郑州百文年度财务报告案例分析(重组).ppt

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1、欢 迎 !案例分析案例分析指导老师：指导老师：xxx老师老师姓姓 名名:xxxxxx（xxxxxxxxxxxxxx）*案例背景*案例简介*案例分析*案例启示*案例背景 1 郑州百文是郑州市的第一家上市企业和河南省首家商业股票上市公司，主营百货批发。2 1996年4月，公司经中国证监会批准在上海证券交易所公开上市。3 1997年，主营业务规模和资产收益率等指标，在所有商业上市公司中排第一，进入国内上市企业100强。4 1998年，郑百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高记录。*案例简介 就是基于郑州百文在中国股市创下每股净亏2.54元的最高纪录，我们小组对郑州百文1998年度的财务报告进行财

2、务分析以及相关资料进行审计。*案例分析一一 思考题思考题 1 1 试分析公司的财务状况试分析公司的财务状况（1）偿债能力用来分析公司的财务风险，偿债能力越低财务风险越大。偿债能力财务指标郑百文1998郑百文1997行业平均短期偿债指标流动比率0.941.092现金比率0.130.290.2长期偿债指标资产负债率0.970.880.5产权比率52.77.951权益乘数8.99 8.99 2 从短期偿债能力来看，从短期偿债能力来看，9898年与年与9797年相比财务比率都在下降。年相比财务比率都在下降。从长期偿债能力来看，从长期偿债能力来看，9898年企业的资产负债率已高达年企业的资产负债率已高达

3、97%97%，接近，接近资不抵债，而报表的其他数据也表明企业已面临破产的危险。资不抵债，而报表的其他数据也表明企业已面临破产的危险。总结：企业陷入巨大的财务困境。总结：企业陷入巨大的财务困境。（2）资产管理比率是衡量企业资产管理效率的财务比率。财务指标郑百文1998郑百文1997应收账款周转率（次数）0.370.378.178.17存货周转率（次数）10.3810.3891.1891.18总资产周转率（次数)2.182.182.182.18 从从应应收收账账款来看，周款来看，周转转率越大越好。率越大越好。应应收收账账款周款周转转率越大表示率越大表示应应收收账账款的信用期越短，款的信用期越短，资

4、资金的回流速度越快。金的回流速度越快。总结总结：企：企业业的管理效率越来越低。的管理效率越来越低。（3）盈利能力比率财务指标郑州百文1998郑州百文1997总资产净利率-0.21-0.210.020.02销售净利率-1.50-1.500.010.01净资产收益率-11.48-11.480.210.21如果如果仅仅从企从企业业的盈利来看，的盈利来看，9797年到年到9898年可能是企年可能是企业业的一个的一个转转折点，我折点，我们选们选定的三定的三项项指指标标在在9797年均年均为为正正值值，表明企，表明企业业在在9797年年经营经营情况尚可。从情况尚可。从销销售售净净利率来看，利率来看，该该指

5、指标标反映每一元反映每一元销销售收入售收入带带来的来的销销售利售利润润的多少，而从的多少，而从9898年年指指标标来看，指来看，指标为负值标为负值，无毛利，即企，无毛利，即企业销业销售的越多，企售的越多，企业业将将亏亏损损得越得越严严重，重，说说明企明企业经营业经营陷入困境。陷入困境。总结总结：企：企业处业处于于亏亏损损状状态态。（4）杜邦分析体系是对企业财务状况和经营成果进行综合系统分析的方法.权益净利率权益净利率=权益乘数权益乘数*总资产周转次数总资产周转次数*销售净利率销售净利率 权益净利率（权益净利率（1998）=-11.36 权益净利率（权益净利率（1997）=0.21 总结：企业在

6、总结：企业在1998年经营风险、年经营风险、财务风险都已经非常高，同时企财务风险都已经非常高，同时企业的经营效率也较业的经营效率也较1997年有较大年有较大的下降。因此的下降。因此1998年的企业的价年的企业的价值下降的非常厉害。值下降的非常厉害。2 2、对持续经营的理解、对持续经营的理解 会计主体、持续经营、会计分期和货币计量是会计核算的四个基本前提。而持续经营，是指在可以预见的将来，企业将会按当前的规模和状态继续经营下去，不会停业，也不会大规模削减业务。在持续经营前提下，会计核算应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。因此针对此案例，企业报表的编制者应依据财务状况对持续经营的假设做出判断

7、，郑百文既然已经无法维持正常的经营，就应当改变会计核算的原则和方法，并在企业财务会计报告中作相应披露，保护广大投资者的权利。3 3、分析本案例时审计报告的作用、分析本案例时审计报告的作用我们认为审计报告作为审计工作及其成果的总结，作用主要体现在以下几个方面：一审计报告是作出决定和发表意见的主要依据，具有鉴证性作用。会计事务所对审计事项实施审计后发表审计意见的书面文件，因其具有法定的证明效力，可鉴证财务会计信息资料的真实性和可靠性。二审计报告是股东和外界获取公司信息的重要来源，具有服务性作用。郑州百文公司是一家上市公司，大小股东投资者可从中获取审计信息、掌握郑州百文公司的业务经营活动情况及结果。

8、三审计报告是帮助公司改进管理的重要参考，具有防护性作用。审计人员在审计报告中，要对被审计单位的财务状况、盈利水平、偿债能力等有关情况进行评价，同时还要对财务活动过程中错弊产生的原因，以及内部控制的缺陷进行评价和分析，指出存在的问题与不足，并提出改进建议供参考。审计人员的这些意见，对于被 二二 从外部审计的角度来分析公司的财务报告从外部审计的角度来分析公司的财务报告 （一）一）企业的会计政策、会计估计和编制合并会计报表的方法企业的会计政策、会计估计和编制合并会计报表的方法不符合现在的会计准则和会计制度的规定。不符合现在的会计准则和会计制度的规定。1存货核算方法：购入商品发生的运杂费、装卸费等列入

9、存货核算方法：购入商品发生的运杂费、装卸费等列入“营业费用营业费用”，其发出采用，其发出采用加权平均法核算。加权平均法核算。会计准则：（会计准则：（1）非商业企业的运输费和装卸费等应计入存货的成本；）非商业企业的运输费和装卸费等应计入存货的成本；（2）商业企业的运输费和装卸费等应计入）商业企业的运输费和装卸费等应计入“销售费用销售费用”。2长期股权投资核算方法：对合营企业公司也纳入合并会计报表范围并会计报表范围并长期股权投资核算方法：对合营企业公司也纳入合并会计报表范围并会计报表范围并采用比例合并法进行合并。采用比例合并法进行合并。会计准则：按照会计准则：按照企业会计准则第企业会计准则第33号

10、号-合并财务报表合并财务报表的规定，投资企业对于与的规定，投资企业对于与其他投资方一起实施共同控制的被投资单位，应当采用权益法核算，不应采用比例合并法。其他投资方一起实施共同控制的被投资单位，应当采用权益法核算，不应采用比例合并法。3 开办费摊销方法：以实际成本计价，在开始经营月份的次月按开办费摊销方法：以实际成本计价，在开始经营月份的次月按5年等额摊销。年等额摊销。会计准则：直接计入管理费用。会计准则：直接计入管理费用。（二）（二）财务报表没有按照会计准则和相关会计制度的规定编制。财务报表没有按照会计准则和相关会计制度的规定编制。1 1郑州百文企业的应收账款、坏账准备和应收账款净额分别显示的

11、是应收账款的账面郑州百文企业的应收账款、坏账准备和应收账款净额分别显示的是应收账款的账面余额（余额（919 167 761.37919 167 761.37）、计提的坏账准备（）、计提的坏账准备（2 757 503.282 757 503.28）和应收账款净额（）和应收账款净额（916 410 916 410 258.09258.09）。）。会计准则：会计准则：“应收账款应收账款”项目金额应直接列示应收账款的账面价值（项目金额应直接列示应收账款的账面价值（916 410 916 410 258.09258.09）。）。2 2郑州百文企业把长期的债权投资计入了郑州百文企业把长期的债权投资计入了“

12、长期债权投资长期债权投资”。会计准则：长期债权投资账面价值计入会计准则：长期债权投资账面价值计入“持有至到期投资持有至到期投资”。3 3 郑州百文企业在现金流量表在郑州百文企业在现金流量表在“销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金”科目中显示：科目中显示：3 942 523 988.253 942 523 988.25。我们根据利率表、资产负债表有关项目以及部分账户记录资料填列。我们根据利率表、资产负债表有关项目以及部分账户记录资料填列的计算公式为：的计算公式为：销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入营业收入+应收账款项目（期初余额应收账款项目（期

13、初余额-期末余额）期末余额）+应收票据项目（期初余额应收票据项目（期初余额-期末余额）期末余额）+预收账款项目（期末余额预收账款项目（期末余额-期初余额）期初余额）-债务人以非债务人以非现金资产抵债减少的应收账款和应收票据现金资产抵债减少的应收账款和应收票据-本期计提坏账准备导致的应收账款项目的减少本期计提坏账准备导致的应收账款项目的减少数。数。销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金=3 341 262 506.463 341 262 506.46 （我们小组根据公式计算）（我们小组根据公式计算）注：营业收入我们是调整的数据。注：营业收入我们是调整的数据。（三）财务报表没有在

14、所有重大方面公允反映被审计单位的财（三）财务报表没有在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营活动和现金流量。务状况、经营活动和现金流量。1 1企业对存货没有计提存货跌价损失准备、其他应收账款和应收票据计提坏企业对存货没有计提存货跌价损失准备、其他应收账款和应收票据计提坏账准备，不能是企业的会计信息具有谨慎性。账准备，不能是企业的会计信息具有谨慎性。2 2账龄在一年以上的应收账款和其他应收账款金额巨大账龄在一年以上的应收账款和其他应收账款金额巨大（279 374 507.87），并且我们无法获得这些应收账款是否具有安全性的信息。，并且我们无法获得这些应收账款是否具有安全性的信息。3 3

15、企业累计长期投资额不得超过净资产的企业累计长期投资额不得超过净资产的50%50%，企业的累计净资产的企业的累计净资产的50%50%为为39 071 007.40，显然大于，显然大于21 874 463.9（四）企业缺乏严谨的内部审计和控制机制，会计方法有较大的随（四）企业缺乏严谨的内部审计和控制机制，会计方法有较大的随意性。意性。1 1 会计报表的数据漏洞百出：会计报表的数据漏洞百出：（1 1）企业资产负债表）企业资产负债表“预付账款预付账款”、“其他应收账款其他应收账款”项目列示的金额分别项目列示的金额分别是：是：4 038 184.414 038 184.41和和438 810 073.5

16、5 438 810 073.55。但是据我们小组根据企业提供的。但是据我们小组根据企业提供的“表表2299”99”和和“表表2910”2910”得出资产负债表得出资产负债表“预付账款预付账款”、“其他应收账款其他应收账款”项目项目的数据为的数据为“40 383 184.41”40 383 184.41”和和“438 810 773.55”438 810 773.55”。（2 2）企业利润表中）企业利润表中“主营业务收入主营业务收入”列示的金额为列示的金额为“335 501 861.95”335 501 861.95”。理由理由1 1：但是我们小组根据：但是我们小组根据“主营业务利润（主营业务利

17、润（-254 674 126.42-254 674 126.42）=主营业务收主营业务收入入-主营业务成本（主营业务成本（3 609 692 288.373 609 692 288.37）”反推出反推出“主营业务收入主营业务收入”为为“3 355 3 355 018 161.95”018 161.95”。理由理由2 2：我们根据：我们根据“表表2929”2929”中提供的中提供的“主营业务收入的增长率主营业务收入的增长率“为为-56.30%-56.30%2 2企业很多会计资料不够齐全（无形资产、固定资产等）。企业很多会计资料不够齐全（无形资产、固定资产等）。*案例启示 1 1 企业的财务人员（

18、广义的财务人员）应该制定符合会企业的财务人员（广义的财务人员）应该制定符合会计准则的企业会计政策、会计估计以及财务报告编制方法，计准则的企业会计政策、会计估计以及财务报告编制方法，同时真实的反应经济业务，提供齐全的资料，不得做假账，同时真实的反应经济业务，提供齐全的资料，不得做假账，做到做到“诚信为本诚信为本 操守为重操守为重 遵循准则遵循准则 不做假账不做假账”。2 2 企业管理层必须重视企业目前所遇到的经营风险和财企业管理层必须重视企业目前所遇到的经营风险和财务风险，对公司的经营战略进行重新分析和评估，制定能够务风险，对公司的经营战略进行重新分析和评估，制定能够扭亏为盈的方针，同时不得指使会计人员编造伪造会计信息。扭亏为盈的方针，同时不得指使会计人员编造伪造会计信息。3 3 投资者以及其他财务相关者要时刻关注企业信息，制投资者以及其他财务相关者要时刻关注企业信息，制定相关的风险控制机制。定相关的风险控制机制。谢 谢!