8-04理财规划案例示范.pdf

《8-04理财规划案例示范.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《8-04理财规划案例示范.pdf（14页珍藏版）》请在淘文阁 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、页首日期/时间页尾1金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1 1理财规划案例示范理财规划案例示范金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训2 2授课大纲授课大纲?多目标理财规划的方法多目标理财规划的方法?个人保险规划实务个人保险规划实务?个人投资规划实务个人投资规划实务?理财规划案例示范理财规划案例示范?案例报告要求案例报告要求金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训3 3一.多目标理财规划的方法一.多目标理财规划的方法?目标基准点法目标基准点法?目标顺序法目标顺序法?目标并进法目标并进法?目标现值法与一生资产负债表目标现值法与一生资产负债表金融理财师金融理财师A

2、FP资格认证培训资格认证培训4 41.1 目标基准点法：理财计算原理图解目标基准点法：理财计算原理图解基准点转运站基准点转运站公路复利-点对点公路复利-点对点铁路年金-固定持续铁路年金-固定持续转运站之前累积资产用终值转运站之前累积资产用终值铁路年金-固定持续铁路年金-固定持续公路复利-点对点公路复利-点对点转运站之后偿还负债用现值转运站之后偿还负债用现值退休-退休当年购房-购房当年子女教育-上大学当年退休-退休当年购房-购房当年子女教育-上大学当年金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训5 51.1.1 确定目标基准点确定目标基准点基准点年份基准点年份持续年数持续年数几年后开始几年

3、后开始复利终值复利终值复利现值复利现值拟留遗产拟留遗产年金终值年金终值生息资产生息资产年储蓄年储蓄年金现值年金现值年支出年支出基准点基准点购车-购车当年购房-购房当年子女教育-子女上大学当年退休-退休当年购车-购车当年购房-购房当年子女教育-子女上大学当年退休-退休当年金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训6 61.1.2 退休目标基准点的现金流量图退休目标基准点的现金流量图PV整笔投资PV整笔投资PMT 年金投资PMT 年金投资PMT退休后生活支出PMT退休后生活支出基准点:退休当年基准点:退休当年页首日期/时间页尾2金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训7 7退休规

4、划-以当前净值与年储蓄计算退休年份退休规划-以当前净值与年储蓄计算退休年份现有资产的终值现有资产的终值届时退休年生活开销届时退休年生活开销退休后生活开销总缺口在退休时的现值退休后生活开销总缺口在退休时的现值PV未来各年储蓄的终值未来各年储蓄的终值FV1FV2退休前可累积资产在退休时的终值退休前可累积资产在退休时的终值FV两项净值相等时退休年龄两项净值相等时退休年龄-届时每年可领取养老金届时每年可领取养老金届时退休年生活开销缺口届时退休年生活开销缺口金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训8 81.1.3 购房目标基准点的现金流量图购房目标基准点的现金流量图PV整笔投资PV整笔投资PM

5、T 年金投资PMT 年金投资PMT房贷本利摊还PMT房贷本利摊还基准点:购房当年基准点:购房当年可购房总价可购房总价金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训9 91.1.4 子女教育金目标基准点的现金流量图子女教育金目标基准点的现金流量图PV整笔投资整笔投资PMT 年金投资年金投资PMT高等教育学费支出高等教育学费支出基准点基准点:子女上大学当年子女上大学当年金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1010购房规划投资购房规划投资子女教育金规划投资子女教育金规划投资退休规划投资退休规划投资25岁25岁40岁40岁45岁45岁60岁60岁1.2 目标顺序法目标顺序法金融理财师

6、金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1111目标顺序法举例目标顺序法举例5年后购房目标终值年后购房目标终值50万元，万元，20年后子女教育目标终值年后子女教育目标终值20万元，万元，30年后退休目标终值年后退休目标终值100万元，报酬率万元，报酬率8%，房贷利率，房贷利率4%，贷款期限，贷款期限20年，现有净值年，现有净值7万元，年储蓄万元，年储蓄3万元，按目标顺序法计算，可否完成所有目标万元，按目标顺序法计算，可否完成所有目标?FV(8%,5,-3,-7)=27.9万元PV(4%,20,-3,0)=40.8万元27.9+40.8=68.7万元68.7万元50万元可达成购房目标，68.7-

7、50=18.7万元剩下18.7万元可用在下一个目标上。FV(8%,5,-3,-7)=27.9万元PV(4%,20,-3,0)=40.8万元27.9+40.8=68.7万元68.7万元50万元可达成购房目标，68.7-50=18.7万元剩下18.7万元可用在下一个目标上。FV(8%,15,0,-18.7)=59.3万元59.3万元20万元可达成子女教育目标59.3-20=39.3万元剩下39.3万元可用在下一个目标上FV(8%,15,0,-18.7)=59.3万元59.3万元20万元可达成子女教育目标59.3-20=39.3万元剩下39.3万元可用在下一个目标上。FV(8%,10,0,-39.3

8、)=84.8万元FV(8%,5,-3,0)=17.6万元84.8+17.6=102.4万元102.4万元100万元可达成退休目标，剩下2.4万元。FV(8%,10,0,-39.3)=84.8万元FV(8%,5,-3,0)=17.6万元84.8+17.6=102.4万元102.4万元100万元可达成退休目标，剩下2.4万元。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训12121.3 目标并进法目标并进法退休规划投资退休规划投资购房自备款筹集购房自备款筹集子女教育投资子女教育投资购房贷款购房贷款购房贷款购房贷款30岁30岁50岁50岁60岁60岁退休规划投资退休规划投资25岁25岁页首日期/

9、时间页尾3金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1313目标并进法举例目标并进法举例8,82734,58138,95138,765当阶段合计8,8278,8278,8278,827退休目标004,3704,370子女教育目标025,75425,75425,568购房目标25-30年20-25年5-20年0-5年5年后购房目标终值年后购房目标终值50万元，万元，20年后子女教育金目标终值年后子女教育金目标终值20万元，万元，30后年退休金目标终值后年退休金目标终值100万元，投资报酬率万元，投资报酬率8%，房贷利率，房贷利率4%，贷款，贷款20年，贷款七成。如按目标并进法计算，在以后

10、的人生阶段，各需要多少净现金流量投入额，才能完成所有目标？年，贷款七成。如按目标并进法计算，在以后的人生阶段，各需要多少净现金流量投入额，才能完成所有目标？单位：元单位：元金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训14141.4 目标现值法与一生资产负债表目标现值法与一生资产负债表A=几年后开始现金流入或流出几年后开始现金流入或流出B=每年现金流入或流出的金额现值每年现金流入或流出的金额现值C=持续现金流入或流出的年数持续现金流入或流出的年数开始年份开始年份C持续年数持续年数A几年后开始几年后开始B每年流量每年流量复利现值复利现值年金现值年金现值目标现值目标现值金融理财师金融理财师AF

11、P资格认证培训资格认证培训15151.4.1 目标现值法的理财计算原理图解目标现值法的理财计算原理图解总资源供给现值总资源供给现值购房目标购房目标子女教育目标子女教育目标退休目标退休目标总目标需求现值总目标需求现值资产资产负债负债未来的收入+保险给付未来的收入+保险给付可领退休金可领退休金未来的生活费+保费未来的生活费+保费金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1616目标现值法举例目标现值法举例5年后购房目标终值年后购房目标终值50万元，万元，20年后子女教育金目标终值年后子女教育金目标终值20万元，万元，30后年退休金目标终值后年退休金目标终值100万元万元,报酬率报酬率8%，

12、房贷利率，房贷利率4%，贷款期限，贷款期限20年，现有净值年，现有净值7万元，年储蓄万元，年储蓄3万元，按目标现值法计算，可否完成所有目标万元，按目标现值法计算，可否完成所有目标?PV(8%,5,0,50)=-34万元PV(8%,20,0,20)=-4.3万元PV(8%,30,0,100)=-9.9万元34+4.3+9.9=48.2万元总目标需求现值为48.2万元PV(8%,5,0,50)=-34万元PV(8%,20,0,20)=-4.3万元PV(8%,30,0,100)=-9.9万元34+4.3+9.9=48.2万元总目标需求现值为48.2万元PV(8%,5,-3,0)=12万元PV(4%,

13、20,-3,0)=40.8万元PV(8%,5,0,40.8)=-27.8万元PV(8%,5,-3,0)=12万元PV(8%,25,0,12)=-1.8万元储蓄的折现值为12+27.8+1.8=41.6万元总资源供给现值41.6万元+净值7万元=48.6万PV(8%,5,-3,0)=12万元PV(4%,20,-3,0)=40.8万元PV(8%,5,0,40.8)=-27.8万元PV(8%,5,-3,0)=12万元PV(8%,25,0,12)=-1.8万元储蓄的折现值为12+27.8+1.8=41.6万元总资源供给现值41.6万元+净值7万元=48.6万元元总供给(48.6万元)大于总需求(48.

14、2万元)可达成所有目标总供给(48.6万元)大于总需求(48.2万元)可达成所有目标金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训17171.4.2 一生资产负债表相关概念一生资产负债表相关概念?一生资产负债表一生资产负债表 在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与支出的折现值之后，所编制的资产负债表。在当前资产负债表的基础上，考虑一生的收入与支出的折现值之后，所编制的资产负债表。?营生资产营生资产 家庭负担者在未来各年的收入的折现值。家庭负担者在未来各年的收入的折现值。?养生负债养生负债 家庭成员在未来各年生活支出的折现值。家庭成员在未来各年生活支出的折现值。?实际资产实际资产 当前拥

15、有的资产当前拥有的资产?实际负债实际负债 当前存在的负债当前存在的负债金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训1818一生的资产一生的资产一生的负债一生的负债营生资产营生资产实际资产实际资产养生负债养生负债实际负债实际负债一生总资产一生总资产一生总负债一生总负债退休负债退休负债家计负债家计负债教育金负债教育金负债购房负债购房负债1.4.3 一生的资产负债表一生的资产负债表一生净值一生净值遗产或负担遗产或负担页首日期/时间页尾4金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训19191.4.4 基本原理基本原理将理财目标负债化将理财目标负债化?未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债

16、化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。未来的理财目标均可以对照房贷模式加以负债化，并在有工作收入期间内进行本利摊还。?养生负债家计负债退休负债购房负债子女教育金负债养生负债家计负债退休负债购房负债子女教育金负债?应有营生资产养生负债实际负债实际资产应有营生资产养生负债实际负债实际资产?考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。考虑现有收入与预计工作年限，若理财需求额超出预计收入水平太多，应调整理财目标金额或延长工作年限。?以扣除通货膨胀率得到的实际报酬率计算营生资产现值。以扣除通货膨胀率得到的实际报酬率计算营生资产现值。金融理财师金融理财师

17、AFP资格认证培训资格认证培训20201.4.5 分析客户实现各个理财目标的可能性分析客户实现各个理财目标的可能性?确定各个理财目标的实现年限与目标金额。确定各个理财目标的实现年限与目标金额。?应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。应用复利现值或年金现值公式，计算各个理财目标未来现金流量的现值。每一个现值实际上是各个理财目标当前的负债额，所有理财目标的现值之和是客户当前的一生总需求金额。?将目前的生息资产在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。将目前的生息资产

18、在各个理财目标之间进行分配，类似于购房时所缴纳的自备款。?各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。各个理财目标的现值减掉所分配的自备款，就是要用未来收入进行支付的部分。?将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。将未来的收入按照投资报酬率折现为现值，加上目前的生息资产，就是客户当前的一生总供给金额。?将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。将一生总需求金额与一生总供给金额进行比较，就可以知道按客户目前与未来的财务状况，是否可以实现各项理财目标。?若无法实

19、现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。若无法实现所有的理财目标，需要通过调整目标金额、推迟目标实现年限、或者改变投资报酬率假设来实现一生资金的供需平衡。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训2121总供给总供给年收入年收入可工作年数可工作年数实际资产实际资产总需求总需求年支出年支出生活年数生活年数实际负债实际负债总需求总需求总供给总供给可工作年数可工作年数每年应增加的收入额每年应增加的收入额1.4.6 理财目标需求与供给能力分析理财目标需求与供给能力分析不考虑时间价值不考虑时间价值金融理财师金融理财师AFP资格认证

20、培训资格认证培训2222案例：理财目标需求与供给能力分析案例：理财目标需求与供给能力分析假设假设?收入成长率收入成长率=投资报酬率投资报酬率=通胀率通胀率=房贷利率房贷利率?退休后月开销退休后月开销4,000元，元，20年年?大学年学费大学年学费15,000元元?购房购房100平米，平米，6,000元元/平米平米?工作期月生活费用工作期月生活费用5,000元元?年收入年收入100,000元，工作元，工作20年年?现有资产现有资产200,000元，无负债元，无负债结论：未来未来20年的平均年收入要增加年的平均年收入要增加31%才能达成才能达成计算过程?退休：退休：4,0001220=960,00

21、0元元?教育：教育：15,0004=60,000元元?购房总价：购房总价：6,000100=600,000元元?家计：家计：5,0001220=1,200,000元元?养生负债总需求养生负债总需求=2,820,000元元?营生资产总供给营生资产总供给=2,000,000元元?供给缺口供给缺口=养生负债养生负债2,820,000-营生资产营生资产2,000,000-实际资产实际资产200,000=620,000，620,000元元/20年年=31,000元年元年?31,000/100,000=31%金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训23231.4.7 供给缺口或剩余分析供给缺口或

22、剩余分析?供给缺口（需求过大）供给缺口（需求过大）目标总需求目标总需求资源总供给资源总供给?有供给缺口时有供给缺口时,依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限依照理财目标优先顺序筛选，优先考虑顺序在前者，或延长年限、降低目标额。降低目标额。?供给剩余（供给有余）供给剩余（供给有余）资源总供给资源总供给目标总需求目标总需求?有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保终身寿险的方式。有供给剩余时，说明所有的理财目标均能如期达成。当供给剩余大于遗产税免税额时，表示需要事先做遗产节税规划，可用分年赠与或投保

23、终身寿险的方式。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训2424案例：计算供给缺口案例：计算供给缺口考虑货币时间价值考虑货币时间价值?条件：条件：5年购房年购房50万元，万元，10年子女教育年子女教育20万元，万元，20年退休年退休100万元，投资报酬率万元，投资报酬率5%，现有资产，现有资产10万元。若工作期年支出万元。若工作期年支出6万元，年收入万元，年收入10万元，供需缺口如何万元，供需缺口如何?总需求总需求=购房现值购房现值39.2万元万元+教育金现值教育金现值12.3万元万元+退休金现值退休金现值37.7万元万元+支出现值支出现值78.5万元万元=167.7万元万元?总供给

24、总供给=收入现值收入现值124.6万元万元+资产资产10万元万元=134.6万元万元?总需求总需求167.7万元万元总供给总供给134.6万元万元?供给缺口供给缺口=167.7万元万元-134.6万元万元=33.1万元万元?PMT(5%,20,-33.1,0)=2.66万元。万元。2.66/10=26.6%，需增加，需增加26.6%收入。每年达收入。每年达12.66万元才能满足所有理财目标。万元才能满足所有理财目标。页首日期/时间页尾5金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训2525二.个人保险规划实务二.个人保险规划实务?寿险需求规划原理?生命价值法?遗属需要法?不同计算基准下保险

25、诉求重点?保险需求计算方法的选择原则?应有保额的影响因素?保险规划的程序?保险需求的计算金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训26262.1 寿险需求规划原理寿险需求规划原理寿险需求寿险需求遗属需要法遗属需要法生命价值法生命价值法遗属一生支出现值遗属一生支出现值已累积的生息净值已累积的生息净值个人工作期收入现值个人工作期收入现值个人工作期支出现值个人工作期支出现值应有保障额应有保障额金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训27272.2 计算保险需求计算保险需求生命价值法生命价值法?假设被保险人现年假设被保险人现年30岁，年收入为岁，年收入为10万元，个人年支出为万元，个

26、人年支出为3万元，打算万元，打算60岁退休。岁退休。?如果不考虑货币时间价值，假设收入成长率支出成长率储蓄利率，如果被保险人现在死亡，则未来一生的净收入会减少如果不考虑货币时间价值，假设收入成长率支出成长率储蓄利率，如果被保险人现在死亡，则未来一生的净收入会减少(10万元万元-3万元万元)(6030)210万元，这个数额就是按照生命价值法计算的应有保额。万元，这个数额就是按照生命价值法计算的应有保额。?如果考虑货币时间价值，如果投资报酬率为如果考虑货币时间价值，如果投资报酬率为3%，那么，考虑折现因素，那么，考虑折现因素，30年每年年每年7万净收入的现值万净收入的现值=PV(3%,30,-7,

27、0)=137.2万，是被保险人年收入的万，是被保险人年收入的13.72倍，这是考虑货币时间价值按照生命价值法计算的应有保额。倍，这是考虑货币时间价值按照生命价值法计算的应有保额。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训2828生命价值法（净收入弥补法）生命价值法（净收入弥补法）?未来的收入未来的收入?工作期个人支出工作期个人支出?金额金额10万元10万元?30岁30岁?年龄年龄3万元3万元?60岁60岁金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训29292.3 计算保险需求计算保险需求遗属需要法遗属需要法?仍然使用上面的例子仍然使用上面的例子?假设收入成长率支出成长率储蓄利率，

28、如果被保险人现在死亡，遗属还要生活50年，每年的生活开支是5万元，目前可变现资产为20万元，按照遗属需要法，保额总需求550-20230万元。假设收入成长率支出成长率储蓄利率，如果被保险人现在死亡，遗属还要生活50年，每年的生活开支是5万元，目前可变现资产为20万元，按照遗属需要法，保额总需求550-20230万元。?由于遗属需要法可以方便地调整原来生涯规划中不足或超出的部分，所以，经常采用这种方法计算应有保额。由于遗属需要法可以方便地调整原来生涯规划中不足或超出的部分，所以，经常采用这种方法计算应有保额。?如果考虑货币时间价值，遗属未来生活开支的现值PV(3%,50,50000,0,1)=1

29、32.5万元，扣除可变现资产净值20万元，应有保额=132.5万元-20万元=112.5万元，是被保险人年收入11.25倍。如果考虑货币时间价值，遗属未来生活开支的现值PV(3%,50,50000,0,1)=132.5万元，扣除可变现资产净值20万元，应有保额=132.5万元-20万元=112.5万元，是被保险人年收入11.25倍。?使用遗属需要法计算的保额需求与前面使用生命价值法计算的保额需求，差异不大。使用遗属需要法计算的保额需求与前面使用生命价值法计算的保额需求，差异不大。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训3030遗属需要法遗属需要法遗属一生的支出遗属一生的支出目前已积累

30、的可变现资产净值目前已积累的可变现资产净值金额金额年龄年龄5万元5万元30岁30岁60岁60岁80岁80岁页首日期/时间页尾6金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训31312.4 不同计算基准下保险诉求重点不同计算基准下保险诉求重点遗属需要法遗属需要法?单身无负担者不需保险单身无负担者不需保险?以遗属生活费需求投保以遗属生活费需求投保?结婚及生子时加买保险结婚及生子时加买保险?依据负债金额年限投保依据负债金额年限投保?需奉养父母依余命投保需奉养父母依余命投保?丧葬费应纳入保额中丧葬费应纳入保额中?自己的生活费可排除但若考虑全残也可纳入自己的生活费可排除但若考虑全残也可纳入?需扣除已

31、累积净值净收入弥补法需扣除已累积净值净收入弥补法?开始工作时开始投保开始工作时开始投保?以未来收入能力投保以未来收入能力投保?升迁加薪时加买保险升迁加薪时加买保险?离退休期愈长保额愈高离退休期愈长保额愈高?创业者企业保险需求高创业者企业保险需求高?以理赔金代替工作能力以理赔金代替工作能力?自己的生活费应当排除自己的生活费应当排除?不需扣除已累积净值不需扣除已累积净值金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训32322.5 保险需求计算方法的选择原则保险需求计算方法的选择原则?在客户未婚、没有依赖人口时，可以根据生命价值法计算所需保额。在开始工作时，针对未来收入能力进行投保。投保时不需要

32、专门考虑收入成长率，可以在以后职位升迁或加薪时加买保额。在客户未婚、没有依赖人口时，可以根据生命价值法计算所需保额。在开始工作时，针对未来收入能力进行投保。投保时不需要专门考虑收入成长率，可以在以后职位升迁或加薪时加买保额。?生命价值法的原理是以理赔金弥补保险事故发生引起收入下降的负面影响，因此，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。遗属需要法的原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。生命价值法的原理是以理赔金弥补保险事故发生引起收入下降的负面影响，因

33、此，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。遗属需要法的原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需求一般需要扣除过去已累积的资产净值。?遗属需要法在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负债额，加买保险；生命价值法在大幅加薪时才需要加买保险。遗属需要法在结婚、生子、购房时要针对增加的家庭生活费与负债额，加买保险；生命价值法在大幅加薪时才需要加买保险。?对于以自我为中心的客户而言，更适合用生命价值法计算应有保额；对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额。对于以自我为中心的客户

34、而言，更适合用生命价值法计算应有保额；对于以家庭为中心的客户，更适合用遗属需要法计算应有保额。?对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额；对于遗属需要法，通常先算出家庭的总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊。对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额；对于遗属需要法，通常先算出家庭的总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训33332.6 应有保额的影响因素应有保额的影响因素?年龄。年龄越大，工作年限就越短，未来工作收入的现值就越小，因此，应有保额也越低。年龄。年龄越大，工作年限就越短，未来工作收入的现值就

35、越小，因此，应有保额也越低。?个人支出占个人收入的比例。个人支出占个人收入的比重越大，净收入就越少，一旦个人不存在，对家庭的负面影响也就越小，因此，所需的保额也越低。个人支出占个人收入的比例。个人支出占个人收入的比重越大，净收入就越少，一旦个人不存在，对家庭的负面影响也就越小，因此，所需的保额也越低。?个人收入的成长率。个人收入成长率越高，折现率愈低，生命价值越大，因此，应有保额也就越高。个人收入的成长率。个人收入成长率越高，折现率愈低，生命价值越大，因此，应有保额也就越高。?投资报酬率。投资报酬率越高，折现率越高，生命价值越低，因此，应有保额也就越低。投资报酬率。投资报酬率越高，折现率越高，

36、生命价值越低，因此，应有保额也就越低。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训34342.7 保险规划的程序保险规划的程序?先依照客户的保障需求做好人寿保险规划，再考虑客户的预算能力来规划险种。先依照客户的保障需求做好人寿保险规划，再考虑客户的预算能力来规划险种。?如果预算充足，可以增加终身寿险的保险金额，降低定期寿险的保险金额。如果预算充足，可以增加终身寿险的保险金额，降低定期寿险的保险金额。?如果预算不足，可降低终身寿险的保险金额，增加定期寿险的保险金额。如果预算不足，可降低终身寿险的保险金额，增加定期寿险的保险金额。?如果通过降低终身寿险，预算仍然不够，那么，可以缩短定期寿险的

37、保险年度，尽量不要减少客户所需的保险额度。如果通过降低终身寿险，预算仍然不够，那么，可以缩短定期寿险的保险年度，尽量不要减少客户所需的保险额度。?如果客户目前的保费预算非常低，可以考虑以保障范围受限制的意外险来代替寿险。如果客户目前的保费预算非常低，可以考虑以保障范围受限制的意外险来代替寿险。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训35352.8 保险需求的计算保险需求的计算?按照前面所讲的生命价值法和遗属需要法，可以利用按照前面所讲的生命价值法和遗属需要法，可以利用EXCEL计算保险需求。计算保险需求。?对于遗属需要法，除了考虑生活开支的现值之外，还需要考虑子女高等教育费用；如果要

38、赡养父母，还需要依照其余命来投保；另外，还要考虑贷款余额、丧葬费用等。对于遗属需要法，除了考虑生活开支的现值之外，还需要考虑子女高等教育费用；如果要赡养父母，还需要依照其余命来投保；另外，还要考虑贷款余额、丧葬费用等。?在计算出应有保额之后，再与目前已投保的金额进行比较，可以计算还要加买多少保额。然后，根据费率表计算所需要的保费。在计算出应有保额之后，再与目前已投保的金额进行比较，可以计算还要加买多少保额。然后，根据费率表计算所需要的保费。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训3636保险需求计算保险需求计算?生命价值法或净收入弥补法应有保额生命价值法或净收入弥补法应有保额=PV（

39、实际投资报酬率，离退休年数，工作期每年净收入）（实际投资报酬率，离退休年数，工作期每年净收入）?遗属需要法遗属需要法=PV（实际投资报酬率，遗属生活保障年数，遗属年生活费缺口）（实际投资报酬率，遗属生活保障年数，遗属年生活费缺口）+子女高等教育金现值子女高等教育金现值+房贷及其他负债房贷及其他负债+丧葬最终支出现值丧葬最终支出现值-家庭生息资产家庭生息资产页首日期/时间页尾7金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训3737保障型保险需求保障型保险需求当前房贷余额当前房贷余额子女教育金现值子女教育金现值家人未来生活费用缺口现值家人未来生活费用缺口现值拟留遗产丧葬支出拟留遗产丧葬支出金融

40、理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训3838三.个人投资规划实务三.个人投资规划实务金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训39393.1 理财目标的期限与投资工具的波动搭配理财目标的期限与投资工具的波动搭配以两种投资工具为例以两种投资工具为例369应增减储蓄应增减储蓄2,000现有储蓄现有储蓄2,369应月投资额应月投资额440,335应储蓄现值应储蓄现值5.02%组合报酬率组合报酬率300,000现有资产现有资产62.27%37.73%资产配置资产配置740,335应有资产应有资产2%10%预估报酬率预估报酬率114,61710.00%0%100%2,000,00030

41、退休退休63,0488.00%25%75%200,00015子女教育子女教育410,9644.00%75%25%500,0005购屋购屋141,9402.80%90%10%150,0002购车购车9,7662.40%95%5%10,0001国外旅游国外旅游应投资额应投资额预期报酬率预期报酬率定存定存股票股票基本目标基本目标年限年限预算项目预算项目见投资试算表.xls见投资试算表.xls金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训4040理财目标理财目标达成目标的可能组合达成目标的可能组合达成目标的可能性达成目标的可能性目标-退休年限-30年金额-累积100万元目标-退休年限-30年金额-

42、累积100万元报酬率15%，月投资144元报酬率15%，月投资144元报酬率10%，月投资442元报酬率10%，月投资442元当前条件当前条件报酬率8%，月投资671元报酬率8%，月投资671元报酬率6%，月投资996元报酬率6%，月投资996元报酬率4%，月投资1,441元报酬率4%，月投资1,441元报酬率1.6%，月投资2,166元报酬率1.6%，月投资2,166元报酬15%可能性低报酬15%可能性低储蓄54%可能性低储蓄54%可能性低保守型投资人适合保守型投资人适合3.2 理财目标、理财资源与期望报酬率理财目标、理财资源与期望报酬率稳健型投资人适合稳健型投资人适合积极型投资人适合积极型

43、投资人适合冒险型投资人适合冒险型投资人适合资产供其他理财目标用月收入4000元资产供其他理财目标用月收入4000元金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训41413.3 资金配置的考虑资金配置的考虑需要配置的资产金额需要配置的资产金额当前的现金收支与储蓄当前的现金收支与储蓄配置紧急预备金3个月支出配置紧急预备金3个月支出1年内短期目标需求1年内短期目标需求活储活储定存定存2-5年中期目标需求2-5年中期目标需求债券债券5-20年中长期目标5-20年中长期目标平衡基金平衡基金20年以上长期目标20年以上长期目标股票股票以储蓄定期定额投资弥补资产不足以储蓄定期定额投资弥补资产不足比较应定

44、期投资额与储蓄额差异比较应定期投资额与储蓄额差异开源节流增加储蓄开源节流增加储蓄金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训42423.4 一个目标一个投资工具的配置方式一个目标一个投资工具的配置方式13,314 13,314 16,68616,686-142,054-142,054 642,054 642,054 148,644 148,644 10%10%股票基金股票基金1,000,0001,000,0002020退休退休30,000 30,000 0 0 6,590 6,590 493,410 493,410 46,319 46,319 8%8%平衡基金平衡基金100,000100

45、,0001010子女教育子女教育30,000 30,000 0 0 52,909 52,909 447,091 447,091 373,629 373,629 6%6%债券基金债券基金500,000500,0005 5购房购房30,000 30,000 0 0 426,538 426,538 73,462 73,462 38,462 38,462 4%4%定存定存40,00040,0001 1国外旅游国外旅游30,000 30,000 0 0 465,000 465,000 35,000 35,000 35,000 35,000 0%0%活存活存35,00035,0000 0紧急预备金紧急预备

46、金剩余储蓄剩余储蓄应储蓄额应储蓄额剩余现值剩余现值累计现值累计现值应投资额应投资额预期报酬率预期报酬率投资工具投资工具届时金额届时金额年限年限理财目标理财目标6 6备用金月数备用金月数500,000500,000可投资额可投资额70,00070,000家庭年支出家庭年支出100,000100,000家庭年收入家庭年收入见投资试算表见投资试算表.xls页首日期/时间页尾8金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训4343四.理财规划案例分析四.理财规划案例分析?静态分析案例?动态分析案例金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训44444.1 静态分析案例静态分析案例吕先生家庭理

47、财规划吕先生家庭理财规划背景介绍背景介绍：吕国雄先生现年32岁，李玉凤女士30岁，夫妻均为上班族，结婚三年，儿子吕伟哲两岁。吕先生从朋友那里得知，江金先生是一位有经验的理财规划顾问，为了解当前的财务状况能否满足换房、送子女出国念书以及退休的需要，并分析当前的投资与保险组合是否恰当，吕夫妇约定时间后主动找江顾问进行讨论。吕国雄先生现年32岁，李玉凤女士30岁，夫妻均为上班族，结婚三年，儿子吕伟哲两岁。吕先生从朋友那里得知，江金先生是一位有经验的理财规划顾问，为了解当前的财务状况能否满足换房、送子女出国念书以及退休的需要，并分析当前的投资与保险组合是否恰当，吕夫妇约定时间后主动找江顾问进行讨论。金

48、融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训4545理财目标概述理财目标概述吕先生家庭有以下的理财目标：吕先生家庭有以下的理财目标：?两年内购置两年内购置15万元的自用车。万元的自用车。?希望从明年开始，每年希望从明年开始，每年1万元全家国外旅游。万元全家国外旅游。?希望希望10年后换房，目标为年后换房，目标为150平米四房两厅，总价平米四房两厅，总价100万元。万元。?希望把年迈父母亲接来共住。届时赡养费每年希望把年迈父母亲接来共住。届时赡养费每年1万元，预计万元，预计10年。年。?希望让子女念国内大学，毕业后，再出国留学希望让子女念国内大学，毕业后，再出国留学2年，大学每年花费年，大学

49、每年花费4万元，出国留学每年花费万元，出国留学每年花费20万元。万元。?夫妻俩希望在夫妻俩希望在25年以后同时退休，退休后每年花费共年以后同时退休，退休后每年花费共6万元。万元。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训4646当前财务状况当前财务状况吕先生在制造业担任工程师，当前每月薪资为吕先生在制造业担任工程师，当前每月薪资为7,000元，吕太太则任职船务公司，当前每月薪资为元，吕太太则任职船务公司，当前每月薪资为4,500元，两人都还有两个月年终奖金。支出部分每月约元，两人都还有两个月年终奖金。支出部分每月约6,000元，年保费支出共元，年保费支出共9,000元。当前的资产有存款

50、元。当前的资产有存款2万元，国内股票成本万元，国内股票成本18.7万元，市价万元，市价16.7万元，位于北京市的自用住宅万元，位于北京市的自用住宅100平米，买价为每平米平米，买价为每平米5,000元，市价每平米元，市价每平米6,000元，尚有贷款余额元，尚有贷款余额20万元，利率万元，利率5%，还有，还有15年还清。本例暂不考虑收入成长率与通货膨胀率。年还清。本例暂不考虑收入成长率与通货膨胀率。金融理财师金融理财师AFP资格认证培训资格认证培训47474.1.1 目标设置表目标设置表短期与中期短期与中期每年每年1万元，万元，5年年2010/9-2015/92全家国外旅游全家国外旅游每年每年2