风险管理概述-银行风险方面.ppt

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1、(春晖计划春晖计划)金融研讨会金融研讨会王勇王勇 博士博士 加中金融协会加中金融协会2005年年9月月风险风险管理管理概述概述声声 明明All the views expressed in this presentation are those of my own and do not necessarily represent the views of either Royal Bank of Canada and CCFA.2加拿大银行简介加拿大银行简介风险管理过程风险管理过程风险管理框架风险管理框架信用风险信用风险市场风险市场风险操作风险操作风险流通风险流通风险资本金管理资本金管理巴塞尔

2、协议巴塞尔协议经济资本金经济资本金提提 纲纲3风险风险管理的管理的发发展展过过程程市场以及经济萧条引发系统管理风险的概念管理条例的放松市场监管人员对衍生产品的担忧巴塞耳资本金管理条例的引入新技术，新理论的影响Markowitz证券组合理论Black-Scholes期权定价理论VaR4风险风险管理以及利管理以及利润寻润寻求求资产资产平衡表平衡表现现金金 存款存款贷贷款款 短期短期债债券券 固定固定资产资产 长长期期债债券券 投投资资人人权权益益非非资产资产平衡表平衡表衍生衍生产产品品 衍生衍生产产品品5利息收入利息收入-操作操作费费用用=税前收入税前收入-折价，税收折价，税收-准准备备金金=净净

3、收入收入风险风险管理以及利管理以及利润寻润寻求求6系系系系统统统统化化化化声声声声誉誉誉誉信信信信贷贷贷贷市市市市场场场场流流流流通通通通 科科科科技技技技营营营营运运运运风险风险管理框架管理框架竞竞竞竞争争争争性性性性监监监监管管管管人人人人的的的的7风险风险与收益与收益因业务需要，银行必需承担风险.一般是 险越大，预期收益越大.风险与收益有非对称关系.消除风险=消除收益风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。8信用信用风险风险债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性破产可能性市场价钱变化信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点9信

4、用分析信用分析目的：分析信贷人信用分析信用分析系统定量标准定性标准信用评审公司的做法业务(Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征金融风险(Financial Risk)：容资结构，Financial Policy,Financial Policy,Cash Flow Protection,Financial Flexibility etc.Cash Flow Protection,Financial Flexibility etc.内部做法内部做法信贷人信用分析贷款评级10信用信用审审批批过过程程贷款动机风险回报率是否可接受？偿还能力企业发展计划,管理能力资产负债

5、平衡表审查资金流检验管理能力审查竞争力审查定价分析定量分析准则信用评级法律审评等等审批通过支撑资金贷款组合初期审察定量检验贷款定价审批通过后期管理11传统传统信用管理的弊病信用管理的弊病受主观的影响费用昂贵难以定量化难以识别资产集中风险12敞口计算信誉评估信誉变化破产概率破产损失相关性其它因素=f信用解析过程13损损失分布失分布14市市场风险场风险指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。特点利率风险，汇率，股票价格等等绝对型，相对型市场风险管理较为发达15市市场风险场风险管理主要包括管理主要包括风险识别风险测算风险政策和过程风险分析和检测风险报告风险确认和审计导弹学家数学家16风险风险价价值

6、值度度风险价值度（Value at Risk）主要用来测试在给定的时间内，在某一置信度下，在正常的市场条件下，银行一个投资组合可能产生的最大的损失。VAR有三个因素需要考虑：（1）时间长度：如天数或周数；（2）置信度（把握程度）；（3）损益的分布。17为为什么用什么用VARVAR来管理来管理风险风险?VAR可以回答这样的问题：在某一段时间内，在X%（如99%）的把握下，银行至多会损失多少。如管理层在每个营业日的开始，可能会给风险管理部门提出这样的问题：在99%的把握内，一天内整个银行的损失至多有多大？VAR将风险转化成一个货币数量VAR可以用来计算复杂投资组合的风险18操作风险操作风险是指所有

7、潜在的、由非市场因素和信用因素引起的风险，也就是除了信用风险和市场风险以外的一切风险。系统风险：主要指计算机故障给银行业务操作带来的风险。技术风险：由于技术的落后，可能给银行带来的风险。模型风险：在模型构造过程中，没有对市场状况和风险识别有一个全面的认识，导致模型的低效和无能。会计风险：指由于会计制度和政策不能正确反映企业经营状况19操作操作风险风险管理管理风险部的责任风险部的责任业务部门的责任业务部门的责任内部审计部也要负责内部审计部也要负责BURMGroup ManagementImplementation20交易风险 操作控制风险 系统风险指令错误 超出风险控制量 系统失效记帐错误 违法

8、交易 模型风险清算错误 作弊 市场定价错误实物传达 洗劫现金 错误信息文件错误 保安风险 编成错误主要工作人员风险 通讯错误过程风险 后备计划失效Source:GRAPSource:GRAP操作风险操作风险21操作操作风险风险管理管理实实例例前台前台People RiskHighProcess Risk LowModel RiskHighBooking RiskLowSystem RiskLowStrategic RiskLowTotal Medium后台后台People RiskLowProcess Risk HighModel RiskLowBooking RiskHighSystem R

9、iskLowStrategic RiskLowTotal Medium-22流动性风险流动性风险流通风险可分为两类 灾难性的：这类流通风险是由于其它风险引发。当其它风险造成损失很大时，可引发顾客对银行产生怀疑。从而造成银行资金短缺。容资困难(正常性的)：因为容资困难而产生的损失的可能。23流动性风险流动性风险管理管理懂得流通风险的监测懂得流通风险的监测设立流通风险安全区域设立流通风险安全区域理解流通风险对权益人影响理解流通风险对权益人影响24资资本金管理本金管理资资本金的作用本金的作用非金融机构非金融机构金融机构金融机构资资本金本金从从资资金部的角度看金部的角度看从从风险风险管理的角度看管理的角度看从市从市场监场监控的角度看控的角度看25资资本金管理本金管理1988 巴塞耳协议资产风险加权平均资本金充足量Credit Risk Charge(CRC)=S wi asseti资本金至少=8%.S wi asseti1996 巴塞耳(市场风险管理)协议內部模型計算資本金新巴塞耳协议II风险加权体现资产的真正风险内部模型计算信用资本金26谢谢大家谢谢大家!电话：416-974-8612 网址：www.theccfa.ca 电子邮件:风险风险管理管理讲讲座座27