山东省2023年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点.doc

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1、山东省山东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识基础试年期货从业资格之期货基础知识基础试题库和答案要点题库和答案要点单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.买入套利和卖出套利D.价差套利和期限套利【答案】C2、假设买卖双方签订了一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该股票组合的市场价值为 75 万港元，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，此时市场利率为 6%，则该远期合约的理论价格为（）万港元。A.75.625B.76.12C.75.62

2、D.76.125【答案】C3、交易者以 36750 元吨卖出 8 手铜期货合约后。以下操作符合金字塔式增仓原则的是()。A.该合约价格跌到 36720 元吨时，再卖出 10 手B.该合约价格跌到 36900 元吨时，再卖出 6 手C.该合约价格跌到 37000 元吨时，再卖出 4 手D.该合约价格跌到 36680 元吨时，再卖出 4 手【答案】D4、在基差(现货价格一期货价格)为+2 时，买入现货并卖出期货，在基差（）时结清可盈亏相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B5、在我国，()期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A.沪深 300 股指B.小麦C.大

3、豆D.黄金【答案】A6、交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是（）的保证金。A.已被合约占用B.未被合约占用C.已经发生亏损D.还未发生亏损【答案】A7、期货市场高风险的主要原因是（）。A.价格波动B.非理性投机C.杠杆效应D.对冲机制【答案】C8、下列金融衍生品中，通常在交易所场内交易的是（）。A.期货B.期权C.互换D.远期【答案】A9、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1585.50 美元/盎司时，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B10、5 月

4、份，某进口商以 49000 元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以 49500元/吨的价格卖出 9 月份铜期货合约进行套期保值。至 6 月中旬，该进口商与某电缆厂协商以 9 月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格 300 元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。A.300B.-500C.-300D.500【答案】B11、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。A.货币政策B.通货膨胀率C.经济周期D.经济增长速度【答案】A12、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。A.代客户进行期货交易B.代客户进行期货结算C.代期货公司收付客户期货保证金D.协助办理开户手续【答

5、案】D13、如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为（）。A.卖出套利B.买入套利C.高位套利D.低位套利【答案】A14、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为 100 股手，行权价为 70元，该股票当前价格为 65 元，权利金为 7 元。期权到期日，股票价格为 55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。A.-300B.300C.500D.800【答案】D15、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。A.标的物价格上涨且大幅波动B.标的物市场处于熊市且波幅收窄C.标的物价格下跌且大幅波动D.标的物

6、市场处于牛市且波幅收窄【答案】B16、根据以下材料，回答题A.熊市套利B.牛市套利C.跨品种套利D.跨市套利【答案】D17、某套利者以 461 美元/盎司的价格买入 1 手 12 月的黄金期货，同时以 450美元/盎司的价格卖出 1 手 8 月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以 452美元/盎司的价格将 12 月合约卖出平仓，同时以 446 美元/盎司的价格将 8 月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。A.亏损 5B.获利 5C.亏损 6D.获利 6【答案】A18、某投资者在 10 月份以 80 点的权利金（每点 10 美元）买进一张 12 月份到期、执行价格为 9500

7、的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是 12 月到期的道?琼斯指数期货合约。若后来在到期时 12 月道?琼斯指数期货升至 9550 点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。（忽略佣金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B19、在大连商品交易所，集合竞价在期货合约每一交易日开盘前（）内进行。A.5 分钟B.15 分钟C.10 分钟D.1 分钟【答案】A20、股指期货远期合约价格大于近期合约价格时，称为（）。A.正向市场B.反向市场C.顺序市场D.逆序市场【答案】A21、以下不属于外汇期货跨期套利的是（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.统计和期权套利【答案】D

8、22、3 月 5 日，5 月和 7 月优质强筋小麦期货合约价格分别为 2090 元吨和2190 元吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。A.买入 5 月合约同时卖出 7 月合约B.卖出 5 月合约同时卖出 7 月合约C.卖出 5 月合约同时买人 7 月合约D.买入 5 月合约同时买入 7 月合约【答案】A23、某投机者买入 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0.006835 美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为 0.007030 美元/日元。该笔投机的结果是（）。A.亏损 4875 美元B.盈利 4

9、875 美元C.盈利 1560 美元D.亏损 1560 美元【答案】B24、下列对于技术分析理解有误的是（）。A.技术分析的特点是比较直观B.技术分析方法以供求分析为基础C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】B25、（）是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。A.中国期货保证金监控中心B.中国期货保证金监管中心C.中国期货保证金管理中心D.中国期货保证金监督中心【答案】A26、关于期货合约的标准化，说法不正确的是（）。A.减少了价格波动B.降低了交易成本C.简化了交易过程D.提高了市场流动性【答案】A27、假设 C、K 两个期

10、货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K 两个期货交易所 6月份铜的期货价格分别为 53300 元/吨和 53070 元/吨，两交易所之间铜的运费为 90 元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）A.买入 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时买入 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约B.卖出 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时卖出 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约C.买入 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时卖出 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合

11、约D.卖出 10 手 C 交易所 6 月份铜期货合约，同时买入 10 手 K 交易所 6 月份铜期货合约【答案】D28、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】B29、关于标的物价格波动率与期权价格的关系（假设其他因素不变），以下说法正确的是（）。A.标的物市场价格的波动率越高，期权卖方的市场风险会随之减少B.标的物市场价格波动率越大，权利金越高C.标的物市场价格的波动增加了期权向虚值方向转化的可能性D.标的物市场价格波动

12、率越小，权利金越高【答案】B30、上海证券交易所 2015 年 2 月 9 日挂牌上市的股票期权是上证 50ETF，合约的标的是（）。A.上证 50 股票价格指数B.上证 50 交易型开放式指数证券投资基金C.深证 50 股票价格指数D.沪深 300 股票价格指数【答案】B31、目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）A.限仓数额根据价格变动情况而定B.限仓数额与交割月份远近无关C.交割月份越远的合约限仓数额越小D.进入交割月份的合约限仓数额最小【答案】D32、根据期货交易所管理办法的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是()。A.审议批准期货交易所的财务预算方

13、案、决算报告B.决定增加或者减少期货交易所注册资本C.决定期货交易所理事会提交的其他重大事项D.决定专门委员会的设置【答案】D33、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。A.将客户介绍给期货公司B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金C.代理客户委托下达指令D.代替客户签订期货经纪合同【答案】A34、沪深 300 股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。A.900-1130,1300-1515B.915-1130,1300-1500C.930-1130,1300-1500D.915-1130,1300-1515【答案】B35、美国银行公布的外汇牌价为 1 美

14、元兑 6.70 元人民币，则这种外汇标价方法是（）A.美元标价法B.浮动标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】D36、一般来说，标的物价格波动越频繁.越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得（）一些。A.大B.小C.不确定D.不变【答案】A37、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。A.整数倍B.十倍C.三倍D.两倍【答案】A38、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.股东大会B.理事会C.会员大会D.董事会【答案】A39、以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-500 元/吨变为 300 元/吨B.基差从 40

15、0 元/吨变为 300 元/吨C.基差从 300 元/吨变为-100 元/吨D.基差从-400 元/吨变为-600 元/吨【答案】A40、我国大连商品交易所期货合约交易时间是（）。A.交易日的 9301130，13301500B.交易日的 9001130，13301500C.交易日的 9O01130，13001500D.交易日的 9301130，13001500【答案】B41、股指期货的标的是（）。A.股票价格B.价格最高的股票价格C.股价指数D.平均股票价格【答案】C42、以下属于最先上市的金融期货品种的是（）。A.外汇期货B.利率期货C.股指期货D.股票期货【答案】A43、在具体交易时，股

16、指期货合约的合约价值用（）表示。A.股指期货指数点乘以 100B.股指期货指数点乘以 50C.股指期货指数点乘以合约乘数D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】C44、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。A.上涨而进行先买后卖B.下降而进行先卖后买C.上涨而进行先卖后买D.下降而进行先买后卖【答案】A45、2 月 1 日，某期货交易所 5 月和 9 月豆粕期货价格分别为 3160 元吨和3600 元吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。A.同时买入 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓B.同时卖出 5 月份和 9 月份的期货合约，到期平仓C.买入 5 月份合约，卖出 9 月

17、份合约，到期平仓D.卖出 5 月份合约，买入 9 月份合约，到期平仓【答案】C46、结算担保金是指由结算会员以期货交易所规定缴纳的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。我国实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向()收取结算担保金。A.结算非会员B.结算会员C.散户D.投资者【答案】B47、某投资者以 55 美分/蒲式耳的价格卖出执行价格为 1025 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/蒲式耳。（不计交易费用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B48、某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以 94500 价格买入 50手 12 月份到期的中金

18、所 TF1412 合约。一周之后，该期货合约价格涨到95600，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，该投资者将获利（）万元。A.45B.50C.55D.60【答案】C49、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。A.外汇期货B.外汇互换C.外汇掉期D.外汇期权【答案】D50、5 月 8 日，某套期保值者以 2270 元/吨在 9 月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为 2100 元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。A.-170B.1700C.170D.-1700【答案】A多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、（）属于反向市场。

19、A.远月期货合约价格低于近月期货合约价格B.远月期货合约价格高于近月期货合约价格C.期货价格低于现货价格D.期货价格高于现货价格【答案】AC2、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）。A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B.该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C.该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D.为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量【答案】ABD3、一般而言，在选择期货合约的标的时，需要考虑的条件包括（）等A.价格波动幅度不太频繁B.有机构大户稳定市场C.规格或质量易于量化和评级D.供应量较大，不易为少数人控制和

20、垄断【答案】CD4、首批作为中国外汇交易中心外汇做市商的有 10 家国内外银行，其中 7 家是外资银行，3 家是中资银行。7 家外资银行分别是德意志银行、花旗银行、汇丰银行、荷兰银行、荷兰商业银行、苏格兰皇家银行、加拿大蒙特利尔银行。3家中资银行包括()。A.中国银行B.中国工商银行C.中信实业银行D.中国建设银行【答案】ABC5、关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（）。A.不得以获取佣金或者其他利益为目的，使用客户资产进行不必要的交易B.可接受客户委托，与客户共享收益C.投资范围应遵守合同约定，且与客户的风险认知与承受能力相匹配D.不得利用管理的客户资产为第三方谋取不正当利益，进行利益输

21、送【答案】ACD6、外汇期货套期保值可分为()。A.空头套期保值B.多头套期保值C.双头套期保值D.多头掉期保值【答案】AB7、我国大连商品交易所推出的化工类期货品种有（）。A.聚氯乙烯B.甲醇C.线型低密度聚乙烯D.精对苯二甲酸【答案】AC8、外汇期权合约中规定卖出的货币，其利率越高，期权持有者在执行期权合约前因持有该货币（）。A.可获得更多的利息收入B.获得较少的利息收入C.期权价格也就越高D.期权价格也就越低【答案】AC9、当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（）。A.正向市场B.正常市场C.逆转市场D.反向市场【答案】CD10、下列属于跨期套利的有（）。A.买入 A

22、期货交易所 5 月菜籽油期货合约，同时买入 A 期货交易所 9 月菜籽油期货合约B.卖出 A 期货交易所 6 月棕榈油期货合约，同时买入 B 期货交易所 6 月棕榈油C.卖出 A 期货交易所 4 月锌期货合约，同时买入 A 期货交易所 5 月锌期货合约D.买入 A 期货交易所 5 月豆粕期货合约，同时卖出 A 期货交易所 9 月豆粕期货合约【答案】CD11、在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注宏观经济数据及其变化，主要包括()。A.失业率B.消费者物价指数C.生产者物价指数D.国内生产总值【答案】ABCD12、1998 年我国 1 期货交易所进行第二次清理整顿后留下来的期货交易所有（

23、）。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C.广州商品交易所D.郑州商品交易所【答案】ABD13、目前，美国期货市场的交易品种最多.市场规模最大，位居世界前列的期货交易所主要有（）。A.CBOTB.CMEC.IPED.NYMEX【答案】ABD14、关于期货公司及其分支机构的经营管理，表述正确的有（）。A.期货公司可根据需求设置不同规模的营业部B.期货公司可以与他人合资.合作经营管理分支机构C.实行统一结算.统一风险管理.统一资金调拨.统一财务管理及会计核算D.期货公司对分支机构实行集中统一管理【答案】ACD15、下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中，不正确的有（）。A.期权有效期内标的

24、资产支付收益会降低看涨期权的价格B.期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格C.期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格D.期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格【答案】BC16、期货和互换的区别包括（）。A.了结方式不同B.成交方式不同C.标准化程度不同D.合约双方关系不同【答案】BCD17、期货公司对通过互联网下单的客户应当（）。A.对互联网交易风险进行特别提示B.对互联网交易风险进行一般提示C.将客户的指令以适当方式保存D.通过口头约定完成客户指令【答案】AC18、以下关于利率上限期权和下限期权的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率高于利率上限，则利率下限

25、期权的卖方不需要承担任何支付义务B.如果市场参考利率低于利率下限，则利率下限期权的卖方向买方支付两者利率差额C.如果市场参考利率低于利率上限，则利率上限期权的买方向卖方支付两者利率差额D.如果市场参考利率高于利率上限，则利率上限期权的卖方向买方支付两者利率差额【答案】BD19、以下有关沪深 300 指数期货合约的说法，正确的有（）。A.合约的报价单位为指数点B.交易代码是 IC.C 最低交易保证金为合约价值的 8D.每日价格最大波动限制为上一个交易日结算价的上下 10【答案】ACD20、某套利者卖出 3 月份大豆期货合约的同时买入 5 月份大豆期货合约，成交价格分别为 3880 元/吨和 3910 元/吨，持有一段时间后，该套利者分别以 3850元/吨和 3895 元/吨的价格将两个合约平仓，则（）。（不计交易费用）A.套利的净亏损为 15 元吨B.5 月份期货合约亏损 15 元吨C.套利的净盈利为 15 元吨D.3 月份期货合约盈利 30 元吨【答案】BCD