国际直接投资理论(all)课件.ppt

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1、国际国际直接投资理论直接投资理论一、国际直接投资理论的历史发展一、国际直接投资理论的历史发展二、传统资本移动理论二、传统资本移动理论三、发达国家的国际直接投资理论三、发达国家的国际直接投资理论四、发展中国家的国际直接投资理论四、发展中国家的国际直接投资理论一、国际一、国际直接投资理论的历史发展直接投资理论的历史发展 2020世纪世纪6060年代以前，年代以前，对跨国公司海外直接投资的理论对跨国公司海外直接投资的理论解释是以要素禀赋论为基础的国际资本流动理论。解释是以要素禀赋论为基础的国际资本流动理论。国际投资理论产生于国际投资理论产生于2020世纪世纪6060年代，年代，相继出现了垄断相继出现

2、了垄断优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、边际产业扩优势理论、产品生命周期理论、内部化理论、边际产业扩张理论等理论流派。张理论等理论流派。7070年代后期，年代后期，折衷理论尝试对上述流派进行综合，并折衷理论尝试对上述流派进行综合，并形成了影响深远的国际直接投资的一般理论。形成了影响深远的国际直接投资的一般理论。8080年代以来，年代以来，随着跨国公司的迅猛发展及其对世界经随着跨国公司的迅猛发展及其对世界经济影响的加深，国际直接投资理论进一步走向深化，并出济影响的加深，国际直接投资理论进一步走向深化，并出现了许多不同于传统理论的新流派。对折衷理论的突破和现了许多不同于传统理论的新流派。对折

3、衷理论的突破和新兴理论的崛起，标志着国际直接投资理论进入了一个崭新兴理论的崛起，标志着国际直接投资理论进入了一个崭新的阶段。新的阶段。到目前为止，虽然有关国际直接投资的理论研究很多，但是到目前为止，虽然有关国际直接投资的理论研究很多，但是并未形成一个真正有代表性的理论。多样的直接投资理论，并未形成一个真正有代表性的理论。多样的直接投资理论，一般都是围绕着三个基本问题展开的：一般都是围绕着三个基本问题展开的：（1 1）为什么企业要到国外去经营；）为什么企业要到国外去经营；（2 2）投投资资企企业业如如何何与与占占有有天天时时、地地利利、人人和和的的当当地地企企业进行成功的竞争；业进行成功的竞争；

4、（3 3）为为什什么么企企业业不不通通过过国国际际贸贸易易或或许许可可经经营营方方式式，而而是通过投资海外生产方式进入国际市场。是通过投资海外生产方式进入国际市场。二、二、传统资本移动理论传统资本移动理论 在在第第二二次次世世界界大大战战前前，国国际际资资本本的的移移动动主主要要是是以以证证券券投投资资方方式式进进行行的的，因因此此，在在理理论论上上将将资资本本国国际际移移动动的的原原因因，归归结结为为国国际际间间存存在在资资本本利利息息率率的的差差异异，即即在在完完全全竞竞争争条条件件下下，由由于于资资本本利利息息率率的的差差异异，会会引引起起资资本本由由利利息息率率低低的的国国家流向利息率

5、高的国家，从而形成的资本在国际间的移动。家流向利息率高的国家，从而形成的资本在国际间的移动。但但是是，二二战战后后以以国国际际直直接接投投资资为为特特征征的的跨跨国国公公司司迅迅速速成成长长，国国外外投投资资的的规规模模和和发发展展速速度度很很快快超超过过了了国国外外间间接接投投资资。国国外外直直接接投投资资活活动动常常常常并并不不遵遵循循传传统统的的资资本本移移动动规规律律，如如在在外外国国利利息息率率低低于于本本国国利利息息率率的的情情况况下下，同同样样会会发发生生对对外外直直接接投投资资活活动动。并并且且，传传统统投投资资理理论论是是建建立立在在完完全全竞竞争争市市场场假假定定之之上上的

6、的，实实际际上上这这个个假假定定的的环环境境条条件件是是不不存存在在的的。因因此此，传传统统资资本本移移动动理理论论在在解解释释国国际际直直接接投投资资现现象象方方面面有有了不可克服的困难了不可克服的困难。帝国主义需要理论帝国主义需要理论 这这一一理理论论主主要要来来源源于于列列宁宁的的帝帝国国主主义义论论。列列宁宁认认为为，资资本本主主义义经经济济内内在在的的、不不可可调调和和矛矛盾盾的的激激化化，给给社社会会发发展展造造成成了了巨巨大大的的障障碍碍，迫迫使使帝帝国国主主义义国国家家不不得得不不将将这这种种矛矛盾盾向向国国际际社社会会转转移移，而而跨跨国国公公司司和和对对外外直直接接投投资资

7、则则是是转转移移这这种种矛矛盾盾的的工工具具。因因此此，进进行行海海外外直直接接投投资资，首首先先是是帝帝国国主主义义国国家家争争夺夺世世界界市市场场的的需需要要；其其次次是是帝帝国国主主义义国国家家进进行行新新殖殖民民统统治治的的需需要要；最最后后是是同同其其他他帝帝国国主主义义国国家家竞竞争争以以获获取取垄断利益的需要。垄断利益的需要。帝帝国国主主义义需需要要理理论论从从一一个个新新的的视视角角提提出出了了对对外外直直接接投投资资的的原原因因和和动动机机，不不仅仅从从经经济济上上分分析析一一国国对对外外投投资资的的需需要要，同同时时将将政政治治的的因因素素也也考考虑虑进进去去，这这是是其其

8、他他分分析析所所不不具具有有的的。用用这这一一理理论论来来分分析析发发达达资资本本主主义义国国家家的的对对外外投投资资，无无疑疑有有其其独独特特的的意意义义，在在一一定定的的角角度度是是具具有有科科学学性性的的。但但是是，如如果果用用这这个个理理论论来来分分析析发发展展中中国国家家对对外外投投资资活活动动，就就有有了了明明显的局限性显的局限性。三、发达国家的国际直接投资理论三、发达国家的国际直接投资理论 不完全竞争是指规模经济、技术垄断、商标及产不完全竞争是指规模经济、技术垄断、商标及产品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。寡占是不品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。寡占是不完全竞争的主要形

9、式。不完全竞争市场是指市场的运完全竞争的主要形式。不完全竞争市场是指市场的运行及其体系在功能或结构上的缺陷和失效。市场的不行及其体系在功能或结构上的缺陷和失效。市场的不完全性主要包括以下三个方面：完全性主要包括以下三个方面：v产品和生产要素市场的不完全产品和生产要素市场的不完全v由规模经济引起的市场不完全由规模经济引起的市场不完全v由于政府干预经济而导致的市场不完全由于政府干预经济而导致的市场不完全 垄断优势理论认为，一国和国际市场的不完全性，垄断优势理论认为，一国和国际市场的不完全性，导致跨国企业获得了垄断优势，并通过对外直接投资导致跨国企业获得了垄断优势，并通过对外直接投资的方式来利用自身

10、的垄断优势。这种垄断优势是跨国的方式来利用自身的垄断优势。这种垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定因素。公司对外直接投资的决定因素。海海默默认认为为，企企业业的的垄垄断断优优势势可可以以分分为为两两类类：一一是是包包括括生生产产技技术术、管管理理诀诀窍窍、营营销销能能力力等等所所有有无无形形资资产产在在内内的的知知识识资资产产优优势势；二二是是企企业业凭凭借借规规模模巨巨大大而而产产生生的规模经济优势。的规模经济优势。企业自身长期积累的优秀的知识是垄断优势的主要来源，企业自身长期积累的优秀的知识是垄断优势的主要来源，这些知识很难与具体企业相分离，是一个企业所特有的。如技这些知识很难与具体企业相

11、分离，是一个企业所特有的。如技术能力、市场营销技巧、经营能力等。技术能力是企业经过长术能力、市场营销技巧、经营能力等。技术能力是企业经过长期投入积累形成的知识；市场营销技巧是通过投资建立起的广期投入积累形成的知识；市场营销技巧是通过投资建立起的广告影响或销售渠道等知识；经营能力也是通过对人力资源开发告影响或销售渠道等知识；经营能力也是通过对人力资源开发和经营、管理系统的投入而形成的知识。对国际企业来说，这和经营、管理系统的投入而形成的知识。对国际企业来说，这些知识是过去长期投入形成的，具有垄断性的无形资产，当地些知识是过去长期投入形成的，具有垄断性的无形资产，当地企业要获取这些资产就需要大规模

12、的投入，这在短期内是难以企业要获取这些资产就需要大规模的投入，这在短期内是难以做到的。因此，国际企业通过对外直接投资，充分利用这些特做到的。因此，国际企业通过对外直接投资，充分利用这些特有的知识，形成产品或经营的差别优势，并借此取得超额利润。有的知识，形成产品或经营的差别优势，并借此取得超额利润。正是存在垄断优势，跨国公司才能克服海外投资的附加成本，正是存在垄断优势，跨国公司才能克服海外投资的附加成本，抵消东道国当地企业的优势，确保海外投资活动有利可图。抵消东道国当地企业的优势，确保海外投资活动有利可图。垄断优势理论的评价及其适用性垄断优势理论的评价及其适用性 (1)(1)评价评价v突破了国际

13、资本流动导致对外直接投资突破了国际资本流动导致对外直接投资的传统理论框架，将跨国公司理论从传的传统理论框架，将跨国公司理论从传统的国际贸易和国际投资理论中独立出统的国际贸易和国际投资理论中独立出来，把跨国公司研究从流通领域转到生来，把跨国公司研究从流通领域转到生产领域，奠定了研究对外直接投资的理产领域，奠定了研究对外直接投资的理论基础；垄断优势的见解回答了宏观经论基础；垄断优势的见解回答了宏观经济角度没有回答的问题，即为什么国际济角度没有回答的问题，即为什么国际企业能够在国外直接投资活动中形成竞企业能够在国外直接投资活动中形成竞争力，而当地企业却不能。争力，而当地企业却不能。垄断优势理论的评价

14、及其适用性垄断优势理论的评价及其适用性 u研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技研究基础是战后美国制造业少数具有资金和技术优势的部门的境外直接投资活动术优势的部门的境外直接投资活动u从国际经营的形态考察，对外直接投资并不是从国际经营的形态考察，对外直接投资并不是保证垄断优势利益实现的唯一方式，通过贸易、保证垄断优势利益实现的唯一方式，通过贸易、许可经营等也可以实现这个目标。可见，垄断许可经营等也可以实现这个目标。可见，垄断优势理论将国际企业的垄断优势作为对外直接优势理论将国际企业的垄断优势作为对外直接投资的充分条件，是缺乏说服力的。投资的充分条件，是缺乏说服力的。u无法解释无法解释6060年

15、代以后，发达国家没有垄断优势年代以后，发达国家没有垄断优势的中小企业以及一些发展中国家的企业也开始的中小企业以及一些发展中国家的企业也开始对外进行直接投资的现象。对外进行直接投资的现象。垄断优势理论的评价及其适用性垄断优势理论的评价及其适用性 （2 2）适用性）适用性v该理论适用于分析大型垄断企业对外投该理论适用于分析大型垄断企业对外投资成功的优势所在；资成功的优势所在；v该理论着重在解释国际企业的初始行为该理论着重在解释国际企业的初始行为决策，因此可以帮助企业在对外直接投决策，因此可以帮助企业在对外直接投资决策中，分析企业是否具备一定的投资决策中，分析企业是否具备一定的投资优势，从而具备成功

16、的一些必要条件。资优势，从而具备成功的一些必要条件。2、内部化理论内部化理论 TheTheoryofInternationalization 内内部部化化理理论论是是解解释释国国际际直直接接投投资资的的一一种种比比较较流流行行的的理理论论，这这一一理理论论的的代代表表人人物物是是英英国国学学者者巴巴克克利利（Peter J.Buckley）和和卡卡森森（M.Casson），以以及及加加拿拿大大学学者者拉拉格格曼曼（Alan M.Rugman）。前前者者的的代代表表作作有有1976年年出出版版的的国国际际企企业业未未来来一一书书（巴巴克克利利与与卡卡森森合合著著），1979年年出出版版的的国国际

17、际企企业业的的选选择择（卡卡森森著著），拉拉格格曼曼的的代代表表作作有有1981年年出出版版的的国国际际企业的内幕一书及企业的内幕一书及1982年主编的国际企业新理论。年主编的国际企业新理论。所所谓谓内内部部化化是是指指：“把把市市场场建建立立在在公公司司内内部部的的过过程程，以以内内部部市市场场取取代代原原来来固固定定的的外外部部市市场场，公公司司内内部部的的转转移移价价格格起起着着联联系系内内部部市市场场的的作作用用，使使之之像像固固定定的的外外部部市市场场一一样样有有效效地地发挥作用。发挥作用。”内部化理论要点内部化理论要点（一）减少交易成本（一）减少交易成本 内内部部化化理理论论主主要

18、要研研究究的的是是中中间间产产品品市市场场。该该理理论论的的核核心心内内容容是是：由由于于市市场场的的不不完完全全，企企业业如如果果要要寻寻求求利利润润最最大大化化，就就必必须须跨跨越越外外部部市市场场的的交交易易障障碍碍，将将国国际际企企业业外外部部市市场场交交易易转转化化为为内内部部各各所所属属企企业业间间贸贸易易的的形形式式完完成成。这这样样就就构构建建了了企企业业的的内内部部市市场场，当当这这种种内内部部化化超超越越国国家家时时即即产产生生了了国国际际企企业业。大大量量的的中中间间产产品品尤尤其其是是技技术术、专专利利等等“知知识识中中间间产产品品”的的存存在在，奠奠定定了了企企业业对

19、对外外直直接接投资的基础。投资的基础。（二）运用转移价格（二）运用转移价格 国国际际企企业业运运用用转转移移价价格格是是实实际际“内内部部化化”的的重重要要动动机机之之一一，通通过过转转移移价价格格可可以以达达到到多多方方面面的的目目的的：使使公公司司纳纳税税减减少少；调调整整公公司利润，使公司整体利润最大；转移资金，减少和避免各种风险。司利润，使公司整体利润最大；转移资金，减少和避免各种风险。内部化理论的贡献与适用性内部化理论的贡献与适用性（1）贡献）贡献 内部化理论在分析上又进了一步，被认为是西方学者对外直接内部化理论在分析上又进了一步，被认为是西方学者对外直接投资理论的另一个重要转折。它

20、开创了与垄断优势理论所不同的投资理论的另一个重要转折。它开创了与垄断优势理论所不同的思路，因而提供了另外一个理论框架，并能解释较大范围的国际思路，因而提供了另外一个理论框架，并能解释较大范围的国际企业与对外直接投资行为。与其他理论相比，它更适用于不同水企业与对外直接投资行为。与其他理论相比，它更适用于不同水平的国家，无论是发达资本主义国家还是落后的国家均可适用。平的国家，无论是发达资本主义国家还是落后的国家均可适用。因此，理论学者视其为因此，理论学者视其为“通论通论”或或“一般性理论一般性理论”。（2）适用性）适用性 内部化理论侧重于国际企业内部各种因素的分析，例如公司资内部化理论侧重于国际企

21、业内部各种因素的分析，例如公司资源的优化配置、内部决策过程、公司经营动机、追求利润最大化源的优化配置、内部决策过程、公司经营动机、追求利润最大化等。因此，内部化理论适用于有关对外直接投资过程的分析，讨等。因此，内部化理论适用于有关对外直接投资过程的分析，讨论对外直接投资的发生发展进程。论对外直接投资的发生发展进程。3、产品生命周期理论产品生命周期理论 TheTheoryofproductlifecycle 美美国国哈哈佛佛大大学学教教授授弗弗农农（Raymond Vernon）对对早早期期国国际际直直接接投投资资理理论论的的发发展展做做出出了了特特殊殊贡贡献献。他他于于1966年年5月月在在经

22、经济济学学季季刊刊上上发发表表重重要要论论文文产产品品周周期期中中的的国国际际投投资资和和国国际际贸易，提出了独具特色的产品生命周期理论。贸易，提出了独具特色的产品生命周期理论。（一）产品生命周期理论要点（一）产品生命周期理论要点 核核心心在在于于针针对对产产品品生生命命周周期期的的三三个个不不同同阶阶段段新新产产品品阶阶段段、成成熟熟产产品品阶阶段段、标标准准化化产产品品阶阶段段，以以考考虑虑生生产产条条件件和和竞竞争争条条件件而而作作出出对对外外直直接接投投资资决决策策。与与此此相相对对应应，将将世世界界各各国国大大体体划划分分为为三三个个类类型型：发发达达国国家家（新新产产品品发发明明国

23、国），较较发发达达国国家家及及落落后后国国家家。弗弗农农指指出出，对对外外直直接接投投资资与与产产品品的的生生命命周周期有着直接的关系。期有着直接的关系。一、新产品创新阶段的对外直接投资一、新产品创新阶段的对外直接投资 跨跨国国公公司司将将新新技技术术首首次次应应用用于于国国内内生生产产，大大部部分分的的产产品品供供应应国国内内市市场场，并并通通过过出出口口贸贸易易的的形形式式满满足足其其他发达国家的高消费阶层的需求。他发达国家的高消费阶层的需求。二、产品成熟阶段的对外直接投资二、产品成熟阶段的对外直接投资 1）生生产产技技术术日日趋趋完完善善；2）消消费费弹弹性性增增大大；3）进进口国替代生

24、产；口国替代生产；4）关税保护。）关税保护。三、产品标准化生产阶段的对外直接投资三、产品标准化生产阶段的对外直接投资 初初始始企企业业的的投投资资垄垄断断优优势势全全部部丧丧失失，产产品品生生产产完完全全标准化。成本要素成为国际企业的决定性因素。标准化。成本要素成为国际企业的决定性因素。产品生命周期理论的贡献与适用性：产品生命周期理论的贡献与适用性：（1）贡献）贡献 弗弗农农的的产产品品生生命命周周期期理理论论，最最大大的的优优点点是是把把垄垄断断优优势势和和区位因素结合起来，同时又是一种动态分析。区位因素结合起来，同时又是一种动态分析。u 把国际直接投资同国际贸易和产品的生命周期结合起来解把

25、国际直接投资同国际贸易和产品的生命周期结合起来解释美国战后对外直接投资的动机与区位的选择释美国战后对外直接投资的动机与区位的选择u 使国际投资理论既可以解释对外直接投资，也可用来解释使国际投资理论既可以解释对外直接投资，也可用来解释新产品的国际贸易。新产品的国际贸易。产品生命周期理论的贡献与适用性：产品生命周期理论的贡献与适用性：（2）适用性）适用性 首首先先，它它可可以以解解释释那那些些标标准准化化产产业业部部门门的的对对外外投投资资，但但无无法法解解释释非非标标准准化化部部门门的的对对外外投投资资；其其次次，可可以以用用来来解解释释发发达达国国家家向向发发展展中中国国家家的的投投资资行行为

26、为和和产产业业转转移移现现象象，而而无无法法解解释发达国家之间产业内的双向投资行为。释发达国家之间产业内的双向投资行为。u 将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手段三将跨国公司的产品开发、市场营销渠道和市场竞争手段三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时整体考虑这三项相互依存的决策程序分开，与跨国公司同时整体考虑这三项决策的实际不符项决策的实际不符u 由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业的对由于产品生命周期理论是以特定时期美国制造业企业的对外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理论对非制造外直接投资活动为背景展开研究的，所以这一理论对非制造业企业、对发展中国家、对非出口替

27、代领域和高科技与研发业企业、对发展中国家、对非出口替代领域和高科技与研发领域的对外投资行为无法做出科学的解释领域的对外投资行为无法做出科学的解释4、比较优势理论比较优势理论TheTheoryofComparativeAdvantage比较优势理论，又称边际产业扩张理论。是由小岛清比较优势理论，又称边际产业扩张理论。是由小岛清在在2020世纪世纪7070年代中期根据国际贸易比较成本理论，在年代中期根据国际贸易比较成本理论，在对日本厂商的对外直接投资实证研究的基础上提出的。对日本厂商的对外直接投资实证研究的基础上提出的。小岛清认为，国际直接投资是以投资国的资本丰小岛清认为，国际直接投资是以投资国的

28、资本丰富，东道国的劳动力丰富为前提的，所以在东道国的富，东道国的劳动力丰富为前提的，所以在东道国的生产越是劳动密集型就越具有比较优势。投资国与东生产越是劳动密集型就越具有比较优势。投资国与东道国在同一产业的技术差距越小，国际直接投资所导道国在同一产业的技术差距越小，国际直接投资所导致的技术转移就越容易移植、普及和被吸收固定下来。致的技术转移就越容易移植、普及和被吸收固定下来。小岛清根据不同企业的投资动机不同，将对外直小岛清根据不同企业的投资动机不同，将对外直接投资划分为四种类型：接投资划分为四种类型：自然资源导向型自然资源导向型、市场导向市场导向型型、生产要素导向型生产要素导向型、交叉投资导向

29、型交叉投资导向型。小岛清边际产业扩张论的小岛清边际产业扩张论的基本核心基本核心是：对外直接是：对外直接投资应该从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产投资应该从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业即业即边际产业边际产业依次进行。这些边际产业是东道国具有依次进行。这些边际产业是东道国具有比较优势或潜在比较优势的产业。从边际产业开始进比较优势或潜在比较优势的产业。从边际产业开始进行投资，可以使投资国丰富的资本、技术、经营技能行投资，可以使投资国丰富的资本、技术、经营技能与东道国廉价的劳动力资源相结合，发挥出该产业在与东道国廉价的劳动力资源相结合，发挥出该产业在东道国的比较优势。这种投资的结果就是投

30、资国和东东道国的比较优势。这种投资的结果就是投资国和东道国双方贸易量增加，双方福利增加，而且沿比较优道国双方贸易量增加，双方福利增加，而且沿比较优势指示的方向形成更合理的国际分工和贸易发展格局。势指示的方向形成更合理的国际分工和贸易发展格局。边边际际产产业业扩扩张张论论在在指指导导日日本本的的国国际际化化政政策策，促促进进产产业业结结构构调调整整方方面面起起到到了了重重要要作作用用，因因此此是是一一个个比较有说服力的国外直接投资理论。比较有说服力的国外直接投资理论。u论证了中小企业拥有的技术更适合东道国的生产要论证了中小企业拥有的技术更适合东道国的生产要素结构，因而较好地解释了发达国家在素结构

31、，因而较好地解释了发达国家在7070年代以后年代以后出现的中小企业对外进行直接投资的原因和动机出现的中小企业对外进行直接投资的原因和动机u该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研该理论首次提出了产业概念，这比以前以企业为研究对象的国际直接投资理论大大地进了一步究对象的国际直接投资理论大大地进了一步v局限性局限性u符合符合2020世纪世纪8080年代前日本大量向发展中国家投资的年代前日本大量向发展中国家投资的情况，但无法解释情况，但无法解释2020世纪世纪8080年代后日本企业对欧美年代后日本企业对欧美等发达国家制造业的大量投资。等发达国家制造业的大量投资。u无法解释发展中国家开始向发达国家

32、的投资现象。无法解释发展中国家开始向发达国家的投资现象。案例讨论vv根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的根据日本经济学家小岛清的比较优势理论，发达国家的劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动劳动密集型产业同发展中国家相比具有比较优势，故劳动密集型产业可作为率先对外投资的边际产业。而中国接受密集型产业可作为率先对外投资的边际产业。而中国接受密集型产业可作为率先对外投资的边际产业。

33、而中国接受密集型产业可作为率先对外投资的边际产业。而中国接受了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐了大量西方发达国家转移来的劳动密集型产业，正在逐渐成为世界工厂。成为世界工厂。成为世界工厂。成为世界工厂。20052005年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了年中国进出口总额达到了1.421.42万亿美万亿美万亿美万亿美元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工

34、贸易的附加元，然而由于缺乏品牌价值和创新内涵，加工贸易的附加值较低，赚的都是值较低，赚的都是值较低，赚的都是值较低，赚的都是“辛苦钱辛苦钱辛苦钱辛苦钱”。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方。加工贸易占据中国贸易方式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸式半壁江山的情况却影响了整体利润水平，降低了中国贸易竞争力。发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分易竞争力。发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分易竞争力。发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分易

35、竞争力。发展中国家片面崇拜比较优势理论，在国际分工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，工中过于偏重劳动密集型产品，虽然依旧能获得些许利益，但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落但在长期中却会面临贸易结构不稳定的问题，陷入总是落后于人的后于人的后于人的后于人的“比较陷阱比较陷阱比较陷阱比较陷阱”。这一陷阱以两种方式出现，一是。这一陷阱以两种方式出现，一是。这一陷阱以两种

36、方式出现，一是。这一陷阱以两种方式出现，一是发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使发展中国家由于长期在国际分工中处于低附加值环节，使得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成得贸易利润下降，缺乏改善贸易结构的物质基础，并形成了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展了对劳动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展了对劳

37、动型产品生产的路径依赖；二是发展中国家在发展高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而高新技术产业贸易时过于依赖发达国家的技术引入，进而缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制缺乏创新能力，以至于长期陷于技术跟进状态，被迫受制于人。于人。于人。于人。vv根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在根据以上材料并结合国际直接投

38、资理论，请分析中国现在根据以上材料并结合国际直接投资理论，请分析中国现在应采取什么方法才能免陷于应采取什么方法才能免陷于应采取什么方法才能免陷于应采取什么方法才能免陷于“比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱比较优势陷阱”？案例解析v所谓所谓“比较优势陷阱比较优势陷阱”是指一国（尤其是发展中国是指一国（尤其是发展中国家）完全按照比较优势生产并出口初级产品和劳动家）完全按照比较优势生产并出口初级产品和劳动密集型产品，则在与技术和资本密集型产品出口为密集型产品，则在与技术和资本密集型产品出口为主的经济发达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，主的经济发达国家的国际贸易中，虽然能获得利益，但贸易结构不稳定

39、，总是处于不利地位，从而落入但贸易结构不稳定，总是处于不利地位，从而落入“比较优势陷阱比较优势陷阱”。案例解析v要走出这一要走出这一“比较优势陷阱比较优势陷阱”，简单的说，就是要，简单的说，就是要把中国的比较优势转换为竞争优势。要做到这一点，把中国的比较优势转换为竞争优势。要做到这一点，就需要：（就需要：（1 1）继续发挥比较优势的作用，但必须要）继续发挥比较优势的作用，但必须要重新进行市场定位，以世界市场需求为导向，着力重新进行市场定位，以世界市场需求为导向，着力于新型化、多层次化、精细化产品开发，提高传统于新型化、多层次化、精细化产品开发，提高传统劳动密集型产业的质量和技术层次，使出口商品

40、从劳动密集型产业的质量和技术层次，使出口商品从初加工到精加工转变，提口其附加值。（初加工到精加工转变，提口其附加值。（2 2）进行技）进行技术创新，建立保持竞争优势的基础。应进一步地增术创新，建立保持竞争优势的基础。应进一步地增加技术创新投入，落实科技兴贸战略，加快人力资加技术创新投入，落实科技兴贸战略，加快人力资本积累，强化本国技术创新的动力。本积累，强化本国技术创新的动力。案例解析v（3 3）调整产业结构，确立新的主导产业。应调整产）调整产业结构，确立新的主导产业。应调整产业结构，大力发展高新技术产业，加强业结构，大力发展高新技术产业，加强“高技术高技术”、“高附加值高附加值”产品的出口。

41、为此应将高技术产业确产品的出口。为此应将高技术产业确立为主导产业，通过高新技术开发区建设，形成技立为主导产业，通过高新技术开发区建设，形成技术产业群，培养一批高技术出口重点企业，通过培术产业群，培养一批高技术出口重点企业，通过培育资本市场以及综合运用财政、税收、政府采购等育资本市场以及综合运用财政、税收、政府采购等政策扶持高技术产业的发展。（政策扶持高技术产业的发展。（4 4）重视政府在形成）重视政府在形成竞争优势中的作用。对一些关键性的高技术产业和竞争优势中的作用。对一些关键性的高技术产业和幼稚产业采取一系列的扶持政策，包括金融、税收、幼稚产业采取一系列的扶持政策，包括金融、税收、研究投入等

42、方面，并且在一定时期内保护国内市场。研究投入等方面，并且在一定时期内保护国内市场。但这种扶持和保护不同于一般的进口替代政策，它但这种扶持和保护不同于一般的进口替代政策，它的最终目的在于形成具有竞争优势的产业。的最终目的在于形成具有竞争优势的产业。5、国际生产折衷理论国际生产折衷理论The Eclectic Theory of International Productionv国际生产折衷理论产生的背景国际生产折衷理论产生的背景v又称国际生产综合理论又称国际生产综合理论，是是20世纪世纪70年代由英国年代由英国著名跨国公司专家、里丁大学国际投资和国际企著名跨国公司专家、里丁大学国际投资和国际企业

43、教授邓宁（业教授邓宁（John H.Dunning）1977年邓宁在诺年邓宁在诺贝尔经济学奖的学术会议上在贸易、经济活动贝尔经济学奖的学术会议上在贸易、经济活动的区位与跨国企业：这种理论探索中提出的。的区位与跨国企业：这种理论探索中提出的。这一理论目前已成为世界上对外直接投资和跨国这一理论目前已成为世界上对外直接投资和跨国公司研究中最有影响的理论，并被广泛用来分析公司研究中最有影响的理论，并被广泛用来分析跨国公司对外直接投资的动机和优势。跨国公司对外直接投资的动机和优势。邓宁试图建立一种全面的理论说明对外直接投资邓宁试图建立一种全面的理论说明对外直接投资的起因和影响对外投资发展方向的因素的起因

44、和影响对外投资发展方向的因素 邓邓宁宁将将垄垄断断优优势势理理论论、内内部部化化理理论论和和立立地地条条件件理理论论综综合合起起来来，提提出出企企业业进进行行国国际际直直接接投投资资，除除了了特特有有的的所所有有权权优优势势（Ownership-specific Advantages）以以外外，还还必必须须有有企企业业内内部部化化优优势势（Internalization Incentive Advantages）和和立立地地特特有有优优势势（Location-specific Advantages）的的观观点点，建建立立了了对对外外直直接接投投资资的折衷理论。的折衷理论。所有权优势内部化优势区

45、位优势对外直接投资所有权优势内部化优势区位优势对外直接投资 邓宁强调，国外直接投资的三个要素，在对企业进邓宁强调，国外直接投资的三个要素，在对企业进入国际市场方式的影响上起着不同的作用。入国际市场方式的影响上起着不同的作用。首首先先，每每一一种种特特定定行行业业的的国国际际企企业业的的三三方方面面优优势势内内容容、形形式式、特特点点、侧侧重重点点和和组组合合不不尽尽相相同同，因因而而理理论论中中对对三三要要素素的的关关系系及及其其随随时时间间变变动动阐阐述述得得并并不不明明确确，更更多多地地体体现现为为一一种种分分类类方方式式而而不不具具有动态的特点。有动态的特点。其其次次，折折衷衷理理论论对

46、对经经济济发发展展与与对对外外直直接接投投资资关关系系的的论论述述，不不能能说说明明现现实实中中没没有有进进入入理理论论限限定定发发展展阶阶段段的的国国家家，如如发发展展中中国国家家对外投资的现象。对外投资的现象。国际生产折衷理论的贡献与局限性国际生产折衷理论的贡献与局限性贡献贡献 强调垄断优势、内部化优势、区位优势三者缺一不可；强调垄断优势、内部化优势、区位优势三者缺一不可；将国际贸易与国际投资者两种理论进行融合；将国际贸易与国际投资者两种理论进行融合；局限性局限性四、四、发展中国家的国际直接投资理论发展中国家的国际直接投资理论1 1、小规模技术理论小规模技术理论2 2、技术地方化理论技术地

47、方化理论3 3、投资发展阶段论投资发展阶段论1、小规模技术理论小规模技术理论威尔斯认为，发展中国家的跨国公司虽然起步较晚，在技威尔斯认为，发展中国家的跨国公司虽然起步较晚，在技术和管理经验等方面与发达国家的跨国企业有明显差距。术和管理经验等方面与发达国家的跨国企业有明显差距。但在但在对于特定市场的供给过程中，发展中国家的这些特殊性所带来对于特定市场的供给过程中，发展中国家的这些特殊性所带来的不仅仅只有竞争中的绝对劣势，它们的比较优势也很明显。的不仅仅只有竞争中的绝对劣势，它们的比较优势也很明显。1977年年,美国经济学家刘易斯美国经济学家刘易斯威尔斯（威尔斯（Louis.TWells）发表了题

48、为发展中国家企业的国际化的论文，该）发表了题为发展中国家企业的国际化的论文，该文中首次提出了小规模技术理论，并用以解释发展中国家企业文中首次提出了小规模技术理论，并用以解释发展中国家企业的跨国经营现象与特点。的跨国经营现象与特点。1983年，威尔斯又出版了其专著年，威尔斯又出版了其专著第三世界跨国公司，该书中对小规模技术理论进行了更为第三世界跨国公司，该书中对小规模技术理论进行了更为详尽的论述。详尽的论述。1）市场需求的差别化与小规模技术供给市场需求的差别化与小规模技术供给首先，首先，重要的一点就是该类市场的需求相对较小，往往无法满重要的一点就是该类市场的需求相对较小，往往无法满足发达国家跨国

49、企业的规模经济性要求；足发达国家跨国企业的规模经济性要求；其次，其次，由于在生产价值链由于在生产价值链上相差甚远，发达国家的生产技术在欠发达国家和地区大多成了屠上相差甚远，发达国家的生产技术在欠发达国家和地区大多成了屠龙之术，虽然前途远大但却不切实际；龙之术，虽然前途远大但却不切实际；第三，第三，在产业层次上，发达在产业层次上，发达国家的跨国企业往往更多的是技术与资本密集型产业的转移，不符国家的跨国企业往往更多的是技术与资本密集型产业的转移，不符合发展中国家的比较优势。合发展中国家的比较优势。2）发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势）发展中国家在民族产品的海外生产上颇具优势一些发展中国家的

50、海外直接投资往往是针对当地市场中的同一种一些发展中国家的海外直接投资往往是针对当地市场中的同一种族社区的需要而建立的，并且这种内涵着民族文化的产品对其他种族族社区的需要而建立的，并且这种内涵着民族文化的产品对其他种族的跨国企业而言具有较强的排他性，从而令其具备了某种程度上的垄的跨国企业而言具有较强的排他性，从而令其具备了某种程度上的垄断优势。一个突出的例子是华人社团在食品加工、餐饮、新闻出版等断优势。一个突出的例子是华人社团在食品加工、餐饮、新闻出版等方面的需求，带动了一部分东亚、东南亚国家和地区的海外投资。根方面的需求，带动了一部分东亚、东南亚国家和地区的海外投资。根据威尔斯的研究，这种据威