情境5子情境1偿债能力分析全书电子课件完整版电子教案课件电子教案幻灯片.pptx

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1、ACCOUNTING PROFESSIONAL TEACHING RESOURCES FOR HIGHER VOCATIONAL EDUCATION高等职业教育会计专业教学资源库财务报表分析学习情境五 财务报表综合分析专业能力能力方法方法能力能力社会社会能力能力能够利用财务报表资料，计算各种财务指标 能够根据指标计算结果，对企业偿债能力等方面进行分析 能够对财务报表资料进行杜邦财务分析等 学会与不同的报表使用者进行沟通与协调学会与企业管理层进行沟通，并能够及时提供其所需要的相关信息培养良好的团队合作意识会通过现代媒体等手段收集企业报表分析所需资料会运用数理统计等方法加工整理选取资料具备一定的文

2、字表达能力，能根据分析结果撰写财务分析报告【职业能力目标】学习情境内容子情境二 营运能力分析子情境一 偿债能力分析 子情境三 盈利能力分析子情境四 发展能力分析子情境五 杜邦财务分析子情境六 平衡计分卡子情境一 偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析子情境二 营运能力分析流动资产营运能力分析非流动资产营运能力分析总资产营运能力分析子情境三 盈利能力分析销售盈利能力分析投资回报能力分析资产盈利能力分析子情境四 发展能力分析营业收入增长能力分析营业利润增长能力分析总资产增长能力分析可持续增长能力分析子情境五 杜邦财务分析杜邦财务原理分析杜邦财务分析应用撰写财务分析说明子情境六 平衡计分卡平衡

3、计分卡的原理平衡计分卡的特点平衡计分卡中所包含的平衡平衡计分卡的指标体系子情境一 偿债能力分析 知识准备 子情境引例 职业判断与业务操作 典型任务举例【子情境引例】任真是一名刚刚毕业的大学生，学的是会计学专业。应聘到一家会计师事务所工作。部门经理严谨将某乳业股份有限公司的财务报表交给他，要求他对该公司做出详细的财务分析。任真决定从公司的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力和杜邦财务分析等方面进行深入分析。引例企业的偿债能力是指在一定期间内清偿各种到期债务的能力。偿债能力强弱是衡量经营绩效的重要指标，不仅关系到企业本身的生存和发展，同时也与债权人、投资者的利益密切相关。【知识准备】一、偿债能力

4、概念二、短期偿债能力概念短期偿债能力是指一个企业以其流动资产支付流动负债的能力，所以企业短期偿债能力又被称为企业的支付能力。决定一个企业短期偿债能力强弱的指标主要有两个：一是企业营运资金的多少，二是企业流动资产变现速度的快慢。长期偿债能力是指一个企业偿还长期债务与长期债务利息的能力。其大小取决于两个因素。企业获利能力：长期债务至少在一年后或更多年以后用现金偿还，能否偿还的关键在于未来的现金流量，而未来的现金流量主要取决于企业的盈利能力。企业的资本结构：长期偿债能力除了与盈利能力有关，还与资本结构有关。如果负债比率过大，说明大部分经营风险转移到了债权人身上，企业无力偿还负债的可能性加大，应付各种

5、意外事件的能力减弱，企业的财务风险就大。【知识准备】三、长期偿债能力概念【职业判断与业务操作】偿债能力分析指标体系 偿债能力分析长期偿债能力分析短期偿债能力分析流动比率资产负债率速动比率现金比率现金流量比率产权比率有形净值债务率利息保障倍数债务保障比率营运资本 根据某乳业股份有限公司近3年的财务报表数据，计算该乳业公司短期偿债能力指标如下。项目第1年第2年第3年流动资产2,146,605,4681,984,574,1572,157,327,269流动负债1,508,144,0851,803,054,6151,756,315,179营运资本638,461,383181,519,542401,01

6、2,090营运资本 任务一：某乳业公司短期偿债能力分析【典型任务举例】流动比率项目第1年第2年第3年流动资产2,146,605,4681,984,574,1572,157,327,269流动负债1,508,144,0851,803,054,6151,756,315,179流动比率142.33%110.07%122.83%【典型任务举例】速动比率项目第1年第2年第3年流动资产2,146,605,4681,984,574,1572,157,327,269流动负债1,508,144,0851,803,054,6151,756,315,179存货555,763,813607,353,545518,86

7、1,344速动比率105.48%76.38%93.29%【典型任务举例】现金比率项目第1年第2年第3年流动负债1,508,144,0851,803,054,6151,756,315,179货币资金831,223,656700,889,809929,253,805现金比率55.12%38.87%52.91%【典型任务举例】现金流量比率项目第1年第2年第3年流动负债1,508,144,0851,803,054,6151,756,315,179经营活动现金流量净额309,262,524166,156,861465,104,702现金流量比率0.21 0.09 0.26【典型任务举例】乳业公司近3年短

8、期偿债能力指标分析图【典型任务举例】【职业判断与业务操作】二、长期偿债能力分析 长期偿债能力分析资产负债率产权比率有形净值债务率利息保障倍数债务保障比率 除了这些比率以外，还有一些因素影响企业的长期偿债能力，必须引起足够的重视。（一）长期租赁（二）担保责任（三）或有项目 根据某乳业股份有限公司近3年的财务报表数据，计算该乳业长期偿债能力指标如下。资产负债率 任务二：某乳业长期偿债能力分析项目第1年第2年第3年负债总额1,694,902,4851,958,190,3011,924,883,583资产总额4,161,495,9664,037,663,2434,122,987,766资产负债率40.

9、73%48.50%46.69%【典型任务举例】【典型任务举例】【典型任务举例】产权比率项目第1年第2年第3年负债总额1,694,902,4851,958,190,3011,924,883,583股东权益2,466,593,4812,079,472,9422,198,104,183产权比率68.71%94.17%87.57%【典型任务举例】有形净值债务率项目第1年第2年第3年负债总额1,694,902,4851,958,190,3011,924,883,583股东权益2,466,593,4812,079,472,9422,198,104,183无形资产净值119,739,376118,636,6

10、78122,071,256有形净值债务率72.22%99.87%92.72%【典型任务举例】【典型任务举例】利息保障倍数项目第1年第2年第3年利润总额273,285,760-319,543,911189,821,125财务费用13,709,82216,386,03018,429,744利息保障倍数20.93-18.50 11.30【典型任务举例】【典型任务举例】债务保障比率项目第1年第2年第3年负债总额1,694,902,4851,958,190,3011,924,883,583经营活动现金流量净额309,262,524166,156,861465,104,702债务保障比率18.25%8.49%24.16%【典型任务举例】【典型任务举例】THEEND谢谢观看THANK YOU FOR YOUR GUIDANCE.