2022年云南省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）.docx

《2022年云南省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年云南省基金从业资格《私募股权投资基金基础知识》考试题库（含解析）.docx（149页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、2022年云南省基金从业资格私募股权投资基金基础知识考试题库（含解析）一、单项选择题1 .股权投资基金行业自律组织在很多方面起到作用，以下关于股权投资基金行业 自律组织作用的说法不正确的选项是（）OA、对股权投资基金行业进行监管，保护投资者合法权益B、促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康开展C、提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力 D、发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业 的理解，提升行业声誉答案：A解析:选项A说法不正确：股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用： （1）提供行业服务，促进行业交流和创新，提

2、升行业职业素质，提高行业竞争 力；（2）发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众 对行业的理解，提升行业声誉；（3）履行行业自律管理，促进行业合规经营， 维护行业的正当经营秩序；（4）促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动 行业持续稳定健康开展。2 . （2017年）公司型股权投资基金清算退出时，公司财产的分配顺序为。A、支付职工工资、社会保险费用和法定补偿金，支付清算费用，缴纳所欠税款，归还债务，股东分配B、规范性C、完整性D、真实性答案：B解析：股权投资基金信息披露的原那么表达在对披露内容和披露形式两方面的要求 o在披露内容上，要求遵循及时性原那么、真实性原那么、准确

3、性原那么、完整性原 那么、风险揭示原那么和公平披露原那么；在披露形式上，要求遵循规范性原那么 易解 性原那么和易得性原那么。知识点:披露内容应遵循的原那么披露形式应遵循的原那么； 20.简单价值等式为（）。A、企业价值+现金=股权价值+债务B、企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益C、企业价值+现金=股权价值-债务D、企业价值+非核心资产价值+现金=债务-少数股东权益答案：A解析：简单价值等式为：企业价值+现金:股权价值+债务。21 .正确的相对估值法的估值步骤是Ooi,计算可比公司的估值倍数II.计 算目标公司的企业价值或者股权价值川.选取可比公司IV.计算适用于目标公司 的可比

4、倍数A、I、II v IIL IVB、III、I、IV、IIC I III V II s IVD、III、 II、 I、IV 解析：股权投资基金管理人无论是自行销售还是委托销售机构销售股权投资基金, 应当自行或者委托第三方机构对股权投资基金进行风险评级，向风险识别能力和 风险承当能力相匹配的投资者推介股权投资基金。195 .信托（契约）型股权投资基金的收益分配原那么由（）、基金投资者及其他合 同当事人（假设有）约定。A、基金公司B、基金托管人C、基金业协会D、基金管理人答案:D解析：信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规那么及安排， 由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（假

5、设有）在基金合同中约定。知识 点：信托（契约）型股权投资基金的收益分配；196 .（）的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。A、信托（契约）型基金治理结构B、公司型基金治理结构C、有限合伙型基金治理结构D、开放式基金治理结构答案：A解析：公司型基金治理结构的基本特点是股东至上。有限合伙型基金治理结构的 基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。信托（契约）型基金治理结构 的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。197 .某股权投资基金管理公司被列入了异常机构名单，该公司的管理对列入异常 机构名单的后果进行讨论，管理层的说法正确的选项是。A、对公司进行整改，整改完成后即可恢复正常机构公示

6、状态B、公司在列入异常机构名单期间不能从事股权投资管理业务C、对公司进行整改，整改完成后至少六个月才能恢复正常机构公示状态D、公司会被中国证券投资基金业协会注销管理人登记答案：C解析：已登记的基金管理人如违反相关规定，基金业协会将其列入异常机构名单, 并通过私募基金管理人公示平台对外公示，一旦基金管理人作为异常机构公示, 即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。198 .关于估值方法，说法正确的选项是（）。A、相对估值法在创业投资基金和并购基金中大量使用B、折现现金流估值法常见于杠杆收购和破产投资策略C、本钱法主要多用于创业早期企业的估值D、清算价值法作为一种辅助方法答案：A解析：

7、估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成 本法 清算价值法、经济增加值法等。相对估值法使用可比价值对目标公司进行 价值评估，在创业投资基金和并购基金中大量使用。选项A正确；折现现金流估 值法主要适用于目标公司现金流稳定、未来可预测性较高的情形，清算价值法那么 常见于杠杆收购和破产投资策略。选项B错误；创业投资估值法主要用于处于创 业早期企业的估值。选项C错误；本钱法主要作为一种辅助方法存在，选项D 错误。199 .投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（）。A、对关联交易进行决策B、批准公司章程的修改C、聘任和解聘公司董事D、批准公司开展战略答案

8、：D解析：董事会负责批准公司开展战略 批准公司年度财务预算与决算 聘任和解 聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬I、考核与激励制度等重要 决策。ABC三项为股东大会（股东会）的权利。200 .影响组织形式选择的因素，以下不包括的一项为哪一项OA、法律依据B、监管要求C、税负D、与股权投资基金的要求答案：D解析：影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据 监管要求、与股权投 资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。201 .股权投资业务流程中不可或缺的一个环节是（），通常被视为投资管理人核 心竞争力的表达。A、工程立项B、投资决策C、尽职调查D、投资交割答案：C解析：尽职

9、调查(DueDiligence)是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节, 通常被视为投资管理人核心竞争力的表达。在尽职调查阶段，投资方会对目标公 司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务 财务与法 律三局部。有时候，投资方会聘请外部机构协助完成尽职调查。202 .在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取()的财务报 告及审计报告。A、最近半年B、最近一年C、最近三年D、最近3个月答案：B解析：对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。203 .我国第一只公司型创业投资基金是O。A、上海创业投资引导基金B、淄博乡镇企业投资基金C、中关村创业投

10、资基金D、济南华科创业投资基金答案：B 解析：1993年8月，为支持淄博作为全国农村经济改革试点示范区的乡镇企业 改革，原国家体改委和人民银行支持原中国农村开展信托投资公司率先成立了淄 博乡镇企业投资基金，并在上海证券交易所上市，这是我国第一只公司型创业投 资基金。204 .针对未来目标公司可能出现的股权变化，。对股权投资基金的股东权利提 供了相对完整的保护。I .优先认购权II.第一拒绝权川.随售权IV.拖售权条 款A、I、II、IIIB、Is II v IVC、I、II、III、IVD、II、III、IV答案：C解析：股权投资基金完成对目标公司的投资后，即成为目标公司股东。针对未来 目标公

11、司可能出现的股权变化，优先认购权、第一拒绝权随售权、拖售权条款 对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。优先认购权(RightofFirs tOffer),是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将 按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以 在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。通常，投资协议会额外 约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而进行的首次公开发行(I P0)、为建立员工持股计划而增加的股份发行 为履行银行债转股协议而增加的 股份发行等。知识点：优先认购权条款的概念与基本内容;.相对于基金投资者，基金管理人居

12、于信息优势地位，掌握着关于基金（）等 关系到投资者利益的信息。I .投资工程质量II.投资规模大小力.投资风险IV.投 资业绩A、I、II v IIIB、I、III、IVC、I、IIID、II v III、IV答案：B解析：基金投资者和基金管理人之间属于委托受托关系，基金管理人负责进行基 金的投资决策，但投资资金主要由基金投资者提供。股权投资基金管理人和投资 者之间存在较为严重的信息不对称：基金管理人居于信息优势地位，掌握着关于 基金投资工程质量、投资风险、投资业绩等关系到投资者利益的信息；而基金投 资者通常处于信息劣势地位。知识点：建立合格投资者制度的必要性；205 .公司型股权投资基金收益

13、分配，须经（）决议通过。A、投资者B、董事会C、证监会D、股东大会答案:D解析：公司型股权投资基金收益分配，须经董事会制订分配方案，并经股东大会（股东会）决议通过。知识点：公司型股权投资基金的收益分配;.在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括。I .按照法律规定 和基金合同的约定，协助确定清算主体II.协助清算主体制订清算方案川.协助 实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产IV.对清算人出 具的清算报告进行合规性审核A、 I、IIK IVB、I、II V IIIC、I、II、IIK IVD、II、III、IV答案：C解析：在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括：按

14、照法律规定和基金 合同的约定，协助确定清算主体；协助清算主体制订清算方案；协助实施清算方 案，包括通知债权人 确认基金财产 分配基金财产；对清算人出具的清算报告 进行合规性审核。知识点：律师事务所提供的服务内容；208 .()是指在投资协议中，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董 事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位。A、保护性条款B、竞业禁止条款C、保密条款D、排他性条款答案：B解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好 开展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不 得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内

15、，不得加入与本 公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。（B项符合题意）209 .在股权投资基金的服务机构中，提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计 咨询 税务咨询、内部控制咨询 估值等服务的机构是（）A、基金估值机构B、会计事务所C、律师事务所D、咨询公司答案：B解析：会计师事务所在股权投资基金募集与设立 投资、投资后管理 工程退出 及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计 财务和税务尽职 调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。因此，基金管理人通 常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。知识点：会计师事务所.股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获

16、取目标公司的（）。A、真实信息B、信用等级C、管理模式D、风险预测答案：A解析:股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。210 .国内股权投资基金的募集对象主要包括。I .政府引导基金II .母基金此 社会保障基金IV.金融机构V.个人投资者?A、I . III. IV. VB、II. III. IV. VC、I . II . III. VD、I . II . III. IV. V答案:D解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括:母基金 政府引导基金、社会保 障基金 金融机构、工商企业、个人投资者等。211 .()不仅是企业开展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机

17、构投资权 益的重要制度安排。A、业务开展定位B、经营风险控制C、公司治理D、高层管理人员尽职与异动情况答案：C解析：公司治理不仅是企业开展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构 投资权益的重要制度安排。212 .基金管理人进行管理人登记和基金备案，应保证信息报送的()。I真实性 II准确性III完整性IV合规性A、II、III v IVB、I、II、III x IVI、 II、IVC、 I、III、IV答案：B解析：基金管理人进行登记与备案，应遵循如下原那么：及时性；信息报送的 真实性、准确性、完整性、合规性。214 .股权投资基金募集的一般流程主要包括：。I .募集筹备期II .基金路演

18、期 此投资者确认IV.协议签署及出资？A、I . III. IVB、II. III. IVC、I . II . III. IVD、I . II . Ill答案:C解析：股权投资基金募集的一般流程主要包括：募集筹备期、基金路演期 投 资者确认、协议签署及出资215 .募集机构及其从业人员不得从事。等违法活动。A、侵占基金财产和客户资金B、利用基金相关的未公开信息进行交易C、以上都是D、以上都不对答案：C解析：募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金 利用基金相关 的未公开信息进行交易等违法活动。216 .以下说法不正确是。答案：B解析：相对估值法的估值步骤为：（1）选取可比公司（2）计

19、算可比公司的估值 倍数（3）计算适用于目标公司的可比倍数（4）计算目标公司的企业价值或者股 权价值22 .为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投资基金按照资产 管理和保管分开的原那么进行运作，由专门的。保管基金资产。A、基金管理人B、服务机构C、基金托管人D、基金投资者答案：C解析：选项C正确：为了保证基金财产的安全，有些国家的法律法规要求股权投 资基金按照资产管理和保管分开的原那么进行运作，由专门的基金托管人保管基金 资产。23 .信息披露义务人应当在每年结束之日起（）个月以内向投资者披露报告期末 基金净值和基金份额总额、基金的财务情况基金投资运作情况和运用杠杆情况 投资者账户

20、信息、投资收益分配和损失承当情况、基金管理人取得的管理费和业 绩报酬。A、6B、4C、3D、1A、创业投资基金从工程来源，初步筛选 尽职调查、工程估值 投资条款的安 排，投资后管理等多个环节，用多种机制尝试到达获取真实信息，限制企业家不 当利用其信息优势的目的；B、创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实 现风险和期望收益的均衡匹配；C、创业投资基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企 业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；D、创业投资基金所进行的股权投资必须被投资企业提供担保，创业投资基金通 常也按企业开展阶段进行分阶段投资；答

21、案:D解析：创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保，创业投资基金 通常也按企业开展阶段进行分阶段投资，这两项安排很好地契合了中小微创业企 业的开展特点。217 .协议转让退出包括 和 o ()A、流通股协议退出；非流通股协议退出B、并购退出；回购退出C、双向报价协议退出；单向报价协议退出D、公开协议转让退出；非公开协议转让退出答案：B解析:协议转让是特指未上市企业股权的非公开协议转让,通常包括并购和回购。218 .在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括OI开发与初审II签署投资备忘录III尽职调查IV签订投资协议V信息披露A、IB、I、II、I IL VC、

22、I、I II、IV、VD、IL HL IV、V答案:A解析：在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括项 目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议 投资交割等环节。219 .某股权投资基金拟投资A公司,A公司的管理层承诺投资当年的净利润为1.2 亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25%,利息 每年2000万元，那么A公司的价值为（）亿元。A、5B、6. 8C、10. 8D、12答案：C解析：息税前利润的计算公式为息税前利润（EBIT）二净利润+所得税+利息企业 价值/息税前利润倍数法的企业价值计算公式为EV二EBITX （

23、EV / EBIT倍数）根 据公式可知，A公司所得税=1.2H- （1-25%） X25%=0. 4 （亿元）；A公司EB IT=1. 2+0. 4+0. 2n. 8 （亿元）；A 公司 EV=1, 8X6=10. 8 （亿元）。220 .企业在经营中出现的（）往往是企业出现了现金流紧张的表现。A、资产负债表的重大改变B财务亏损C、收入增长放缓D、各类款项的拖延支付答案：D解析：企业在经营中出现的各类款项的拖延支付往往是企业出现了现金流紧张的 表现。221 .。先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的 约定向基金投资者进行分配A、公司型股权投资基金B、合伙型股权投资基金C

24、、信托（契约）股权投资基金D、基金管理人答案：C解析：信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩 余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配知识点基金清算.通常触发“回售权”的条件是（）。A、负收益率和高资产负债B、股价下跌和发行新股C、公司合并和公司分立D、业绩指标和非业绩事件答案：D 解析：通常触发“回售权”的两类条件有：业绩指标和非业绩事件。222 .以下关于公司型股权投资基金的设立步骤的说法中，错误的选项是()oA、申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记并 颁发营业执照B、根据法律法规对企业名称的规定为企业准备名称，并根据所在地工商

25、登记机 构的流程要求进行名称预先核准C、名称核准通过后，根据各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料进行设立登记，并同时向中国基金业协会提交基金备案申请D、领取营业执照后刻企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等答案：C解析：基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国基金业协会的产品 备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本信息。223 .投资者关系管理是连接0和投资者的桥梁。A、基金托管人B、基金管理人C、基金销售机构D、基金业协会答案：B解析：投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁。224 .以下关于公司型基金的说法中，错误的选项是0 oA、公司型基金的参与主体主要为投资者

26、和基金管理人B、我国公司型基金的法律依据为中华人民共和国公司法C、通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金D、公司法人实体可采取有限责任公司或股份两种形式答案：C解析：公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。225 .私募股权投资母基金的运作模式不包括()oAv 一级投资B、二级投资C、直接投资D、间接投资答案：D解析：此题暂无解析.合伙型股权投资基金的投资者退伙时，对于其合伙份额对应的资产，可分配给投资者。I货币II房屋川存货IV专利权A、I、II x IIIB、I、II、IVC、I、IIK IVD、

27、I、II、III、IV答案：A解析：合伙型股权投资基金财产份额的退还方法由合伙协议约定或由全体合伙人决定，一般来说可以退还货币，也可以退还实物。228 .为支持创业投资开展，“创投国十条”提出了 16项具体措施不包括。A、大力培育和开展合格投资者B、完善创业投资税收政策C、研究鼓励长期投资的政策措施D、鼓励境外有实力的创业投资企业积极稳妥“走进来”答案：D解析：D项，鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”；完善境外投 资相关管理制度，引导和鼓励创业投资企业加大对境外及港澳台地区高端研发项 目的投资，积极提供高端技术成果。229 .在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（）。A、股东大

28、会B、董事会C、监事会D、高管团队答案：A解析：股东大会（股东会）是由全体股东组成，作为公司的最高权力机构，负责 修改公司章程。230 .国内股权投资基金的募集对象主要包括。等。I .政府引导基金II.母基 金川.社会保障金IV.大学基金会A、I、II、III、IVB、I、II v IIIC、lx II X IVD、 II v III x IV答案：B 解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金 政府引导基金、社会保 障基金 金融机构、工商企业、个人投资者等。231 .以下关于管理人内部控制的作用，说法正确的选项是Ooi.保证管理人经营 运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规那么，自觉

29、形成守法经营 规范运作 的经营思想和经营理念II .管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的 稳健运行，实现持续 稳定 健康开展川.保障股权投资基金财产的安全、完整 IV.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实 准确 完整、及时A、I、II、IVB、I、II v IIIC、 I、IIK IVD、I、II、III、IV答案：D解析：管理人内部控制的作用：（一）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法 律法规和行业监管规那么。自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念（二） 管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、 健康开展（三）保障股权投资基金财产的安全,

30、 完整（四）确保基金和基金管理 人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时.股权投资基金的估值方法有。I本钱法II市场法川绝对价值法IV收益贴现 模型A、I X IIB、III、IVC、 I、IIID、II v IV答案：A解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即本钱法、市场法 和收入法。232 .披露形式上应遵循的原那么包括（）I规范性原那么II易解性原那么川易得性原那么 IV公开性原那么A、I、II、III、IVB、I、II、IIIC、II V III、IVD、I、III、IV答案：B解析：披露形式上应遵循的原那么包括：规范性原那么；易解性原那么；易得性原那么。233 .以下

31、不属于股权投资基金的退出的方式的是。A、上市转让退出B、在场外交易市场挂牌转让退出C、口头说明转让退出D、协议转让退出答案：C解析：股权投资基金的退出的方式主要有：上市转让退出、在场外交易市场挂牌 转让退出、协议转让退出清算退出。234 . （2017年）在上市申报审核阶段，以下说法错误的选项是（）。A、保荐机构应对申请文件进行内部审核并出具保荐意见B、中国证监会是否收到申请文件不影响作出是否受理的决定C、申请文件受理后，发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报 稿）在中国证监会网站预先披露D、中国证监会依据发行审核委员会的审核意见，对发行人的发行申请作出核准 或不予核准的决定答案：

32、B解析：中国证监会收到申请文件后作出是否受理的决定，未按要求制作申请文件 的，不予受理。235 .股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金管理人主要具有以下 哪些职能。I、基金产品的设计II、基金份额的销售川、基金份额的备案IV、 基金资产的管理A、 I、II、IIIB、lx IL IVC、II、III v IVD、I、II、III、IV答案：D解析：股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金 份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人 选定的市场服务机构承当。237 .以下关于协议转让的说法正确的选项是0A、主要采用两种委托方式，即定

33、价委托和成交确认委托B、为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务C、为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要 的定价参考D、有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件 答案：A解析：BCD项，是做市转让退出方式的内容；协议转让主要采用两种委托方式, 即定价委托和成交确认委托。定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和 数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。成交确认 委托是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指 令。238 .()应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。A、股权投资

34、基金管理人B、股权投资基金托管人C、股权投资基金份额持有人D、基金注册登记机构答案：A解析：股权投资基金管理人应及时编制并对外提供真实 完整的基金财务会计报 告。239 .必备投资者应当以。为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。 A、创业投资B、产业投资C、基础设施投资D、不动产投资答案：B 解析：年度披露：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披 露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况 基金投资运作情况和运 用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承当情况 基金管理人取得 的管理费和业绩报酬I。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约 定及时

35、向投资者披露。24 .我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容O I .募集II .合 格投资者准入此信息披露IV.内控管理V .合同指引？A、I . II . III. IV. V.B、I . II . III. V.C、I . III. IV. V.D、I . II . III. IV.答案：C解析：我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律内容主要集中在募集、信 息披露、内控管理、合问指引、服务业务管理等方面。25 .假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股 50万股和100万股，每 股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管 理人应付未付

36、的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额200 0万份。那么基金份额净值为（）元。A、 1. 101. 15B、 1. 65 答案：A解析：设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者，其必须满足 的条件之一为：以创业投资为主营业务。240 .基金管理人需要保证募集推介资料内容的O I .真实性II.完整性此准确 性IV,可靠性？A、I . III. VIB、II . III. VIC、I . II . IllD、I . II . III. VI答案：C解析：基金管理人需要保证募集推介资料内容的真

37、实性 完整性、准确性。241 .以下关于基金服务业务的说法，错误的选项是O。A、基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产应当独立于基金服务机构的自 有财产B、基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格 的分账管理C、基金托管人不得被委托担任不同基金的基金服务机构D、基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力答案：C 解析：基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够 将其托管职能和基金服务职能进行别离，恰当地识别 管理、监控潜在的利益冲 突，并披露给投资者。242 .股权投资基金通过反摊薄条款进行保护的方式通常有。I .完全棘轮II .

38、反 稀释”.加权平均IV.不完全棘轮A、I、II V IIIB、I、II、IIK IVC、I、IIID、Is II v IV答案:C解析：通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮(FullRatchet) 和加权平均(WeightedAverage),前者比后者更大限度地保护投资者。243 .以下关于私募投资基金管理人内部控制指引相关规定的说法中，错误的选项是0 0A、股权投资基金管理人应遵循综合化原那么B、股权投资基金管理人应具备至少2名高级管理人员C、股权投资基金管理人应当建立财产别离制度D、股权投资基金管理人应建立合格投资者适当性制度答案：A解析：股权投资基金管理人应遵循专业化原

39、那么，主营业务清晰，不得兼营与股权 投资基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。244 .公司型基金合同中的投资事项不包括()。A、投资运作方式B、应列明托管具体事项C、投资决策程序D、投资风险防范答案:B解析：B项属于托管事项，不是投资事项。投资事项包括投资范围、投资运作方 式、投资限制 投资决策程序 关联方认定标准及关联方投资的回避制度，以及 投资后对被投资企业的持续监控投资风险防范、投资退出、所投标的担保措施、 举债及担保限制等。245 .我国证券交易所采用的竞价方式为0。A、单独竞价方式和连续竞价方式B、集合竞价方式和间断竞价方式C、单独竞价方式和间断竞价方式D、集合竞价方式和连续竞价方

40、式答案：D解析：我国的证券交易所采用集合竞价方式和连续竞价方式两种竞价方式。246 .投资机构工程跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括()I .公司 战略与业务开展定位II.经营风险控制情况此股东关系与公司治理情况IV.高层 管理人员尽职与异动情况V.重大业务经营问题？A、I . II . III. IVI . III. IV. VB、 I . II . III. IV. VII. III. IV. V答案：C解析：投资机构工程跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括:公司战略 与业务开展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员 尽职与异动情况 重大业务经营问题、危

41、机事件处理情况等。247 .以下企业价值与股权价值的计算公式，正确的选项是0。A、企业价值:股权价值+债务B、股权价值:企业价值+净债务C、企业价值:股权价值+净债务D、股权价值:企业价值+现金答案：C解析：选项C符合题意：企业价值和股权价值之间的转换。其简单价值等式为: 企业价值+现金=股权价值+债务，而债务与现金的差额定义为净债务，那么价值等 式又可以表示为：企业价值二股权价值+净债务248 .以下关于合伙型基金中合伙人的说法正确的选项是（）。A、有限合伙人为公司计缴企业所得税和个人所得税B、有限合伙人为自然人适用5%35%的超额累进税率C、有限合伙人为自然人计缴企业所得税D、合伙型基金的

42、投资者作为普通合伙人答案：B解析：选项B符合题意：合伙型基金的投资者作为有限合伙人（D项错误），收 入主要为两类：股息红利和股权转让所得。根据现行相关规定，如果有限合伙人 为自然人，两类收入均按照投资者个人的“生产 经营所得，适用5%35%的 超额累进税率（B项正确），计缴个人所得税；如果有限合伙人为公司，两类收 人均作为企业所得税应税收入，计缴企业所得税。（AC项错误）249 . （2017年）（）是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会 获得一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。A、赎回条款B、补偿安排C、对赌安排D、回售条款答案:C解析：对赌安排是指在一定期限之

43、后如果企业未能完成一定指标，投资者会获得 一定补偿，以弥补其由于企业的实际价值降低所受的损失。已完成0题/共14 题250 .以下不属于股权回购的是（）。A、控股股东回购B、管理层回购C员工收购D、非控股股东回购答案：D解析：1.控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资 金回购股权投资基金所持有的股权（股份），控股股东回购是股权回购中比拟常 见的方式。2.管理层回购（MB0）,是指被投资企业的管理层在回购条件满足时 自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退 出。3.员工收购（EBO）,是指目标公司的员工集体出资将股权投资基金所持有 的股权（股份

44、）收购，从而实现股权投资基金的退出。251 .在调查操纵证券市场 内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督 管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期 限不得超过。个交易日，案情复杂的，可以延长十五个交易日。A、五B、十C、十五D、二十答案：C解析：在调查操纵证券市场 内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监 督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的 期限不得超过十五个交易日；案情复杂的，可以延长十五个交易日。252 .股权投资基金投资者按（）享受收益和承当风险。A、其所持有的基金份额B、人数多少C、认缴出资额D、合同约定答案

45、：A解析：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、 基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承当风险。253 .以下关于折现现金流估值法的说法，不正确的选项是0。A、基本原理是将估值时点之后目标公司的未来现金流以合适的折现率进行折现, 加总得到相应的价值B、不同的折现现金流估值法使用的现金流不同C、估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小D、需要较多主观假设，不同假设得出的结果无差异答案：D解析：折现现金流估值法计算比拟复杂；需要较多主观假设，不同假设得出的结 果差异较大。254 .以下投资者视为合格投资者的是（）I企业年金等养老基金II依法设立

46、并在 基金业协会备案的投资计划III投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从 业人员A、I、IIB、II、IIIC、I、IIID、I、II x III答案：D解析：以下投资者视为合格投资者：（1）社会保障基金 企业年金等养老基金， 慈善基金等社会公益基金；（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；（3） 投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；（4）中国证监会规定 的其他投资者。255 .（）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。A、公司型基金B、合伙型基金C、信托（契约）基金D、股票型基金答案:C解析：信托（契约）型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金, 其

47、本质是信托型基金。（选项C符合题意）公司型基金是指投资者依据公司法, 通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管 理人进行管理的股权投资基金。（选项A不符合题意）合伙型基金是指投资者依 据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承当无限连带责任, 由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。（选项B不符合题意）股票基 金亦称股票型基金，指的是投资于股票市场的基金。（选项D不符合题意）256 .以下可以计入公司的收入总额的是（）。I销售货物收入II提供劳务收入川 转让财产收入IV股息、红利等权益性投资收益V利息收入A、I、VB、I v IIC、II、III、VD、 I、II、III、IV、V答案：D解析:公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括： 销售货物收入；提供劳务收入；转让财产收入；股息、红利等权益性投资收益；利息收入；租金收入；特许权使用费收入；接受捐赠收入； 其他收入。257 .关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的选项是。A、资产流动性低的房地产企业B、资产流动性低的金融企业C、资产流动性高的金融企业D、以上均不对答案：C解析：市净率倍数法比拟适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净 资产账面价值更加接近市场