(精品)财务报表分析1章.ppt

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1、 财务报表分析财务报表分析财务报表分析财务报表分析第一章第一章 总论总论 财务分析的主体以及各个财务分析主体的分财务分析的主体以及各个财务分析主体的分财务分析的主体以及各个财务分析主体的分财务分析的主体以及各个财务分析主体的分析目的析目的析目的析目的 财务分析的基本内容，从而大致了解本课程财务分析的基本内容，从而大致了解本课程财务分析的基本内容，从而大致了解本课程财务分析的基本内容，从而大致了解本课程后面章节的结构体系后面章节的结构体系后面章节的结构体系后面章节的结构体系 财务分析的基本方法，为本课程后面的具体财务分析的基本方法，为本课程后面的具体财务分析的基本方法，为本课程后面的具体财务分析

2、的基本方法，为本课程后面的具体财务分析打下基础财务分析打下基础财务分析打下基础财务分析打下基础22l评价企业财务状况的好坏及经营成果的大小l考核企业经营管理的业绩，帮助企业进行经营管理l为企业决策提供比较可靠的依据1、外部分析外部信息需求者的分析，由于各自的目的目的不同，分析的重点重点不同.2、内部分析分析经营管理中存在的问题第一节第一节 财务分析的目的财务分析的目的p会计报表分析的意义会计报表分析的意义p会计报表分析的种类会计报表分析的种类33第二节第二节 财务分析的内容财务分析的内容财务分析的内容与财务分析的目的有着密切的关财务分析的内容与财务分析的目的有着密切的关财务分析的内容与财务分析

3、的目的有着密切的关财务分析的内容与财务分析的目的有着密切的关系。分析目的不同，分析内容的侧重点也会有系。分析目的不同，分析内容的侧重点也会有系。分析目的不同，分析内容的侧重点也会有系。分析目的不同，分析内容的侧重点也会有差别。差别。差别。差别。1.2.1 1.2.1 1.2.1 1.2.1 偿债能力：流动性与短期偿债能力分析；财偿债能力：流动性与短期偿债能力分析；财偿债能力：流动性与短期偿债能力分析；财偿债能力：流动性与短期偿债能力分析；财务风险与长期偿债能力分析务风险与长期偿债能力分析务风险与长期偿债能力分析务风险与长期偿债能力分析1.2.2 1.2.2 1.2.2 1.2.2 营运能力分析

4、营运能力分析营运能力分析营运能力分析1.2.3 1.2.3 1.2.3 1.2.3 盈利能力分析盈利能力分析盈利能力分析盈利能力分析1.2.4 1.2.4 1.2.4 1.2.4 其他能力分析：发展能力、竞争能力以及其他能力分析：发展能力、竞争能力以及其他能力分析：发展能力、竞争能力以及其他能力分析：发展能力、竞争能力以及防御风险能力防御风险能力防御风险能力防御风险能力44第二节第二节 财务分析的内容财务分析的内容1.2.5 1.2.5 1.2.5 1.2.5 综合分析：杜邦分析法、沃尔评分法、经综合分析：杜邦分析法、沃尔评分法、经综合分析：杜邦分析法、沃尔评分法、经综合分析：杜邦分析法、沃尔

5、评分法、经济增加值和平衡计分卡。济增加值和平衡计分卡。济增加值和平衡计分卡。济增加值和平衡计分卡。1.2.6 1.2.6 1.2.6 1.2.6 财务分析的应用：财务分析与价值评估；财务分析的应用：财务分析与价值评估；财务分析的应用：财务分析与价值评估；财务分析的应用：财务分析与价值评估；财务分析与信用评估。财务分析与信用评估。财务分析与信用评估。财务分析与信用评估。55除了会计报表之外，还有其他的信息来源。pp第三节第三节第三节第三节 会计报表分析的步骤和方法会计报表分析的步骤和方法会计报表分析的步骤和方法会计报表分析的步骤和方法tt分析的步骤分析的步骤分析的步骤分析的步骤 确定分析的目标确

6、定分析的目标确定分析的目标确定分析的目标 收集所需的资料收集所需的资料收集所需的资料收集所需的资料 分析和解释分析和解释分析和解释分析和解释tt分析的方法分析的方法分析的方法分析的方法 比率分析法比率分析法比率分析法比率分析法 比较分析法比较分析法比较分析法比较分析法 不同时期和不同企业之间的指标相互比较比较多期报表中各项目与基期的比率，从而得到趋势比较各种项目与主要项目的百分比直接比较两张会计报表相同项目的金额趋势分析比较报表结构比比较报表比较会计报表法可以直接用来比较不同企业的经济信息通过两个会计项目数据相除而得到各种财务比率偿债能力营运能力获利能力66比率分析时应注意的问题比率分析时应注

7、意的问题比率分析时应注意的问题比率分析时应注意的问题会计资料必须客观且能相互比较要考虑宏观经济情况在用现有的比率预测时，必须要进行修正财务比率分析只是会计报表分析的一种方法不能仅仅依靠比率进行分析没有考虑通货膨胀的影响财务比率可以人为的调整除了分析比率之外，还要分析比率的相关影响因素77比较分析的重点比较分析的重点比较分析的重点比较分析的重点仅仅是相同项目的绝对金额比较仅仅是相同项目的绝对金额比较要分析金额差异产生的原因和影响要分析金额差异产生的原因和影响88以四川长虹为例：以四川长虹为例：991010三、趋势分析比较报表连续多期的报表相互比较：一般有定基和环比两种方法。比较利润表比较利润表项

8、目项目2004200420032003比较比较增减百分比增减百分比主营业务收入主营业务收入61000610005600056000500050008.93%8.93%减：主营业务成本减：主营业务成本45000450004200042000300030007.14%7.14%主营业务利润主营业务利润160001600014000140002000200014.29%14.29%减：管理费用减：管理费用70007000600060001000100016.67%16.67%财务费财务费用用1000100080080020020025.00%25.00%利润总额利润总额800080007200720

9、080080011.11%11.11%1111结构比比较报表结构比比较报表项目项目200420042003200304结结构比构比03结结构比构比增减增减主营业务收入主营业务收入61000610005600056000100100100100减：主营业务成本减：主营业务成本4500045000420004200073.77 73.77 75.00 75.00-1.23-1.23 主营业务利润主营业务利润1600016000140001400026.23 26.23 25.00 25.00 1.23 1.23 减：管理费用减：管理费用700070006000600011.48 11.48 10.

10、71 10.71 0.76 0.76 财务费财务费用用100010008008001.64 1.64 1.43 1.43 0.21 0.21 利润总额利润总额800080007200720013.11 13.11 12.86 12.86 0.26 0.26 1212定基百分比分析定基百分比分析1313p从利润看，净利润呈明显下降趋势。从利润看，净利润呈明显下降趋势。9999年为年为5253252532万元，万元，20002000年为年为2742427424万元，减少万元，减少47.80%47.80%，20012001年减少年减少81.15%81.15%；20002000年，主营业务收入增加年，

11、主营业务收入增加6.06%6.06%，但是主营成本，但是主营成本增加增加7.49%7.49%，导致主营业务利润减少，导致主营业务利润减少1.5%1.5%；同时销售费；同时销售费用增加较大，达到用增加较大，达到16.00%16.00%，其他业务利润下降，其他业务利润下降39.10%39.10%，因此，即使投资收益增加，因此，即使投资收益增加202.02%202.02%、补贴收入增加、补贴收入增加5093.84%5093.84%和营业外收入增加和营业外收入增加44.39%44.39%，也未能控制净利，也未能控制净利润下降趋势。润下降趋势。20012001年基本上也是同样的情况，主要原年基本上也是同

12、样的情况，主要原因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加较因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加较大和各项准备提取增加造成。大和各项准备提取增加造成。14141515pp从利润看，净利润呈明显下降趋势。从利润看，净利润呈明显下降趋势。从利润看，净利润呈明显下降趋势。从利润看，净利润呈明显下降趋势。9999年为年为年为年为5253252532万元，万元，万元，万元，20002000年为年为年为年为2742427424万元，减少万元，减少万元，减少万元，减少47.80%47.80%，20012001年减少年减少年减少年减少81.15%81.15%；20002000年，主营业务收入增加年，

13、主营业务收入增加年，主营业务收入增加年，主营业务收入增加6.06%6.06%，但是主营成本增加，但是主营成本增加，但是主营成本增加，但是主营成本增加7.49%7.49%，导致主营业，导致主营业，导致主营业，导致主营业务利润减少务利润减少务利润减少务利润减少1.5%1.5%；同时销售费用增加较大，达到；同时销售费用增加较大，达到；同时销售费用增加较大，达到；同时销售费用增加较大，达到16.00%16.00%，其他业务利润下降，其他业务利润下降，其他业务利润下降，其他业务利润下降39.10%39.10%，因此，即使，因此，即使，因此，即使，因此，即使投资收益增加投资收益增加投资收益增加投资收益增加

14、202.02%202.02%、补贴收入增加、补贴收入增加、补贴收入增加、补贴收入增加5093.84%5093.84%和营业外收入增加和营业外收入增加和营业外收入增加和营业外收入增加44.39%44.39%，也未能控制净利润下，也未能控制净利润下，也未能控制净利润下，也未能控制净利润下降趋势。降趋势。降趋势。降趋势。20012001年基本上也是同样的情况，主要原年基本上也是同样的情况，主要原年基本上也是同样的情况，主要原年基本上也是同样的情况，主要原因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加因是由于主要业务成本和销售费用、管理费用增加因是由于主要业务

15、成本和销售费用、管理费用增加较大和各项准备提取增加造成。较大和各项准备提取增加造成。较大和各项准备提取增加造成。较大和各项准备提取增加造成。1616环比百分比分析环比百分比分析1717p从四川长虹三年资产负债表的趋势来看，总资产呈增长趋势。2000年略增加0.59%，增长的原因主要是固定资产和无形资产增加增快，其中：固定资产增加36.63%，无形资产增加173.02%；同时，流动资产2000年下降7.84%，下降的原因主要是由于应收账款和其他应收款净额和货币资金减少较多其中：应收款减少46.45%，货币资金减少19.69%。还可看到2000年负债减少4.31%，造成以上情况的原因可能是四川长虹

16、用流动资产投资于固定资产和无形资产，并偿还了部分债务。p2001年总资产比99年增加6.85%，其中：流动资产比99年增加3.25%，固定资产增加为19.23，无形资产增加为124.68%；而负债比99年增加36.40%，增加的幅度较大，结果导致了股东权益下降1.42%，原因可能是资产的利用效果不好，其产生效益的速度慢于负债增加的速度。18181919p环比分析实际上是对基比分析的进一步补充和环比分析实际上是对基比分析的进一步补充和细化，是为了更好的说明财务状况的趋势。细化，是为了更好的说明财务状况的趋势。p20012001年长虹总资产为年长虹总资产为17637511763751万元，比万元，

17、比20002000年年增加增加6.22%6.22%，其中：流动资产增加，其中：流动资产增加12.04%12.04%，主，主要原因是应收款净额增加要原因是应收款净额增加68.25%68.25%和应收票据增和应收票据增加加15.50%15.50%以及货币资金增加以及货币资金增加7.99%的原因；的原因；20012001年由于折旧和资产清理增加，固定资产下年由于折旧和资产清理增加，固定资产下降降12.74%12.74%；而长期待摊费用下降导致无形资产；而长期待摊费用下降导致无形资产及其他资产下降及其他资产下降17.71%17.71%；与此同时负债有；与此同时负债有42.54%42.54%的增加，导致了股东权益比的增加，导致了股东权益比20002000年下降年下降了了3.29%。202021212222