400 元营业过程现金流量（第 15 年）（18000+8400）元264

37、00 元终结现金流量（第 5年年末）100000 元10%10000 元 B 投资方案的净现值26400 元3.791+10000 元0.621-100000 元6292.4 元 3、B。方案 B 的净现值大于方案 A 的净现值，故基于净现值法，会选择投资 B 方案。七、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000 吨，总成本费用 1500 万

38、元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价格为 2500 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总成本费用年销售税金=2500-

39、1500-250010%=750 万元投资利润率=正常年份利润/总投资100%=750/3100100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500100%=50%八、一房地产项目建设期为 2 年，第一年年初投入 1500 万元，全部是自有资金；第二年年初投入 1000 万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为 10%。该项目可使用 20 年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的 100%。正常年份生产某产品 10000 吨，总成本费用 1500 万元。销售税金为产品销售收入的 10%。产品销售价格为 250

40、0 元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为 500 万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元 A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000（1+10%）+500=3100 万元 2、B。正常年份利润=年产品销售收入年总成本费用年销售税金=2500-1500-250010%=750 万元投资利润率=正常年份利

41、润/总投资100%=750/3100100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500100%=50%九、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。【答案】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：210/2400365=31.9（天），2016 年应收

42、账款周转天数为：350/3000365=42.6（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X/3000365=42.6-31.9，得 X=88（万元）。一十、某公司 2014 年、2015 年的年销售收入分别为 2000 万元、2400 万元，应收账款平均余额分别为 180 万元、210 万元。公司预计 2016 年销售收入将达到3000 万元，应收账款平均余额将达到 350 万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司 2016 年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。【答案】根据题中资料，公司 2015 年应收账款周转天数为：210/2400365=31.9（天），2016 年应收账款周转天数为：350/3000365=42.6（天），那么假设 2016 年需要补充资金 X 万元，则有：X/3000365=42.6-31.9，得 X=88（万元）。