2023年如何进行公司理财（范文模版）.docx

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1、2023年如何进行公司理财（范文模版） 第一篇：如何进行公司理财范文模版 我将如何进行公司理财工作 公司理财是对经营活动中的资金运动进行意料、组织、协调、分析和限制的一种决策和管理活动。作为微观金融支柱，公司理财活动受到来自外部环境特别是资本市场的影响，其投资、筹资、股利支配决策及其资金管理内容日趋困难；而战略联盟等新兴组织模式的出现、基于战略的财务限制与人力资源价值管理等公司理财内容的产生，使公司理财主体和公司财务关系发生了重大转变。 1 相识公司理财 公司理财活动由筹资、投资、支配三个环节组成，即筹集公司经营所需资金、将资金投放到有利可赢的投资项目上、将获得的收益依据确定的程序向股东支配。

2、筹资管理可以看成公司理财中首要的、基本的环节。筹资决策的关键在于确定各种资金来源在总资金中所占的比重，即留意资本结构的合理支配，以使筹资风险、筹资本钱与期望资金收益相匹配。投资是指公司投放资金，以期在将来获得收益的经济行为。股利支配管理是指有关公司净利润如何进行支配方面的决策工作，包括公司选择何种股利支配政策、公司是否支配股利、支配多少股利等内容。 以上三个方面的公司理财管理，不是孤立存在的，而是互相联系在一起，共同通过影响公司的风险、本钱和收益来最终影响公司价值的实现。筹资管理是投资管理的基础，公司假如筹集不到资金，就无法进行投资和生产经营，就不会获得用来向投资者支配的净利润；投资管理是筹资

3、管理的目的和方向，假如筹集到的资金不去进行投资，筹资管理就无任何意义；股利支配管理影响着筹资管理，假如公司的股利支配政策不当，将干脆导致进一步筹资的困难 2 树立理财观念 公司理财的最终目的是实现公司目标，确立公司理财目标为公司理财供应了方向，是做好公司理财工作的前提。现代理论界对理财目标的相识主要有三种： 1产值最大化。在传统集权管理模式下，全部权和经营权高度集中，企业把总产值作为企业经营的主要目标。其缺点是：只求产值、不讲效益、只求数量、不讲质量等2利润最大化。利润最大化成为分析和评价企业行为和业绩的唯一标准。但现代公司理财理论认为，利润最大化目标含混不清，且没有考虑时间价值，因此利润最大

4、化并不是公司理财的最优目标。3股东财宝最大化。也叫 企业价值最大化，是指通过公司的合理经营，接受最优的财务决策，在考虑资金的时间价值和风险价值的状况下使企业总价值到达最高。它克服了公司追求利润的短期行为，有利于社会财宝的增加；通过上述三种理财目标的比较，最优目标是股东财宝最大化企业价值最大化，因此公司理财事实上就是围绕价值管理为中心的一种管理活动。 3 熟识公司理财环境 企业理财环境是财务组织的重要前提。所谓理财环境，是指企业理财进程中所面临的对企业理财活动有干脆或间接影响的各种条件和因素的集合。企业理财环境一般可分为宏观理财环境与微观理财环境。对企业财务组织有重要影响的宏观环境主要有国际国内

5、政治经济局势、社会制度与经济体制形式、税收、信贷、价格、外汇、国有资产管理、资金市场与产权市场管理制度等。对企业财务组织有重要影响的微观环境主要有企业组织形式、企业管理体制、生产经营状况、内部管理水平、领导与员工素养等。 国际国内政治经济局势干脆影响筹资风险、投资风险与外汇风险，并通过对外贸与消费的影响对企业财务效益发生作用。 我国的社会制度是有中国特色的社会主义制度，公有制是社会主义经济的主体，非公有制经济是社会主义市场经济的必要组成部分。公有制经济中的国有经济在国民经济中发挥主导作用。这一社会制度的基本特点确定着我国全部企业资本金总额中国有资本金与集体资本金占有较大比例，全部企业净资产权益

6、总额中较大部分为国家与集体全部，用于进展公有制经济，提高人民物质文化生活水平。 4 读懂财务报告 企业的财务报表就好像人的健康报告，你可以通过它来推断一个企业的健康状况以及将来的前景。因此，不管你是一名管理者、投资者，还是一名员工，读懂财务报表都是特殊有用的技能。要读懂财务报表，就要学会看三张财务报表。第一张表：资产负债表 资产负债表表达了一家公司在某一个时间的财务状况。它相当于在某一天对企业的财务状况拍下的一张快照。资产负债表最重要的功能是显示公司的资产和占有的资源。其二，考虑到公司只能通过两个途径获得外部的资本借债和股权，资产负债表也显示了公司为获得资产所付出的代价。当公司借钱的时候，就产

7、生 了负债。另外，公司也可以依靠股东的投资来筹集资金，用于经营和开拓。其次张表：损益表 损益表显示特定期间公司全部的收入和支出。将公司在这段期间内的收入减去全部费用，就得到了净收益Net Income，也就是我们常听说的“底线。公司的运营通常是以财政年度或财政季度来划分的。管理层、债权人和投资者通常都会根据公司一段时期内的表现来衡量其经营业绩。人们会比较同一公司不同期间的业绩，也会比较不同公司在同一期间的业绩。假如公司在一段时间内会计期间的销售收入超过了支出，那么公司就有盈利，反之则是亏损。第三张表：现金流量表 看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它是否有进展前

8、景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。简洁说，假如企业现金流量余额为正数，代表企业生产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，而其中重点是要看经营活动现金流量为正，这是企业的根本。很多企业是总体的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负，靠的是投资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来弥补的结果，说明这个企业的经营管理实力较差或者市场生存实力较差。当然假如连现金流量余额最终都为负数，那就不用说了。 其次篇：如何进行投资理财 如何进行投资理财 随着人们的生活水平不断提高，大家对投资理财的关注也越来越多了。人们对资金增值的要求也变成了有意识的行为

9、，投资理财已经成为了一种时尚，越是擅长投资理财的人，生活将会越轻松满意。 投资理财可分为个人理财和机构理财，虽然主体不同，但其投资理财的目的是基本一样的，即通过对资产和负债的有效管理，使所持有的资产保值、增值，负债不断削减。投资理财的专业性比较高，如何根据自身的状况设置合理的资产管理方案需要有专业人士的支持，华夏银行以“龙盈理财品牌的发布为契机，强化群众理财平台的打造，将群众理财作为该行重点进展的领域之一，践行为群众理好财的服务宗旨。“龙盈理财涵盖了华夏银行的各类个人金融产品与服务，客户通过该平台，即可实现理财产品、基金、黄金、保险、艺术品等多领域投资，享受一站式金融服务。华夏银行“龙盈理财为

10、群众搭建特色理财平台，具有便利、快捷、灵敏的特点，个人客户可以通过这一平台，实现银行理财产品、基金、黄金、保险、艺术品等众多投资工具的一站式选择。“龙盈理财旨在根据客户的财务状况、投资目的、投资期限、风险承受实力等因素，为客户量身打造专属的投资理财方案，以专业实力和优质服务，帮客户实现平安、稳健、可持续的回报。 “龙盈理财品牌的推出，标记着华夏银行在个人金融服务上又迈上一个新的台阶。华夏银行将借鉴国内外先进的个人金融服务阅历，接着丰富“龙盈理财的品牌内涵，丰富其产品及服务体系，努力把“龙盈理财打造成为我国理财市场的经典品牌。 第三篇：公司理财 公 司 理 财 作 业 一、公司理财的原则 答：

11、一、行为原则 1、自利原则：人们按自己的财务利益行事：对于财务交易活动，全部机构都会选择对自己经济利益最大的行为。 2、双方交易原则：每一项财务交易都至少存在两方。 3、信号传递原则：行动传递信息：行动比语言更有劝服力。 4、仿照原则：以别人的行为作为借鉴。 二、价值原则 1、现值原则货币时间价值时效性不同时间的等面值货币不等价 不同时刻实现的现金收益不能简洁相加资产价值等于其预期将来产生各期现金收益的现值之和时间价值的来源(very important)。 通货膨胀 例：单期问题 某公司考虑出售一块地产。A愿出价100万；B愿出价115万，但一年后付款 公司可以将现款存入银行，利率为10%

12、100万的终值=(1+10%)100=110万 115万的现值=115/(1+10%)=104.55 结论：接受B的出价 三、财务交易原则 1、风险-酬劳权衡原则：投资人必需对酬劳和风险作出权衡，为追求较高酬劳而担当较大风险，或者为削减风险而接受较低的酬劳。 2、投资分散化原则：指不要把全部财宝都投资于一个公司，而要分散投资。 3、资本市场有效原则：指在资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格反映了全部可获得的信息，而且面对新信息完全能快速地做出调整。 4、货币时间价值原则：指在进行财务计量时要考虑货币时间价值因素。 二、公司理财环境，对财务有什么影响？ 答：影响企业财务管理环境的因素：财务管理

13、的宏观环境因素和财务管理的微观环境因素。 一、财务管理的宏观环境因素 财务管理的宏观环境包括的内容特别困难，如经济因素、法律因素、社会文化因素、自然资源因素等。下面概要介绍有重要影响的几个因素。 一经济环境 财务管理的经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素，如经济周期、经济进展水平、通货膨胀状况、经济体制等。 1、经济周期 在市场经济条件下，降级通常不会出现较长时间的持续增长或较长时间的衰退，而是在波动中前进的，这种循环叫经济周期。 2、经济进展水平 财务管理的进展水平是和经济进展水平亲热相关的，经济进展水平越高，财务管理水平也越高，经济进展水平较低，财务管理水平也低。 3、经济体制 经济体

14、制是指对有限资源进行配置而制定并执行决策的各种机制。如今世界上典型的经济体制有支配经济体制和市场经济体制两种。支配经济体制的基本特点是：1某层企业单位没有决策权，决策权归某一个高层权利机构如支配委员会或某几个高层权利机构如计委、企业主管部门、财政部门等；2决策指令是通过有关支配文件的形式由上往下，最终下达给基层单位的；3基层单位必需执行这些决策指令，并努力完成决策中所规定的各种支配指标。 市场经济体制的基本特征是：1没有来自若有也特别有限高层机构的指令或叮嘱；2企业的经营决策由企业根据市场供求关系和价格变动所供应的信息来作出；3企业不断对市场信息作出反映，以便不断调整其各种决策。 4、具体的经

15、济因素 除以上几项因素外，一些具体的经济因素发生转变，也会对企业财务管理产生重要影响。这些因素主要包括：1通货膨胀率；2利息率；3外汇汇率；4金融市场、金融机构的完善程度；5金融政策；6财税政策；7产业政策；8对外经贸政策；9其他相关因素。 二法律环境 财务管理的法律环境是指影响财务管理的各种法律因素。法是表达统治阶级意志，由国家制定或认可，并以国家强制力保证明施的行为规范的总和。广义的法包括各种法律、规定和制度。财务管理作为一种社会行为，必定要受到法律规范的约束。依据法对财务管理内容的影响状况，可以把法分成如下几类。 1、影响企业筹资的各种法律。企业筹资是在特定的法律约束下进行的。影响企业筹

16、资的法规主要有：公司法、证券法、金融法、证券交易法、经济合同法、企业财务通则、企业财务制度等。这些法规可以从不同方面规范或制约企业的筹资活动。 2、影响企业投资的各种法规。企业的投资活动也必需在特定的约束下进行，这方面的法规主要有：企业法、证券交易法、公司法、企业财务通则、企业财务制度等。这些法规都从不同方面规范企业的投资活动。 3、影响企业收益支配的各种法规。企业在进行收益支配时，必需遵守有关法规的规定，这方面的法规包括：税法、公司法、企业法、企业财务通则、企业财务制度等。它们都从不同方面对企业收益支配进行了规范。 三社会文化环境 社会文化环境包括教化、科学、文学、艺术、新闻出版、广播电视、

17、卫生体育、世界观、志向、信念、道德、风俗，以及同社会制度相适应的权利义务观念、道德观念、组织纪律观念、价值观念、劳动看法等。 三、财务管理的微观环境 财务管理的微观环境也包括许多内容，如企业类型、市场状况、生产状况、材料选购状况等。下面概括介绍对财务管理有重要影响的几个方面。 一企业类型 企业的类型很多，按不同标准可作不同分类。首先按国际管理介绍三种类型企业组织形式，然后再介绍其他的企业类型。 1、三种类型的企业组织形式及其对财务管理的影响。三通常有三类：独资企业、合伙企业和公司企业。1独资企业。独资企业是指由一个人出资，归个人全部和限制的企业。独资企业具有结构简洁、简洁开办、利润独享等优点。

18、2合伙企业。由两个以上的业主共同出资、共同拥有、共同经营的企业叫合伙企业。合伙企业具有开办简洁、信誉较佳的优点，但也存在责任无限、权利分散、决策缓慢等缺点。3公司。公司是法人，是有权用自己的名义从事经营、与他人订立合同、向法院起诉或被法院起诉的法律实体。公司的最大优点是公司的全部者股东只担当有限责任，股东对公司债务的责任以其投资额为限。公司的另一个优点是比较简洁筹集资金，可以通过发行股票、债券等形式快速地筹集到大量资金，这使公司比独资企业和合伙企业有更大进展的可能性。不同的企业组织形式对企业理财有重要影响。假如是独资企业，理财比较简洁，主要利用的是业主自己的资金和供应商供应的商业信誉。因为信誉

19、有限，其利用借款筹资的实力亦相当有限，银行和其他人都不太情愿借钱给独资企业。独资企业的业主主要抽回资金，也比较简洁，无任何法律限制。合伙企业的资金来源和信誉实力比独资企业有所增加，收益支配也更加困难，因此，合伙企业的财务管理比独资企业困难得多。公司引起的财务问题最多，企业不仅要争取获得最大利润，而且要争取使企业价值增加；公司的资金来源有多种多样，筹资方式或许多，需要进行认真的分析和选择；赢余支配也不像独资企业和合伙企业那样简洁，要考虑企业内部和外部的许多因素。 2、按其他标准划分的企业类型及其财务管理的影响 企业还可按其他标准进行分类，这些分类主要有：1根据企业所属的部门可分为工业企业、商业企

20、业、农业企业等。2根据企业规模的大小可分为大型企业、中型企业和小型企业。3根据全部权关系可分为国有企业、集体企业、个体私营企业、外商投资企业、股份制企业等。4根据经营方式可分为承包经营企业和租赁经营企业等。 二市场环境 在商品经济下，每个企业都面临着不同的市场环境，这都会影响和制约企业的理财行为。构成市场环境的要素主要有两项：一是参加市场交易的生产者及消费者的数量；二是参加市场交易的商品的差异程度。一般而言，参加交易的生产者和消费者的数量越多，竞争越大；反之，竞争越小。而参加交易的商品的差异程度越小，竞争程度越大；商品的差异程度越大，竞争程度就越小。企业所处的市场环境，通常有以下四种： 1、完

21、全垄断市场。又称“纯粹垄断市场或“独占市场，是指整个行业只有一个销售者或竞争者，它可以确定商品的供应数量和价格。这类市场事实上不存在竞争。 2、完全竞争市场。又称“纯粹竞争市场，是指竞争不受任何因素的阻碍和干扰，完全由买卖双方自由竞争的市场。在这种市场上，生产者和消费者的数量都很多，但都不能限制市场价格，只能接受现行的市场价格。 3、不完全竞争市场。是指存在确定程度限制力的竞争市场。在这类市场上有许多商品生产者，但不同生产厂家的产品存在确定的差异如质量、牌号等。这样，消费者在购置时要有所选择，使得有些厂家如名牌产品的生产企业可以在确定程度上限制和影响市场。 4、寡头垄断市场。这是指由少数几家生

22、产者限制的市场，这几家企业通常限制该种产品销售量的70%80%。剩下的较少部分由其他许多企业经营。企业所处的市场环境，对财务管理有着重要影响。处于完全垄断市场上的企业，销售一般都不成问题，价格波动也不会很大，企业的利润稳中有升，不会产生太大的波动，因此风险较小，可利用较多的债务来筹集资金；而处于完全竞争市场上的企业，销售价格完全由市场来确定，被市场所左右，价格简洁出现上下波动，企业利润也会出现上下波动，因此不宜过多地接受负债方式去筹集资金；处于不完全竞争市场和寡头垄断市场上的企业，关键是要使自己的产品超越其他企业的产品，创出特色，创出品牌，这就需要在探讨与开发上投入大量资金，研制出新的优质产品

23、，并做好广告，搞好售后服务，赐予实惠的信誉条件等。为此，财务人员要筹集足够的资金，用于探讨与开发和产品推销。 三选购环境 选购环境又称物资来源环境，对企业理财有重要影响。按不同的标准可对选购环境做不同的分类。选购环境按物资来源是否稳定，可分为稳定的选购环境和波动的选购环境。前者对企业所需资源有比较稳定的来源，后者则不稳定，有时选购不到。企业假如处于稳定的选购环境中，可少储存存货，削减存货占用的资金；反之，则必需增加存货的保险储备，以防存货缺乏影响生产，这就要求财务人员把较多的资金投资于存货的保险储备。选购环境按价格变动状况，可分为价格上涨的选购环境和价格下降的选购环境。在物价上涨的状况下，企业

24、应尽量提前进货，以防物价进一步上涨而遭受损失，这就要求在存货上投入较多的资金；反之，在物价下降的环境里，应尽量随运用随选购，以便从价格下降中得到好处，也可在存货上尽量少占用资金。 四生产环境 不同的生产企业和服务企业具有不同的生产环境，这些生产环境对财务管理有着重要影响。比方，企业的生产假如是高技术型的那就有比较多的固定资产而只有少数的生产工人。这类企业在固定资产上占用的资金比较多，而工薪费用较少，这就要求企业财务人员必需筹集到足够的长期资金以满意固定资产投资；反之，假如企业生产是劳动密集型的，则可较多地利用短期资金。再如，生产轮船、飞机的企业，生产周期较长，企业要比较多地利用长期资金；反之，

25、生产食品的企业，生产周期很短，可以比较多地利用短期资金。 三：成立公司筹集资金的方式有哪些？ 答： 1短期资金债务资金； 干脆向银行借贷； 通过担保公司担保作为反担保形式向银行借贷； 3 民间融资，即好项目通过民间的投资融资公司取得资金。 四、公司理财的进展动态？ 1、资本筹集规范化 2、诚信体系社会化 3、理财决策科学化 4、高风险与高收益化 5、公司理财信托化 6、社会效益和综合收益最大化 7、资本运营主流化返段时 近期随粉国内市场资金流淌性过剩的不断加剧不少企业出现了资金的闲,越来越多的企市场经济条件下的本钱观念具有动态的含义低本钱的内涵应是追求规模经济下本钱的相对最低不讲求规 模经济和

26、最大经济效益的本钱最低“是没有意义的在公司的理财观念中内部限制在很大程度上等同于本钱限制同样,认为内部限制的目的是最大程度地降低本钱是不正确的事实上在市场经济条件下特别是在高技术产业中公司内部限制应是全方位的限制除本钱限制外,还应包括现金流限制、物流 限制商品流限制、人才流限制生产过程限制管理过程限制组织机构限制等等,是一个完好的限制工 程,而且最优的公司内部限制系统应当是一个协调进展优化配实现最大限制效率的动态限制系统业 参与到理财与投资的行列中来要在保证资金平安的状况下使企业的资金得到保值增值就必需公司 理财的进展趋势加以探讨做出推断。 第四篇：公司理财 公司理财：组织企业财务活动，处理财

27、务关系的一项经济管理活动。财务活动，以现金收支为主的企业资金收支活动的总称包括筹资引起的财务活动：发行股票债券，借款吸引投资投资引起的财务活动，把筹资资金投资于企业内部用于购置固定本钱无形资产与形成对内投资，也可用语购置其他企业股票，债券或与其他企业联合进行投资，形成了企业对外投资，经营引起的财务活动，企业在经营活动所产生的企业资金收支，为经营引起的财务活动，企业支配引起的财务活动，企业生产经营产生利润，企业资金增值或取得投资酬劳，按规定进行支配，首先依法纳税，其次，弥补亏损，提取公积金，公益金，最终向投资者支配。货币时间价值的概念：两种表现形式：其相对数即时间价值率指扣除风险酬劳和通货膨胀贴

28、水平均利润率和平均酬劳率；其确定数即指时间价值额是指资金在生产经营中带来的真实增值额，即确定数额的资金与时间价值率的乘积。指货币阅历确定时间的投资和再投资所增加的价值投资现金流量的构成：初始现金流量：投资前费用，设备购置费用，设备安装费用，建筑工程费用，营运资金垫支，原有固定资产变价收入扣除相关税金后的净收益，不行预见费用2营业现金流量：经营现金流量是指投资项目投入运用后，在其寿命期内由生产经营所带来的现金流入和流出的数量3终结现金流量：固定资产残值收入或变价收入扣除相关税金后，原有垫支在流淌资产上的资金回收，停止运用的土地的变价收入。债券投资的优缺点：优点：债券本钱较低，与股票的股利相比较，

29、债券的利息允许在所得税前扣除。可利用公司的财务杠杆。无论发行公司的盈利多少，债券持有人一般只收取固定的利息，而更多的利润可用于支配股东或留公司经营，从而增加股东和公司的财宝。保存公司的股东限制权：债券持有人无权参与发行公司的管理和决策，因此不会分散股东对公司的控股权。便于调整资本结构：在公司发行可转换债券及可提前赎回债券的状况下，则便于公司主动调整资本结构。缺点：财务风险高。债券有固定的到期日，并需定期支付利息，因此公司不景气时会带来更大的财宝困难，有时会导致破产限制条件多：觉察债券的限制条件一般要比长期借款，租赁融资限制条件多且严格，从而限制了公司对债券融资的利用 筹资数量有限：我国公司法规

30、定了发行公司流通在外的债券累计总额不超过公司净产量40% 股票融资优缺点：优点： 没有固定的利息负担、没有固定的到期日，风险小，能增加公司的信誉。缺点筹资的资本本钱较高。一般而言，高于债务资本，这主要由于投资一般股风险较高，相应的要求较高酬劳并且股利要求从所得税后支付。利用一般股融资，会增加新股东，从而可能分散对公司的限制权，另一方面，新股东对于公司已积累的盈余具有共享权，这会降低一般股的每股净收益，从而引起一般股市价下跌。发行新的一般股票，可能 被投资者视为消极信号，从而引起一般股市价下跌，从而导致股票的下跌。营业杠杆度的测量公式：DOL=营业利润转变的百分比/销售量转变的百分比=销售量*边

31、际奉献/销售量*边际奉献-固定本钱财务杠杆度的公式：DFL=营业利润/营业利润-利息支出，DCL=每股盈利变动率/销售收入变动率 公 司的投资决策包括购置设备，投入新的生产线，改造原有生产线，兴建厂房等，找寻可能的投资项目，并依据确定的价值标准进行评估，投资决策的步骤大致是这样的，第一步：从战略层次起先，即由公司的高级管理层舍得公司战略目标，其次步，再由执行经理把这些执行支配的可能的投资方案，最终一步是由财务部门对全部的提出的项目进行评估，即进行资本预算。 第五篇：公司理财 公司理财答卷 一、公司的价值理念是什么？ 答：公司把企业愿景、企业使命、企业宗旨、核心价值观和企业精神作为基本价值理念，

32、明确宣示公司的奋斗方向、存在意义、重要责任、价值追求和精神境界，说明公司对国家、对客户、对合作伙伴、对员工、对社会所遵循的基本行为准则和价值推断。公司基本价值理念是公司企业文化的灵魂，是公司生存和进展的动力源泉。 1利润最大化目标。利润最大化是指在完全竞争条件下企业在预定时间内实现最大利润或最小亏损。在这一目标引导下，企业会通过增加产量、提高效率、降低本钱的方法合理配置企业资源； 2股东财宝最大化。股东财宝最大化目标是指企业的财务管理以股东财宝最大化为目标。在上市公司中，股东财宝是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来确定。在股票数量确定时，股票价格到达最高，股东财宝也就到达最大。 3企业

33、价值最大化目标。企业价值就是企业的市场价值，是企业所能创建的意料将来现金流量的值。 4相关者利益最大化。相关者利益最大化目标的基本思想就是在保证企业长期稳定进展的基础上，强调在企业价值增值中满意以股东为首的各利益群体的利益。 二、公司的流淌资产和固定资产是如何划分的？ 答：流淌资产是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企业资产中必不行少的组成部分。流淌资 产的内容包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款和存货等。固定资产是指企业运用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值

34、在2000元以上，并且运用年限超过2年的，也应当作为固定资产。固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生产经营的主要资产。从会计的角度划分，固定资产一般被分为生产用固定资产、非生产用固定资产、租出固定资产、未运用固定资产、不需用固定资产、融资租赁固定资产、接受捐赠固定资产等。 三、公司的融资渠道主要有哪些？ 答：公司融资的方式主要有以下几种： (1)、银行贷款。银行是企业最主要的融资渠道。按资金性质，分为流淌资金贷款、固定资产贷款和专项贷款三类。专项贷款通常有特定的用处，其贷款利率一般比较实惠，贷款分为信誉贷款、担保贷款和票据贴现。 (2)、股票筹资。股票具有永久性，无到期日，不需归还，没有还本

35、付息的压力等特点，因此筹资风险较小。股票市场可促进企业转换经营机制，真正成为自主经营、自负盈亏、自我进展、自我约束的法人实体和市场竞争主体。同时，股票市场为供应了广袤的舞台，优化企业组织结构，提高企业的整合实力。 (3)、债券融资。企业债券，也称，是企业按照法定程序发行、商定在确定期限内还本付息的有价证券，表示发债企业和投资人之间是一 种债权债务关系。债券持有人不参与企业的经营管理，但有权按期收回商定的本息。在企业破产清算时，债权人优先于股东享有对企业剩余财产的索取权。企业债券与股票一样，同属有价证券，可以自由转让。 (4)、融资租赁，是通过融资与融物的结合，兼具金融与贸易的双重职能，对提高企

36、业的筹资融资效益，推动与促进企业的技术进步，有着特别明显的作用。融资租赁有干脆购置租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外，还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。融资租赁业务为企业技术改造开拓了一条新的融资渠道，实行融资融物相结合的新形式，提高了生产设备和技术的引进速度，还可以节省资金运用，提高资金利用率。 (5)海外融资。企业可供利用的海外融资方式包括国际商业银行贷款、国际金融机构贷款和企业在海外各主要资本市场上的债券、股票融资业务。 四、公司投资项目评价的方法主要有哪些？ 答:1非贴现评价方法，不考虑资金时间价值，把不同的现金流量看成是等效的。包括：静态

37、投资回收期法和会计收益率法。 2贴现评价方法，是指考虑资金时间价值的分析评价方法，或动态分析方法。包括净现值法NPV、获利系数法PI和内含酬劳率法IRR。 五、公司并购的类型主要有哪些？动机是什么？ 答：公司并购的类型 ： 1依据并购出资方式划分：1.出资购置资产式并购 2.出资购置股权式并购3.股票置换资产式并购4.股票置换式并购 2按行业关系划分：1.横向并购horizontal M&A2.纵向并购vertical M&A3.混合并购conglomerate M&A 3按并购是否通过中介机构划分：1.干脆并购 2.间接并购 4按是否利用目标公司本身资产支付并购资金划分：1.杠杆收购 2.非杠杆收购 5按并购双方在并购完成后的法律地位划分：1.汲取合并 2.新设合并 6其他分类方法： 如善意收购、恶意敌意收购公司并购的动因分析：追求利润和竞争压力。 具体而言：1经营的协同效应2财务协同效应3市场份额效应4企业进展动机5公司并购动因及效应分析6经营协同效应：1+127财务协同效应：税法、会计处理惯例、证券交易规则8市场份额效应企业对市场的限制力9企业进展动机效应内自身投资外并购双修