《新凯恩斯学派》PPT课件.ppt

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1、第三章：新凯恩斯主义学派第三章：新凯恩斯主义学派主要内容主要内容一、新凯恩斯主义学派的由来和发展一、新凯恩斯主义学派的由来和发展二、新凯恩斯主义学派的价格粘性理论二、新凯恩斯主义学派的价格粘性理论三、新凯恩斯主义学派的劳动市场理论三、新凯恩斯主义学派的劳动市场理论四、新凯恩斯主义学派的信贷配给理论四、新凯恩斯主义学派的信贷配给理论五、新凯恩斯主义学派的政策主张五、新凯恩斯主义学派的政策主张六、简要评论六、简要评论一、新凯恩斯主义学派的由来和发展一、新凯恩斯主义学派的由来和发展（一）新凯恩斯主义的代表人物（一）新凯恩斯主义的代表人物以萨缪尔森为首的新古典综合派亦称为新凯恩以萨缪尔森为首的新古典综

2、合派亦称为新凯恩斯主义，是对旧凯恩斯宏观经济学和新古典微斯主义，是对旧凯恩斯宏观经济学和新古典微观经济学的观经济学的“新古典综合新古典综合”（neoneo-classical-classical synthesissynthesis）。“新凯恩斯主义新凯恩斯主义”（newnewKeynesianKeynesian）一词由一词由迈克尔迈克尔帕金（帕金（Michael ParkinMichael Parkin）所创造，他在）所创造，他在19841984年出版的年出版的宏观经济学宏观经济学一书中，始创一书中，始创“新凯恩斯理论新凯恩斯理论”（newnewKeynesian theory Keynes

3、ian theory）这个术语。这个术语。最先使用最先使用“新凯恩斯主义经济学新凯恩斯主义经济学”（newnewKeynesian EconomicsKeynesian Economics）的是劳伦斯的是劳伦斯鲍尔鲍尔（Lawrence BallLawrence Ball）、格雷戈里）、格雷戈里曼昆曼昆（N.Gregory MankiwN.Gregory Mankiw）和戴维）和戴维罗默（罗默（David David RomerRomer）。他们于）。他们于19881988年发表了年发表了新凯恩斯主义新凯恩斯主义经济学和产出量经济学和产出量通货膨胀交替关系通货膨胀交替关系一文。一文。（载（载布

4、鲁金斯经济论文集布鲁金斯经济论文集19881988年第一期）年第一期）其它代表人物主要还有：奥利维尔其它代表人物主要还有：奥利维尔布兰查德布兰查德（Olivier BlanchardOlivier Blanchard）、珍妮特）、珍妮特耶伦（耶伦（Janet Janet YellenYellen）、本）、本伯南克（伯南克（Ben BernankBen Bernank）、乔治）、乔治阿阿克洛夫（克洛夫（George AkerlofGeorge Akerlof）、迈克尔）、迈克尔斯彭斯斯彭斯（Michael Spence)Michael Spence)、约瑟夫、约瑟夫斯蒂格利茨斯蒂格利茨（Jose

5、phJosephStiglitzStiglitz）等人。）等人。（二）原凯恩斯主义与新凯恩斯主义（二）原凯恩斯主义与新凯恩斯主义原凯恩斯主义认为：经济体系中，价格和原凯恩斯主义认为：经济体系中，价格和工资具有刚性、市场非出清、产品市场和工资具有刚性、市场非出清、产品市场和劳动市场存在过剩供给，所以，失业和生劳动市场存在过剩供给，所以，失业和生产过剩是常态。原因是需求不足，需政府产过剩是常态。原因是需求不足，需政府干预以消除生产过剩和失业。干预以消除生产过剩和失业。二战后，新古典综合派把凯恩斯的理论和二战后，新古典综合派把凯恩斯的理论和新古典经济学理论综合在一起，以弥补凯新古典经济学理论综合在一

6、起，以弥补凯恩斯理论的漏洞，也使之适用于战后非萧恩斯理论的漏洞，也使之适用于战后非萧条的经济状况。条的经济状况。2020世纪世纪6060年代中期以后，在西方经济发生年代中期以后，在西方经济发生“滞胀滞胀”的局面下，长时期里经济学的局面下，长时期里经济学“共共识识”的时代归于结束，原凯恩斯主义开始的时代归于结束，原凯恩斯主义开始衰落，其原因可以归为三个方面：衰落，其原因可以归为三个方面：第一，新古典综合派的理论不能解释第一，新古典综合派的理论不能解释“滞滞胀胀”现象，政策也不能解决现象，政策也不能解决“滞胀滞胀”问题。问题。第二，新古典综合派的理论不能解释和解第二，新古典综合派的理论不能解释和解

7、决劳动生产率低下的问题。决劳动生产率低下的问题。第三，凯恩斯主义理论倡导鼓励消费，不第三，凯恩斯主义理论倡导鼓励消费，不鼓励储蓄与节俭，社会积累迟缓，这也使鼓励储蓄与节俭，社会积累迟缓，这也使新古典综合派的理论受到怀疑。新古典综合派的理论受到怀疑。新凯恩斯主义经济学派是在新凯恩斯主义经济学派是在“新古典综合新古典综合派派”逐渐失势，反对派别林立的形式下产逐渐失势，反对派别林立的形式下产生的。生的。原凯恩斯主义理论在统计检验上是失败的原凯恩斯主义理论在统计检验上是失败的（如模型和菲利普斯曲线所说（如模型和菲利普斯曲线所说明的失业和通货膨胀之间的替代关系）。明的失业和通货膨胀之间的替代关系）。且新

8、古典宏观经济学认为，新古典综合缺且新古典宏观经济学认为，新古典综合缺乏微观基础，违反了微观经济学关于经济乏微观基础，违反了微观经济学关于经济人理性的假设。人理性的假设。新凯恩斯主义学派对此深刻反省，同时吸新凯恩斯主义学派对此深刻反省，同时吸收并融合了各派经济学家的理论精华及有收并融合了各派经济学家的理论精华及有用的概念、论点批判地继承和发展了原凯用的概念、论点批判地继承和发展了原凯恩斯主义。恩斯主义。格林沃德和斯蒂格利茨认为，新凯恩斯主格林沃德和斯蒂格利茨认为，新凯恩斯主义和原凯恩斯主义在义和原凯恩斯主义在三个方面是一致的：三个方面是一致的：第一，劳动市场上经常存在着过剩的劳动第一，劳动市场上

9、经常存在着过剩的劳动供给。第二，经济中存在着显著的周期性供给。第二，经济中存在着显著的周期性波动。第三，经济政策在绝大多数年份是波动。第三，经济政策在绝大多数年份是重要的。重要的。新凯恩斯主义和原凯恩斯主义的新凯恩斯主义和原凯恩斯主义的重大差别重大差别是：是：新凯恩斯主义在分析中引入了原凯恩新凯恩斯主义在分析中引入了原凯恩斯主义所忽视的厂商利润最大化和家庭效斯主义所忽视的厂商利润最大化和家庭效用最大化的假定，吸收了理性预期学派所用最大化的假定，吸收了理性预期学派所强调的理性预期假设，试图给凯恩斯主义强调的理性预期假设，试图给凯恩斯主义宏观经济学奠定微观基础。宏观经济学奠定微观基础。（三）新凯恩

10、斯主义形成的理论背景（三）新凯恩斯主义形成的理论背景新凯恩斯主义产生的新凯恩斯主义产生的客观条件是：客观条件是：原凯恩斯主义原凯恩斯主义的理论缺陷的理论缺陷和和新古典宏观经济学在解释现实问题新古典宏观经济学在解释现实问题时的软弱无力。时的软弱无力。原凯恩斯主义的理论缺陷是宏观经济理论原凯恩斯主义的理论缺陷是宏观经济理论缺乏微缺乏微观基础观基础。原凯恩斯主义认为价格和工资具有刚性，。原凯恩斯主义认为价格和工资具有刚性，但是没有说明刚性的原因。新古典综合派在但是没有说明刚性的原因。新古典综合派在“综综合合”时也忽视了微观经济基础。其时也忽视了微观经济基础。其“综合综合”是机是机械的综合，缺乏有机联

11、系。尽管莫迪利安妮、乔械的综合，缺乏有机联系。尽管莫迪利安妮、乔根森和托宾等人从微观经济学角度分析了消费函根森和托宾等人从微观经济学角度分析了消费函数、投资需求和货币需求，但是，他们的分析都数、投资需求和货币需求，但是，他们的分析都只是局部均衡分析，未能真正解决宏观经济学的只是局部均衡分析，未能真正解决宏观经济学的微观基础问题。微观基础问题。新古典宏观经济学明确地将微观经济理论新古典宏观经济学明确地将微观经济理论作为宏观经济理论分析的基础，保持微观作为宏观经济理论分析的基础，保持微观经济学和宏观经济学的一致性与相容性。经济学和宏观经济学的一致性与相容性。但是它过分地追求理论结构和分析方法的但是

12、它过分地追求理论结构和分析方法的完美性，忽略经验检验，以至于其市场出完美性，忽略经验检验，以至于其市场出清的微观清的微观分析分析和政策无效性和政策无效性结论结论完全完全脱离脱离了资本主义经济的了资本主义经济的现实现实。原凯恩斯主义的缺陷与新古典宏观经济学原凯恩斯主义的缺陷与新古典宏观经济学的进展与不足给了新凯恩斯主义者以有益的进展与不足给了新凯恩斯主义者以有益的启发。他们运用新的方法和思路对劳动的启发。他们运用新的方法和思路对劳动市场、产品市场和信贷市场进行了分析，市场、产品市场和信贷市场进行了分析，试图找出宏观经济波动和失业的原因。试图找出宏观经济波动和失业的原因。（四）新凯恩斯主义的假设条

13、件和特点（四）新凯恩斯主义的假设条件和特点新凯恩斯主义的重要假设是新凯恩斯主义的重要假设是非市场出清非市场出清。这个。这个假设使原凯恩斯主义与新凯恩斯主义有了相同假设使原凯恩斯主义与新凯恩斯主义有了相同的基础。的基础。非市场出清的含义：在发生供给冲击或者需求非市场出清的含义：在发生供给冲击或者需求冲击后，工资和价格不能迅速调整到使市场出冲击后，工资和价格不能迅速调整到使市场出清的状态。清的状态。原、新凯恩斯主义在原、新凯恩斯主义在非市场出清假设上的区别非市场出清假设上的区别：第一，原凯恩斯主义非市场出清模型假定工资第一，原凯恩斯主义非市场出清模型假定工资和价格刚性，而新凯恩斯主义则假定工资和价

14、和价格刚性，而新凯恩斯主义则假定工资和价格粘性；第二，格粘性；第二，新凯恩斯主义模型增加了两个新凯恩斯主义模型增加了两个假设：一是经济当事人最大化原则；二是理性假设：一是经济当事人最大化原则；二是理性预期的假设。预期的假设。新凯恩斯主义经济学的新凯恩斯主义经济学的特征特征是：是：否认新古否认新古典经济学的典经济学的“二分法二分法”，认为经济是非瓦认为经济是非瓦尔拉斯均衡，实际上的不完全性是重要的。尔拉斯均衡，实际上的不完全性是重要的。新凯恩斯主义认为名义变量的变化会导致新凯恩斯主义认为名义变量的变化会导致实际产量和就业量等实际变量的变动，所实际产量和就业量等实际变量的变动，所以，古典的二分法失

15、效；工资和价格存在以，古典的二分法失效；工资和价格存在粘性，粘性的原因则是由市场的不完全竞粘性，粘性的原因则是由市场的不完全竞争、经纪人的不完全信息和相对的价格刚争、经纪人的不完全信息和相对的价格刚性等因素引起的，因此市场是非出清的，性等因素引起的，因此市场是非出清的，因此有明显的非瓦尔拉斯均衡特征因此有明显的非瓦尔拉斯均衡特征。新古典经济学的新古典经济学的“二分法二分法”：把经济理论：把经济理论分为两个部分，即分析价值和分配问题的分为两个部分，即分析价值和分配问题的价值论，分析货币和价格问题的货币论。价值论，分析货币和价格问题的货币论。凡认为古典凡认为古典“二分法二分法”有效、经济有瓦尔有效

16、、经济有瓦尔拉斯均衡特征的学派都属于新古典宏观经拉斯均衡特征的学派都属于新古典宏观经济学派。济学派。凡否认古典凡否认古典“二分法二分法”，认为市场是不完，认为市场是不完全竞争的，有非瓦尔拉斯均衡特征的经济全竞争的，有非瓦尔拉斯均衡特征的经济理论，都属于新凯恩斯学派。理论，都属于新凯恩斯学派。二、新凯恩斯主义学派的价格粘性理论二、新凯恩斯主义学派的价格粘性理论价格粘性价格粘性是指价格不能随着总需求的变动而迅是指价格不能随着总需求的变动而迅速变化。速变化。价格粘性的价格粘性的重要性在于重要性在于，它可以转化为市场是，它可以转化为市场是否出清的问题。原凯恩斯主义仅指出经济中存否出清的问题。原凯恩斯主

17、义仅指出经济中存在价格刚性或粘性及由此产生的后果，但是没在价格刚性或粘性及由此产生的后果，但是没有分析原因，因此被新古典宏观经济学家批评有分析原因，因此被新古典宏观经济学家批评为没有微观基础。此批评击中要害，成为导致为没有微观基础。此批评击中要害，成为导致原凯恩斯主义衰弱的重要原因之一。原凯恩斯主义衰弱的重要原因之一。新凯恩斯主义对价格粘性提出了许多理论说明，新凯恩斯主义对价格粘性提出了许多理论说明，建立起复杂的数学模型，以形式上比较严谨的建立起复杂的数学模型，以形式上比较严谨的说法，给价格粘性提供了微观基础。并区分了说法，给价格粘性提供了微观基础。并区分了名义价格粘性名义价格粘性和和实际价格

18、粘性实际价格粘性。（一）名义价格粘性（一）名义价格粘性名义价格粘性名义价格粘性是指名义价格不能按照名义需求是指名义价格不能按照名义需求的变化而相应地变化。的变化而相应地变化。新凯恩斯主义认为，厂商在调整价格时要遵循新凯恩斯主义认为，厂商在调整价格时要遵循“状态依存法则状态依存法则”或或“时间依存法则时间依存法则”，才能，才能在调整价格后使厂商利润最大化。但是，这两在调整价格后使厂商利润最大化。但是，这两个法则直接阻碍着厂商调整名义价格。个法则直接阻碍着厂商调整名义价格。状态依存法则状态依存法则：是指价格为状态的函数，随着：是指价格为状态的函数，随着经济状态的变化而变化。与之相关的名义价格经济状

19、态的变化而变化。与之相关的名义价格粘性理论是粘性理论是“菜单成本论菜单成本论”。时间依存法则时间依存法则：是指价格为时间的函数，要经：是指价格为时间的函数，要经过一段时间才能改变。与之相关的名义价格粘过一段时间才能改变。与之相关的名义价格粘性理论是性理论是“交错调整价格论交错调整价格论”。（1）菜单成本论）菜单成本论该理论认为，经济中有一定垄断力的厂商是该理论认为，经济中有一定垄断力的厂商是价格的决定者，能够选择价格。菜单成本的价格的决定者，能够选择价格。菜单成本的存在阻碍了厂商调整价格。存在阻碍了厂商调整价格。菜单成本：是指调整价格时所花费的成本，菜单成本：是指调整价格时所花费的成本，包括研

20、究和确定新价格的成本、重新编印价包括研究和确定新价格的成本、重新编印价目表的成本、通知销售点更换价格标签的成目表的成本、通知销售点更换价格标签的成本等。有些机会成本也叫菜单成本。本等。有些机会成本也叫菜单成本。菜单成本的存在使得名义价格水平有了粘性，菜单成本的存在使得名义价格水平有了粘性，使价格不能随总需求的变化而变化。使价格不能随总需求的变化而变化。（2）交错调整价格论）交错调整价格论该理论认为，在不完全竞争的市场中，厂该理论认为，在不完全竞争的市场中，厂商实现利润最大化时，通常采用交错方式商实现利润最大化时，通常采用交错方式而不是同步方式来调整价格。而不是同步方式来调整价格。交错调整价格是

21、指各厂商都想看到其它厂交错调整价格是指各厂商都想看到其它厂商的价格决策以后，再改变自己的价格。商的价格决策以后，再改变自己的价格。但是，没有一个厂商能够坚持做到这一点，但是，没有一个厂商能够坚持做到这一点，所以，市场是厂商调整价格的时间有先有所以，市场是厂商调整价格的时间有先有后，形成了一个交错调整价格的时间序列。后，形成了一个交错调整价格的时间序列。如果经济中盛行交错调整价格的方式，就如果经济中盛行交错调整价格的方式，就会导致物价总水平有粘性，使价格不能随会导致物价总水平有粘性，使价格不能随总需求的变化而变化。总需求的变化而变化。（二）实际价格粘性（二）实际价格粘性实际价格粘性实际价格粘性,

22、是指各类产品之间的相对价是指各类产品之间的相对价格比有粘性。格比有粘性。新凯恩斯主义者认为，实际价格粘性在解新凯恩斯主义者认为，实际价格粘性在解释名义价格粘性和名义价格冲击时有重要释名义价格粘性和名义价格冲击时有重要作用。作用。实际价格粘性论包括：厂商信誉论、需求实际价格粘性论包括：厂商信誉论、需求非对称论、投入产出表理论、寡头市场和非对称论、投入产出表理论、寡头市场和价格粘性论等。价格粘性论等。（1）厂商信誉论）厂商信誉论该理论认为，在不完全市场上，价格的选择效该理论认为，在不完全市场上，价格的选择效应和激励效应引诱厂商实行优质高价的定价策应和激励效应引诱厂商实行优质高价的定价策略，从而导致

23、实际价格有粘性。略，从而导致实际价格有粘性。在不完全市场上，消费者对所购买的商品没有在不完全市场上，消费者对所购买的商品没有完全信息，仅凭着完全信息，仅凭着“好货不便宜，便宜没好货好货不便宜，便宜没好货”的信念来判断商品质量。这种信念使价格具的信念来判断商品质量。这种信念使价格具有选择效应和激励效应，鼓励厂商为维护名誉有选择效应和激励效应，鼓励厂商为维护名誉而保持产品优质，以长期地高价出售产品。而保持产品优质，以长期地高价出售产品。经济中各厂商都采用优质高价的定价策略，价经济中各厂商都采用优质高价的定价策略，价格不随总需求的改变而迅速地变动，各种产品格不随总需求的改变而迅速地变动，各种产品的相

24、对价格比近似不变，价格具有实际粘性。的相对价格比近似不变，价格具有实际粘性。（2）需求非对称论）需求非对称论该理论认为，该理论认为，消费者消费者对对降价降价和和提价提价的反应的反应不同，导致需求有非对称性：价格提高导不同，导致需求有非对称性：价格提高导致的需求减少幅度大于价格下降导致的需致的需求减少幅度大于价格下降导致的需求增加的幅度。由于存在搜索成本，厂商求增加的幅度。由于存在搜索成本，厂商面临着弯折的需求曲线。面临着弯折的需求曲线。价格能提高到弯折点的原因是存在搜索成价格能提高到弯折点的原因是存在搜索成本。虽然消费者知道有些厂商的价格较低，本。虽然消费者知道有些厂商的价格较低，但并不确切地

25、知道哪些厂商的价格较低。但并不确切地知道哪些厂商的价格较低。当消费者的搜索成本高于到其它厂商处购当消费者的搜索成本高于到其它厂商处购买廉价商品所节省的费用时，他就不再去买廉价商品所节省的费用时，他就不再去寻找廉价商品，而是继续在原厂商以较高寻找廉价商品，而是继续在原厂商以较高的价格购买商品。的价格购买商品。弯折的需求曲线弯折的需求曲线经济环境经济环境2的弯折需求曲线的弯折需求曲线经济环境经济环境1的弯折需求曲线的弯折需求曲线PQP1P2消费者消费者和和厂商厂商对于对于价格变动价格变动的反应也的反应也是不对称的。对厂商而言，降价不一是不对称的。对厂商而言，降价不一定能增加需求，他理性的选择是将价

26、定能增加需求，他理性的选择是将价格提高的弯折点。对消费者而言，只格提高的弯折点。对消费者而言，只有当价格高于弯折点，搜索成本相对有当价格高于弯折点，搜索成本相对较小，一部分消费者才会到其它厂商较小，一部分消费者才会到其它厂商处购买。处购买。因此，只要经济环境不变，弯折点也因此，只要经济环境不变，弯折点也不变，产品价格比相对稳定，价格有不变，产品价格比相对稳定，价格有实际粘性。实际粘性。当经济环境改变时，弯折点可能移动，厂商价当经济环境改变时，弯折点可能移动，厂商价格也会随之变化，然而产品相对价格比基本不格也会随之变化，然而产品相对价格比基本不变。变。例如，假设经济进入衰退期，所有的消费者都例如

27、，假设经济进入衰退期，所有的消费者都意识到其它厂商的价格下降了，价格会降到与意识到其它厂商的价格下降了，价格会降到与之相对应的弯折点上。这时，不降低价格的厂之相对应的弯折点上。这时，不降低价格的厂商需求减少，低搜索成本的消费者被引诱去寻商需求减少，低搜索成本的消费者被引诱去寻找降价产品，市场会在需求曲线的弯折点处的找降价产品，市场会在需求曲线的弯折点处的价格水平上达到均衡。此时，各厂商的相对价价格水平上达到均衡。此时，各厂商的相对价格仍然维持与原来相近的比例关系，价格有实格仍然维持与原来相近的比例关系，价格有实际粘性。际粘性。（3）投入产出表理论）投入产出表理论该理论从厂商之间的相互关系来说明

28、实际价格该理论从厂商之间的相互关系来说明实际价格粘性。粘性。随着生产力的提高和分工协作的发展，经济中随着生产力的提高和分工协作的发展，经济中专业化程度越来越高，厂商之间的投入产出关专业化程度越来越高，厂商之间的投入产出关系也变得错综复杂。单个厂商往往仅知道直接系也变得错综复杂。单个厂商往往仅知道直接提供生产要素的厂商的价格决策，而难以获悉提供生产要素的厂商的价格决策，而难以获悉那些间接影响生产要素价格的厂商的价格策略。那些间接影响生产要素价格的厂商的价格策略。由于投入产出关系的复杂性，单个厂商要想预由于投入产出关系的复杂性，单个厂商要想预测需求变化对各类成本的影响，面临技术困难，测需求变化对各

29、类成本的影响，面临技术困难，其理性的选择就依据直接供给要素的厂商信息其理性的选择就依据直接供给要素的厂商信息来调整价格。来调整价格。由于需求变化对单个产品价格的影响由于需求变化对单个产品价格的影响在错综复杂的投入产出链之间的传递在错综复杂的投入产出链之间的传递十分缓慢，投入产出链上众多的要素十分缓慢，投入产出链上众多的要素供给厂商并不随着需求的变化而迅速供给厂商并不随着需求的变化而迅速地调整价格，从而生产厂商的成本变地调整价格，从而生产厂商的成本变动也很慢。动也很慢。厂商通常按照成本加成原则来制订价厂商通常按照成本加成原则来制订价格，使得各厂商之间的相对价格比较格，使得各厂商之间的相对价格比较

30、稳定，价格有实际粘性。稳定，价格有实际粘性。（4）寡头市场和价格粘性论）寡头市场和价格粘性论寡头市场中的限制性价格形成一种行业壁寡头市场中的限制性价格形成一种行业壁垒，会阻止新厂商进入。垒，会阻止新厂商进入。寡头为阻止新厂商进入，会将价格定在适寡头为阻止新厂商进入，会将价格定在适当的水平上，使新进入者的价格不足以弥当的水平上，使新进入者的价格不足以弥补边际成本，从而取消进入。补边际成本，从而取消进入。当经济景气时，寡头厂商受潜在进入者的当经济景气时，寡头厂商受潜在进入者的威胁而不提高价格，他愿意牺牲当前利益，威胁而不提高价格，他愿意牺牲当前利益，以低价去阻止潜在进入者。以低价去阻止潜在进入者。

31、各寡头厂商也会竞相仿效低成本寡头厂商，各寡头厂商也会竞相仿效低成本寡头厂商，降低价格。降低价格。当经济衰退时，实际利率提高，新厂当经济衰退时，实际利率提高，新厂商进入行业的威胁也降低，寡头厂商商进入行业的威胁也降低，寡头厂商又会采取高于边际成本的价格策略。又会采取高于边际成本的价格策略。因此，产品价格不随经济中总需求的因此，产品价格不随经济中总需求的波动而变动，价格有粘性。波动而变动，价格有粘性。各寡头行业产品的价格比也近乎不变，各寡头行业产品的价格比也近乎不变，因此，各寡头行业产品的实际价格具因此，各寡头行业产品的实际价格具有粘性。有粘性。三、新凯恩斯主义学派的劳动市场理论三、新凯恩斯主义学

32、派的劳动市场理论新凯恩斯主义劳动市场理论的关键假设是新凯恩斯主义劳动市场理论的关键假设是工资粘性。并区分了名义工资粘性和实际工资粘性。并区分了名义工资粘性和实际工资粘性。工资粘性。工资粘性工资粘性，是指工资不能随需求的变化而，是指工资不能随需求的变化而迅速调整，工资上升容易而下降难。迅速调整，工资上升容易而下降难。名义工资粘性名义工资粘性，是指名义工资不随名义总，是指名义工资不随名义总需求的变化而变化。需求的变化而变化。实际工资粘性实际工资粘性，是指实际工资与需求的变，是指实际工资与需求的变化几乎没有相关性。化几乎没有相关性。（一）名义工资粘性理论（一）名义工资粘性理论（1）长期劳动合同论）长

33、期劳动合同论费希尔费希尔在在1977年、年、泰勒泰勒在在1980年分别以长期年分别以长期劳动合同的形式引入了劳动合同的形式引入了名义工资粘性名义工资粘性。他们认。他们认为，在发达市场经济中，工资并不是由当期交为，在发达市场经济中，工资并不是由当期交易决定的，而是由未来交易活动的合同来确定易决定的，而是由未来交易活动的合同来确定的。的。这样这样，劳动合同和合同工资保持一定的长，劳动合同和合同工资保持一定的长期稳定性，期稳定性，货币当局调整货币供给就可以较为货币当局调整货币供给就可以较为频繁，体现了货币政策的短期真实效应（频繁，体现了货币政策的短期真实效应（？）。）。长期合同是市场经济国家的显著特

34、点。如在美长期合同是市场经济国家的显著特点。如在美国的工会组织要求，工人和厂商签订一年以上国的工会组织要求，工人和厂商签订一年以上的固定名义工资的劳动合同。的固定名义工资的劳动合同。新凯恩斯主义经济学家认为，新凯恩斯主义经济学家认为，长期劳动合同存长期劳动合同存在的原因在的原因主要有以下两个方面：主要有以下两个方面：第一，工人一般都是第一，工人一般都是风险厌恶者（风险厌恶者（？），他们，他们的理性选择是固定工资而并非变动工资。的理性选择是固定工资而并非变动工资。第二，劳资双方的工资谈判需要耗费双方大量第二，劳资双方的工资谈判需要耗费双方大量的成本和时间。这些成本不仅包括谈判本身带的成本和时间。

35、这些成本不仅包括谈判本身带来的成本，而且包括因谈判活动而产生的成本。来的成本，而且包括因谈判活动而产生的成本。例如，在谈判前，厂商往往会增加库存，这无例如，在谈判前，厂商往往会增加库存，这无疑会增加总成本；如果谈判破裂，那么厂商可疑会增加总成本；如果谈判破裂，那么厂商可能会破产，工人也会由于罢工而失去工资收入。能会破产，工人也会由于罢工而失去工资收入。因此厂商和工人都愿意签订长期合同。因此厂商和工人都愿意签订长期合同。考虑到每年的通货膨胀问题，劳资双方在谈判考虑到每年的通货膨胀问题，劳资双方在谈判时往往会将工资与生活费用的变化挂钩，签订时往往会将工资与生活费用的变化挂钩，签订一个一个指数化指数

36、化的长期劳动合同。的长期劳动合同。根据指数化程度不同，可以将长期劳动合同分根据指数化程度不同，可以将长期劳动合同分为为“完全指数化完全指数化”和和“非完全指数化非完全指数化”。完全指数化：完全指数化：是指工资水平的变化完全取决于是指工资水平的变化完全取决于生活费用的变化，两者的变化幅度相同。它会生活费用的变化，两者的变化幅度相同。它会导致实际工资粘性。导致实际工资粘性。非完全指数化：非完全指数化：是指工资水平的变化部分取决是指工资水平的变化部分取决于生活费用的变化，两者变化幅度不同。它会于生活费用的变化，两者变化幅度不同。它会导致名义工资粘性。导致名义工资粘性。因此，合同规定的工资总会呈现相对

37、刚性或称因此，合同规定的工资总会呈现相对刚性或称之为粘性。之为粘性。（2）交错调整工资论）交错调整工资论尽管各市场经济国家都倾向于签订长期劳务合尽管各市场经济国家都倾向于签订长期劳务合同，但是重新签订工资合同的时间选择却有所同，但是重新签订工资合同的时间选择却有所不同。如在不同。如在日本日本，一年的劳动合同比较普遍，一年的劳动合同比较普遍，合同几乎同时结束合同几乎同时结束；而在；而在美国美国，绝大多数劳动，绝大多数劳动合同期限是三年，合同期限是三年，合同间隔地结束合同间隔地结束。劳动合同的交错调整使名义工资具有粘性。因劳动合同的交错调整使名义工资具有粘性。因为在这样的情况下，经济中不可能出现整

38、个行为在这样的情况下，经济中不可能出现整个行业工资同时调整，从而阻碍了工资水平的快速业工资同时调整，从而阻碍了工资水平的快速调整；调整；即使那些恰好合同到期需要进行工资调整的行即使那些恰好合同到期需要进行工资调整的行业，也会由于别的行业没有调整工资而降低调业，也会由于别的行业没有调整工资而降低调整幅度。整幅度。（二）实际工资粘性理论（二）实际工资粘性理论实际工资粘性理论主要包括：隐含合同论、效率实际工资粘性理论主要包括：隐含合同论、效率工资论、局内工资论、局内局外人理论。局外人理论。（1 1）隐含合同论）隐含合同论隐含合同理论最初是由隐含合同理论最初是由贝利贝利（）、（）、戈登戈登（）、（）、

39、阿阿扎里亚迪斯扎里亚迪斯（C.AzariadisC.Azariadis）于）于2020世纪世纪7070年代中年代中期提出来的。期提出来的。罗森罗森（S.RosenS.Rosen）在）在19851985年的文章年的文章隐含合同的一个考察隐含合同的一个考察中给出了一个全面的阐中给出了一个全面的阐述。述。在新古典理论中，工人与厂商之间的结合是通过在新古典理论中，工人与厂商之间的结合是通过瓦尔拉斯拍卖者瓦尔拉斯拍卖者安排的，而隐含合同理论则认为安排的，而隐含合同理论则认为这依赖于工人和厂商之间的默契行动，这就是隐这依赖于工人和厂商之间的默契行动，这就是隐含合同。含合同。奥肯奥肯将之描述为将之描述为“看

40、不见的握手看不见的握手”。隐含合同论在工人是厌恶风险的，厂商是风险隐含合同论在工人是厌恶风险的，厂商是风险中性的假定条件下，分析了由于隐形合同的存中性的假定条件下，分析了由于隐形合同的存在，会导致实际工资刚性，经济中出现失业。在，会导致实际工资刚性，经济中出现失业。工人厌恶风险，是因为收入边际效用递减，这工人厌恶风险，是因为收入边际效用递减，这意味着工人反感意味着工人反感“公平赌博公平赌博”游戏。例如，他游戏。例如，他们拒绝得到概率各为们拒绝得到概率各为50的的50元或元或150元的收元的收入，而愿意选择确定的入，而愿意选择确定的100元的收入。元的收入。经济周期变动过程中会涉及劳动力需求的增

41、减，经济周期变动过程中会涉及劳动力需求的增减，使收入不稳定性增大，而详尽地规定真实工资使收入不稳定性增大，而详尽地规定真实工资稳定性的雇佣合同，可以满足工人避免风险的稳定性的雇佣合同，可以满足工人避免风险的要求。要求。厂商是风险中性的，是因为厂商追求利润厂商是风险中性的，是因为厂商追求利润最大化而不是利润的效用最大化。最大化而不是利润的效用最大化。厂商虽然是风险中性的，但是，厂商最大厂商虽然是风险中性的，但是，厂商最大化利润受三个因素的制约：化利润受三个因素的制约：一是一是生产函数生产函数Y=F（w）；）；二是二是不能储存的产品；不能储存的产品；三是三是厂厂商提供给工人的工资，它至少要使工人不

42、商提供给工人的工资，它至少要使工人不作其它选择。厂商为了保证这一点，需要作其它选择。厂商为了保证这一点，需要根据工人对不稳定性的反应，预先确定刚根据工人对不稳定性的反应，预先确定刚性工资，只有这样，才能保证工人效用最性工资，只有这样，才能保证工人效用最大化。大化。总之，隐含合同理论导出这样的结论：实总之，隐含合同理论导出这样的结论：实际工资刚性是工人和厂商的共同偏好。际工资刚性是工人和厂商的共同偏好。（2 2）效率工资论）效率工资论效率工资理论属于发展经济学的组成部分。发效率工资理论属于发展经济学的组成部分。发展中国家的低工资使得工人劳动效率低，低劳展中国家的低工资使得工人劳动效率低，低劳动效

43、率又反过来影响着工资增长，从而形成动效率又反过来影响着工资增长，从而形成“低工资低工资低效率低效率”循环。循环。索洛索洛最早于最早于19791979年建立了效率工资的研究框架。年建立了效率工资的研究框架。此后，此后，耶伦、韦斯、夏皮罗、斯蒂格利茨、阿耶伦、韦斯、夏皮罗、斯蒂格利茨、阿克洛夫克洛夫等新凯恩斯主义者对之进行拓展，使之等新凯恩斯主义者对之进行拓展，使之成为成为2020世纪世纪9090年代的宏观经济学前沿问题。年代的宏观经济学前沿问题。效率工资理论有两个基本假设前提：效率工资理论有两个基本假设前提：一是一是，由，由于企业内部的信息不对称，工人总是有偷懒动于企业内部的信息不对称，工人总是

44、有偷懒动机；机；二是二是，工人的工作效率与实际工资具有高，工人的工作效率与实际工资具有高度相关性。度相关性。在基本假设前提下，效率工资理论指出，厂商在基本假设前提下，效率工资理论指出，厂商降低工人的实际工资可能对自身不利，因为这降低工人的实际工资可能对自身不利，因为这种做法会降低工人的劳动生产率，最终还是导种做法会降低工人的劳动生产率，最终还是导致总成本的上升。致总成本的上升。由此，厂商会将实际工资维持在一定水平，以由此，厂商会将实际工资维持在一定水平，以保证较高的劳动效率，这就使实际工资具有刚保证较高的劳动效率，这就使实际工资具有刚性。性。效率工资理论有四个模型：效率工资理论有四个模型：怠工

45、模型怠工模型、劳动转劳动转换模型换模型、逆向选择模型逆向选择模型和和社会模型社会模型。怠工模型怠工模型怠工模型是夏皮罗（怠工模型是夏皮罗（Shapiro）和斯蒂格利茨）和斯蒂格利茨（Stiglitz）于）于1984年提出的，是目前最为著名年提出的，是目前最为著名和最常引用的效率工资模型。和最常引用的效率工资模型。怠工模型表明，厂商为防止工人怠工，通常支怠工模型表明，厂商为防止工人怠工，通常支付工人高于市场出清水平的工资，一旦怠工被付工人高于市场出清水平的工资，一旦怠工被雇主发现，工人就会受罚，这种情况叫做雇主发现，工人就会受罚，这种情况叫做“欺欺骗骗威胁论威胁论”。这种威胁来自两个方面：这种威

46、胁来自两个方面：一一，单个厂商提高工，单个厂商提高工资，增加工人怠工的机会成本；资，增加工人怠工的机会成本；二二，当所有厂，当所有厂商都提高工资时，平均工资就会上升，就业率商都提高工资时，平均工资就会上升，就业率就会下降，失业威胁就成为工人的激励机制。就会下降，失业威胁就成为工人的激励机制。劳动转换模型劳动转换模型该模型（该模型（Shapiro，1979；Stiglitz，1974，1985）强调，劳动力的转换给企业造成的损失。）强调，劳动力的转换给企业造成的损失。由于劳动力的缺口必须得到补充，企业不得不再由于劳动力的缺口必须得到补充，企业不得不再次进行招聘和培训，因此企业有强烈动机将工人次进

47、行招聘和培训，因此企业有强烈动机将工人的工作转换次数控制在合理水平。的工作转换次数控制在合理水平。主要措施之一是确定工资水平以阻止工人转换工主要措施之一是确定工资水平以阻止工人转换工作。在其它条件不变的情况下，企业支付较高的作。在其它条件不变的情况下，企业支付较高的工资可以降低工人的工作转换率。工资可以降低工人的工作转换率。逆向选择模型逆向选择模型该模型假设工人能力存在差别，它与工人的该模型假设工人能力存在差别，它与工人的最低期望工资正相关；厂商用较高的工资能最低期望工资正相关；厂商用较高的工资能吸引能力较强的雇员，根据求职者要求的工吸引能力较强的雇员，根据求职者要求的工资高低判断其能力大小。

48、这种选择雇员的方资高低判断其能力大小。这种选择雇员的方法与厂商以低工资雇佣新工人的通常方法相法与厂商以低工资雇佣新工人的通常方法相反，所以被称为逆向选择。反，所以被称为逆向选择。新雇员进入企业后，厂商要设计自我选择机新雇员进入企业后，厂商要设计自我选择机制，引导雇员显示其真实能力，在了解雇员制，引导雇员显示其真实能力，在了解雇员能力的基础上做出解雇还是进行雇佣的决策，能力的基础上做出解雇还是进行雇佣的决策，保证高生产率。保证高生产率。社会模型社会模型该模型将工资粘性归因于社会习惯和适当行为原该模型将工资粘性归因于社会习惯和适当行为原则，认为工人的努力程度依赖于他所在组织的工则，认为工人的努力程

49、度依赖于他所在组织的工作规范，厂商能通过提高工人群体的工作规范来作规范，厂商能通过提高工人群体的工作规范来提高劳动效率。提高劳动效率。厂商可以制定一个略高于工人最低需求工资水平厂商可以制定一个略高于工人最低需求工资水平的工资，在这个工资以上给予一个奖励工资。为的工资，在这个工资以上给予一个奖励工资。为了提高工人的生产积极性，通常将获得最低工资了提高工人的生产积极性，通常将获得最低工资的市场定额定得比较低，使大多数都能超过这个的市场定额定得比较低，使大多数都能超过这个标准，以获得奖励工资。标准，以获得奖励工资。社会模型以此来解释为什么计件工资的定额定得社会模型以此来解释为什么计件工资的定额定得比

50、较低，容易为大多数工人所超过，工人大多可比较低，容易为大多数工人所超过，工人大多可以获得奖励工资，发挥了工资刺激工人生产积极以获得奖励工资，发挥了工资刺激工人生产积极性的作用。性的作用。（3 3）内部人）内部人外部人理论外部人理论该理论最早由林德贝克和斯诺沃于该理论最早由林德贝克和斯诺沃于2020世纪世纪8080年代较为完整地提出。它从局内人的特年代较为完整地提出。它从局内人的特殊地位角度来解释工资粘性。殊地位角度来解释工资粘性。内部人是指受雇佣者或在职者，其职位受内部人是指受雇佣者或在职者，其职位受到各种规制和措施的保护。到各种规制和措施的保护。外部人则没有这种保护，他们要么是完全外部人则没