山东省2023年期货从业资格之期货基础知识练习试卷A卷附答案.doc

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1、山东省山东省 20232023 年期货从业资格之期货基础知识练习试年期货从业资格之期货基础知识练习试卷卷 A A 卷附答案卷附答案单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、投资者以 3310 点开仓卖出沪深 300 股指期货合约 5 手，后以 3320 点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。A.亏损 300 元B.亏损 500 元C.亏损 10000 元D.亏损 15000 元【答案】D2、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A.沪深 300 股指期货B.上证 180 股指期货C.5 年期国债期货D.中证 500 股指期货【答案】B3、根据5 年期国债期货合约交易细则，2014

2、年 3 月 4 日，市场上交易的国债期货合约是（）。A.TF1406，TF1409，TF1412B.TF1403，TF1406，TF1409C.TF1403。TF1404，TF1406D.TF1403，TF1406，TF1409，TF1412【答案】B4、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。A.规格和质量易于量化和评级B.价格波动幅度大且频繁C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断D.具有较强的季节性【答案】D5、风险度是指（）。A.可用资金/客户权益100B.保证金占用/客户权益100C.保证金占用/可用资金100D.客户权益/可用资金100【答案】B6、期权也称选择权，期权的买方有权

3、在约定的期限内，按照事先确定的价格，（）一定数量某种特定商品或金融指标的权利。A.买入B.卖出C.买入或卖出D.买入和卖出【答案】C7、某投资机构有 500 万元自己用于股票投资，投资 200 万元购入 A 股票，投资200 万元购入 B 股票，投资 100 万元购入 C 股票，三只股票价格分别为 40 元、20 元、10 元，系数分别为 1.5、0.5、1，则该股票组合的系数为（）。A.0.8B.0.9C.1D.1.2【答案】C8、假设美元兑人民币即期汇率为 6.2022，美元年利率为 3%,人民币年利率为5%，按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率为（）。A.6.0641B.6.3262C

4、.6.5123D.6.3226【答案】D9、以下属于跨期套利的是（）。A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】D10、某投机者卖出 2 张 9 月份到期的日元期货合约，每张金额为 12500000 日元，成交价为 0006835 美元日元，半个月后，该投机者将 2

5、 张合约买入对冲平仓，成交价为 0007030 美元日元。则该笔投机的结果是（）美元。A.盈利 4875B.亏损 4875C.盈利 5560D.亏损 5560【答案】B11、下列关于利率下限(期权)的描述中，正确的是（）。A.如果市场参考利率低于下限利率，则买方支付两者利率差额B.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方支付两者利率差额C.为保证履约，买卖双方均需要支付保证金D.如果市场参考利率低于下限利率，则卖方不承担支付义务【答案】B12、某美国公司将于 3 个月后交付货款 100 万英镑，为规避汇率的不利波动，可在 CME（）做套期保值。A.卖出英镑期货合约B.买入英镑期货合约C.卖出英镑期

6、货看涨期权合约D.买入英镑期货看跌期权合约【答案】B13、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。A.最小为权利金B.最大为权利金C.没有上限，有下限D.没有上限，也没有下限【答案】B14、欧洲美元期货属于（）品种。A.短期利率期货B.中长期国债期货C.外汇期货D.股指期货【答案】A15、若某期货交易客户的交易编码为 001201005688，则其客户号为（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B16、4 月份，某空调厂预计 7 月份需要 500 吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为 53000 元吨，因目前仓库库容不够，无法现在购进。为了防止铜

7、价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当前 7 月份铜期货价格为 53300 元吨。到了 7 月 1 日，铜价大幅度上涨，现货铜价为 56000 元吨，7 月份铜期货价格为 56050 元吨。如果该厂在现货市场购进 500 吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏情况为()。A.盈利 1375000 元B.亏损 1375000 元C.盈利 1525000 元D.亏损 1525000 元【答案】A17、3 月 5 日,某套利交易者在我国期货市场卖出 5 手 5 月锌期货合约同时买入5 手 7 月锌期货合约,价格分别为 15550 元/吨和 15650 元/吨。3 月 9

8、 日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5 月和 7 月锌合约平仓价格分别为 15650 元/吨和15850 元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。A.扩大 90B.缩小 90C.扩大 100D.缩小 100【答案】C18、以下不是会员制期货交易所会员的义务的是()。A.经常交易B.遵纪守法C.缴纳规定的费用D.接受期货交易所的业务监管【答案】A19、某交易者以 130 元吨的价格买入一张执行价格为 3300 元吨的某豆粕看跌期权，其损益平衡点为（）元吨。（不考虑交易费用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D20、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。A

9、.先上涨，后下跌B.下跌C.先下跌，后上涨D.上涨【答案】D21、中国金融期货交易所采取（）结算制度。A.会员分类B.会员分级C.全员D.综合【答案】B22、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】D23、沪深 300 股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1B.2C.3D.4【答案】A24、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）

10、。A.下跌B.上涨C.不受影响D.保持不变【答案】B25、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。A.芝加哥期货交易所B.芝加哥商业交易所C.伦敦国际金融期货交易所D.堪萨斯市交易所【答案】B26、股指期货的反向套利操作是指（）。A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约C.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约D.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约【答案】C27、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万

11、欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500B.亏损 500C.亏损 2000D.盈利 2000【答案】C28、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为 5740 元/吨，南宁同品级现货白糖价格为 5440 元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为 160190 元/吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。（不考虑交易费用）A.30110 元/吨B.110140 元/吨C.140300 元/吨D.30300 元/吨【答案】B29、会员大会由会员制期货交易所的（）会员组成。A.1/2B.1/3C.3/4D.全体【答案】D30、某股票组合现值 100 万元，预计 2 个月

12、后可收到红利 1 万元，当时市场年利率为 12%，则 3 个月后交割的该股票组合远期合约的净持有成本为（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B31、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。A.触价指令B.限时指令C.长效指令D.取消指令【答案】D32、以下关于利率期货的说法中，正确的是()。A.目前在中金所交易的国债期货都属于短期利率期货品种B.3 个月的欧洲美元期货属于短期利率期货品种C.中长期利率期货合约的标的主要是中长期国债，期限在 5 年以上D.短期利率期货一般采用实物交割【答案】B33、经济增长速度较快时，社会资金需求旺

13、盛，市场利率()。A.上升B.下降C.无变化D.无法判断【答案】A34、面值为 1000000 美元的 3 个月期国债，按照 8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。A.980000 美元B.960000 美元C.920000 美元D.940000 美元【答案】A35、（）是指从期货品种的上下游产业入手，研究产业链各环节及相关因素对商品供求和价格影响及传导，从而分析和预测期货价格。A.供求分析B.基本面分析C.产业链分析D.宏观分析【答案】C36、计算机撮合成交方式中，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。A.价格优先、时间优先B.建仓优先、价格优先C.平仓优先、价格优先D.平仓优

14、先、时间优先【答案】A37、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3 个月D.5 个月【答案】B38、利用股指期货进行套期保值，在其他条件不变时，买卖期货合约的数量（）。A.与系数呈正比B.与系数呈反比C.固定不变D.以上都不对【答案】A39、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。A.IB.B 证券业协会C.期货公司D.期货交易所【答案】D40、以下属于基差走强的情形是（）。A.基差从-80 元吨变为-100 元吨B.基差从 50 元吨变为 30 元吨C.基差从-50 元吨变为 30 元吨D.基差从 20 元吨变为-30

15、元吨【答案】C41、2 月份到期的执行价格为 380 美分蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为 380 美分/蒲式耳，权利金为 25 美分/蒲式耳，3 月份到期的执行价格为 380 美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为 360 美分/蒲式耳，权利金为 25 美分蒲式耳。比较 A、B 两期权的内涵价值（）。A.A 小于B.BA 大于 BC.A 与 B 相等D.不确定【答案】C42、某交易者以 2.87 元/股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 65 元/股；该交易者又以 1.56 元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为 65 元/股。（合约单

16、位为 100 股，不考虑交易费用）A.494 元B.585 元C.363 元D.207 元【答案】D43、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。A.合理B.缩小C.不合理D.扩大【答案】A44、依据期货市场的信息披露制度，所有在期货交易所达成的交易及其价格都必须及时向会员报告并公之于众。这反映了期货价格的（）。A.预期性B.连续性C.公开性D.权威性【答案】C45、某粮油经销商在国内期货交易所买入套期保值，在某月份菜籽油期货合约上建仓 10 手，当时的基差为 100 元吨。若该经销商在套期保值中出现净盈利30000 元，则其平仓时的基差应为()元吨。(菜籽油合约规模为每手

17、 10 吨，不计手续费等费用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A46、期货从业人员受到期货公司处分，期货公司应当在作出处分决定之日起()个工作日内向中国期货业协会报告。A.5B.10C.20D.30【答案】B47、建仓时，当远期月份合约的价格（）近期月份合约的价格时，做空头的投机者应该卖出近期月份合约。A.等于B.低于C.大于D.接近于【答案】B48、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法B.直接标价法C.单位标价法D.间接标价法【答案】D49、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A.英镑标价法B.欧元标价法C.直接标价法D.间接标价法【答案】C

18、50、下面属于相关商品间的套利的是（）。A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约D.卖出 LME 铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】C多选题（共多选题（共 2020 题）题）1、关于外汇期货跨市场套利，下列说法正确的有（）。A.A 市场的涨幅低于 B 市场，则在 A 市场买进在 B 市场卖出B.A 市场的涨幅高于 B 市场，则在 A 市场买进在 B 市场卖出C.A 市场的跌幅高于 B 市场，则在 A 市场卖出在 B 市场买进D.A 市场的跌幅高于 B 市场，则在 A 市场买进在

19、 B 市场卖出【答案】BD2、股票的净持有成本（）。A.始终大于零B.可能小于零C.等于持有期的资金占用成本加上股票分红红利D.等于持有期的资金占用成本减去股票分红红利【答案】BD3、下列各项中，属于期货交易所重要职能的有（）。A.提供交易场所.设施和服务B.设计合约.安排舍约上市C.组织和监督期货交易D.监控市场风险【答案】ABCD4、在国际外汇市场上，经常采用间接标价法的是（）。A.加元B.欧元C.英镑D.澳元【答案】BCD5、阴线中，实体的上影线的长度表示（）和（）之间的价差。A.最高价B.最低价C.开盘价D.收盘价【答案】AC6、下列行为中，属于期货居间人越权代理的有（）。A.接受期货

20、公司和客户委托，为其订立期货经纪合同提供中介服务B.代签交易账单C.代理客户委托下达交易指令D.代理客户委托调拨资金【答案】BCD7、对于商品期货合约而言，当交易所调整交易保证金比率时，考虑的因素有（）。A.距离交割月份的远近B.合约持仓量的大小C.是否连续出现涨跌停板D.是否出现异常交易情况【答案】ABCD8、通常，企业参与套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括（）。A.业务报告制度B.信息披露制度C.业务授权制度D.持仓限额制度【答案】AC9、下列关于沪深 300 股指期货合约主要条款的正确表述是（）。A.合约乘数为每点 300 元B.最小变动价位为 0.2 点C.最低交易保证金为合约价

21、值的 10%D.交割方式为实物交割【答案】AB10、经济周期由（）阶段构成。A.复苏B.繁荣C.衰退D.萧条【答案】ABCD11、期货合约连续竞价遵循自动撮合成交原则。下列关于小麦期货合约最新撮合成交价的说法中，正确的是()。A.bp=2020 元吨，sp=2010 元吨，cp=2005 元吨，则最新成交价为 2010元吨B.bp=2020 元吨，sp=2005 元吨，cp=2010 元吨，则最新成交价为 2005元吨C.bp=2010 元吨，sp=2005 元吨，cp=2020 元吨，则最新成交价为 2010元吨D.bp=2010 元吨，sp=2005 元吨，cp=2020 元吨，则最新成交

22、价为 2005元吨【答案】AC12、下列关于期权权利金的表述中，正确的有（）。A.是期权的价格B.是买方必须负担的费用C.是执行价格的一个固定比率D.是买方面临的最大可能的损失(不考虑交易费用)【答案】ABD13、下列情形中，属于跨品种套利的是（）。A.大豆和豆粕之间的套利B.小麦与玉米间的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABCD14、下列（）企业更可能在期货市场上采取买入套期保值。A.铝型材厂B.用铜企业C.农场D.榨油厂【答案】ABD15、下列属于外汇期货合约中的约定内容的是（）。A.币种B.金额C.汇率D.盈利金额【答案】ABC16、进行跨币种套利的经验法则有()。A.预

23、期 A 货币对美元升值，B 货币对美元贬值，则买入 A 货币期货合约，卖出 B货币期货合约B.预期 A.B 两种货币都对美元升值，但 A 货币的升值速度比 B 货币快，则买入A 货币期货合约，卖出 B 货币期货合约C.预期 A 货币对美元贬值，B 货币对美元升值，则卖出 A 货币期货合约，买入 B货币期货合约D.预期 A.B 两种货币都对美元贬值，但 A 货币的贬值速度比 B 货币快，则卖出A 货币期货合约，买入 B 货币期货合约【答案】ABCD17、下列属于数据价格形态中的反转形态的是（）。A.头肩形、双重顶（M 头）B.双重底（W 底）、三重顶、三重底C.圆弧顶、圆弧底D.V 形形态【答案

24、】ABCD18、在国内商品期货交易中，当期货合约（）时，交易所可以调高交易保证金比率，以提高会员或客户的履约能力。A.接近或进入交割月份B.持仓数量增大到一定水平C.连续出现涨跌停板的情况D.交易日益活跃【答案】ABC19、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务A.协助办理开户手续B.提供期货行情信息、交易设施C.代理客户收付期货保证金D.代理客户进行期货交易【答案】AB20、下列属于实值期权的有（）。A.玉米看涨期货期权，执行价格为 3.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.5 美元/蒲式耳B.大豆看跌期货期权，执行价格为 6.35 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5 美元/蒲式耳C.大豆看涨期货期权，执行价格为 6.55 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为6.5 美元/蒲式耳D.玉米看跌期货期权，执行价格为 3.75 美元/蒲式耳，标的期货合约价格为3.6 美元/蒲式耳【答案】AD